Dassault Systmes annonce une forte croissance de son BNPA au second trimestre

Regulatory News:

Dassault Systmes (DS) (Paris:DSY) (Euronext Paris: #13065, DSY.PA) publie ses rsultats financiers non-audits en normes IFRS pour le deuxime trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2010. Ces rsultats ont t revus par le Conseil d'administration de la Socit le 27 juillet 2010.

Rsultats financiers du second trimestre

• Rsultat financier et marge oprationnelle suprieurs aux objectifs au second trimestre 2010
• Flux de trsorerie oprationnels de 132 millions d'euros
• Croissance du BNPA de 82% 0,40 euro en normes IFRS et de 57% 0,58 euro en non-IFRS
• Intgration d'IBM PLM en bonne voie
• largissement du march adressable avec l'acquisition d'Exalead
• Rvision la hausse des objectifs 2010 en raison de l'intgration des acquisitions rcemment finalises, de l'volution des devises et des rsultats du second trimestre

Chiffres cls du second trimestre

T2 2010		IFRS						Non-IFRS
En millions d'euros l'exception des donnes par action				Variation		Variation taux de change constants				Variation		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires		385,6		24%		18%		391,9		26%		20%
Chiffre d'affaires logiciel		346,4		28%		22%		352,7		30%		24%
BNPA		0,40		82%				0,58		57%
Marge oprationnelle		18,7%						27,9%

Bernard Charls, Directeur Gnral de Dassault Systmes, a dclar:

Dassault Systmes a ralis un second trimestre trs satisfaisant avec un chiffre d'affaire taux de change constants au dessus de nos objectifs. La marge oprationnelle et le rsultat sont largement suprieurs ce que nous avions prvu, essentiellement grce notre bonne performance commerciale et oprationnelle. Sur le march de la Conception mcanique, SolidWorks affiche de solides rsultats avec une croissance de 20% des nouvelles licences, qui souligne une tendance encourageante de l'activit sur le march des PMI.

Le second trimestre a t trs actif, avec non seulement l'intgration russie d'IBM PLM, mais aussi la mise en place de nouveaux partenariats stratgiques avec de grands groupes comme Michelin dans l'automobile ou GAP dans l'habillement, ainsi que d'autres en prparation. Avec l'acquisition d'Exalead, nous nous sommes tendus dans un nouveau march, celui des Search Based Applications. Nous avons poursuivi le dveloppement de la V6, avec le lancement d'une nouvelle mise jour. Enfin, l'acquisition de Geensoft nous fait progresser dans le domaine de la conception et de la simulation de produits intelligents.

Dans l'immdiat, nous concentrons nos efforts sur les opportunits importantes qui s'offrent nous pour tirer avantage des effectifs commerciaux de nos rseaux de ventes directs et indirects, et accroitre notre prsence dans les onze secteurs industriels que nous ciblons.

La 31 mars 2010 DS a finalis l'acquisition d'IBM PLM, et l'a intgre dans ses activits PLM partir du 1^er avril 2010. En raison de l'intgration des anciens salaris d'IBM PLM au sein de la Socit, et des nombreux changements de primtre et de responsabilits intervenus cette occasion, il n'est pas possible d'isoler le chiffre d'affaires et le bnfice gnrs par IBM PLM depuis la date d'acquisition. Comme cela a t prcdemment indiqu, la part d'IBM PLM dans le chiffre d'affaires logiciel de DS est estime environ 53 millions d'euros au second trimestre 2009. L'acquisition d'IBM PLM a largement contribu la croissance des effectifs et du rseau de vente direct et donc du chiffre d'affaires, des charges et des rsultats au cours du second trimestre et du premier semestre 2010 par rapport aux mmes priodes de l'anne prcdente.

Principaux chiffres du second trimestre 2010

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		T2 2010		T2 2009		Variation taux de change constants		T2 2010		T2 2009		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires		385,6		310,9		18%		391,9		311,2		20%
Chiffre d'affaires logiciel		346,4		271,3		22%		352,7		271,6		24%
Chiffre d'affaires services et autres		39,2		39,6		(6%)		39,2		39,6		(6%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		268,4		206,5		24%		274,7		206,8		27%
Chiffre d'affaires logiciels de conception mcanique 3D		78,0		64,8		14%		78,0		64,8		14%
Amrique		116,2		96,5		12%		117,2		96,6		13%
Europe		173,7		144,2		20%		175,1		144,2		21%
Asie		95,7		70,2		22%		99,6		70,4		27%

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires du 2^me trimestre est en hausse de 18% (24,0% en donnes publies) en normes IFRS et de 20% en non-IFRS (25,9% en donnes publies), avec des chiffres de nouvelles licences conformes aux attentes et une croissance plus importante que prvue du chiffre d'affaires logiciel rcurrent.
• En normes IFRS, les ventes de nouvelles licences ont augment de 23,1% et de 17% taux de change constants. Le chiffre d'affaires nouvelles licences de l'activit PLM au second trimestre reflte comme prvu certains retards intervenus dans la clture de transactions en raison de l'intgration des activits d'IBM PLM.
• En normes IFRS, le chiffre d'affaires logiciel rcurrent est en hausse de 30,0 % et de 24% taux de change constants. En non-IFRS, le chiffre d'affaires logiciel rcurrent progresse de 33,0% et de 27% taux de change constants. Cette progression s'explique par un taux de renouvellement des contrats maintenant revenu ses niveaux historiques, ainsi que par des paiements ponctuels de certains clients lors de renouvellements de maintenance.
• Le chiffre d'affaires service, dont la progression connat gnralement un dcalage par rapport celle des nouvelles activits, reprsente environ 10% du chiffre d'affaires total et diminue de 6% en non-IFRS et taux de change constants. Il tait en baisse de 14% au premier trimestre 2010. La marge brute non-IFRS des services s'est tablie 9,2%, ce qui constitue une amlioration squentielle significative.
• En normes IFRS, le chiffre d'affaires logiciel PLM progresse de 30,0% et de 24% taux de change constants. Le chiffre d'affaires non-IFRS logiciel PLM a augment de 32,8% et de 27% taux de change constants.
• Le chiffre d'affaires IFRS et non-IFRS logiciel de conception mcanique 3D a augment de 20,4% et de 14% taux de change constants. Le nombre de nouvelles licences s'lve 9770, en hausse de 20%. A taux de change constants, le prix moyen des licences SolidWorks a augment de 3%.
• La marge oprationnelle IFRS est en hausse de 510 points de base. La marge oprationnelle non-IFRS a augment de 600 points de base et s'tablit 27,9% contre 21,9% au second trimestre 2009, au-del de l'objectif de la Socit. Cette progression s'explique par un chiffre d'affaires plus lev que prvu, un contrle troit des cots et un reclassement li l'volution d'une taxe (la CVAE) en France.
• Le BNPA IFRS est en hausse de 82% et s'lve 0,40 euro contre 0,22 euro au second trimestre 2009. Le BNPA non-IFRS a augment de 57% 0,58 euro par rapport 0,37 euro pour la mme priode de l'anne prcdente, essentiellement grce la forte progression du chiffre d'affaires et de la marge oprationnelle, en partie compense par un taux d'imposition plus lev en non-IFRS.

Rsultats financiers du premier semestre 2009

1er semestre 2010		IFRS						Non-IFRS
En millions d'euros l'exception des donnes par action				Variation		Variation taux de change constants				Variation		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires		697,5		12%		10%		703,9		13%		11%
Chiffre d'affaires logiciel		626,1		15%		13%		632,5		16%		14%
BNPA		0,72		57%				1,01		36%
Marge oprationnelle		17,4%						25,4%

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		6 mois 2010		6 mois 2009		Variation taux de change constants		6 mois 2010		6 mois 2009		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires		697,5		620,6		10%		703,9		621,9		11%
Chiffre d'affaires logiciel		626,1		543,1		13%		632,5		544,4		14%
Chiffre d'affaires services et autres		71,4		77,5		(10%)		71,4		77,5		(10%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		477,2		407,2		15%		483,6		408,5		16%
Chiffre d'affaires logiciels de conception mcanique 3D		148,9		135,9		7%		148,9		135,9		7%
Amrique		207,9		193,9		7%		209,0		194,4		7%
Europe		314,6		281,8		11%		316,0		281,9		12%
Asie		175,0		144,9		12%		178,9		145,6		14%

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires a augment de 10% en normes IFRS (12,4% en donnes publies) et de 11% en non-IFRS (13,2% en donnes publies).
• Par zone gographique et taux de change constants, le chiffre d'affaires est en hausse de 11% en Europe (11,6% en donnes publies), de 7% en Amrique (7,2% en donnes publies) et de 12% en Asie (20,8% en donnes publies).
• Le chiffre d'affaires logiciel PLM IFRS a augment de 17,2% et de 15% taux de change constants. Le chiffre d'affaires logiciel PLM non-IFRS progresse de 18,4% et de 16% taux de change constants.
• Le chiffre d'affaires logiciel de conception mcanique 3D (IFRS et non-IFSR) a augment de 9,6% et de 7% taux de change constants. Au premier semestre 2010, le nombre de nouvelles licences SolidWorks est de 19613, en hausse de 14%.
• Le chiffre d'affaires logiciel rcurrent IFRS, constitu du chiffre d'affaires maintenance et location, est en hausse de 14,2% en donnes publies et de 12% taux de change constants. De mme, taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel rcurrent non-IFRS est en hausse de 13% et s'lve 470,7 millions d'euros pour le premier semestre 2010 contre 407,8 millions d'euros au premier semestre 2009.
• Le BNPA dilu a augment de 56,5% essentiellement en raison de la progression de 47,1% du rsultat oprationnel. Le BNPA dilu non-IFRS progresse de 36,5% 1,01 euro contre 0,74 euro pour la mme priode de l'anne prcdente et reflte principalement la hausse de 39,0% du rsultat oprationnel non-IFRS.

Flux de trsorerie et autres chiffres cls

Pour le second trimestre 2010, les flux de trsorerie oprationnels en normes IFRS s'tablissent 132,3 millions d'euros contre 81,0 millions d'euros au cours de la mme priode de l'anne prcdente. Les flux de trsorerie oprationnels en normes IFRS s'lvent 265,6 millions d'euros pour le premier semestre 2010, compars 177,3 millions d'euros pour le premier semestre 2009. Lors du deuxime trimestre 2010, la Socit a ralis des acquisitions d'une valeur de 144 millions d'euros et a vers des dividendes pour un montant total de 54,5 millions d'euros.

La trsorerie nette de la Socit est de 714,1 millions d'euros. Elle est constitue de disponibilits et placements court terme pour 1,02 milliard d'euros, nets d'une dette long terme de 306,8 millions d'euros. La trsorerie nette tait de 858,0 millions d'euros au 31 dcembre 2009.

Assemble Gnrale des actionnaires et versement du dividende

L'Assemble Gnrale des actionnaires s'est tenue le 27 mai 2010. Au cours de celle-ci, les actionnaires ont approuv le versement d'un dividende annuel de 0,46 euro par action au titre de l'exercice clos le 31 dcembre 2009, gal celui vers l'anne prcdente. Depuis son introduction en bourse en 1996, la Socit a constamment vers un dividende annuel. Le dividende a t pay le 17 juin 2010.

Faits marquants

DS a annonc ses nouveaux objectifs financiers cinq ans lors de sa confrence investisseurs (Capital Markets Day) du 15 juin 2010. DS a prsent son plan de dveloppement sur les annes venir et a indiqu viser une marge non-IFRS de 30% et un objectif cinq ans de plus que doubler le BNPA non-IFRS par rapport 2009.

Dassault Systmes a annonc l'acquisition d'Exalead, une socit franaise fournissant des solutions de recherche et d'accs l'information en entreprise et sur le Web. Chaque mois, plus de 100 millions de personnes utilisent la technologie dveloppe par Exalead pour rechercher, accder et collecter des informations, que ce soit pour un usage professionnel au sein d'entreprises comme la Banque Mondiale et Sanofi-Aventis, ou des recherches effectues par des particuliers sur les sites de Friendster, Lagardre Active et ViaMichelin. Exalead fournit aujourd'hui la seule plate-forme du march conue ds l'origine pour effectuer des traitements smantiques avancs sur des volumes d'information quivalents ceux du Web mondial. Exalead offre une solution volutive, agile et facile d'utilisation aux secteurs industriels o l'accs rapide l'information est critique: la banque, la grande distribution, l'ducation, les services aux entreprises, les sciences de la vie et les services grand-public. Le cot de cette acquisition a t d'environ 135 millions d'euros.

DS poursuit sa stratgie systmes avec l'acquisition de Geensoft, une socit franaise. Geensoft dveloppe des outils et des services professionnels ddis au dveloppement de systmes embarqus qui aident les quipes d'ingnierie des secteurs de l'automobile, de l'aronautique, de la dfense, du ferroviaire, de l'industrie, de l'nergie et mdical grer avec une efficacit accrue leurs processus d'ingnierie systme, ainsi qu' concevoir, vrifier et valider leurs applications systmes embarques base de modles. Avec Geensoft, le portefeuille V6 de la Socit s'enrichit, avec la possibilit de modliser et de gnrer le logiciel de commande complet de vhicules, comprenant une boucle de validation en connectant l'quipement physique la maquette numrique. Le cot d'acquisition a t d'environ 5,5 millions d'euros.

Dassault Systmes a lanc la V6R2011, dernire version de sa plateforme PLM 2.0. Cette version intgre des amliorations en matire de cration collaborative avec 874 nouvelles fonctionnalits et la toute nouvelle solution V6 Academia. La V6R2011 inclut des amliorations apportes Catia sur le plan du contenu et des fonctionnalits des systmes, avec diffrentes bibliothques de composants, Modelica ddies au secteur de l'automobile, Lifelike Human (mannequin virtuel permettant de procder des valuations ergonomiques sophistiques et de mener des expriences interactives ralistes entre l'homme et le produit, mais aussi entre l'homme et le process) et Lifelike Conveyor (simulation des systmes d'acheminement et des produits qu'ils transportent), deux nouvelles solutions de production virtuelle Delmia pour la modlisation des ressources. SIMULIA V6R2011 apporte aux concepteurs la puissance des technologies Abaqus pour les assemblages complexes tandis que 3DVIA Composer continue accrotre son avantage concurrentiel dans le domaine de la publication technique 3D raliste. La V6R2011 intgre aussi une mise jour de la solution PLM Express avec de nouvelles fonctionnalits destines aux PME. La V6R2011 intgre galement d'autres nouvelles fonctionnalits en matire d'innovation collaborative, avec l'extension des solutions prtes l'emploi ddies aux onze secteurs industriels cibls par Dassault Systmes, parmi lesquels les biens de consommation emballs, l'habillement, les hautes technologies, l'aronautique ainsi que l'automobile. Ces solutions architectures autour d'ENOVIA constituent une base stratgique permettant toutes les communauts de contribuer en ligne au cycle de vie des produits.

Dassault Systmes annonce la disponibilit d'Abaqus 6.10 de SIMULIA incluant une nouvelle technologie multiphysique. En rponse la demande croissante de l'industrie pour des applications de simulation ralistes, la nouvelle version propose plus de 100 amliorations souhaites par les clients concernant la modlisation, les performances, la facilit d'emploi, la visualisation, la multiphysique et la mcanique. Abaqus 6.10 inclut de nouvelles fonctionnalits de simulation multiphysique destines la dynamique des fluides (CFD).

DS lance DraftSight, communaut virtuelle et libre d'accs. La cration de DraftSight.com par DS vise rendre disponible tous les utilisateurs de logiciels de conception assiste par ordinateur (CAO) les nouveaux services et produits ncessaires pour accder aux donnes sensibles enregistres dans plusieurs milliards de fichiers DWG. S'appuyant sur la vision de Dassault Systmes tourne vers l'innovation sociale, le lancement de cette communaut rpond une demande des clients et marque une nouvelle tape dans la transformation de la gestion et du stockage de fichiers DWG en un environnement maniable, virtuel et orient vers les services.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Gnral Adjoint, Affaires Financires a dclar:

Le second trimestre s'est droul dans l'ensemble comme prvu en ce qui concerne le chiffre d'affaires. Nous avons nanmoins dpass nos objectifs grce notre chiffre d'affaires logiciel rcurrent qui a atteint son point d'inflexion plus tt que nous ne l'avions anticip. Le taux de renouvellement des contrats de maintenance est revenu son niveau historique, confirmant ainsi la valeur que nos solutions logicielles apportent nos clients. La croissance de nos rsultats a t particulirement satisfaisante et suprieure nos objectifs, avec une marge oprationnelle non-IFRS qui s'tablit 28% et une hausse de 57% du BNPA. Elle s'explique par les effets du programme d'amlioration de la performance mis en place en 2009 et le niveau de notre chiffre d'affaires.

En ce qui concerne nos objectifs pour l'anne, nous confirmons nos perspectives pour le second semestre et, aprs y avoir intgr les acquisitions rcemment finalises, nous visons une acclration de la croissance de notre chiffre d'affaires un niveau d'environ 22% 25% taux de change constants pour le second semestre 2010. Aprs prise en compte des rsultats meilleurs que prvus du second trimestre, nous rvisons donc la hausse l'objectif de croissance de notre chiffre d'affaires non-IFRS 2010, dsormais compris dans une fourchette de 16% 18% taux de change constants. Ces objectifs sont cohrents avec notre hypothse d'une amlioration progressive de l'environnement conomique.

En ce qui concerne nos objectifs de rsultat et de marge, nous visons dsormais une croissance du BNPA non-IFRS de 21% 26% afin de prendre en compte les rsultats du premier semestre, l'volution des changes et la poursuite de nos efforts visant amliorer les performances de notre organisation.

Les objectifs de la Socit sont les suivants:

• Pour le troisime trimestre 2010: objectif de chiffre d'affaires non-IFRS d'environ 365 375 millions d'euros, de marge oprationnelle non-IFRS d'environ 25% 26% et objectif de rsultat net par action non-IFRS d'environ 0,52 0,56 euro;
• Objectif de croissance du chiffre d'affaires non-IFRS 2010 d'environ 16% 18% taux de change constants (1 495 1 515 millions d'euros sur la base des hypothses de taux de change 2010 prsentes ci-dessous, contre 1 455 1 475 millions d'euros prcdemment);
• Rvision la hausse de l'objectif de marge oprationnelle non-IFRS 2010 d'environ 26% environ 26% 27%;
• Rvision la hausse de l'objectif de rsultat net par action non-IFRS 2010 une fourchette de 2,25 euros 2,35 euros, reprsentant une croissance de 21% 26% (fourchette de 2,19 2,28 euros prcdemment);
• Les objectifs sont fonds sur des hypothses de taux de change pour le troisime trimestre de 1,37 dollar US pour 1,00 euro et de 128 JPY pour 1,00 euro, et pour l'anne 2010 de 1,35 dollar US pour 1,00 euro (contre 1,40 dollar US pour 1,00 euro prcdemment) et de 125 JPY pour 1,00 euro (contre 130 JPY pour 1,00 euro prcdemment).

Les objectifs de la Socit sont uniquement tablis et communiqus sur une base non-IFRS et font l'objet des prcautions dtailles ci-aprs.

Les objectifs non-IFRS dcrits ci-dessus ne prennent pas en compte les lments comptables suivants et sont estims sur la base des taux de change 2010 indiqus prcdemment: le traitement comptable des produits constats d'avance estim environ 17 millions d'euros pour 2010; les charges relatives l'attribution d'actions gratuites et de stock-options estimes environ 21 millions d'euros pour 2010 et l'amortissement des dpenses lies l'acquisition d'actifs incorporels estim environ 66 millions d'euros pour 2010. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l'impact des autres produits et charges oprationnels, nets, notamment lis aux dpenses d'acquisition, d'intgration et de restructuration. Ces estimations n'incluent pas d'ventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d'actions, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations aprs le 29 juillet 2010.

Runion retransmise en webcast et confrence tlphonique

Dassault Systmes organise une runion retransmise en webcast et une confrence tlphonique aujourd'hui, jeudi 29 juillet 2010. Le management tiendra une runion retransmise en webcast 09h30 heure de Londres / 10h30 heure de Paris et une confrence tlphonique 09h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette runion retransmise en webcast et cette confrence sont accessibles par Internet sur le site . Veuillez vous rendre sur le site au moins quinze minutes avant le dbut de la runion retransmise en webcast ou de la confrence pour vous enregistrer, tlcharger et installer tout logiciel audio ncessaire. Les enregistrements de la runion retransmise en webcast et de la confrence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complmentaires destines aux investisseurs sont accessibles sur le site ou en tlphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Avertissement concernant les dclarations relatives aux perspectives d'avenir de la Socit

Ce document prsente des informations qui ne sont pas de nature historique mais qui expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de faon non limitative, les dclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financire de la Socit. Ce sont des informations relatives aux perspectives d'avenir de la Socit.

Ces perspectives d'avenir sont fondes sur les avis et hypothses actuellement retenus par la Direction de la Socit et prennent en compte un certain nombre d'incertitudes et de risques connus et non connus. En consquence, les rsultats ou les performances qui seront raliss sont susceptibles d'tre substantiellement diffrents des rsultats et des performances anticips, du fait de plusieurs facteurs. En particulier, la Socit a pris l'hypothse de taux de change moyens de 1,35 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 125 JPY pour 1,00 euro pour l'anne 2010. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les rsultats de la Socit. La Socit a tent de prendre en compte l'impact de la crise financire actuelle sur ses objectifs du troisime trimestre et de l'anne 2010 mais l'environnement conomique pourrait ne pas s'amliorer comme l'a anticip la Socit, ou pourrait tre amen se dgrader. De plus la Socit a suppos que les dfis commerciaux et managriaux engendrs par les responsabilits accrues de la Socit dans la gestion des rseaux de vente PLM directs ne gnreraient pas de cots ou d'inefficacit inattendus, notamment en raison de l'acquisition d'IBM PLM finalise le 31 mars 2010. Les rsultats et performance de la Socit peuvent galement tre affects par la crise conomique mondiale actuelle, des difficults ou des changements dfavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires, y compris son partenaire stratgique de longue date, IBM; le dveloppement de nouveaux produits et les volutions technologiques; les erreurs ou dfauts des produits de la Socit; la croissance des parts de march des concurrents de la Socit, etl'occurrence de tout risque li l'intgration d'IBM PLM au sein de DS et de toute socit nouvellement acquise ou toute rorganisation interne. Des volutions dfavorables de ces facteurs ainsi que d'autres vnements tels que dcrits dans les divers rapports de la Socit, tels que le Document de rfrence dpos auprs de l'Autorit des Marchs Financiers (AMF) le 1^er avril 2010, pourraient sensiblement affecter la situation financire de la Socit ou ses rsultats.

Information financire complmentaire non-IFRS

Les donnes complmentaires non-IFRS (prcdemment dnommes IFRS retrait?) prsentes dans ce communiqu de presse comportent des limites inhrentes leur nature. Ces donnes ne sont bases sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas tre considres comme un substitut aux lments comptables en normes IFRS. En outre, les donnes financires non-IFRS de la Socit peuvent ne pas tre comparables d'autres donnes galement intitules non-IFRS et utilises par d'autres socits. Un certain nombre de limitations spcifiques relatives ces mesures non-IFRS et les raisons de prsenter une information financire en non-IFRS sont dtailles dans le Rapport annuel de la Socit pour l'exercice clos le 31 dcembre 2009, inclus dans le Document de rfrence 2009 de la Socit dpos auprs de l'Autorit des Marchs Financiers (AMF) le 1^er avril 2010.

Les tableaux accompagnant ce communiqu dtaillent en non-IFRS, le chiffre d'affaires, la marge oprationnelle, le rsultat net et le rsultat net dilu par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constats d'avance lis aux acquisitions, les cots d'attribution d'actions gratuites et de stock-options, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges, nets (comme expliqu, pour chaque cas, dans le Document de rfrence 2009 de la Socit). Les tableaux prsentent aussi les donnes financires les plus comparables en normes IFRS et une rconciliation des donnes non-IFRS.

Information financire complmentaire taux de change constants

Lorsque la Direction de la Socit pense que cela peut tre utile la comprhension des tendances de l'activit, la Socit met disposition des pourcentages de variation de son chiffre d'affaires (en normes IFRS aussi bien qu'en non-IFRS) pour liminer l'impact de la variation des taux de change, en particulier pour ce qui est de l'euro / U.S. Dollar et de l'euro / JPY. Dans le cas o l'information est susnomme taux de change constants, les donnes de la priode actuelle ont t recalcules sur la base des taux de change moyens de la mme priode de l'anne prcdente, puis compares aux donnes de la mme priode de l'anne prcdente.

A propos de Dassault Systmes

Leader mondial des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systmes apporte de la valeur ajoute 115000 clients, rpartis dans 80 pays. Pionnier du march du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systmes dveloppe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services qui anticipent les processus industriels de demain et offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception sa maintenance. L'offre de Dassault Systmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mcanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie et 3DVIA pour des expriences 3D vcues en-ligne comme dans la vie relle. Les actions de Dassault Systmes sont cotes sur Euronext Paris (#13065, DSY.PA) et les American Depositary Shares (ADR) de Dassault Systmes peuvent tre changs sur le march hors cote amricain (OTC) (DASTY). Pour plus d'informations: http://www.3ds.com

CATIA, DELMIA, ENOVIA, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques dposes de Dassault Systmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

TABLE DES MATIERES

Chiffres cls non-IFRS

Compte de rsultat consolid

Bilan consolid

Tableau de flux de trsorerie consolids

Rconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES
CHIFFRES CLES non-IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros sauf donnes par action, effectif de clture et taux de change)

Les chiffres cls non-IFRS excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, les cots d'attribution d'actions gratuites et de stock-options et le traitement comptable des produits constats d'avance lis aux acquisitions ainsi que les autres produits et charges oprationnels, nets.

Les donnes en normes IFRS et la rconciliation des donnes en normes IFRS et non-IFRS sont prsentes dans les tableaux des pages prcdentes.

		Trois mois clos le								Semestre clos le
		30 juin 2010		30 juin 2009		Variation		Variation taux de change constants		30 juin 2010		30 juin 2009		Variation		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires non-IFRS		? 391,9		? 311,2		26%		20%		? 703,9		? 621,9		13%		11%
Chiffre d'affaires non-IFRS par activit
Ventes de logiciels		352,7		271,6		30%		24%		632,5		544,4		16%		14%
Redevances initiales		85,4		69,4		23%		17%		161,5		134,0		21%		18%
Redevances priodiques, maintenance et dveloppement de produits		267,3		202,2		32%		26%		471,0		410,4		15%		12%
Prestations de services et autres		39,2		39,6		(1%)		(6%)		71,4		77,5		(8%)		(10%)
Chiffre d'affaires logiciel rcurrent		267,0		200,8		33%		27%		470,7		407,8		15%		13%
Chiffre d'affaires logiciel non-IFRS par ligne de produit
Logiciels PLM		274,7		206,8		33%		27%		483,6		408,5		18%		16%
Dont logiciel CATIA		168,1		117,9		43%		36%		288,8		234,4		23%		21%
Dont logiciel ENOVIA		48,5		40,1		21%		15%		84,7		74,2		14%		12%
Logiciels de conception mcanique 3D		78,0		64,8		20%		14%		148,9		135,9		10%		7%
Chiffre d'affaires non-IFRS par zone gographique
Amrique		117,2		96,6		21%		13%		209,0		194,4		8%		7%
Europe		175,1		144,2		21%		21%		316,0		281,9		12%		12%
Asie		99,6		70,4		41%		27%		178,9		145,6		23%		14%
Rsultat oprationnel non-IFRS		? 109,5		? 68,1		61%				? 178,6		? 128,5		39%
Marge oprationnelle non-IFRS		27,9%		21,9%						25,4%		20,7%
Rsultat net non-IFRS		70,2		43,9		60%				121,5		87,3		39%
Rsultat net dilu par action non-IFRS		? 0,58		? 0,37		57%				? 1,01		? 0,74		36%
Effectif de clture		8 789		7 903		11%				8 789		7 903		11%
Taux de change moyen Euro / USD		1,27		1,36		(7%)				1,33		1,33		(0%)
Taux de change moyen Euro / JPY		117,2		132,6		(12%)				121,3		127,3		(5%)

DASSAULT SYSTEMES
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros sauf donnes par action)

		Trois mois clos le				Semestre clos le
		30 juin		30 juin		30 juin		30 juin
		2010		2009		2010		2009
Redevances initiales		85,4		69,4		161,5		134,0
Redevances priodiques, maintenance et dveloppement de produits		261,0		201,9		464,6		409,1
Ventes de logiciels		346,4		271,3		626,1		543,1
Prestations de services et autres		39,2		39,6		71,4		77,5
Chiffre d'affaires total		? 385,6		? 310,9		? 697,5		? 620,6
Cot des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis		(19,4)		(14,1)		(35,8)		(28,1)
Cot des prestations de services		(35,8)		(35,6)		(70,1)		(73,5)
Frais de recherche et de dveloppement		(83,2)		(80,3)		(160,6)		(162,4)
Frais commerciaux		(121,5)		(91,5)		(213,6)		(185,4)
Frais gnraux et administratifs		(29,4)		(28,0)		(56,9)		(56,8)
Amortissement des actifs incorporels acquis		(17,7)		(11,9)		(27,4)		(22,6)
Autres produits et charges oprationnels, nets		(6,6)		(7,1)		(11,6)		(9,2)
Charges oprationnelles totales		(? 313,6)		(? 268,5)		(? 576,0)		(? 538,0)
Rsultat oprationnel		? 72,0		? 42,4		? 121,5		? 82,6
Produits financiers et autres produits, nets		(3,3)		(4,5)		2,4		(4,2)
Rsultat avant impt		68,7		37,9		123,9		78,4
Charge d'impt sur les bnfices		(20,0)		(12,2)		(37,4)		(23,9)
Rsultat net		48,7		25,7		86,5		54,5
Intrts minoritaires		(0,1)		(0,1)		(0,1)		(0,1)
Rsultat net part du groupe		? 48,6		? 25,6		? 86,4		? 54,4
Rsultat net par action		0,41		0,22		0,73		0,46
Rsultat net dilu par action		? 0,40		? 0,22		? 0,72		? 0,46
Moyenne pondre du nombre d'actions (en millions)		118,6		117,4		118,4		117,4
Moyenne pondre du nombre d'actions aprs dilution (en millions)		120,7		118,1		120,2		118,1
Variation du chiffre d'affaires publi et taux de change constants en IFRS
		Trois mois clos le 30 juin 2010				Semestre clos le 30 juin 2010
En normes IFRS		Variation*		Variation taux de change constants		Variation*		Variation taux de change constants
Chiffre d'affaires		24%		18%		12%		10%
Chiffre d'affaires par activit
Chiffre d'affaires logiciel		28%		22%		15%		13%
Chiffre d'affaires services et autres		(1%)		(6%)		(8%)		(10%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Logiciels PLM		30%		24%		17%		15%
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		38%		32%		21%		18%
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		19%		13%		13%		11%
Logiciels de conception mcanique 3D		20%		14%		10%		7%
Chiffre d'affaires par zone gographique
Amrique		20%		12%		7%		7%
Europe		20%		20%		12%		11%
Asie		36%		22%		21%		12%

* Variation par rapport la mme priode de l'anne prcdente.

DASSAULT SYSTEMES
BILAN CONSOLIDE EN IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros)

		30 juin		31 dcembre
		2010		2009
ACTIF
Trsorerie		939,3		939,1
Placements court terme		81,6		118,9
Clients et comptes rattachs, net		331,0		322,3
Autres actifs courants		119,9		121,4
Total actif courant		1 471,8		1 501,7
Immobilisations corporelles, nettes		68,4		59,6
Goodwill et Immobilisations intangibles, nettes		1 322,3		660,8
Autres actifs non courants		150,1		77,6
Total actif		? 3 012,6		? 2 299,7
PASSIF
Dettes fournisseurs		96,2		67,7
Produits constats d'avance		435,8		243,7
Autres passifs courants		274,5		174,3
Total passif courant		806,5		485,7
Dettes long terme		306,8		200,1
Autres passifs non courants		233,1		165,1
Total passif non courant		539,9		365,2
Intrts minoritaires		1,0		1,1
Capitaux propres, part du groupe		1 665,2		1 447,7
Total passif		? 3 012,6		? 2 299,7

DASSAULT SYSTEMES
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros)

		Trois mois clos le						Semestre clos le
		30 juin 2010		30 juin 2009		Variation		30 juin 2010		30 juin 2009		Variation
Rsultat net part du groupe		48,6		25,6		23,0		86,4		54,4		32,0
Intrts minoritaires		0,1		0,1		0,0		0,1		0,1		0,0
Rsultat net		48,7		25,7		23,0		86,5		54,5		32,0
Dprciation et amortissement des actifs corporels		6,1		5,9		0,2		11,4		11,5		(0,1)
Amortissement des actifs incorporels		18,7		12,5		6,2		29,4		24,6		4,8
Elimination des flux sans impact trsorerie		(2,5)		4,0		(6,5)		1,9		2,7		(0,8)
Variation du BFR		61,3		32,9		28,4		136,4		84,0		52,4
Flux de trsorerie lis aux oprations d'exploitation		132,3		81,0		51,3		265,6		177,3		88,3
Acquisitions d'actifs, nettes (1)		(155,1)		(10,4)		(144,7)		(484,9)		(16,8)		(468,1)
Cessions d'actifs		0,5		0,3		0,2		0,7		0,5		0,2
Vente (acquisition) de placements court terme		23,1		(41,5)		64,6		42,3		(42,1)		84,4
Prts et autres		0,1		0,2		(0,1)		0,1		0,0		0,1
Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement		(131,4)		(51,4)		(80,0)		(441,8)		(58,4)		(383,4)
Emprunts bancaires		115,0		0,0		115,0		115,0		0,0		115,0
Rachat d'actions		0,0		0,0		0,0		(1,5)		0,0		(1,5)
Flux issus d'exercice d'options		22,6		0,2		22,4		24,8		0,5		24,3
Dividendes		(54,5)		(54,8)		0,3		(54,5)		(54,8)		0,3
Flux de trsorerie lis aux oprations de financement		83,1		(54,6)		137,7		83,8		(54,3)		138,1
Incidence des variations de taux de change sur la trsorerie		52,4		(32,4)		84,8		92,6		(13,5)		106,1
Augmentation (diminution) de la trsorerie		136,4		(57,4)		193,8		0,2		51,1		(50,9)
Trsorerie l'ouverture de la priode		802,9		902,6				939,1		794,1
Trsorerie la clture de la priode		939,3		845,2				939,3		845,2

(1) L'acquisition d'IBM PLM est prsente nette des paiements reus d'IBM au titre du rglement des royalties dues au 31 mars 2010. En consquence, les flux de trsorerie oprationnels seront plus bas dans le futur qu'ils l'auraient t si la transaction ne s'tait pas produite.

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros sauf donnes par action)

Les donnes complmentaires non-IFRS prsentes dans ce communiqu de presse comportent des limites inhrentes leur nature. Ces donnes ne sont bases sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas tre considres comme un substitut aux lments comptables en normes IFRS. En outre, les donnes financires complmentaires non-IFRS de la Socit peuvent ne pas tre comparables d'autres donnes galement intitules non-IFRS et utilises par d'autres socits. Un certain nombre de limitations spcifiques relatives ces mesures non-IFRS et les raisons de prsenter une information financire en non-IFRS sont dtailles dans le Document de rfrence pour l'exercice clos le 31 dcembre 2009 de la Socit dpos auprs de l'Autorit des Marchs Financiers (AMF) le 1^er avril 2010. Pour pallier cette difficult d'utilisation, les donnes financires complmentaires non-IFRS ne doivent pas tre lues indpendamment, mais toujours associes aux lments de comptes consolids prpars selon les normes IFRS.

		Trois mois clos le 30 juin												Variation
En millions d'euros l'exception des donnes par action et des pourcentages		2010 IFRS		Retraitement (1)		2010 non-IFRS		2009 IFRS		Retraitement (1)		2009 non-IFRS		IFRS		Non-IFRS (2)
Chiffre d'affaires total		? 385,6		6,3		? 391,9		? 310,9		0,3		? 311,2		24%		26%
Chiffre d'affaires par activit
Chiffre d'affaires logiciel		346,4		6,3		352,7		271,3		0,3		271,6		28%		30%
Redevances initiales		85,4						69,4						23%
Dveloppement de produits		0,3						1,4
Redevances priodiques et maintenance		260,7		6,3		267,0		200,5		0,3		200,8		30%		33%
Part du chiffre d'affaires logiciel rcurrent		75%				76%		74%				74%
Prestations de services et autres		39,2						39,6						(1%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		268,4		6,3		274,7		206,5		0,3		206,8		30%		33%
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		162,7		5,4		168,1		117,9						38%		43%
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		47,6		0,9		48,5		40,1						19%		21%
Chiffre d'affaires logiciels de conception mcanique 3D		78,0						64,8						20%
Chiffre d'affaires par zone gographique
Amrique		116,2		1,0		117,2		96,5		0,1		96,6		20%		21%
Europe		173,7		1,4		175,1		144,2						20%		21%
Asie		95,7		3,9		99,6		70,2		0,2		70,4		36%		41%
Charges oprationnelles totales		(? 313,6)		31,2		(? 282,4)		(? 268,5)		25,4		(? 243,1)		17%		16%
Cots d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(6,9)		6,9		-		(6,4)		6,4		-		-		-
Cots d'amortissement des actifs incorporels acquis		(17,7)		17,7		-		(11,9)		11,9		-		-		-
Autres produits et charges oprationnels, nets		(6,6)		6,6		-		(7,1)		7,1		-		-		-
Rsultat oprationnel		? 72,0		37,5		? 109,5		? 42,4		25,7		? 68,1		70%		61%
Marge oprationnelle		18,7%				27,9%		13,6%				21,9%
Rsultat avant impt		68,7		37,5		106,2		37,9		25,7		63,6		81%		67%
Charge d'impt sur les bnfices		(20,0)		(15,9)		(35,9)		(12,2)		(7,4)		(19,6)		-		-
Ajustements fiscaux		(15,9)		15,9		-		(7,4)		7,4		-		-		-
Intrts minoritaires		(0,1)						(0,1)						-
Rsultat net part du groupe		? 48,6		21,6		? 70,2		? 25,6		18,3		? 43,9		90%		60%
Rsultat net dilu par action (3)		? 0,40		0,18		? 0,58		? 0,22		0,15		? 0,37		82%		57%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des donnes de chiffre d'affaires IFRS correspondent l'exclusion du traitement comptable des produits constats d'avance lis aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des donnes de charges oprationnelles IFRS correspondent l'exclusion de l'amortissement des incorporels acquis, des cots d'attribution d'actions gratuites et de stock options et des autres produits et charges oprationnels, nets, et (iii) tous les retraitements des donnes de rsultat net IFRS correspondent l'impact combin de ces diffrents ajustements, plus, en ce qui concerne le rsultat net et le rsultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci dessus.

		Trois mois clos le 30 juin
En millions d'euros		2010 IFRS		Retraitement		2010 non-IFRS		2009 IFRS		Retraitement		2009 non-IFRS
Cot des prestations de services		(35,8)		0,2		(35,6)		(35,6)		0,2		(35,4)
Frais de recherche et dveloppement		(83,2)		4,0		(79,2)		(80,3)		3,7		(76,6)
Frais commerciaux		(121,5)		1,5		(120,0)		(91,5)		1,3		(90,2)
Frais gnraux et administratifs		(29,4)		1,2		(28,2)		(28,0)		1,2		(26,8)
Cots d'attribution d'actions gratuites et de stock- options				6,9						6,4

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les donnes non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas o les ajustements non-IFRS relatifs une donne ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donne non-IFRS la donne en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondre de 120,7 millions d'actions dilues pour le T2 2010 et de 118,1 millions d'actions dilues pour le T2 2009.

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(donnes non audites; en millions d'euros sauf donnes par action)

Les donnes complmentaires non-IFRS prsentes dans ce communiqu de presse comportent des limites inhrentes leur nature. Ces donnes ne sont bases sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas tre considres comme un substitut aux lments comptables en normes IFRS. En outre, les donnes financires complmentaires non-IFRS de la Socit peuvent ne pas tre comparables d'autres donnes galement intitules non-IFRS et utilises par d'autres socits. Un certain nombre de limitations spcifiques relatives ces mesures non-IFRS et les raisons de prsenter une information financire en non-IFRS sont dtailles dans le Document de rfrence pour l'exercice clos le 31 dcembre 2009 de la Socit dpos auprs de l'Autorit des Marchs Financiers (AMF) le 1^er avril 2010. Pour pallier cette difficult d'utilisation, les donnes financires complmentaires non-IFRS ne doivent pas tre lues indpendamment, mais toujours associes aux lments de comptes consolids prpars selon les normes IFRS.

En millions d'euros l'exception des donnes par action et des pourcentages		Semestre clos le 30 juin												Variation
		2010 IFRS		Retraitement (1)		2010 non-IFRS		2009 IFRS		Retraitement (1)		2009 non-IFRS		IFRS		Non-IFRS (2)
Chiffre d'affaires total		? 697,5		6,4		? 703,9		? 620,6		1,3		? 621,9		12%		13%
Chiffre d'affaires par activit
Chiffre d'affaires logiciel		626,1		6,4		632,5		543,1		1,3		544,4		15%		16%
Redevances initiales		161,5						134,0						21%
Dveloppement de produits		0,3						2,6
Redevances priodiques et maintenance		464,3		6,4		470,7		406,5		1,3		407,8		14%		15%
Part du chiffre d'affaires logiciel rcurrent		74%				74%		75%				75%
Prestations de services et autres		71,4						77,5						(8%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		477,2		6,4		483,6		407,2		1,3		408,5		17%		18%
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		283,4		5,4		288,8		234,4						21%		23%
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		83,8		0,9		84,7		74,2						13%		14%
Chiffre d'affaires logiciels de conception mcanique 3D		148,9						135,9						10%
Chiffre d'affaires par zone gographique
Amrique		207,9		1,1		209,0		193,9		0,5		194,4		7%		8%
Europe		314,6		1,4		316,0		281,8		0,1		281,9		12%		12%
Asie		175,0		3,9		178,9		144,9		0,7		145,6		21%		23%
Charges oprationnelles totales		(? 576,0)		50,7		(? 525,3)		(? 538,0)		44,6		(? 493,4)		7%		6%
Cots d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(11,7)		11,7		-		(12,8)		12,8		-		-		-
Cots d'amortissement des actifs incorporels acquis		(27,4)		27,4		-		(22,6)		22,6		-		-		-
Autres produits et charges oprationnels, nets		(11,6)		11,6		-		(9,2)		9,2		-		-		-
Rsultat oprationnel		? 121,5		57,1		? 178,6		? 82,6		45,9		? 128,5		47%		39%
Marge oprationnelle		17,4%				25,4%		13,3%				20,7%
Rsultat avant impt		123,9		57,1		181,0		78,4		45,9		124,3		58%		46%
Charge d'impt sur les bnfices		(37,4)		(22,0)		(59,4)		(23,9)		(13,0)		(36,9)		-		-
Ajustements fiscaux		(22,0)		22,0		-		(13,0)		13,0		-		-		-
Intrts minoritaires		(0,1)						(0,1)						-
Rsultat net part du groupe		? 86,4		35,1		? 121,5		? 54,4		32,9		? 87,3		59%		39%
Rsultat net dilu par action (3)		? 0,72		0,29		? 1,01		? 0,46		0,28		? 0,74		57%		36%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des donnes de chiffre d'affaires IFRS correspondent l'exclusion du traitement comptable des produits constats d'avance lis aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des donnes de charges oprationnelles IFRS correspondent l'exclusion de l'amortissement des incorporels acquis, des cots d'attribution d'actions gratuites et de stock options et des autres produits et charges oprationnels, nets, et (iii) tous les retraitements des donnes de rsultat net IFRS correspondent l'impact combin de ces diffrents ajustements, plus, en ce qui concerne le rsultat net et le rsultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci dessus.

		Semestre clos le 30 juin
En millions d'euros		2010 IFRS		Retraitement		2010 non-IFRS		2009 IFRS		Retraitement		2009 non-IFRS
Cot des prestations de services		(70,1)		0,4		(69,7)		(73,5)		0,3		(73,2)
Frais de recherche et dveloppement		(160,6)		6,8		(153,8)		(162,4)		7,4		(155,0)
Frais commerciaux		(213,6)		2,4		(211,2)		(185,4)		2,5		(182,9)
Frais gnraux et administratifs		(56,9)		2,1		(54,8)		(56,8)		2,6		(54,2)
Cots d'attribution d'actions gratuites et de stock- options				11,7						12,8

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les donnes non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas o les ajustements non-IFRS relatifs une donne ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donne non-IFRS la donne en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondre de 120,2 millions d'actions dilues pour le S1 2010 et de 118,1 millions d'actions dilues pour le S1 2009.