ESKER : Rapport Financier Semestriel 2010
SA ESKER
Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance
au capital de 8.966.852 Euros
Siège social : 10, Rue des Emeraudes
Immeubles "GEO CHAVEZ" à LYON (69006)
331 518 498 RCS LYON
Rapport financier semestriel 2010
Exercice clos le 30 juin 2010*TABLE DES MATIERES
ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE 2
ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE 3
compte de resultat consolide 4
ETAT CONSOLIDE DU RESULTAT GLOBAL 4
ETAT DES VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES CONSOLIDEs 5
TABLEAU DE FLUX DE Tresorerie 6
Notes annexes aux états financiers 7
1. Règles, méthodes comptables et périmètre de consolidation 7
2. Notes relatives au bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerie 9
NOTE 1 Informations sectorielles 9
NOTE 2 Immobilisations incorporelles 10
NOTE 3 Immobilisations corporelles 10
NOTE 4 Contrat de location financement 11
NOTE 5 Trésorerie, équivalents de trésorerie 11
NOTE 6 Capitaux propres 12
NOTE 7 Plans de stocks options et bons de souscription d'actions 12
NOTE 8 Provisions 12
NOTE 9 Dettes financières 13
NOTE 10 Autres passifs courants 13
NOTE 11 Chiffre d'affaires 14
NOTE 12 Frais de recherche et développement 14
NOTE 13 Autres produits et charges opérationnels 14
NOTE 14 Résultat par action 14
NOTE 15 Transactions avec les parties liées 15
NOTE 16 Engagements hors bilan et passifs éventuels 15
NOTE 17 Evénements post-clôture 15
Rapport semestriel d'activité 16
ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE
" J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. "
Lyon, le 28 octobre 2010
Jean-Michel BERARD
Président du DirectoireETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE
| Ecarts d'acquisition | 358 | 358 | |
| Immobilisations incorporelles | 2 | 3 523 | 3 230 |
| Immobilisations corporelles | 3&4 | 1 912 | 2 141 |
| Titres mis en équivalence | 0 | 0 | |
| Autres actifs financiers non courants | 278 | 239 | |
| Impôts différés actifs | 1 813 | 1 597 | |
| Autres actifs non courants | 43 | 92 | |
| Total des Actifs non courants | 7 927 | 7 657 | |
| Stocks | 115 | 130 | |
| Créances clients | 6 893 | 6 789 | |
| Autres actifs courants | 1 019 | 688 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 | 8 767 | 7 390 |
| Total des Actifs courants | 16 794 | 14 997 | |
| TOTAL ACTIF | 24 721 | 22 654 |
| Capital social | 8 998 | 8 967 | |
| Primes d'émission | 17 270 | 17 225 | |
| Réserves consolidées | -15 503 | -16 922 | |
| Total des Capitaux Propres | 6 | 10 765 | 9 270 |
| Dont Part du groupe | 10 765 | 9 270 | |
| Dont Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Provisions non courantes | 8 | 0 | 0 |
| Dettes financières non courantes | 9 | 1 055 | 1 268 |
| Autres passifs non courants | 180 | 177 | |
| Total des Passifs non courants | 1 235 | 1 445 | |
| Dettes financières courantes | 9 | 564 | 513 |
| Dettes fournisseurs | 2 117 | 1 879 | |
| Dettes sociales et fiscales | 3 593 | 3 331 | |
| Autres passifs courants | 10 | 6 447 | 6 216 |
| Total des Passifs courants | 12 721 | 11 939 | |
| TOTAL PASSIF | 24 721 | 22 654 |
| Chiffre d'affaires | 11 | 15 892 | 13 121 |
| Production immobilisée | 714 | 524 | |
| Achats consommés | -694 | -506 | |
| Variations de stocks | -20 | -5 | |
| Charges externes | -4 427 | -3 999 | |
| Charges de personnel | -9 701 | -8 330 | |
| Impôts et taxes | -260 | -267 | |
| Dotations nettes aux amortissements | -893 | -806 | |
| Dotations nettes aux provisions | -295 | -1 | |
| Autres produits et charges d'exploitation | 191 | 142 | |
| Résultat Opérationnel courant | 507 | -128 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 13 | 384 | 101 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 891 | -27 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 7 | 48 | |
| Coût de l'endettement financier brut | -47 | -29 | |
| Coût de l'endettement financier net | -40 | 19 | |
| Impôt | -188 | 35 | |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 0 | ||
| RESULTAT NET | 663 | 27 | |
| Résultat par action en euros | 14 | 0,15 | 0,01 |
| Résultat dilué par action en euros | 0,14 | 0,01 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 663 | 27 |
| Autres éléments du résultat global | ||
| - Pertes et profits de conversion des états financiers des filiales en monnaie étrangères | 606 | -78 |
| RESULTAT GLOBAL TOTAL | 1 269 | -51 |
| Situation au 1er janvier 2009 | 26 004 | -283 | -17 868 | 7 853 | 0 | 7 853 |
| Résultat net de la période | 27 | 27 | 27 | |||
| Variation des écarts de conversion | -78 | -78 | -78 | |||
| Résultat global | 0 | -78 | 27 | -51 | -51 | |
| Options de souscription d'actions | 207 | 207 | 207 | |||
| Actions propres | 6 | 6 | 6 | |||
| Augmentation de capital | 22 | 22 | 22 | |||
| Autres mouvements | -13 | -13 | -13 | |||
| Situation au 30 juin 2009 | 26 026 | -361 | -17 641 | 8 024 | 0 | 8 024 |
| Situation au 1er janvier 2010 | 26 193 | -538 | -16 385 | 9 270 | 0 | 9 270 |
| Résultat net de la période | 663 | 663 | 663 | |||
| Variation des écarts de conversion | 606 | 606 | 606 | |||
| Résultat global | 0 | 606 | 663 | 1 269 | 1 269 | |
| Options de souscription d'actions | 169 | 169 | 169 | |||
| Actions propres | 3 | 3 | 3 | |||
| Augmentation de capital | 76 | 76 | 76 | |||
| Autres mouvements | -22 | -22 | -22 | |||
| Situation au 30 juin 2010 | 26 269 | 68 | -15 572 | 10 765 | 0 | 10 765 |
| Résultat net consolidé | 663 | 27 | 1 156 |
| Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus | 0 | 0 | 0 |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 1 187 | 808 | 1 622 |
| Charges et produits calculés | -200 | 97 | 267 |
| Plus et moins values de cession | 3 | -17 | -13 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier | 1 653 | 915 | 3 032 |
| Intérêts payés et reçus | 21 | 29 | 54 |
| Charge d'impôt de la période, y compris impôts différés | 188 | -35 | -319 |
| Impôts versés | -92 | 74 | -26 |
| Variation du besoin en fond de roulement lié à l'activité | 537 | 557 | 612 |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE | 2 307 | 1 540 | 3 353 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | -866 | -684 | -1 489 |
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 0 | 106 | 110 |
| Augmentation, diminution des immobilisations financières | -39 | -13 | -51 |
| Investissement dans une entreprise associée | |||
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | -905 | -591 | -1 430 |
| Augmentation de capital ou apports | 0 | 0 | 0 |
| Frais d'augmentation de capital | 0 | 0 | 0 |
| Sommes reçues lors de l'exercice d'options de souscription d'actions | 76 | 22 | 101 |
| (Augmentation) Diminution des actions propres | 0 | 0 | 0 |
| Remboursement d'emprunt - contrats de location financement | -209 | -211 | -437 |
| Augmentation des dettes financières | 0 | 218 | 109 |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | -133 | 29 | -227 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 1 269 | 978 | 1 696 |
| Incidences des variations de taux de change | 108 | 45 | -32 |
| Trésorerie à l'ouverture | 7 390 | 5 726 | 5 726 |
| Trésorerie à la clôture | 8 767 | 6 749 | 7 390 |
Les comptes consolidés résumés du groupe Esker au 30 juin 2010 ont été arrêtés par le Directoire et présentés pour approbation au Conseil de surveillance du 10 septembre 2010.Principes et méthodes comptables
Les comptes consolidés annuels du Groupe Esker sont établis en conformité avec le référentiel " IFRS " (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union Européenne, qui est disponible sur le site internet de la Commission européenne (http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/index_fr.htm)
Les comptes consolidés du Groupe Esker pour le semestre clos le 30 juin 2010 sont établis selon les principes de la norme IAS 34 " Information financière intermédiaire " et les règles et méthodes comptables sont identiques à celles appliquées dans les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2009. Ils sont décrits dans la note " Principes et méthodes comptables " des comptes consolidés du document de référence 2009 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2010 sous le numéro D. 10-0354.
Notamment, le Groupe applique :
- La norme IAS 1 révisée - Présentation des états financiers a eu pour seul impact une modification de la présentation des états financiers. Le Groupe a choisi l'option de présenter le compte de résultat global en deux états financiers distincts.
- La norme IFRS 8 relative aux secteurs opérationnels, dont l'application a conduit à modifier la répartition sectorielle en un seul segment. En effet, conformément à la norme, chaque élément sectoriel présenté doit être l'indicateur utilisé par le principal décideur opérationnel aux fins de prise de décision concernant l'affectation des ressources au secteur et d'évaluation de sa performance.
Le principal décideur du groupe est le Président du directoire. Le reporting interne utilisé par le Président du directoire, qui satisfait aux critères de découpage de l'entité par secteurs opérationnels, représente le groupe dans son ensemble. L'activité du groupe n'est pas organisée sur la base de différences entre produits et services, ou de différences entre zones géographiques. Les produits et services développés par le groupe sont commercialisés de manière identique dans toutes les filiales. Ainsi, de notre point de vue, aucun de ces niveaux de suivi, par produit ou par zone géographique, ne correspond aux critères de segment opérationnel selon IFRS 8. C'est pourquoi nous considérons le groupe Esker comme un segment unique.
Les normes, amendements et interprétations endossés par l'Union européenne et d'application obligatoire au 30 juin 2010 n'ont pas eu d'incidence sur les comptes du Groupe.
Le Groupe n'a pas appliqué par anticipations les nouvelles normes, amendements et interprétations d'application ultérieure, adoptés par l'Union européenne, qui ne devraient pas avoir d'incidence significative sur les comptes du Groupe.Estimations et hypothèses ayant un effet significatif sur la période
La préparation des comptes consolidés conformes aux règles IFRS nécessite la prise en compte par la direction d'hypothèses et d'estimations qui ont une incidence sur les actifs et passifs figurant au bilan et mentionnés dans les notes annexes ainsi que sur les charges et produits du compte de résultat. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
Les principales estimations faites par la direction lors de l'établissement des états financiers portent notamment sur les hypothèses retenues pour le calcul des impôts différés, l'évaluation et la dépréciation des actifs corporelles et incorporelles, l'évaluation de la provision pour régime de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi, la valorisation des paiements en actions ainsi que l'évaluation de certaines provisions.
Au 30 juin 2009, aucun changement d'estimation significatif n'est à signaler par rapport au 31 décembre 2008. Les principes comptables sont identiques à ceux appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés annuels de 2008. Toutefois, dans le cadre d'une clôture intermédiaire, le Groupe peut avoir recours d'une manière plus large aux estimations que lors de la préparation des rapports financiers annuels car certaines charges sont estimées sur la base de la charge annuelle anticipée (bonus basés sur la performance annuelle, par exemple).
Conformément à la norme IAS 34, la charge d'impôts sur le résultat est comptabilisée dans les comptes consolidés semestriels sur la base de la meilleure estimation du taux d'impôt annuel moyen pondéré attendu pour l'ensemble de l'exercice.La crise économique et financière accroît les difficultés d'évaluation et d'estimation de certains actifs et passifs, et les aléas sur les évolutions des activités. Les estimations faites par la direction ont été effectuées en fonction des éléments dont elle disposait à la date de clôture, après prise en compte des évènements postérieurs à la clôture, conformément à la norme IAS10.Périmètre de consolidation
Aucune variation du périmètre de consolidation n'a été constatée au cours du premier semestre 2010.
| Contrôle | Intérêt | Contrôle | Intérêt | ||||
| ESKER S.A. | Lyon (France) | Société consolidante | |||||
| ESKER GmbH | Munich (Allemagne) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| ESKER Ltd | Derbyshire (Royaume-Uni) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| ESKER Srl | Milan (Italie) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| ESKER Iberica Sl | Madrid (Espagne) | 99,8% | 99,8% | 99,8% | 99,8% | I. G. | |
| ESKER Inc | Madison (Etats-Unis) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| ESKER Australia Pty Ltd | Sydney (Australie) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| Esker Document Automation Asia Pte Ltd | Singapour | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| Esker Documents Automation (M) Sdn Bhd | Kuala Lumpur | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | I. G. | |
| (1) : I.G. : Intégration Globale |
L'activité du Groupe est marquée par une relative saisonnalité, le chiffre d'affaires réalisé au cours du dernier trimestre de l'exercice étant historiquement plus élevé. L'amplitude de cette variation demeure toutefois variable et par conséquent difficile à chiffrer.
2. Notes relatives au bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerieNOTE 1 Informations sectorielles
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 8, l'information sectorielle est présentée selon un seul secteur.
Informations relatives aux produits et services
| Vente de logiciels | 2 573 | 2 550 |
| Vente de cartes fax | 647 | 363 |
| Contrats de maintenance et mise à jour | 4 492 | 4 283 |
| Prestations de services | 2 323 | 1 780 |
| trafic | 5 857 | 4 145 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 15 892 | 13 121 |
Informations relatives aux zones géographiques
| Chiffres d'affaires externes | 4 881 | 650 | 1 067 | 1 115 | 1 510 | 6 669 | 15 892 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 5 060 | 8 | 137 | 48 | 70 | 470 | 5 793 |
| Chiffres d'affaires externes | 4 284 | 515 | 1 007 | 996 | 729 | 5 590 | 13 121 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 5 034 | 11 | 57 | 74 | 73 | 512 | 5 761 |
Informations relatives aux principaux clients
Sur le premier semestre 2010, le chiffre d'affaires réalisé avec le principal client correspond à 2,2 % du chiffre d'affaires total du groupe.
Sur le premier semestre 2009, le chiffre d'affaires réalisé avec le principal client correspond à 2,3 % du chiffre d'affaires total du groupe.
| En milliers d'euros | Valeur Brute | Amortisse-ments | Valeur Nette | Valeur Nette | |||
| Logiciels et autres | 908 | 781 | 127 | 91 | |||
| Frais de développement | 5 314 | 2 501 | 2 813 | 2 405 | |||
| Immobilisations incorporelles en-cours | 584 | 584 | 734 | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 6 806 | 3 282 | 3 523 | 3 230 |
Les frais de développement capitalisés à l'actif sont constitués des éléments suivants :
coûts engagés dans le cadre du développement des logiciels de dématérialisation,
coûts liés au développement de l'activité " On Demand " de l'ensemble de nos solutions.
Variations constatées au cours du 1er semestre 2010
| Logiciels et autres | 817 | 50 | -13 | 54 | 908 | |
| Frais de développement | 4 450 | 248 | 616 | 5 314 | ||
| Immobilisations incorporelles en-cours | 734 | 466 | -616 | 584 | ||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - VALEURS BRUTES | 6 001 | 764 | -13 | 0 | 54 | 6 806 |
| Logiciels et autres | 726 | 25 | -12 | 42 | 781 | |
| Frais de développement | 2 044 | 457 | 2 501 | |||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - AMORTISSEMENTS | 2 770 | 482 | -12 | 0 | 42 | 3 282 |
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - VALEURS NETTES | 3 230 | 282 | -1 | 0 | 12 | 3 523 |
Les variations constatées concernent principalement les frais de développement qui ont été immobilisés sur la période, et portent notamment sur :
les développements engagés au titre de nos solutions " à la demande " (SaaS) (immobilisations en cours),
les développements en cours de nouvelles fonctionnalités du service FlyDoc (immobilisations en cours).
| En milliers d'euros | Valeur Brute | Amortisse-ments | Valeur Nette | Valeur Nette | |||
| Matériel de bureau informatique | 2 087 | 1 677 | 410 | 442 | |||
| Installations et agencements | 655 | 347 | 308 | 338 | |||
| Matériel et outillage | 2 190 | 1 120 | 1 070 | 1 224 | |||
| Matériel de transport | 46 | 45 | 1 | 6 | |||
| Mobilier | 398 | 273 | 124 | 130 | |||
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 5 375 | 3 463 | 1 912 | 2 141 |
Variations constatées au cours du 1er semestre 2010
| Matériel de bureau informatique | 1 928 | 96 | -92 | 155 | 2 087 | |
| Installations et agencements | 631 | 6 | 18 | 655 | ||
| Matériel et outillage | 2 146 | 44 | 2 190 | |||
| Matériel de transport | 46 | 46 | ||||
| Mobilier | 352 | 46 | 398 | |||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES VALEURS BRUTES | 5 104 | 102 | -92 | 263 | 5 375 | |
| Matériel de bureau informatique | 1 486 | 150 | -91 | 132 | 1 677 | |
| Installations et agencements | 293 | 42 | 12 | 347 | ||
| Matériel et outillage | 922 | 187 | 11 | 1 120 | ||
| Matériel de transport | 40 | 5 | 45 | |||
| Mobilier | 221 | 23 | 29 | 273 | ||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS | 2 963 | 407 | -91 | 184 | 3 463 | |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES VALEURS NETTES | 2 141 | (305) | -1 | 79 | 1 912 |
| 01/01/2009 | 1 875 | -541 | 1 334 |
| Augmentation | -337 | -337 | |
| Diminution | 0 | ||
| Ecart de conversion | 17 | -7 | 10 |
| 31/12/2009 | 1 892 | -885 | 1 007 |
| Augmentation | -174 | -174 | |
| Diminution | 0 | ||
| Ecart de conversion | 9 | -4 | 5 |
| 30/06/2010 | 1 901 | -1 063 | 838 |
Les engagements relatifs aux contrats de location financement s'analysent de la manière suivante au titre de l'exercice clos au 30 juin 2010 :
| Total des loyers futurs minimaux | 425 | 388 | 0 | 813 |
| Valeurs actualisées des paiements minimaux | 369 | 326 | 0 | 695 |
| Valeurs mobilières de placement | 1 663 | 1 981 |
| Disponibilités | 7 104 | 5 409 |
| TOTAL TRESORERIE NETTE | 8 767 | 7 390 |
Les valeurs mobilières de placement correspondent à des SICAV monétaires sans risque de perte de valeur.
NOTE 6 Capitaux propres
| Capital social au 31/12/2008 | 8 812 | 4 406 265 |
| Augmentation de capital | 88 | 44 000 |
| Levée de stock options et de bons de souscriptions d'actions | 66 | 33 161 |
| Capital social au 31/12/2009 | 8 966 | 4 483 426 |
| Augmentation de capital | ||
| Levée de stock options et de bons de souscriptions d'actions | 31 | 15 590 |
| CAPITAL SOCIAL AU 30/06/2010 | 8 998 | 4 499 016 |
15 590 options d'achat d'actions ont été exercées au cours du premier semestre 2010, générant une augmentation du capital social de 31 KE et une prime d'émission de 45 KE.
La part du capital social détenu en propre par le groupe au 30/06/10 représente 21 574 actions, contre 21 665 au 31/12/2009.
Aucun dividende n'a été payé au cours de la période.NOTE 7 Plans de stocks options et bons de souscription d'actions
Les variations du nombre d'options et de bons de souscriptions d'actions attribués au personnel du groupe au cours du premier semestre 2010 se présentent de la manière suivante :
| Quantité | Prix d'exercice moyen pondéré en E | Quantité | Prix d'exercice moyen pondéré en E | Quantité | Prix d'exercice moyen pondéré en E | ||||||
| Solde à exercer au 31/12/2009 | 503 275 | 5,27 | 169 700 | 3,88 | 61 000 | 3,30 | |||||
| Quantité attribuée | 48 000 | 6,37 | 41 500 | 6,37 | |||||||
| Quantité exercée | -15 590 | 4,90 | |||||||||
| Quantité échue ou perdue pour cause de départ | -4 590 | 3,76 | |||||||||
| Solde à exercer au 30/06/2010 | 531 095 | 5,39 | 169 700 | 3,88 | 102 500 | 4,54 |
Conformément à la norme IFRS 2 l'attribution d'options d'achat, de souscription d'actions et d'actions gratuites est assimilée à des paiements fondés sur des actions dont le coût est estimé à 169 KE au titre des droits d'exercice acquis au cours du 1er semestre 2010. La charge relative au 1er semestre 2009 s'élevait à 207 KE.NOTE 8 ProvisionsSuivi des risques au 30 juin 2010
Pas de nouveaux risques identifiés sur le semestre.
NOTE 9 Dettes financières
| OSEO anvar | 829 | 803 |
| Contrat de location financement | 790 | 978 |
| TOTAL DETTES FINANCIERES | 1 619 | 1 781 |
| Dont part courante | 564 | 513 |
| Dont part non courante | 1 055 | 1 268 |
Au cours de l'exercice 2006, OSEO Anvar a attribué à la société Esker France une aide à l'innovation d'un montant total de 580 KE concernant son projet de développement d'une infrastructure de dématérialisation à la demande de l'acheminement du courrier. Les sommes de 230 KE chacune ont été versées au cours du 2ème semestre 2006 et au cours du premier semestre 2007. Le solde de 120 KE a été versé par OSEO Anvar en mars 2008.
Sauf échec technique ou commercial du programme, l'aide attribuée doit être remboursée selon un échéancier échelonné sur 4 ans à compter du 30/09/2009. En 2009, un premier remboursement de 100 KE a été effectué.
Au cours de l'exercice 2008, OSEO Anvar a attribué à la société Esker France deux aides à l'innovation d'un montant total de 995 KE.
La première aide d'un montant de 450 KE concerne son projet de développement d'une usine courrier dématérialisée entièrement paramétrable. Une somme de 180 KE a déjà été versée par OSEO Anvar à ce titre et le solde sera versé au plus tard le 28/02/2011.
La deuxième aide d'un montant de 545 KE concerne son projet de développement de ses solutions de dématérialisation en mode SaaS (Software as a Service). Une somme de 218 KE a déjà été versée début 2009 par OSEA Anvar et le solde sera versé au plus tard le 28/02/2011.
Sauf échec technique ou commercial du programme, les deux aides attribuées doivent être remboursées selon un échéancier échelonné sur 4 ans à compter du 31/03/2012.
Ces dettes qui ne portent pas intérêt et qui n'ont pas de date de remboursement prédéfinie, ont été actualisées sur la période en appliquant le taux d'actualisation OAT à 5 ans. La valeur actualisée au 30 juin 2010 s'élève à 829 KE, la différence de 26 KE a été comptabilisée en charges financière financière de la période.Contrat de location financement
La dette financière comptabilisée est la contrepartie de l'immobilisation des contrats de location financement, tel que décrit dans la note 4 ci-dessus. NOTE 10 Autres passifs courants
| Produits constatés d'avance | 5 554 | 5 427 |
| Dépôts et cautions clients | 888 | 756 |
| Autres dettes | 5 | 33 |
| TOTAL AUTRES PASSIFS COURANTS | 6 447 | 6 216 |
Les produits constatés d'avance concernent principalement les contrats de maintenance dont le chiffre d'affaires est comptabilisé linéairement sur la durée du contrat.
NOTE 11 Chiffre d'affaires
| Vente de logiciels | 2 573 | 2 550 |
| Vente de cartes fax | 647 | 363 |
| Contrats de maintenance et mise à jour | 4 492 | 4 283 |
| Prestations de services | 2 323 | 1 780 |
| trafic | 5 857 | 4 145 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 15 892 | 13 121 |
| Dépenses de R&D de la période | -1 926 | -1 784 |
| Frais de développement immobilisés | 714 | 524 |
| Amortissements des frais de développement immobilisés | -425 | -354 |
| DEPENSES DE R&D NON IMMOBILISEES | -1 637 | -1 614 |
L'analyse des frais de développement immobilisés au cours du premier semestre 2010 est présentée dans la Note 2.NOTE 13 Autres produits et charges opérationnels
| Autres produits et charges opérationnels | 1 | 1 |
| Résultat de change | 383 | 100 |
| AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS | 384 | 101 |
| Résultat Net (en euros) | Nombre moyen pondéré d'actions | Résultat Net (en euros) | Nombre moyen pondéré d'actions | ||||
| Bases de calcul du résultat par action | 663 000 | 4 461 192 | 27 000 | 4 364 848 | |||
| Stock options ayant un effet dilutif | 65 611 | N/A | N/A | ||||
| Actions gratuites ayant un effet dilutif | 67 347 | N/A | N/A | ||||
| Bons de souscriptions d'actions ayant un effet dilutif | 60 886 | N/A | N/A | ||||
| Bases de calcul du résultat dilué par action | 663 000 | 4 655 036 | 27 000 | 4 364 848 | |||
| Résultat par action | 0,15 | 0,01 | |||||
| Résultat dilué par actions | 0,14 | 0,01 |
Le résultat net par action et le résultat net dilué par action sont calculés en divisant la part du résultat net revenant au Groupe par le nombre d'actions approprié. Pour le calcul du résultat net par action, le nombre d'actions retenu est le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, ce dernier tenant compte de la neutralisation des actions d'autocontrôle.
Le nombre d'action retenu pour le calcul du résultat net dilué par action est le nombre moyen pondéré d'actions potentiellement en circulation au cours de la période. Il prend notamment en compte le nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action, complété du nombre de stock-options et bons de souscriptions d'actions et d'actions gratuites dilutifs.NOTE 15 Transactions avec les parties liéesRelations commerciales entre les sociétés du Groupe Esker détenues majoritairement
Dans le cadre des relations commerciales entre les sociétés du Groupe Esker des facturations sont réalisées sur les éléments suivants :
- ventes de produits par la société mère à ses filiales
royalties
refacturation de dépenses marketing
refacturation de frais de personnel
L'ensemble de ces transactions sont réalisées à des conditions normales, et sont intégralement éliminées dans les comptes consolidés.Autres transactions avec les parties liées
Les rémunérations et avantages de toutes natures dus aux mandataires sociaux, considérés comme des parties liées à la société, sont présentés ci-après.
| Conseil de Surveillance | 36 | 33 |
| Directoire | 194 | 140 |
| Total | 230 | 173 |
Les engagements et passifs éventuels sont listés ci-dessous.
| Obligations contractuelles (en milliers d'euros) | TOTAL | A moins d'1 an | De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans | Charge de la période | ||
| Dettes à long terme | - | ||||||
| Obligation en matière de location financement | Information mentionnée dans la Note 4 de l'annexe | ||||||
| Contrats de location simple | 4 897 | 1 636 | 3 260 | 0 | 851 | ||
| Obligations d'achat irrévocables | - | ||||||
| Autres obligations long terme | - | ||||||
| TOTAL | 4 897 | 1 636 | 3 260 | 0 | 851 |
Aucun événement particulier n'a été identifié.
Rapport semestriel d'activitéAccélération de la croissance sur toutes les zones géographiques
Le chiffre d'affaires d'Esker pour le premier semestre 2010 est en hausse de 21% à taux de change courants et de 18% à taux de change constants. Toutes les zones géographiques progressent de façon soutenue. La région la plus dynamique demeure l'Asie Pacifique (10% du chiffre d'affaires global) avec plus de 66% de croissance, suivie des États-Unis (48% des ventes) qui confirment leurs bonnes performances avec une progression de 18% par rapport à 2009. L'Europe (42% du chiffre d'affaires) maintient une croissance satisfaisante compte tenu des conditions de marchés avec une progression de 13%.
Ces bons résultats sont obtenus dans un contexte qui demeure incertain et marqué par un fort attentisme des entreprises en matière de grands projets réformant leur système d'information. Ceci est particulièrement vrai en Europe où les effets de la crise semblent affecter de façon plus marquée les décisions d'investissement.Un nouveau modèle économique rentable basé sur des revenus récurrents
Esker est un des pionniers européens du SaaS (Software as a Service ou " Cloud Computing "). Ce nouveau modèle économique (paiement à l'utilisation) qui remplace progressivement le modèle traditionnel de la vente de licence permet d'assurer des revenus récurrents à l'éditeur et donc de favoriser sa politique d'investissement et d'innovation. Pour le client, ce service (logiciel en SaaS) permet une réduction des investissements de départ, une souplesse de fonctionnement bien supérieure et la possibilité de se concentrer sur les bénéfices fonctionnels du projet plutôt que sur ses aspects techniques.
En réduisant les mises de fonds préalables et en assurant un meilleur contrôle des risques financiers et opérationnels, les logiciels SaaS permettent aux entreprises d'obtenir un retour sur investissement plus rapide pour leurs projets informatiques.
Sur le premier semestre 2010, le chiffre d'affaires réalisé par Esker sur des solutions SaaS se monte à 6,2 millions d'euros (39% du CA global), en croissance de plus de 40% par rapport à 2009.Rentabilité nette de 4,2% au premier semestre
Le résultat courant et le résultat net d'Esker pour le premier semestre 2010 affichent des progressions très significatives par rapport à l'exercice précédant. Ainsi, le résultat courant s'inscrit-il à 891 KE (5,6% du chiffre d'affaires) en amélioration de plus de 918 KE, tandis que le résultat net progresse lui de 636 KE passant de 27 KE à 663 KE, soit 4,2% de rentabilité nette.
Ces bons résultats s'expliquent par la dynamique de croissance des ventes de la société. Ils sont aussi le fruit du travail réalisé au cours de ces dernières années sur l'amélioration de la productivité des équipes d'Esker et par conséquent d'une maîtrise des coûts et des investissements.
Esker a également bénéficié au premier semestre d'une conjoncture monétaire favorable. La revalorisation contre l'euro des devises avec lesquelles la société travaille (USD notamment) a permis de générer un impact positif de changes de 0,38 million d'euros.Tendances pour 2010
Esker réalise sa meilleure performance pour un premier semestre depuis que le Groupe a entamé son repositionnement sur les solutions de dématérialisation en 2001. La récurrence du chiffre d'affaires (activités SaaS, maintenance logicielle, consulting et services) ainsi que la saisonnalité traditionnelle des activités en faveur du deuxième semestre de l'année, permet d'envisager pour l'ensemble de l'année 2010 une rentabilité en forte hausse par rapport à 2009.
Ainsi, sauf retournement significatif des conditions économiques prévalant sur les marchés de la société et en dehors de tout bouleversement des parités monétaires actuelles, Esker envisage d'atteindre son objectif d'une croissance à deux chiffres pour 2010 avec une rentabilité nette qui pourrait se situer autour de 5% des ventes.Transfert sur Alternext et normes comptablesSuite à la réussite de son transfert de cotation de l'Euronext Liste C au nouveau marché des entreprises de croissance, Alternext, la société a décidé de changer de référentiel comptable. Ainsi Esker publiera ses comptes par référence à la réglementation comptable française (règlement CRC 99-02) et non plus selon les normes internationales dites IFRS. La société considère que ce changement n'altérera en rien la qualité de l'information financière transmise à ses actionnaires et au public, mais permettra une réduction significative des coûts de production de ses comptes.
Sauf décision contraire des autorités comptables, Esker publiera ses comptes annuels 2010 selon les normes françaises.
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The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.hugingroup.com/documents_ir/PJ/CO/2010/171265_88_HLCO_Rapport-Financier-Semestriel-2010.pdf
Information réglementée :
Type : Nouvelle information
Thème(s):
Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente - Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d'affaires
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[CN#171265]