Sword Group finalise son recentrage avec la cession de deux lignes de produits

Sword Group finalise son recentrage avec la cession de deux lignes de produits

Cession de 2 lignes de produits

Recentrage sur des technologies permettant de créer des synergies

Capacité d'investissement dans les acquisitions : 100 MEUR

Lyon - Le 27 mai 2011,

NOUVELLE ORGANISATION DU GROUPE EN VUE DE MANAGER SA CROISSANCE FUTURE

En début d'année, Sword a divulgué un projet de valorisation du Groupe basé sur les critères suivants :

a. Retour à une croissance organique à 2 chiffres

Un investissement de 5,5 MEUR en coût opérationnel annuel a été initialisé dès le mois de Janvier.

Cet investissement permettra d'augmenter le taux de croissance organique afin de revenir à un taux de croissance organique à 2 chiffres dès 2011.

b.Structuration d'une offre basée sur des technologies permettant de générer des synergies

Sword a signé la cession de FircoSoft, laquelle a été définitivement réalisée ce vendredi 27 mai 2011, et la cession de sa ligne de produits « Assurance », laquelle est encore soumise à l'approbation des autorités de régulation américaines et britanniques, cette validation devant intervenir dans le courant du mois de Juillet.

Après ces deux cessions, le Groupe aura recentré toutes ses activités sur les technologies CRM/ECM/SIG, permettant ainsi de développer une offre globale cohérente, source de synergies créatrices de valeurs.

c. Renforcement de la structure managériale et corporate avec :

Le recrutement d'un 4ème Directeur Général

Boris Huard, basé à Londres, a rejoint le Groupe en tant que CEO. Il fait partie de l'équipe des 4 CEO avec Mike Hughes, Tony Allen et Juan Arcas.

La création d'une Direction autonome « Contrôles et Fusions/Acquisitions » managée par Phil Norgate,

La création du Comité d'Audit,

La nomination par l'assemblée générale du 17 mai 2011, de François-Régis Ory en tant que nouvel Administrateur indépendant.

VENTE DE FIRCOSOFT ET DE L'ASSURANCE

En termes d'objectif annuel, ce périmètre de 63,4 MEUR de CA avait budgété un EBIT 2011 de 13,5 MEUR.

En conséquence, le budget initial de 203,9 MEUR de CA avec 36,1 MEUR d'EBIT devient :

En pro forma : 139,6 MEUR de CA avec 22,5 MEUR d'EBIT

En conso : 166,9 MEUR de CA avec 28,2 MEUR d'EBIT

 Le cash net généré avoisinera 100 MEUR.

Cette opération est relutive, profi table à plus de 25 MEUR et surtout capable de recentrer le Groupe sur un nombre d'activités et de technologies beaucoup plus ciblées.

STRATEGIE FINANCIERE

Une fois ces cessions réalisées, le désendettement complet du Groupe et les lignes de crédit confirmées dont il bénéficie permettront :

Au Conseil d'Administration de décider un acompte sur dividendes d'un montant de 1,7 EUR par action,

De conserver plus de 100 MEUR de ressources pour financer sa stratégie d'acquisitions.

stephanie.desmaris@sword-group.com

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