Societe generale reussit l'exercice d'evaluation complete des bilans bancaires (« comprehensive assessment ») au niveau europeen : confirmation de la solidite financiere du groupe

• Revue de la qualité des actifs : confirmation de la qualité des portefeuilles d'actifs et des modèles de gestion des risques
   

• Ajustement normatif très limité au regard de la taille du bilan de -22 points de base sur le ratio Common Equity Tier 1⁽⁾ à fin 2013, sans incidence sur les ratios du Groupe
   

• Tests de résistance : solidité financière y compris sous stress sévère, ratios de capital très supérieurs aux exigences fixées dans le cadre de cet exercice
   

• Scénario central : ratio Common Equity  Tier 1⁽¹⁾ à 10,6 %
• Scénario de stress sévère : ratio Common Equity  Tier 1⁽¹⁾ à 8,1 %

La Banque Centrale Européenne (BCE) et l'Autorité Bancaire Européenne (ABE) publient aujourd'hui les résultats de la revue de la qualité des actifs (« Asset Quality Review ») et des tests de résistance
(« Stress Tests ») auxquels ont été soumises les principales banques européennes. Préalable à la supervision bancaire unique de la BCE dans la zone euro, ces deux étapes de l'évaluation complète des bilans bancaires ont suscité une mobilisation de grande ampleur : pendant près d'un an, plus de  800 collaborateurs de Société Générale ont été sollicités ; une centaine d'inspecteurs mandatés par les Autorités de supervision a analysé 9 millions de lignes de crédit et 500 millions de données.

S'appuyant sur des méthodologies très exigeantes, ces exercices confirment la solidité du bilan de Société Générale ainsi que la résilience de son modèle de banque universelle diversifiée.

Résultats de la revue de la qualité des actifs : qualité des portefeuilles d'actifs et des modèles de gestion des risques

La BCE et l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) ont tout d'abord revu en profondeur les méthodologies comptables de la banque. Les régulateurs ont ensuite sélectionné et passé en revue près de la moitié des expositions du Groupe selon une méthodologie propre à la BCE, déterminée pour les besoins de l'exercice, portant principalement sur le provisionnement des risques de crédit et la valorisation des risques de marché.

Les contrôles et simulations effectués auraient abouti, au 31 décembre 2013, à un ajustement normatif théorique très limité de -22 points de base sur le ratio Common Equity  Tier 1⁽¹⁾, dont -20 points de base au titre du risque de crédit et -2 points de base au titre du risque de marché.

Au plan prudentiel, ces résultats ne modifient pas les ratios du Groupe, tant au titre de 2013 que pour les années suivantes. Du point de vue comptable, cette revue  n'aura pas d'impact significatif sur les comptes du Groupe (moins de 30 millions d'euros avant impôt sur les résultats et de moins de 35 millions d'euros dans les autres éléments de capitaux propres). Ces résultats soulignent la qualité des portefeuilles d'actifs du Groupe et témoignent de la rigueur de ses méthodologies et du pilotage de ses risques.

Résultats des tests de résistance : solidité financière y compris sous stress sévère, ratios très supérieurs aux exigences fixées dans le cadre de cet exercice

Les tests de résistance ont été construits selon des hypothèses très sévères tant du point de vue macroéconomique que de l'environnement des marchés financiers, et une méthodologie très stricte sur un horizon de trois ans. Les résultats de ces scénarios appliqués à Société Générale mettent en évidence la solidité des ratios de capital du Groupe face à des situations extrêmes. Selon les hypothèses retenues dans le scénario central, le ratio Common Equity  Tier 1⁽¹⁾ de Société Générale serait de 10,6 %, à comparer à la cible de 8,0 % fixée par la BCE. Dans le scénario adverse, le ratio Common Equity  Tier 1⁽¹⁾ s'établirait à 8,1 %, très supérieur au minimum de 5,5 % défini par la BCE dans le cadre de l'exercice.

Commentant les résultats, Frédéric Oudéa, Président-Directeur général, a déclaré : « Ces résultats confirment la résilience du modèle de Société Générale et démontrent la solidité financière et la qualité de la gestion des risques du Groupe, qui a engagé une transformation en profondeur de son bilan depuis plusieurs années. Il s'agit d'un exercice de transparence sans précédent, qui jette les bases de la nouvelle supervision bancaire unique en Europe et contribuera au renforcement de la confiance dans le secteur. Je tiens à remercier toutes les équipes qui se sont fortement mobilisées au sein de la banque pour assurer la réussite de cette revue approfondie ».