SOPRA GROUP : Projet de rapprochement entre Sopra Group et Valoris
Sopra Group, société cotée au Premier Marché d'Euronext Paris, et Valoris annoncent leur volonté de faire aboutir dans les meilleurs délais un projet de rapprochement qui renforcerait leur positionnement sur les marchés du conseil et des technologies de l'information, en France et en Europe.
Sopra Group annonce le projet d'acquérir 100% du capital et des droits de vote de la société Valoris et de ses filiales européennes (Royaume-Uni, Belgique et Espagne) ainsi que la marque « Valoris ». Ce projet sera soumis à consultation conformément aux dispositions légales, et devrait être finalisé d'ici le 30 juin 2004, sous réserve des conditions suspensives d'usage.
Valoris est une société européenne de conseil et de services informatiques, spécialisée dans l'amélioration de la performance et l'orientation client de l'entreprise. Son offre de services s'étend du conseil en stratégie à la mise en oeuvre des technologies de l'information. Valoris est un acteur de référence dans les domaines suivants : Business Intelligence (BI), Customer Relationship Management (CRM), Portail et Gestion de Contenu.
Ce rapprochement s'inscrit dans la stratégie de développement de Sopra Group dont l'objectif est de devenir un des leaders européens en conseil et intégration de systèmes, en s'appuyant sur un accroissement des prestations à forte valeur ajoutée, une expertise reconnue dans les technologies, et une capacité affirmée à conduire les grands projets de transformation pour ses clients.
Les premières synergies attendues de ce rapprochement se situent dans le Conseil et sur les marchés des Télécoms et du Secteur Public, où des projets de développement commercial seraient rapidement mis en place. Enfin, il permettrait à Sopra Group de se renforcer à Paris, au Royaume-Uni, en Espagne et en Belgique.
Valoris, en s'adossant à un groupe solide, pérenniserait ses savoir-faire et renforcerait son éligibilité commerciale sur les marchés porteurs. Ses clients bénéficieraient de la continuité des services et d'une offre élargie. De plus, l'opération offrirait de nouvelles opportunités de développement à l'ensemble de ses collaborateurs.
Contacts Sopra Group
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Directeur, Relations Investisseurs
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Susan PEEL-ROBERT
Responsable Relations
Presse
Tél : 01 40 67 29 41
Contact Valoris
Fabienne MATHEY-GIRBIG
Marketing Senior Manager
Tél : 01 41 90 37 36
Sopra Group - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance Au capital de 42 194 100 Euros - 326 820 065 RCS Annecy - APE 722 A
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Direction Générale : 9 bis, rue de Presbourg - FR 75116 Paris - Tél : +33 (0)1 40 67 29 29
9 bis, rue de Presbourg FR 75116 Paris
Tél. : +33 (0)1 40 67 29 29 Fax : +33 (0)1 40 67 29 30 www.sopragroup.com
Questions - Réponses
1/ Quelles sont les activités de Valoris ?
Valoris est une société européenne de conseil et de services informatiques implantée en France, principalement à Paris, au Royaume-Uni, en Belgique et en Espagne. Créée en 1988 par Khattar Chkaiban et Bechara Raad, la société Valoris est toujours dirigée par ses fondateurs et emploie environ 500 collaborateurs dont près de 140 à l'international.
Depuis sa création, Valoris est spécialisée dans le conseil en stratégie et les technologies de l'information au service de la performance et de l'orientation client de l'entreprise. Elle accompagne également les administrations pour accroître leur efficacité auprès de leurs administrés.
Au sein de ses équipes, Valoris associe des spécialistes de la stratégie client et du marketing, du management de la performance, de l'organisation, ainsi que des experts en technologies de l'information. Ces équipes conduisent des projets qui contribuent à:
Accroître la performance de l'entreprise dans son orientation client,
Développer et exploiter la connaissance client,
Créer une relation forte et durable entre l'entreprise, ses clients et ses marchés.
Les domaines d'application des technologies de l'information sont clairement identifiés : Business Intelligence (BI), Customer Relationship Management (CRM), Portail et Gestion de Contenu.
2/ Quel est le projet industriel ?
Valoris est une marque de forte notoriété sur le marché français. Son savoir-faire de spécialiste y est reconnu. Sopra Group conserverait cette marque et toute l'équipe de Valoris pour développer ses activités dans les domaines de spécialité de Valoris.
Ce rapprochement est créateur de croissance en :
renforçant Sopra Group dans les domaines de spécialité de Valoris,
facilitant un développement plus rapide de Valoris sur les marchés et la clientèle de Sopra Group, consolidant Orga Consultants, la branche Conseil de Sopra Group, en France, permettant à Sopra Group d'accéder au marché européen du Conseil.
3/ En quoi cette acquisition s'inscrit-elle dans la stratégie européenne de Sopra Group ?
Cette acquisition renforce nos positions au Royaume-Uni, en Espagne et en Belgique, ainsi qu'à Paris. Valoris réalise 40% de son chiffre d'affaires 2003 à l'international. Le projet de développement européen de Sopra Group s'appuie à la fois sur une forte croissance organique et sur des acquisitions ciblées. Les principales implantations des équipes Valoris sont précisément situées là ou Sopra Group souhaite se renforcer en priorité (au Royaume-Uni, en Espagne et à Paris).
Sopra Group cherche aussi à renforcer son offre et à élargir ses savoir-faire à tous les niveaux, du Conseil, de l'intégration de systèmes et de solutions, à l'outsourcing applicatif (TMA).
Les compétences et le positionnement de Valoris sont fortement complémentaires de ceux de Sopra Group et de sa branche Conseil, Orga Consultants, et permettraient d'élaborer ensemble de nouvelles offres stratégiques.
Ce rapprochement s'inscrit donc parfaitement dans la stratégie de développement de Sopra Group. Il serait porteur de réelles synergies commerciales et d'opportunités de développement de carrière pour les collaborateurs des deux groupes.
4/ Quelle est la situation opérationnelle de Valoris ?
Valoris a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 33,9 millions d'euros au premier semestre 2003 et de 29,8 millions d'euros au second semestre 2003, et une marge d'exploitation de 3,5% au premier semestre 2003 et de 3,0% au second semestre 2003.
Au premier semestre 2004, Valoris prévoit de réaliser un chiffre d'affaires consolidé stable par rapport au second semestre 2003 et un résultat d'exploitation en progression.
5/ Quand l'acquisition sera-t-elle finalisée ?
A ce stade, il s'agit d'un projet d'acquisition. Les deux sociétés ont engagé la consultation des comités d'entreprise concernés. Ce projet devrait être finalisé d'ici le 30 juin 2004, sous réserve des conditions suspensives d'usage. Valoris devrait être consolidé dans les comptes de Sopra Group à partir du 1er juillet 2004.
6/ Quels sont les impacts de cette acquisition sur les objectifs financiers de Sopra Group en 2004 ?
Sopra Group avait déjà annoncé un objectif de progression du chiffre d'affaires de 10 à 13%, soit une croissance organique de 3 à 5%, et d'amélioration de la rentabilité opérationnelle en 2004. En publiant son chiffre d'affaires du premier trimestre 2004, le Groupe a indiqué, hier, penser se situer dans le haut de cette fourchette de croissance de chiffre d'affaires et a confirmé son objectif d'amélioration de la rentabilité opérationnelle en 2004.
L'acquisition de Valoris aurait un impact direct sur le chiffre d'affaires et ne modifie, en aucun cas, les objectifs indiqués précédemment. De plus, elle devrait être relutive au niveau du résultat par action.
7/ Quel est le prix de la transaction et comment Sopra Group va-t-il la financer ?
Le prix d'acquisition sera communiqué lorsque la transaction sera finalisée. Elle sera payée en numéraire. Compte tenu du prix d'acquisition, Sopra Group resterait largement dans les covenants bancaires de sa dette financière.
8/ Quelles sont les données clés de la nouvelle entité ?
Valoris a un effectif d'environ 500 collaborateurs (Sopra Group : 6 620 personnes au 01/01/2004). Elle réalise environ 40% de son chiffre d'affaires à l'international avec près de 140 personnes réparties comme ceci : environ 40 personnes au Royaume-Uni, 60 en Belgique et 35 en Espagne.
Après l'intégration de Valoris, la répartition du chiffre d'affaires de Sopra Group serait :
Répartition géographique du chiffre d'affaires par métiers (2003):
| Sopra Group | Pro forma | |
| Conseil | 7% | 11% |
| ISS France | 66% | 61% |
| ISS International | 13% | 14% |
| Axway | 14% | 14% |
| 100% |
Répartition géographique du chiffre d'affaires (2003):
| Sopra Group | Valoris | Pro forma | |
| France | 82% | 57% | 80% |
| International | 18% | 43% | 20% |
| 100% |
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