Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2015

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Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2015

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TOTAL S.A.
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
Romain RICHEMONT
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Robert HAMMOND (U.S.)
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Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):

		3T15		Variation vs 3T14		9M15		Variation vs 9M14
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$)		2,8		-23%		8,4		-16%
- en dollar par action		1,17		-25%		3,64		-17%
Résultat net2 de 1,1 G$ au 3T15
Ratio d'endettement de 26,6% au 30 septembre 2015
Production d'hydrocarbures de 2 342 kbep/j au 3e trimestre 2015
Acompte sur dividende au titre du 3T15 de 0,61 €/action payable en avril 20163

Le Conseil d'administration de Total, réuni le 28 octobre 2015 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le troisième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné, Directeur Général, a déclaré :

« Dans un contexte de baisse du prix du baril de 50% sur un an, Total confirme sa résilience et a pu limiter à 23% le recul de son résultat net ajusté au troisième trimestre qui s'établit à 2,8 milliards de dollars. Total tire ainsi parti de son modèle intégré, de la hausse de sa production et de sa discipline sur les investissements et les coûts opératoires. Sur les neuf premiers mois de 2015, le résultat net ajusté du Groupe est en baisse de seulement 16% alors que le prix du brut a baissé de 48%.
Dans l'Amont, les mises en production de Surmont 2 au Canada et Gladstone LNG en Australie portent à six le nombre de démarrages majeurs cette année et la production est en hausse de plus de 10% sur un an. L'Amont est de plus en avance dans l'exécution de son programme de réduction des coûts et le Groupe dépassera ainsi son objectif de 1,2 milliard de dollars de baisse des coûts opératoires en 2015.
Dans l'Aval, le Raffinage-Chimie et le Marketing & Services ont pu pleinement tirer parti des marges toujours favorables. En outre, l'Aval poursuit la mise en ?uvre des programmes d'excellence opérationnelle ainsi que la restructuration des activités européennes avec notamment l'arrêt définitif du vapocraqueur de Carling en octobre.
Total a à nouveau démontré ce trimestre sa capacité à céder des actifs au meilleur prix et sans remettre en cause sa stratégie: six nouvelles cessions ont été annoncées pour un montant cumulé d'environ 3 milliards de dollars.
Par ailleurs, le niveau des investissements organiques après neuf mois est de 16,6 milliards de dollars en ligne avec l'objectif de 23-24 milliards de dollars en 2015.
Ainsi, Total préserve la solidité de son bilan avec un ratio d'endettement inférieur à 27% et agit avec discipline pour réduire son point mort. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total⁴

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre d'actions		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
40 580		44 715		60 363		-33%		Chiffre d'affaires		127 608		183 611		-31%
3 204		4 064		6 134		-48%		Résultat opérationnel ajusté des secteurs		10 579		17 899		-41%
2 963		3 334		3 927		-25%		Résultat opérationnel net ajusté des secteurs		9 077		11 450		-21%
1 107		1 560		2 765		-60%		Amont		4 026		8 908		-55%
1 433		1 349		786		+82%		Raffinage-Chimie		3 882		1 533		x2,5
423		425		376		+13%		Marketing & Services		1 169		1 009		+16%
493		677		949		-48%		Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence		1 804		2 662		-32%
27,2%		39,6%		54,1%				Taux moyen d'imposition du Groupe5		35,5%		55,7%
2 756		3 085		3 558		-23%		Résultat net ajusté		8 443		10 036		-16%
1,17		1,34		1,56		-25%		Résultat net ajusté dilué par action (dollars)		3,64		4,40		-17%
1,06		1,21		1,17		-9%		Résultat net ajusté dilué par action (euros)*		3,27		3,25		+1%
2 312		2 292		2 285		+1%		Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)		2 295		2 279		+1%
1 079		2 971		3 463		-69%		Résultat net part du Groupe		6 713		9 902		-32%
6 040		6 590		7 769		-22%		Investissements6		21 439		22 357		-4%
410		1 893		2 030		-80%		Désinvestissements		5 287		4 501		+17%
5 630		4 616		5 740		-2%		Investissements nets7		16 071		17 731		-9%
5 989		4 732		7 639		-22%		Flux de trésorerie d'exploitation		15 108		18 254		-17%
5 059		5 317		6 741		-25%		Flux de trésorerie d'exploitation ajusté		15 011		18 876		-20%

* Taux de change moyen €-$ : 1,1117 au 3^e trimestre 2015 et 1,1144 sur les neuf premiers mois de 2015.

Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 2015⁸

• Première cargaison de gaz naturel liquéfié de Gladstone LNG en Australie
• Mise en production de la phase 1A du projet Dalia sur le Bloc 17 en Angola
• Démarrage de la production de Surmont 2 au Canada
• Découvertes d'huile sur le puits d'Ukot South au Nigeria, de gaz sur le puits de Leo en Argentine offshore et entrée à hauteur de 25% dans le permis d'exploration du bloc 7 en Egypte
• Cession de participations dans Laggan et ses satellites au Royaume-Uni pour environ 900 millions de dollars
• Cession d'actifs de transport de gaz en mer du Nord pour environ 900 millions de dollars
• Cessions de 10% du projet Fort Hills au Canada, de 15% du projet Gina Krog en Norvège, de 50% dans Géosel en France et des activités de distribution de carburants en Turquie pour un montant global supérieur à 1 milliard de dollars
• Démarrage de l'usine de lubrifiants à Singapour

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14				9M15		9M14		9M15 vs 9M14
50,5		61,9		101,9		-50%		Brent ($/b)		55,3		106,5		-48%
44,0		58,2		94,0		-53%		Prix moyen des liquides ($/b)		50,5		99,6		-49%
4,47		4,67		6,40		-30%		Prix moyen du gaz ($/Mbtu)		4,85		6,67		-27%
36,6		45,4		69,1		-47%		Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)		41,3		71,8		-42%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		Production d'hydrocarbures		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
2 342		2 299		2 122		+10%		Productions combinées (kbep/j)		2 345		2 118		+11%
1 241		1 215		1 043		+19%		Liquides (kb/j)		1 232		1 019		+21%
6 003		5 910		5 902		+2%		Gaz (Mpc/j)		6 074		6 011		+1%

La production d'hydrocarbures a été de 2 342 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2015, en hausse de plus de 10% par rapport au troisième trimestre 2014, en raison des éléments suivants :

• +6% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment CLOV, West Franklin phase 2, Eldfisk II et Termokarstovoye,
• +6% d'effets périmètres, liés principalement à l'entrée dans la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis compensée pour partie par la cession d'actifs en mer du Nord, au Nigeria et en Azerbaïdjan,
• -5% liés à l'arrêt des productions au Yémen et en Libye,
• +3% liés à l'effet prix, à une meilleure performance des champs et à un programme de maintenance planifiée moins important qui compensent le déclin naturel.

Sur les neuf premiers mois de 2015, la production d'hydrocarbures a été de 2 345 kbep/j, en hausse de 11% par rapport aux neuf premiers mois de 2014, en raison des éléments suivants :

• +7% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets,
• +6% liés aux effets périmètres mentionnés ci-dessus,
• -3% liés à l'arrêt des productions au Yémen et en Libye,
• +1% lié à l'effet prix et à un programme de maintenance planifiée moins important qui compensent le déclin naturel.

> Résultats

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
994		1 995		4 671		-79%		Résultat opérationnel ajusté*		4 520		14 982		-70%
33,8%		47,3%		59,1%				Taux moyen d'imposition**		44,5%		57,1%
1 107		1 560		2 765		-60%		Résultat opérationnel net ajusté*		4 026		8 908		-55%
316		489		824		-62%		dont quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence		1 308		2 326		-44%
5 173		5 653		6 923		-25%		Investissements		18 977		20 233		-6%
272		379		1 924		-86%		Désinvestissements		1 813		4 291		-58%
2 320		2 713		5 442		-57%		Flux de trésorerie d'exploitation		8 558		14 058		-39%
2 736		3 010		5 028		-46%		Flux de trésorerie d'exploitation ajusté		8 665		15 002		-42%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à :

• 1 107 M$ au troisième trimestre 2015, en recul de 60% par rapport au troisième trimestre 2014, affecté essentiellement par la baisse des prix moyens de vente des hydrocarbures partiellement compensée par la baisse des coûts opératoires et un produit latent d'impôt au Nigeria,
• 4 026 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, en recul de 55% par rapport aux neuf premiers mois de 2014, affecté par la baisse du prix des hydrocarbures partiellement compensée par la baisse notable des coûts, un taux d'impôt plus faible lié à un prix plus bas et la hausse de la production.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14				9M15		9M14		9M15 vs 9M14
1 973		1 909		1 884		+5%		Total volumes raffinés (kb/j)		1 938		1 735		+12%
662		613		672		-1%		France		671		641		+5%
891		875		840		+6%		Reste de l'Europe		853		774		+10%
420		421		372		+13%		Reste du monde		414		320		+29%
								Taux d'utilisation**
87%		84%		82%				Sur bruts traités		86%		75%
90%		87%		86%				Sur bruts et autres charges		89%		79%

* Y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

• en hausse de 5% au troisième trimestre 2015 par rapport au troisième trimestre 2014, du fait du démarrage de SATORP et d'un très bon fonctionnement des sites en Europe,
• en hausse de 12% sur les neuf premiers mois de 2015 par rapport aux neuf premiers mois de 2014. Les taux d'utilisation sont en hausse dans un environnement de marges élevées grâce notamment à la bonne disponibilité des raffineries, à la montée en puissance de SATORP et à un moindre niveau de maintenance saisonnière cette année.

> Résultats

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		En millions de dollars sauf l'ERMI		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
54,8		54,1		29,9		+83%		Indicateur de marge de raffinage européenne ERMI ($/t)		52,0		15,8		x3
1 713		1 604		974		+76%		Résultat opérationnel ajusté*		4 652		1 670		x2,8
1 433		1 349		786		+82%		Résultat opérationnel net ajusté*		3 882		1 533		x2,5
128		135		161		-20%		dont Chimie de spécialités**		379		473		-20%
358		465		422		-15%		Investissements		1 257		1 147		+10%
12		874		9		+33%		Désinvestissements		2 652		35		na
2 291		1 700		1 729		+33%		Flux de trésorerie d'exploitation		4 305		3 189		+35%
1 797		1 566		1 263		+42%		Flux de trésorerie d'exploitation ajusté		4 743		2 563		+85%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

Le Raffinage-Chimie a bénéficié ce trimestre d'un environnement aussi favorable qu'au trimestre précédent. Les marges de raffinage sont restées stables à 54,8 $/t, tirées par la demande estivale en essence. Les marges de pétrochimie, quant à elles, ont continué d'être soutenues par une bonne demande en polymères et la baisse du prix des matières premières consécutive à celle du Brent.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à :

• 1 433 M$ au troisième trimestre 2015, près de deux fois plus élevé qu'au troisième trimestre 2014. Le secteur a pleinement tiré parti de l'environnement porteur grâce à une bonne performance industrielle et continue à réduire ses coûts opératoires compensant ainsi un effet de stock négatif sur les plateformes non-européennes,
• 3 882 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, plus de deux fois plus élevé que sur les neuf premiers mois de 2014, du fait d'une bonne performance industrielle en période de marges élevées.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

3T15		2T15*		3T14		3T15 vs 3T14		Ventes en kb/j**		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
1 825		1 836		1 781		+2%		Total des ventes du Marketing & Services		1 825		1 755		+4%
1 103		1 097		1 107		-		Europe		1 101		1 089		+1%
722		739		674		+7%		Reste du monde		724		666		+9%

* Données du deuxième trimestre 2015 retraitées.
** Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Les ventes de produits pétroliers sont :

• en hausse de 2% au troisième trimestre 2015 par rapport au troisième trimestre de 2014, bénéficiant du dynamisme des ventes des réseaux dans les zones en croissance,
• en hausse de 4% sur les neuf premiers mois de 2015 par rapport aux neuf premiers mois de 2014. Au-delà de la forte croissance en Afrique, le secteur est également performant en Europe, bénéficiant de son repositionnement stratégique sur les pays à fortes parts de marché et d'une demande stimulée par les prix plus bas.

> Résultats

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		En millions de dollars		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
19 522		20 419		27 747		-30%		Chiffre d'affaires hors Groupe		59 561		82 430		-28%
497		465		489		+2%		Résultat opérationnel ajusté*		1 407		1 247		+13%
423		425		376		+13%		Résultat opérationnel net ajusté*		1 169		1 009		+16%
(82)		(45)		5		na		dont Energies Nouvelles		(169)		25		na
501		436		398		+26%		Investissements		1 152		877		+31%
121		627		56		x2,2		Désinvestissements		800		110		x7
1 011		379		701		+44%		Flux de trésorerie d'exploitation		2 034		1 094		+86%
518		531		542		-4%		Flux de trésorerie d'exploitation ajusté		1 467		1 472		-

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

• 423 M$ au troisième trimestre 2015, en hausse de 13% par rapport au troisième trimestre 2014, bénéficiant notamment de la hausse des volumes et des marges,
• 1 169 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, en hausse de 16% par rapport aux neuf premiers mois de 2014, dans un environnement de prix favorable aux activités de distribution.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

• 2 963 M$ au troisième trimestre 2015, en baisse de 25% par rapport au troisième trimestre 2014 alors que le prix du Brent a baissé de 50%. La moindre performance de l'Amont affecté par la baisse des cours du Brent a été partiellement compensée par l'excellent résultat de l'Aval,
• 9 077 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, en baisse de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2014 alors que le Brent a baissé de 48%. Le Groupe tire parti d'un modèle intégré performant et de ses programmes de réduction de coûts.

Le taux moyen d'imposition⁹ des secteurs s'est établi à :

• 29,8% au troisième trimestre 2015 contre 52,1% au troisième trimestre 2014, principalement du fait de la baisse du taux d'impôt de l'Amont et du poids plus important de l'Aval dans le résultat,
• 35,0% au cours des neuf premiers mois de 2015 contre 52,3% au cours des neuf premiers mois de 2014, pour les mêmes raisons.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de :

• 2 756 M$ au troisième trimestre 2015 contre 3 558 M$ au troisième trimestre de 2014, soit une baisse de 23% alors que le Brent a perdu la moitié de sa valeur,
• 8 443 M$ sur les neuf premiers mois de 2015 contre 10 036 M$ sur les neuf premiers mois de 2014, soit une baisse de 16% alors que le Brent a baissé de 48%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur¹⁰.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net¹¹ représente au troisième trimestre 2015 un montant de -1 677 M$. Il inclut notamment -760 M$ d'effet de stock et -650 M$ de dépréciation exceptionnelles dont la part de Fort Hills en cours de cession. Sur les neuf premiers mois de 2015, le total des éléments d'ajustement du résultat net est de -1 730 M$.

Au 30 septembre 2015, le nombre d'actions dilué est de 2 310 millions contre 2 285 millions au 30 septembre 2014.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

• 395 M$ au troisième trimestre 2015, notamment constituées de la vente des activités de production de charbon en Afrique du Sud,
• 3 867 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, essentiellement constituées des ventes de Bostik, des intérêts du Groupe dans des blocs onshore au Nigeria, de Totalgaz et des activités de production de charbon en Afrique du Sud.

Les acquisitions ont représenté :

• 631 M$ au troisième trimestre 2015,
• 3 408 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, essentiellement constituées de l'entrée dans la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis, de l'acquisition de 0,7% supplémentaire dans le capital de Novatek en Russie pour porter la participation à 18,9% et du portage d'investissements dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis.

> Cash flow net

Le cash flow net¹² du Groupe ressort à :

• 359 M$ au troisième trimestre 2015 contre 1 899 M$ au troisième trimestre 2014. Cette baisse s'explique par la baisse du résultat de l'Amont compensée en partie par l'excellent résultat de l'Aval,
• -963 M$ sur les neuf premiers mois de 2015 contre 523 M$ sur les neuf premiers mois de 2014. La réduction de 9% des investissements nets compense partiellement le recul de 17% du flux de trésorerie d'exploitation dans un contexte de baisse du prix du Brent de 48%.

Synthèse et perspectives

Trimestre après trimestre, Total démontre sa capacité à résister à un environnement baissier et les résultats obtenus encouragent le Groupe à poursuivre ses actions en cours pour accroître encore son efficacité dans tous les domaines qu'il maîtrise. Les équipes sont mobilisées en priorité sur le démarrage des nouveaux projets et les programmes de baisse des coûts.

Dans l'Amont, les démarrages de Laggan-Tormore et Moho Ph 1b sont prévus avant la fin 2015 et le Groupe aura démarré ainsi 8 projets majeurs cette année. La production devrait ainsi être en hausse d'au moins 9% en 2015, dépassant l'objectif fixé initialement à plus de 8%. La stratégie de croissance organique se traduit par une hausse attendue de 6 à 7% par an de la production entre 2014 et 2017, résultant en une forte hausse du cash flow du secteur dans un environnement constant.

Dans l'Aval, la plateforme intégrée d'Anvers sera en maintenance partielle au quatrième trimestre 2015. Par ailleurs, l'ERMI s'établit à plus de 30 $/t au mois d'octobre et les marges de pétrochimie sont en baisse mais restent supérieures aux moyennes observées ces dernières années. Dans cet environnement qui reste globalement favorable, l'Aval poursuit ses plans d'action pour baisser encore les points morts du Raffinage-Chimie et faire croitre la contribution du Marketing & Services.

Total met en ?uvre une stratégie ambitieuse, en particulier pour le bénéfice de ses actionnaires : la sortie programmée du cycle intensif d'investissement, la baisse des coûts opératoires et la hausse de la production permettront au Groupe de couvrir en cash le dividende par les flux de trésorerie nets organiques en 2017 à 60 $/b.

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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h30 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 30 (code d'accès 3134512) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 3134512).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		Production combinée liquides/gaz par zone géographique (kbep/j)		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
364		360		340		+7%		Europe		372		354		+5%
685		663		665		+3%		Afrique		678		646		+5%
486		477		387		+26%		Moyen-Orient		501		391		+28%
96		107		89		+8%		Amérique du Nord		100		87		+15%
153		156		159		-4%		Amérique du Sud		155		159		-3%
245		251		237		+3%		Asie Pacifique		253		239		+6%
313		285		245		+28%		CEI		286		242		+18%
2 342		2 299		2 122		+10%		Production totale		2 345		2 118		+11%
574		547		562		+2%		dont filiales mises en équivalence		565		563		-
3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		Production de liquides par zone géographique (kb/j)		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
159		159		161		-1%		Europe		160		164		-2%
542		530		539		+1%		Afrique		541		510		+6%
359		347		190		+89%		Moyen-Orient		355		194		+83%
45		48		39		+15%		Amérique du Nord		45		37		+22%
46		48		50		-8%		Amérique du Sud		48		50		-4%
30		32		30		-		Asie Pacifique		33		30		+10%
60		51		34		+76%		CEI		50		34		+47%
1 241		1 215		1 043		+19%		Production totale		1 232		1 019		+21%
230		218		199		+16%		dont filiales mises en équivalence		218		201		+9%
3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		Production de gaz par zone géographique (Mpc/j)		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
1 115		1 086		982		+14%		Europe		1 155		1 044		+11%
719		663		643		+12%		Afrique		690		700		-1%
708		720		1 076		-34%		Moyen-Orient		808		1 074		-25%
280		332		284		-1%		Amérique du Nord		309		278		+11%
598		602		613		-2%		Amérique du Sud		596		608		-2%
1 240		1 258		1 178		+5%		Asie Pacifique		1 265		1 189		+6%
1 343		1 249		1 126		+19%		CEI		1 251		1 118		+12%
6 003		5 910		5 902		+2%		Production totale		6 074		6 011		+1%
1 850		1 764		1 966		-6%		dont filiales mises en équivalence		1 858		1 963		-5%
3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		Gaz Naturel Liquéfié		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
2,47		2,34		2,98		-17%		Ventes de GNL* (Mt)		7,58		9,09		-17%

* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2014 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2014.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T15		2T15*		3T14		3T15 vs 3T14		Ventes de produits pétroliers par zone géographique (kb/j)**		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
2 234		2 118		2 053		+9%		Europe		2 136		2 025		+5%
611		655		540		+13%		Afrique		643		534		+20%
585		625		632		-7%		Amériques		597		583		+2%
612		639		604		+1%		Reste du monde		636		596		+7%
4 042		4 037		3 829		+6%		Total des ventes		4 012		3 738		+7%
618		632		621		-1%		dont ventes massives raffinage		626		610		+3%
1 599		1 569		1 427		+12%		dont négoce international		1 561		1 373		+14%

* Données du deuxième trimestre 2015 retraitées.
** Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement

> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

3T15		2T15		3T14		En millions de dollars		9M15		9M14
(654)		(474)		(216)		Eléments non-récurrents du résultat opérationnel		(2 505)		(393)
-		-		-		Charges de restructuration		-		-
(650)		(248)		(122)		Dépréciations exceptionnelles		(1 944)		(162)
(4)		(226)		(94)		Autres éléments		(561)		(231)
(1 127)		250		(563)		Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement		(649)		(627)
(10)		(10)		17		Effet des variations de juste valeur		(16)		7
(1 791)		(234)		(762)		Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel		(3 170)		(1 013)

> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

3T15		2T15		3T14		En millions de dollars		9M15		9M14
(912)		(282)		294		Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)		(1 289)		320
(98)		327		580		Plus (moins) -value de cession		1 231		1 179
(12)		-		(7)		Charges de restructuration		(43)		(12)
(650)		(245)		(187)		Dépréciations exceptionnelles		(2 004)		(613)
(152)		(364)		(92)		Autres éléments		(473)		(234)
(760)		174		(403)		Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt		(432)		(460)
(5)		(6)		14		Effet des variations de juste valeur		(9)		6
(1 677)		(114)		(95)		Total des éléments d'ajustement du résultat net		(1 730)		(134)

Sensibilités 2015*

		Scénario		Variation		Impact sur le résultat opérationnel ajusté		Impact sur le résultat opérationnel net ajusté
Dollar		1,30 $/€		-0,1 $ par €		+0,7 G$		+0,2 G$
Brent		60 $/b		+10 $/b		+3,1 G$		+1,7 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)		25 $/t		+1 $/t		+0,08 G$		+0,05 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4^ème trimestre de l'année précédente. L'impact de la sensibilité $-€ sur le résultat opérationnel ajusté est attribuable pour 60% à l'Exploration-Production. L'impact de la sensibilité $-€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 90% au Raffinage-Chimie. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2015. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités.

Investissements ? Désinvestissements

3T15		2T15		3T14		3T15 vs 3T14		En millions de dollars		9M15		9M14		9M15 vs 9M14
5 394		5 148		7 032		-23%		Investissements hors acquisitions		16 611		19 428		-14%
170		396		512		-67%		dont exploration capitalisée		966		1 193		-19%
523		391		868		-40%		dont augmentation des prêts non courants		1 707		2 204		-23%
(15)		(1 160)		(326)		-95%		dont remboursement des prêts non courants		(1 420)		(1 120)		+27%
631		282		411		+54%		Acquisitions		3 408		1 809		+88%
395		733		1 704		-77%		Cessions		3 867		3 381		+14%
-		81		(1)		na		Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle		81		125		-35%
5 630		4 616		5 740		-2%		Investissements nets*		16 071		17 731		-9%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars		9/30/2015		30/06/2015		9/30/2014
Dettes financières courantes		13 296		13 114		11 826
Actifs financiers courants nets		(3 246)		(2 351)		(848)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés		94		(16)		(77)
Dettes financières non courantes		42 873		43 363		43 242
Instruments de couverture des dettes financières non courantes		(1 221)		(1 157)		(1 491)
Trésorerie et équivalents de trésorerie		(25 858)		(27 322)		(24 307)
Dette nette		25 938		25 631		28 345
Capitaux propres ? part du Groupe		96 093		97 244		100 408
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture		(1 573)		(1 561)		(1 746)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		3 068		3 104		3 382
Capitaux propres retraités		97 588		98 787		102 044
Ratio dette nette sur capitaux propres		26,6%		25,9%		27,8%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1^er octobre 2014 au 30 septembre 2015

En millions de dollars		Amont		Raffinage-Chimie		Marketing & Services		Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		5 622		4 838		1 414		11 895
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2014*		104 488		17 611		9 633		128 360
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2015*		108 425		11 319		7 865		123 904
ROACE		5,3%		33,4%		16,2%		9,4%

> Période du 1^er juillet 2014 au 30 juin 2015

En millions de dollars		Amont		Raffinage-Chimie		Marketing & Services		Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		7 280		4 191		1 367		12 679
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2014*		103 572		19 265		10 324		129 967
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2015*		107 214		12 013		8 234		124 001
ROACE		6,9%		26,8%		14,7%		10,0%

> Période du 1^er janvier 2014 au 31 décembre 2014

En millions de dollars		Amont		Raffinage-Chimie		Marketing & Services		Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		10 504		2 489		1 254		13 530
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2013*		95 529		19 752		10 051		122 451
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014*		100 497		13 451		8 825		120 526
ROACE		10,7%		15,0%		13,3%		11,1%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2015, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2015. L'annexe à ces comptes consolidés est disponible sur le site du Groupe .

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

¹ Définition des résultats ajustés en page 2.
² Part du Groupe.
³ Le détachement de cet acompte aura lieu le 21 mars 2016 et la mise en paiement le 12 avril 2016.
⁴ Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 10 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
⁵ Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
⁶ Y compris acquisitions.
⁷ Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
⁸ Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
⁹ Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
¹⁰ Ces éléments d'ajustement sont explicités page 13.
¹¹ Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.
¹² Cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

Comptes Total

Comptes consolidés du troisième trimestre 2015, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars) (a)		3ème trimestre 2015		2ème trimestre 2015		3ème trimestre 2014
Chiffre d'affaires		40 580		44 715		60 363
Droits d'accises		(5 683)		(5 446)		(6 141)
Produits des ventes		34 897		39 269		54 222
Achats, nets de variation de stocks		(24 240)		(26 353)		(38 628)
Autres charges d'exploitation		(5 794)		(6 031)		(6 925)
Charges d'exploration		(275)		(352)		(433)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(3 345)		(2 831)		(3 082)
Autres produits		430		722		641
Autres charges		(441)		(396)		(155)
Coût de l'endettement financier brut		(233)		(231)		(173)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		10		28		30
Coût de l'endettement financier net		(223)		(203)		(143)
Autres produits financiers		185		255		176
Autres charges financières		(154)		(163)		(159)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		486		685		851
Charge d'impôt		(461)		(1 589)		(2 837)
Résultat net de l'ensemble consolidé		1 065		3 013		3 528
Part du Groupe		1 079		2 971		3 463
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(14)		42		65
Résultat net par action (dollars)		0,45		1,29		1,52
Résultat net dilué par action (dollars)		0,45		1,29		1,52
(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)		3ème trimestre 2015		2ème trimestre 2015		3ème trimestre 2014
Résultat net de l'ensemble consolidé		1 065		3 013		3 528
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels		46		248		(1 010)
Effet d'impôt		(21)		(81)		358
Écart de conversion de consolidation de la société-mère		132		2 963		(5 748)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		157		3 130		(6 400)
Écart de conversion de consolidation		(736)		(1 160)		2 717
Actifs financiers disponibles à la vente		(3)		(12)		(21)
Couverture de flux futurs		(95)		36		44
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt		(626)		(201)		(276)
Autres éléments		-		(2)		7
Effet d'impôt		31		(8)		(10)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		(1 429)		(1 347)		2 461
Total autres éléments du résultat global (après impôt)		(1 272)		1 783		(3 939)
Résultat global		(207)		4 796		(411)
Part du Groupe		(167)		4 749		(452)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(40)		47		41

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars) (a)		9 mois 2015		9 mois 2014
Chiffre d'affaires		127 608		183 611
Droits d'accises		(16 479)		(18 327)
Produits des ventes		111 129		165 284
Achats, nets de variation de stocks		(74 797)		(117 331)
Autres charges d'exploitation		(18 097)		(21 518)
Charges d'exploration		(1 264)		(1 353)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(10 048)		(8 756)
Autres produits		2 773		1 837
Autres charges		(1 279)		(467)
Coût de l'endettement financier brut		(726)		(640)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		69		80
Coût de l'endettement financier net		(657)		(560)
Autres produits financiers		582		602
Autres charges financières		(483)		(508)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		1 761		2 198
Charge d'impôt		(3 034)		(9 336)
Résultat net de l'ensemble consolidé		6 586		10 092
Part du Groupe		6 713		9 902
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(127)		190
Résultat net par action (dollars)		2,90		4,36
Résultat net dilué par action (dollars)		2,89		4,35
(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)		9 mois 2015		9 mois 2014
Résultat net de l'ensemble consolidé		6 586		10 092
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels		199		(1 625)
Effet d'impôt		(138)		569
Écart de conversion de consolidation de la société-mère		(5 097)		(6 477)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		(5 036)		(7 533)
Écart de conversion de consolidation		1 852		3 265
Actifs financiers disponibles à la vente		(7)		(24)
Couverture de flux futurs		(189)		109
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt		215		(296)
Autres éléments		1		-
Effet d'impôt		60		(28)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		1 932		3 026
Total autres éléments du résultat global (après impôt)		(3 104)		(4 507)
Résultat global		3 482		5 585
Part du Groupe		3 666		5 427
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(184)		158

BILAN CONSOLIDÉ
TOTAL
(en millions de dollars)		30 septembre 2015 (non audité)		30 juin 2015 (non audité)		31 décembre 2014 (non audité)		30 septembre 2014 (non audité)
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles		15 639		16 101		14 682		18 071
Immobilisations corporelles		108 886		110 023		106 876		109 437
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts		19 200		19 380		19 274		21 043
Autres titres		1 227		1 248		1 399		1 645
Instruments de couverture des dettes financières non courantes		1 221		1 157		1 319		1 491
Impôts différés		3 439		3 145		4 079		2 684
Autres actifs non courants		4 292		4 047		4 192		4 184
Total actifs non courants		153 904		155 101		151 821		158 555
Actifs courants
Stocks		14 773		17 373		15 196		20 873
Clients et comptes rattachés		12 306		14 415		15 704		20 511
Autres créances		15 102		15 072		15 702		15 798
Actifs financiers courants		3 448		2 439		1 293		1 205
Trésorerie et équivalents de trésorerie		25 858		27 322		25 181		24 307
Actifs destinés à être cédés ou échangés		3 734		2 754		4 901		5 327
Total actifs courants		75 221		79 375		77 977		88 021
Total actif		229 125		234 476		229 798		246 576
PASSIF
Capitaux propres
Capital		7 602		7 549		7 518		7 516
Primes et réserves consolidées		103 519		103 286		94 646		101 979
Écarts de conversion		(10 443)		(9 243)		(7 480)		(4 727)
Actions autodétenues		(4 585)		(4 348)		(4 354)		(4 360)
Total des capitaux propres - part du Groupe		96 093		97 244		90 330		100 408
Intérêts ne conférant pas le contrôle		3 068		3 104		3 201		3 382
Total des capitaux propres		99 161		100 348		93 531		103 790
Passifs non courants
Impôts différés		12 836		13 458		14 810		16 222
Engagements envers le personnel		4 312		4 426		4 758		5 232
Provisions et autres passifs non courants		17 053		17 353		17 545		17 017
Dettes financières non courantes		42 873		43 363		45 481		43 242
Total passifs non courants		77 074		78 600		82 594		81 713
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés		20 003		22 469		24 150		27 394
Autres créditeurs et dettes diverses		17 991		18 718		16 641		19 610
Dettes financières courantes		13 296		13 114		10 942		11 826
Autres passifs financiers courants		202		88		180		357
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés		1 398		1 139		1 760		1 886
Total passifs courants		52 890		55 528		53 673		61 073
Total passif et capitaux propres		229 125		234 476		229 798		246 576

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)		3ème trimestre 2015		2ème trimestre 2015		3ème trimestre 2014
FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé		1 065		3 013		3 528
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles		3 519		3 113		3 288
Provisions et impôts différés		(540)		285		106
Effet de l'externalisation des engagements sociaux		-		-		-
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs		22		(459)		(479)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence		(61)		(221)		(260)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement		2 057		(835)		1 461
Autres, nets		(73)		(164)		(5)
Flux de trésorerie d'exploitation		5 989		4 732		7 639
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels		(5 266)		(5 991)		(6 733)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise		(76)		(3)		(1)
Coût d'acquisition de titres		(175)		(205)		(167)
Augmentation des prêts non courants		(523)		(391)		(868)
Investissements		(6 040)		(6 590)		(7 769)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels		6		221		1 413
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée		289		403		-
Produits de cession d'autres titres		100		109		291
Remboursement de prêts non courants		15		1 160		326
Désinvestissements		410		1 893		2 030
Flux de trésorerie d'investissement		(5 630)		(4 697)		(5 739)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère		4		438		53
- actions propres		(237)		-		(289)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère		(681)		(6)		(1 837)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle		(25)		(70)		(7)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		81		(1)
Émission nette d'emprunts non courants		356		1 635		5 019
Variation des dettes financières courantes		23		(512)		(1 235)
Variation des actifs et passifs financiers courants		(1 096)		(79)		(44)
Flux de trésorerie de financement		(1 656)		1 487		1 659
Augmentation (diminution) de la trésorerie		(1 297)		1 522		3 559
Incidence des variations de change		(167)		749		(1 418)
Trésorerie en début de période		27 322		25 051		22 166
Trésorerie à fin de période		25 858		27 322		24 307

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)		9 mois 2015		9 mois 2014
FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé		6 586		10 092
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles		11 056		9 549
Provisions et impôts différés		(701)		349
Effet de l'externalisation des engagements sociaux		-		-
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs		(1 794)		(1 519)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence		(350)		(374)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement		746		5
Autres, nets		(435)		152
Flux de trésorerie d'exploitation		15 108		18 254
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels		(19 213)		(18 981)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise		(86)		(415)
Coût d'acquisition de titres		(433)		(757)
Augmentation des prêts non courants		(1 707)		(2 204)
Investissements		(21 439)		(22 357)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels		1 186		2 568
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée		2 450		-
Produits de cession d'autres titres		231		813
Remboursement de prêts non courants		1 420		1 120
Désinvestissements		5 287		4 501
Flux de trésorerie d'investissement		(16 152)		(17 856)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère		454		390
- actions propres		(237)		(289)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère		(2 253)		(5 573)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle		(97)		(153)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		5 616		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		81		125
Émission nette d'emprunts non courants		2 127		12 139
Variation des dettes financières courantes		(66)		(1 446)
Variation des actifs et passifs financiers courants		(2 197)		(96)
Flux de trésorerie de financement		3 428		5 097
Augmentation (diminution) de la trésorerie		2 384		5 495
Incidence des variations de change		(1 707)		(1 388)
Trésorerie en début de période		25 181		20 200
Trésorerie à fin de période		25 858		24 307

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL
(non audité)
		Actions émises				Primes et réserves consolidées		Écarts de conversion		Actions autodétenues				Capitaux propres - part du Groupe		Intérêts ne conférant pas le contrôle		Capitaux propres
(en millions de dollars)		Nombre		Montant						Nombre		Montant
Au 1er janvier 2014		2 377 678 160		7 493		98 254		(1 203)		(109 214 448)		(4 303)		100 241		3 138		103 379
Résultat net 9 premiers mois 2014		-		-		9 902		-		-		-		9 902		190		10 092
Autres éléments du résultat global		-		-		(953)		(3 522)		-		-		(4 475)		(32)		(4 507)
Résultat Global		-		-		8 949		(3 522)		-		-		5 427		158		5 585
Dividendes		-		-		(5 644)		-		-		-		(5 644)		(153)		(5 797)
Émissions d'actions		6 848 895		23		367		-		-		-		390		-		390
Rachats d'actions		-		-		-		-		(4 386 300)		(289)		(289)		-		(289)
Cessions d'actions(1)		-		-		(232)		-		4 239 135		232		-		-		-
Paiements en actions		-		-		119		-		-		-		119		-		119
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		106		(2)		-		-		104		183		287
Autres éléments		-		-		60		-		-		-		60		56		116
Au 30 septembre 2014		2 384 527 055		7 516		101 979		(4 727)		(109 361 613)		(4 360)		100 408		3 382		103 790
Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2014		-		-		(5 658)		-		-		-		(5 658)		(184)		(5 842)
Autres éléments du résultat global		-		-		46		(2 753)		-		-		(2 707)		(11)		(2 718)
Résultat Global		-		-		(5 612)		(2 753)		-		-		(8 365)		(195)		(8 560)
Dividendes		-		-		(1 734)		-		-		-		(1 734)		(1)		(1 735)
Émissions d'actions		740 470		2		28		-		-		-		30		-		30
Rachats d'actions		-		-		-		-		-		6		6		-		6
Cessions d'actions(1)		-		-		-		-		200		-		-		-		-
Paiements en actions		-		-		(5)		-		-		-		(5)		-		(5)
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		42		-		-		-		42		12		54
Autres éléments		-		-		(52)		-		-		-		(52)		3		(49)
Au 31 décembre 2014		2 385 267 525		7 518		94 646		(7 480)		(109 361 413)		(4 354)		90 330		3 201		93 531
Résultat net 9 premiers mois 2015		-		-		6 713		-		-		-		6 713		(127)		6 586
Autres éléments du résultat global		-		-		(84)		(2 963)		-		-		(3 047)		(57)		(3 104)
Résultat Global		-		-		6 629		(2 963)		-		-		3 666		(184)		3 482
Dividendes		-		-		(4 740)		-		-		-		(4 740)		(97)		(4 837)
Émissions d'actions		29 822 264		84		1 241		-		-		-		1 325		-		1 325
Rachats d'actions		-		-		-		-		(4 711 935)		(237)		(237)		-		(237)
Cessions d'actions (1)		-		-		(6)		-		103 270		6		-		-		-
Paiements en actions		-		-		96		-		-		-		96		-		96
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		5 616		-		-		-		5 616		-		5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		(80)		-		-		-		(80)		-		(80)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		19		-		-		-		19		59		78
Autres éléments		-		-		98		-		-		-		98		89		187
Au 30 septembre 2015		2 415 089 789		7 602		103 519		(10 443)		(113 970 078)		(4 585)		96 093		3 068		99 161
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 660		17 397		19 522		1		-		40 580
Chiffre d'affaires Groupe		4 280		6 912		201		51		(11 444)		-
Droits d'accises		-		(1 094)		(4 589)		-		-		(5 683)
Produits des ventes		7 940		23 215		15 134		52		(11 444)		34 897
Charges d'exploitation		(4 717)		(22 169)		(14 651)		(216)		11 444		(30 309)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 898)		(256)		(185)		(6)		-		(3 345)
Résultat opérationnel		325		790		298		(170)		-		1 243
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		360		152		(29)		23		-		506
Impôts du résultat opérationnel net		(345)		(152)		(126)		128		-		(495)
Résultat opérationnel net		340		790		143		(19)		-		1 254
Coût net de la dette nette												(189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												14
Résultat net												1 079
3ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(10)		-		-		-		-		(10)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(10)		-		-		-		-		(10)
Charges d'exploitation		(9)		(923)		(199)		-		-		(1 131)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(650)		-		-		-		-		(650)
Résultat opérationnel(b)		(669)		(923)		(199)		-		-		(1 791)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(151)		(14)		(145)		-		-		(310)
Impôts du résultat opérationnel net		53		294		64		-		-		411
Résultat opérationnel net(b)		(767)		(643)		(280)		-		-		(1 690)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												13
Résultat net												(1 677)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(934)		(193)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(631)		(139)		-
3ème trimestre 2015 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 670		17 397		19 522		1		-		40 590
Chiffre d'affaires Groupe		4 280		6 912		201		51		(11 444)		-
Droits d'accises		-		(1 094)		(4 589)		-		-		(5 683)
Produits des ventes		7 950		23 215		15 134		52		(11 444)		34 907
Charges d'exploitation		(4 708)		(21 246)		(14 452)		(216)		11 444		(29 178)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 248)		(256)		(185)		(6)		-		(2 695)
Résultat opérationnel ajusté		994		1 713		497		(170)		-		3 034
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		511		166		116		23		-		816
Impôts du résultat opérationnel net		(398)		(446)		(190)		128		-		(906)
Résultat opérationnel net ajusté		1 107		1 433		423		(19)		-		2 944
Coût net de la dette nette												(189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												1
Résultat net ajusté												2 756
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												1,17
(a) Excepté pour le résultat net par action.
3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		5 173		358		501		8		-		6 040
Désinvestissements		272		12		121		5		-		410
Flux de trésorerie d'exploitation		2 320		2 291		1 011		367		-		5 989

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
2ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		4 498		19 793		20 419		5		-		44 715
Chiffre d'affaires Groupe		4 921		7 383		223		56		(12 583)		-
Droits d'accises		-		(1 007)		(4 439)		-		-		(5 446)
Produits des ventes		9 419		26 169		16 203		61		(12 583)		39 269
Charges d'exploitation		(5 449)		(24 182)		(15 508)		(180)		12 583		(32 736)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 329)		(291)		(202)		(9)		-		(2 831)
Résultat opérationnel		1 641		1 696		493		(128)		-		3 702
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		319		107		503		174		-		1 103
Impôts du résultat opérationnel net		(909)		(433)		(193)		(93)		-		(1 628)
Résultat opérationnel net		1 051		1 370		803		(47)		-		3 177
Coût net de la dette nette												(164)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(42)
Résultat net												2 971
2ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(158)		-		-		-		-		(158)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(158)		-		-		-		-		(158)
Charges d'exploitation		(2)		123		51		-		-		172
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(194)		(31)		(23)		-		-		(248)
Résultat opérationnel(b)		(354)		92		28		-		-		(234)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(191)		(71)		374		-		-		112
Impôts du résultat opérationnel net		36		-		(24)		-		-		12
Résultat opérationnel net(b)		(509)		21		378		-		-		(110)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(4)
Résultat net												(114)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		199		51		-
Sur le résultat opérationnel net		-		138		43		-
2ème trimestre 2015 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		4 656		19 793		20 419		5		-		44 873
Chiffre d'affaires Groupe		4 921		7 383		223		56		(12 583)		-
Droits d'accises		-		(1 007)		(4 439)		-		-		(5 446)
Produits des ventes		9 577		26 169		16 203		61		(12 583)		39 427
Charges d'exploitation		(5 447)		(24 305)		(15 559)		(180)		12 583		(32 908)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 135)		(260)		(179)		(9)		-		(2 583)
Résultat opérationnel ajusté		1 995		1 604		465		(128)		-		3 936
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		510		178		129		174		-		991
Impôts du résultat opérationnel net		(945)		(433)		(169)		(93)		-		(1 640)
Résultat opérationnel net ajusté		1 560		1 349		425		(47)		-		3 287
Coût net de la dette nette												(164)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(38)
Résultat net ajusté												3 085
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												1,34
(a) Excepté pour le résultat net par action.
2ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		5 653		465		436		36		-		6 590
Désinvestissements		379		874		627		13		-		1 893
Flux de trésorerie d'exploitation		2 713		1 700		379		(60)		-		4 732

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2014 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		5 198		27 417		27 747		1		-		60 363
Chiffre d'affaires Groupe		7 560		11 931		466		67		(20 024)		-
Droits d'accises		-		(1 292)		(4 849)		-		-		(6 141)
Produits des ventes		12 758		38 056		23 364		68		(20 024)		54 222
Charges d'exploitation		(5 763)		(37 230)		(22 742)		(275)		20 024		(45 986)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 496)		(376)		(199)		(11)		-		(3 082)
Résultat opérationnel		4 499		450		423		(218)		-		5 154
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 298		41		(35)		50		-		1 354
Impôts du résultat opérationnel net		(2 627)		(107)		(123)		(31)		-		(2 888)
Résultat opérationnel net		3 170		384		265		(199)		-		3 620
Coût net de la dette nette												(92)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(65)
Résultat net												3 463
3ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		17		-		-		-		-		17
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		17		-		-		-		-		17
Charges d'exploitation		(79)		(512)		(66)		-		-		(657)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(110)		(12)		-		-		-		(122)
Résultat opérationnel(b)		(172)		(524)		(66)		-		-		(762)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		432		(45)		(65)		-		-		322
Impôts du résultat opérationnel net		145		167		20		-		-		332
Résultat opérationnel net(b)		405		(402)		(111)		-		-		(108)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												13
Résultat net												(95)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(497)		(66)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(370)		(46)		-
3ème trimestre 2014 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		5 181		27 417		27 747		1		-		60 346
Chiffre d'affaires Groupe		7 560		11 931		466		67		(20 024)		-
Droits d'accises		-		(1 292)		(4 849)		-		-		(6 141)
Produits des ventes		12 741		38 056		23 364		68		(20 024)		54 205
Charges d'exploitation		(5 684)		(36 718)		(22 676)		(275)		20 024		(45 329)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 386)		(364)		(199)		(11)		-		(2 960)
Résultat opérationnel ajusté		4 671		974		489		(218)		-		5 916
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		866		86		30		50		-		1 032
Impôts du résultat opérationnel net		(2 772)		(274)		(143)		(31)		-		(3 220)
Résultat opérationnel net ajusté		2 765		786		376		(199)		-		3 728
Coût net de la dette nette												(92)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(78)
Résultat net ajusté												3 558
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												1,56
(a) Excepté pour le résultat net par action.
3ème trimestre 2014 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		6 923		422		398		26		-		7 769
Désinvestissements		1 924		9		56		41		-		2 030
Flux de trésorerie d'exploitation		5 442		1 729		701		(233)		-		7 639

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		13 383		54 654		59 561		10		-		127 608
Chiffre d'affaires Groupe		13 585		21 262		696		159		(35 702)		-
Droits d'accises		-		(3 034)		(13 445)		-		-		(16 479)
Produits des ventes		26 968		72 882		46 812		169		(35 702)		111 129
Charges d'exploitation		(16 135)		(68 068)		(45 022)		(635)		35 702		(94 158)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 668)		(799)		(561)		(20)		-		(10 048)
Résultat opérationnel		2 165		4 015		1 229		(486)		-		6 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 448		1 021		394		491		-		3 354
Impôts du résultat opérationnel net		(1 622)		(1 031)		(450)		(47)		-		(3 150)
Résultat opérationnel net		1 991		4 005		1 173		(42)		-		7 127
Coût net de la dette nette												(541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												127
Résultat net												6 713
9 mois 2015 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(314)		-		-		-		-		(314)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(314)		-		-		-		-		(314)
Charges d'exploitation		(151)		(606)		(155)		-		-		(912)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(1 890)		(31)		(23)		-		-		(1 944)
Résultat opérationnel(b)		(2 355)		(637)		(178)		-		-		(3 170)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(206)		576		140		-		-		510
Impôts du résultat opérationnel net		526		184		42		-		-		752
Résultat opérationnel net(b)		(2 035)		123		4		-		-		(1 908)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												178
Résultat net												(1 730)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(500)		(149)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(343)		(101)		-
9 mois 2015 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		13 697		54 654		59 561		10		-		127 922
Chiffre d'affaires Groupe		13 585		21 262		696		159		(35 702)		-
Droits d'accises		-		(3 034)		(13 445)		-		-		(16 479)
Produits des ventes		27 282		72 882		46 812		169		(35 702)		111 443
Charges d'exploitation		(15 984)		(67 462)		(44 867)		(635)		35 702		(93 246)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(6 778)		(768)		(538)		(20)		-		(8 104)
Résultat opérationnel ajusté		4 520		4 652		1 407		(486)		-		10 093
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 654		445		254		491		-		2 844
Impôts du résultat opérationnel net		(2 148)		(1 215)		(492)		(47)		-		(3 902)
Résultat opérationnel net ajusté		4 026		3 882		1 169		(42)		-		9 035
Coût net de la dette nette												(541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(51)
Résultat net ajusté												8 443
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												3,64
(a) Excepté pour le résultat net par action.
9 mois 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		18 977		1 257		1 152		53		-		21 439
Désinvestissements		1 813		2 652		800		22		-		5 287
Flux de trésorerie d'exploitation		8 558		4 305		2 034		211		-		15 108

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2014 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		18 069		83 099		82 430		13		-		183 611
Chiffre d'affaires Groupe		23 053		35 627		1 276		162		(60 118)		-
Droits d'accises		-		(3 733)		(14 594)		-		-		(18 327)
Produits des ventes		41 122		114 993		69 112		175		(60 118)		165 284
Charges d'exploitation		(19 451)		(112 766)		(67 397)		(706)		60 118		(140 202)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(6 986)		(1 162)		(579)		(29)		-		(8 756)
Résultat opérationnel		14 685		1 065		1 136		(560)		-		16 326
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		3 344		160		55		103		-		3 662
Impôts du résultat opérationnel net		(8 590)		(215)		(331)		(323)		-		(9 459)
Résultat opérationnel net		9 439		1 010		860		(780)		-		10 529
Coût net de la dette nette												(437)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(190)
Résultat net												9 902
9 mois 2014 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		7		-		-		-		-		7
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		7		-		-		-		-		7
Charges d'exploitation		(194)		(553)		(111)		-		-		(858)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(110)		(52)		-		-		-		(162)
Résultat opérationnel(b)		(297)		(605)		(111)		-		-		(1 013)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		712		(85)		(72)		-		-		555
Impôts du résultat opérationnel net		116		167		34		-		-		317
Résultat opérationnel net(b)		531		(523)		(149)		-		-		(141)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												7
Résultat net												(134)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(538)		(89)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(404)		(63)		-
9 mois 2014 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		18 062		83 099		82 430		13		-		183 604
Chiffre d'affaires Groupe		23 053		35 627		1 276		162		(60 118)		-
Droits d'accises		-		(3 733)		(14 594)		-		-		(18 327)
Produits des ventes		41 115		114 993		69 112		175		(60 118)		165 277
Charges d'exploitation		(19 257)		(112 213)		(67 286)		(706)		60 118		(139 344)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(6 876)		(1 110)		(579)		(29)		-		(8 594)
Résultat opérationnel ajusté		14 982		1 670		1 247		(560)		-		17 339
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		2 632		245		127		103		-		3 107
Impôts du résultat opérationnel net		(8 706)		(382)		(365)		(323)		-		(9 776)
Résultat opérationnel net ajusté		8 908		1 533		1 009		(780)		-		10 670
Coût net de la dette nette												(437)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(197)
Résultat net ajusté												10 036
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												4,40
(a) Excepté pour le résultat net par action.
9 mois 2014 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		20 233		1 147		877		100		-		22 357
Désinvestissements		4 291		35		110		65		-		4 501
Flux de trésorerie d'exploitation		14 058		3 189		1 094		(87)		-		18 254

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		40 590		(10)		40 580
Droits d'accises		(5 683)		-		(5 683)
Produits des ventes		34 907		(10)		34 897
Achats, nets de variation de stocks		(23 113)		(1 127)		(24 240)
Autres charges d'exploitation		(5 790)		(4)		(5 794)
Charges d'exploration		(275)		-		(275)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 695)		(650)		(3 345)
Autres produits		415		15		430
Autres charges		(123)		(318)		(441)
Coût de l'endettement financier brut		(233)		-		(233)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		10		-		10
Coût de l'endettement financier net		(223)		-		(223)
Autres produits financiers		185		-		185
Autres charges financières		(154)		-		(154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		493		(7)		486
Charge d'impôt		(872)		411		(461)
Résultat net de l'ensemble consolidé		2 755		(1 690)		1 065
Part du Groupe		2 756		(1 677)		1 079
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(1)		(13)		(14)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
3ème trimestre 2014 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		60 346		17		60 363
Droits d'accises		(6 141)		-		(6 141)
Produits des ventes		54 205		17		54 222
Achats, nets de variation de stocks		(38 065)		(563)		(38 628)
Autres charges d'exploitation		(6 831)		(94)		(6 925)
Charges d'exploration		(433)		-		(433)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 960)		(122)		(3 082)
Autres produits		209		432		641
Autres charges		(143)		(12)		(155)
Coût de l'endettement financier brut		(173)		-		(173)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		30		-		30
Coût de l'endettement financier net		(143)		-		(143)
Autres produits financiers		176		-		176
Autres charges financières		(159)		-		(159)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		949		(98)		851
Charge d'impôt		(3 169)		332		(2 837)
Résultat net de l'ensemble consolidé		3 636		(108)		3 528
Part du Groupe		3 558		(95)		3 463
Intérêts ne conférant pas le contrôle		78		(13)		65
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
9 mois 2015 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		127 922		(314)		127 608
Droits d'accises		(16 479)		-		(16 479)
Produits des ventes		111 443		(314)		111 129
Achats, nets de variation de stocks		(74 148)		(649)		(74 797)
Autres charges d'exploitation		(17 921)		(176)		(18 097)
Charges d'exploration		(1 177)		(87)		(1 264)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 104)		(1 944)		(10 048)
Autres produits		1 299		1 474		2 773
Autres charges		(358)		(921)		(1 279)
Coût de l'endettement financier brut		(726)		-		(726)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		69		-		69
Coût de l'endettement financier net		(657)		-		(657)
Autres produits financiers		582		-		582
Autres charges financières		(483)		-		(483)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		1 804		(43)		1 761
Charge d'impôt		(3 786)		752		(3 034)
Résultat net de l'ensemble consolidé		8 494		(1 908)		6 586
Part du Groupe		8 443		(1 730)		6 713
Intérêts ne conférant pas le contrôle		51		(178)		(127)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
9 mois 2014 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		183 604		7		183 611
Droits d'accises		(18 327)		-		(18 327)
Produits des ventes		165 277		7		165 284
Achats, nets de variation de stocks		(116 704)		(627)		(117 331)
Autres charges d'exploitation		(21 287)		(231)		(21 518)
Charges d'exploration		(1 353)		-		(1 353)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 594)		(162)		(8 756)
Autres produits		757		1 080		1 837
Autres charges		(406)		(61)		(467)
Coût de l'endettement financier brut		(640)		-		(640)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		80		-		80
Coût de l'endettement financier net		(560)		-		(560)
Autres produits financiers		602		-		602
Autres charges financières		(508)		-		(508)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		2 662		(464)		2 198
Charge d'impôt		(9 653)		317		(9 336)
Résultat net de l'ensemble consolidé		10 233		(141)		10 092
Part du Groupe		10 036		(134)		9 902
Intérêts ne conférant pas le contrôle		197		(7)		190
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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