SCOR rachète l'encours de ses titres subordonnés à durée indéterminée de EUR 350 millions et de CHF 650 millions

Communiqué de presse

3 août 2016 - N° 16

SCOR rachète l'encours de ses titres subordonnés à durée indéterminée de EUR 350 millions et de CHF 650 millions

SCOR a racheté la totalité de l'encours de ses titres subordonnés à durée indéterminée de EUR 350 millions et de CHF 650 millions respectivement les 28 juillet et 2 août 2016.

SCOR avait émis des titres super subordonnés pour un montant de EUR 350 millions le 28 juillet 2006. L'encours s'élevait à EUR 257 millions. Le taux d'intérêt obligataire avait été fixé au taux fixe initial de  6,154 %, puis variable.

Le placement par SCOR de CHF 650 millions de titres subordonnés à durée indéterminée avait eu lieu entre janvier et mai 2011 en deux tranches. Le taux d'intérêt de ces deux tranches a été fixé au taux fixe initial de 5,375 %, puis variable.

Le remboursement de ces deux dettes a déjà été préfinancé grâce à l'émission réussie :

• de titres subordonnés à durée indéterminée sur le marché de l'euro pour un montant de EUR 250 millions le 1^er octobre 2014. Le taux d'intérêt a été fixé à 3,0 % (jusqu'au 8 octobre 2026) et sera révisé tous les 10 ans au taux mid-swap EUR à 10 ans +3,25 % ;
• de titres subordonnés à durée déterminée sur le marché de l'euro pour un montant de EUR 600 millions le 7 décembre 2015. Le taux d'intérêt a été fixé à 3,625 % (jusqu'à la première échéance de remboursement anticipé fixée au 27 octobre 2028) et sera révisé tous les 10 ans au taux mid-swap EUR à 10 ans +3,90 %.

Suite au remboursement de ces deux dettes, le ratio d'endettement financier du Groupe s'élève à 25,5 %.

Denis Kessler, Président-Directeur général de SCOR, déclare : « Le remboursement de ces deux dettes et le fait que leur préfinancement ait bénéficié de conditions de marché exceptionnelles démontrent la capacité de SCOR à gérer activement son financement et la qualité de sa signature sur les marchés financiers ».

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Contacts

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Le Document de référence 2015 de SCOR déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) le 4 mars 2016 sous le numéro D.16-0108 (le « Document de référence »), décrit un certain nombre de facteurs, de risques et d'incertitudes importants qui pourraient affecter les affaires du groupe SCOR. En raison de l'extrême volatilité et des profonds bouleversements qui sont sans précédent dans l'histoire de la finance, SCOR est exposé aussi bien à des risques financiers importants qu'à des risques liés au marché des capitaux, ainsi qu'à d'autres types de risques, qui comprennent les fluctuations des taux d'intérêt, des écarts de crédit, du prix des actions et des taux de change, l'évolution de la politique et des pratiques des agences de notation, ainsi que la baisse ou la perte de la solidité financière ou d'autres notations. Les informations financières du Groupe sont préparées sur la base des normes IFRS et des interprétations publiées et approuvées par l'Union européenne. Les informations financières ne constituent pas un ensemble d'états financiers trimestriels/semestriels tel que défini dans le rapport IAS 34 « Information financière intermédiaire ».