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société :

BOURBON

secteur : Sociétés intégrées dans l'industrie pétrolière
jeudi 3 novembre 2016 à 7h01

BOURBON : Information financière du 3ème trimestre et 9 mois 2016


Paris, le 3 novembre 2016

 

BOURBON Information financière du 3ème trimestre et 9 mois 2016

 

 

Le chiffre d'affaires ajusté des 9 premiers mois de l'année s'élève à 858,2 MEUR, en recul de 22,2 % ; par rapport au trimestre précédent, le chiffre d'affaires ajusté
du 3ème trimestre est en retrait de 9 %

 

 

 

Comme anticipé, l'activité de services maritimes à l'offshore pétrolier touche un point bas sur la deuxième partie de l'année 2016.

 

 

 

T3 2016

T2 2016

T1 2016

T4 2015

T3 2015

T2 2015

T1 2015

Chiffre d'affaires ajusté (MEUR)

Variation séquentielle

259,1

-9,0 %

284,7

-9,5 %

314,5

-5,9 %

334,2

-2,9 %

344,1

-8.3 %

375,2

-2.2 %

383,6

 

Taux d'utilisation moyen (hors Crew boats)

Offshore profond

Offshore continental

Subsea

 

58,3 %

66,4 %

53,1 %

57,0 %

64,5 %

69,7 %

62,5 %

56,0 %

71,7 %

77,2 %

71,3 %

52,3 %

76,7 %

82,6 %

76,5 %

54,0 %

76,0 %

79,8 %

75,5 %

64,3 %

79,5 %

84,0 %

78,3 %

70,2 %

84,3 %

86,0 %

84,5 %

75,9 %

Tarif journalier moyen (hors Crew boats US$/j)

15 260

15 265

16 299

16 809

17 858

18 640

19 301

 

« Les anticipations d'un possible rééquilibrage entre l'offre et la demande de pétrole en 2017 du fait de la forte baisse des investissements des compagnies pétrolières ainsi que les accords recherchés entre pays producteurs pourraient marquer le début d'une reprise de l'activité », déclare Jacques de Chateauvieux, Président Directeur Général de BOURBON Corporation.

 

« Dans cette perspective, BOURBON se focalise sur l'excellence opérationnelle et la maîtrise des coûts dans une vision à long terme pour laquelle les apports de la révolution numérique pourraient s'avérer déterminants. »

 


 

 

En million d'euros, sauf mention contraire

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

 Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Indicateurs opérationnels

 

 

 

 

 

 

 

Nombre de navires (ETP)*

513,0

502,8

+2,0 %

511,2

511,9

501,3

+2,1 %

Nombre de navires (fin de période)**

514

507

+ 7 navires

513

514

507

+ 7 navires

Taux d'utilisation moyen (%)

59,7 %

73,7 %

-14 pts

64,2 %

64,4 %

76,6 %

-12,2 pts

Tarif journalier moyen (US$/jour)

9 494

11 167

-15,0 %

9 627

9 829

11 632

-15,5 %

(*) ETP : Equivalent temps plein.

(**) Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

 

Chiffre d'affaires ajusté (a)

 

 

 

 

 

 

 

Marine Services

203,2

279,0

-27,2 %

218,5

681,1

891,0

-23,6 %

Navires Offshore profond

81,4

101,9

-20,1 %

84,2

264,2

325,3

-18,8 %

Navires Offshore continental

60,9

107,2

-43,1 %

73,6

229,1

346,7

-33,9 %

Navires Crew boats

60,8

69,9

-13,0 %

60,7

187,8

219,0

-14,2 %

Subsea Services

50,0

61,0

-18,0 %

60,9

160,8

199,0

-19,2 %

Autres

5,9

4,1

+43,6 %

5,3

16,3

12,9

+25,8 %

Total Chiffre d'affaires ajusté

(variation à taux de change constants)

259,1

 

344,1

 

-24,7 %

-26,2 %

284,7

 

858,2

 

1 102,9

 

-22,2 %

-21,7 %

Impact IFRS 11 ***

(19,4)

(23,8)

n/s

(20,1)

(62,0)

(81,4)

n/s

TOTAL GROUPE

239,7

320,2

-25,2 %

264,6

796,2

1 021,6

-22,1 %

(***) Effet de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de mise en équivalence.

Taux d'utilisation moyen (hors. Crew boats)

58,3 %

76,0 %

-17,7 pts

64,5 %

64,8 %

79,8 %

-15,0 pts

Tarif journalier moyen (hors. Crew boats en US$/j)

15 260

17 858

-14,5 %

15 265

15 626

18 599

-16,0 %

(a) Données ajustées :

L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). A compter du 1er janvier 2015, le reporting interne (et donc l'information financière ajustée) enregistre les performances des co-entreprises opérationnelles sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint selon la méthode de l'intégration globale. Les données ajustées comparatives sont retraitées en conséquence.


 

MARINE SERVICES

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

 Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

203,2

279,0

-27,2 %

218,5

681,1

891,0

-23,6 %

Nombre de navires (fin de période)*

491

484

+ 7 navires

490

491

484

+ 7 navires

Taux d'utilisation moyen

59,9 %

74,1 %

-14,2 pts

64,5 %

64,9 %

76,9 %

-12,0 pts

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

 

Le chiffre d'affaires ajusté continue d'être impacté par la baisse de la demande dans l'Offshore profond et continental. Ceci est amplifié par la surcapacité de navires dans ces deux segments. A contrario, le segment Crew boats résiste bien.

 

 

Marine Services : Navires Offshore profond

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

81,4

101,9

-20,1 %

84,2

264,2

325,3

-18,8 %

Nombre de navires (fin de période)*

89

86

+ 3 navires

89

89

86

+ 3 navires

Taux d'utilisation moyen

66,4 %

79,8 %

-13,4 pts

69,7 %

71,0 %

83,1 %

-12,1 pts

Tarif journalier moyen (US$/jour)

16 492

19 518

-15,5 %

16 537

16 939

20 543

-17,5 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires ajusté du 3ème trimestre du segment Offshore profond résiste d'un trimestre sur l'autre, notamment grâce à des taux d'utilisation et des tarifs journaliers en hausse dans les régions Europe/MMI et Amériques. L'Afrique de l'Ouest reste, elle, impactée par un marché tendu. BOURBON a donc choisi de continuer ses mesures proactives de réduction des coûts, jusqu'à 22 navires étant désarmés au cours du 3ème trimestre.

 

Marine Services : Navires Offshore continental

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

60,9

107,2

-43,1 %

73,6

229,1

346,7

-33,9 %

Nombre de navires (fin de période)*

133

134

- 1 navire

133

133

134

-1 navire

Taux d'utilisation moyen

53,1 %

75,5 %

-22,4 pts

62,5 %

62,3 %

79,4 %

-17,1 pts

Tarif journalier moyen (US$/jour)

10 365

12 880

-19,5 %

10 712

11 061

13 457

-17,8 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires du 3ème trimestre ressent les effets du marché particulièrement dégradé dans ce segment (-9,4 pts sur les taux d'utilisation d'un trimestre à l'autre) principalement en Afrique de l'Ouest, auquel s'ajoute l'effet saisonnier annuel sur cette période dans cette région. La région Europe/MMI a bénéficié, quant à elle, de contrats à long terme notamment en Egypte et en Arabie Saoudite.

BOURBON a continué à adapter ses coûts aux conditions de marché sur le trimestre, désarmant jusqu'à 59 navires.

 

Marine Services : Navires Crew boats

 

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

60,8

69,9

-13,0 %

60,7

187,8

219,0

-14,2 %

Nombre de navires (fin de période)

269

264

+ 5 navires

268

269

264

+ 5 navires

Taux d'utilisation moyen

61,1 %

71,5 %

-10,4 pts

63,8 %

64,1 %

73,6 %

-9,5 pts

Tarif journalier moyen (US$/jour)

4 473

4 632

-3,4 %

4 405

4 477

4 771

-6,2 %

 

Le chiffre d'affaires ajusté du segment Crew boats augmente légèrement d'un trimestre sur l'autre avec une demande accrue pour les gros Crew boats représentant une alternative économique au transport par hélicoptère. C'est le seul segment qui voit ses tarifs journaliers moyens marquer une légère croissance.

 

 

Subsea Services

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

50,0

61,0

-18,0 %

60,9

160,8

199,0

-19,2 %

Nombre de navires (fin de période)*

22

22

inchangé

22

22

22

inchangé

Taux d'utilisation moyen

57,0 %

64,3 %

-7,3 pts

56,0 %

55,1 %

70,1 %

-15 pts

Tarif journalier moyen (US$/jour)

37 182

47 657

-22,0 %

39 583

40 001

48 679

-17,8 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).

Le chiffre d'affaires ajusté reste en retrait, 6 navires étaient désarmés sur le 3ème trimestre.

L'amélioration d'un point du taux d'utilisation d'un trimestre sur l'autre reflète la stratégie volontaire de BOURBON d'entrer sur de nouveaux marchés en Offshore continental grâce à son réseau de partenaires, notamment en Asie de l'Est, où 2 navires Bourbon Evolution opèrent désormais. BOURBON poursuit sa stratégie de diversification en élargissant sa gamme d'activités : Installation/pose, inspection & assistance, ROV, support plongée, stimulation de puits, activité flotel, etc...

 

AUTRES

 

 

Trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Var 2016/
2015

T2 2016

2016

2015

Var 2016/
2015

Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros)

5,9

4,1

+43,6 %

5,3

16,3

12,9

+25,8 %

 

Les activités inclues sont celles qui ne s'intègrent pas dans les segments Marine ou Subsea Services. Elles correspondent pour la plupart aux résultats de diverses activités de ship management, de logistique et du cimentier Endeavor.

PERSPECTIVES

 

Dans un environnement marqué par une demande de pétrole revue à la hausse pour 2017, la stagnation des stocks et une offre qui devrait se contracter compte tenu de la baisse des investissements ces 2 dernières années, nous percevons les signes d'une nouvelle croissance d'activité avec cependant un décalage dans le temps.

 

Les clients vont accroître les opérations de maintenance des installations et commencent à travailler sur des projets d'extension de champs existants.

 

Au 1er semestre 2017, l'impact sera très limité sur nos segments de navires de services à l'Offshore profond et continental, les activités de forage demeureront à un niveau très faible ; en revanche, cet impact sera très probablement plus visible sur nos activités Crew boats et Subsea/support de maintenance dès le début de l'année 2017.

 

BOURBON poursuit donc ses efforts de rationalisation des opérations, de réduction de coûts et de préservation du cash, avec toujours pour objectif « l'excellence opérationnelle».

 

 

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

 

Les résultats de BOURBON continueront d'être influencés par le taux de change EUR/US$.

 

CALENDRIER FINANCIER

 

Information financière du 4ème trimestre et de l'année 2016

9 février 2017

Publication et présentation des résultats annuels 2016

16 mars 2017


 

 

 

Annexes

 

 

 

Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires ajusté

 

En millions d'euros

 

2016

2015

 

T3

T2

T1

T4

T3

T2

T1

Marine Services

 

203,2

218,5

259,5

275,7

279,0

299,8

312,2

Navires Offshore profond

 

81,4

84,2

98,6

106,1

101,9

109,6

113,8

Navires Offshore continental

 

60,9

73,6

94,6

103,0

107,2

116,1

123,5

Navires Crew boats

 

60,8

60,7

66,3

66,6

69,9

74,2

74,9

Subsea Services

50,0

60,9

50,0

53,3

61,0

70,9

67,1

Autres

 

5,9

5,3

5,0

5,2

4,1

4,5

4,3

Total chiffre d'affaires ajusté

 

259,1

284,7

314,5

 

334,2

344,1

375,2

383,6

Ajustements*

 

(19,4)

(20,1)

(22,5)

 

(26,1)

(23,8)

(30,1)

(27,4)

TOTAL CONSOLIDE**

 

239,7

264,6

292,0

308,1

320,2

345,1

356,3

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.

 

 

Evolution trimestrielle des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON

 

En %

 

2016

2015

 

T3

T2

T1

T4

T3

T2

T1

Marine Services

 

59,9

64,5

70,3

 

73,0

74,1

77,4

79,2

Navires Offshore profond

66,4

69,7

77,2

82,6

79,8

84,0

86,0

Navires Offshore continental

53,1

62,5

71,3

76,5

75,5

78,3

84,5

Navires Crew boats

61,1

63,8

67,5

68,0

71,5

75,0

74,4

Subsea Services

 

57,0

56,0

52,3

54,0

64,3

70,2

75,9

« Total flotte hors Crew boats »

 

58,3

64,5

71,7

76,7

76,0

79,5

84,3

Taux d'utilisation moyen «total flotte »

 

59,7

64,2

69,5

72,1

73,7

77,1

79,1

 

 

Evolution trimestrielle des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON

 

En US$/jour

 

2016

2015

 

T3

T2

T1

T4

T3

T2

T1

Navires Offshore profond

 

16 492

16 537

17 630

 

18 360

19 518

20 286

21 942

Navires Offshore continental

 

10 365

10 712

11 967

 

12 205

12 880

13 507

13 882

Navires Crew boats

 

4 473

4 405

4 538

 

4 530

4 632

4 732

4 934

Subsea Services

 

37 182

39 583

44 119

47 232

47 657

48 847

50 118

Tarif journalier moyen

« Total flotte hors Crew boats »

 

15 260

15 265

16 299

16 809

17 858

18 640

19 301

 


 

 

 

Nombre trimestriel de navires (fin de période)

 

En nombre de navires*

 

2016

2015

 

T3

T2

T1

T4

T3

T2

T1

Marine Services

 

491

490

492

488

484

483

479

Navires Offshore profond

 

89

89

89

88

86

82

79

Navires Offshore continental

133

133

133

133

134

138

138

Navires Crew boats

269

268

270

267

264

263

262

Subsea Services

 

22

22

22

22

22

22

21

TOTAL FLOTTE

 

513

512

514

 

510

506

505

500

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

 

 

Evolution trimestrielle des entrées en flotte de navires

 

En nombre de navires

 

2016

2015

 

T3

T2

T1

T4

T3

T2

T1

Marine Services

 

1

0

4

5

6

4

0

Navires Offshore profond

 

0

0

1

2

4

3

0

Navires Offshore continental

0

0

0

0

0

0

0

Navires Crew boats

1

0

3

3

2

1

0

Subsea Services

 

0

0

0

0

0

1

0

TOTAL FLOTTE

 

1

0

4

 

5

6

5

0

 

 

Evolution du chiffre d'affaires ajusté sur 9 mois

 

En millions d'euros

9 mois

2016

2015

Marine Services

681,1

891,0

Navires Offshore profond

264,2

325,3

Navires Offshore continental

229,1

346,7

Navires Crew boats

187,8

219,0

Subsea Services

160,8

199,0

Autres

16,3

12,9

Total chiffre d'affaires ajusté

 

858,2

1 102,9

Ajustements*

 

(62,0)

(81,4)

TOTAL CONSOLIDE**

796,2

1 021,6

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.

 


 

Evolution des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

 

En %

 

9 mois

 

2016

2015

Marine Services

 

64,9

76,9

Navires Offshore profond

 

71,0

83,1

Navires Offshore continental

 

62,3

79,4

Navires Crew boats

 

64,1

73,6

Subsea Services

 

55,1

70,1

« Total flotte hors Crew boats »

 

64,8

79,8

Taux utilisation moyen « Total flotte »

 

64,4

76,6

 

 

Evolution des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

 

En US$/jour

 

9 mois

 

2016

2015

Navires Offshore profond

 

16 939

20 543

Navires Offshore continental

 

11 061

13 457

Navires Crew boats

 

4 477

4 771

Subsea Services

 

40 001

48 679

Tarif journalier moyen « Total flotte hors Crew boats »

 

15 626

18 599

 

 

Evolution des entrées en flotte sur 9 mois

 

En nombre de navires

 

9 mois

 

2016

2015

Marine Services

 

5

10

Navires Offshore profond

 

1

7

Navires Offshore continental

0

0

Navires Crew boats

4

3

Subsea Services

 

0

1

TOTAL FLOTTE

 

5

11

 

 

Répartition géographique du chiffre d'affaires ajusté de BOURBON

 

En millions d'euros

Troisième trimestre

9 mois

T3 2016

T3 2015

Variation

2016

2015

Variation

Afrique

131,0

188,7

-30,6 %

480,4

621,0

-22,6 %

Europe & Méditerranée/Moyen-Orient

45,7

53,2

-14,1 %

116,3

169,5

-31,4 %

Continent américain

52,9

68,1

-22,3 %

171,2

201,2

-14,9 %

Asie

29,5

34,1

-13,5 %

90,3

111,2

-18,8 %

 


 

 

Autres indicateurs clés

 

 

Evolution trimestrielle

 

 

 

2016

 

2015

 

T3

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

Taux de change EUR/US$ moyen du trimestre

(en EUR)

 

1,12

1,13

1,10

 

1,10

1,11

1,11

1,13

Taux de change EUR/US$ à la clôture

(en EUR)

 

1,12

1,11

1,14

 

1,09

1,12

1,12

1,08

Prix du Brent moyen du trimestre

(en US$/bbl)

 

46

46

34

 

44

50

62

54

 

 

Evolution sur 9 mois

 

 

 

9 mois

 

2016

2015

Taux de change EUR/US$ moyen sur neuf mois (en EUR)

 

1,12

1,11

Taux de change EUR/US$ à la clôture (en EUR)

 

1,12

1,12

Prix du Brent moyen sur 9 mois (en US$/bbl)

 

42

55

 

 


 

 


A propos de BOURBON

 

Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 10 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 34 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.

 

BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.

 

En 2015, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 1 329,6 millions d'euros et opérait au 30 septembre 2016 une flotte de 514 navires.

Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment B.

 

 

Contacts


 

BOURBON                                   Agence relations média
Publicis Consultants

 

Relations investisseurs, analystes, actionnaires           Vilizara Lazarova

+33 410 138 607                                +33 144 824 634  

investor-relations@bourbon-online.com James.fraser@bourbon-online.comjames.fraser@bourbon-online.com               vilizara.lazarova@consultants.publicis.fr

 

Communication Groupe

Christelle Loisel
+33
 491 136 732
christelle.loisel@bourbon-online.com

 

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Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :
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