Gemplus : résultats du 3ème trimestre 2006
LUXEMBOURG, October 26 /PRNewswire/ --
Points clés du 3ème trimestre 2006 :
- Rapprochement avec Gemalto : réouverture de l'offre publique après le succès de l'offre initiale.
- Processus d'intégration avec Gemalto en bonne voie.
- Chiffre d'affaires en baisse de 11,5% principalement en raison de la forte pression sur les prix constatée dans la Téléphonie Mobile.
- Taux de marge brute : 26,7%, avec des marges plus faibles pour tous les secteurs d'activité.
- Résultat d'exploitation : - 2,7 millions d'euros, compte tenu de coûts liés au rapprochement pour 4,3 millions d'euros.
Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP), un leader mondial de l'industrie de la carte sécurisée, annonce aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre, clos le 30 septembre 2006.
En millions d'euros T3 2006 T3 2005 Variation annuelle Chiffre d'affaires 219,3 247,9 -11,5% A périmètre et taux de change -8,9% comparables Marge brute 58,5 82,8 -29,4% Taux de marge brute 26,7% 33,4% - 6,7 pts Charges d'exploitation 61,2 61,5 -0,5% Résultat d'exploitation -2,7 21,3 NS Marge d'exploitation -1,2% 8,6% -9,8 pts Résultat net part du Groupe -8,0 20,9 NS Flux net de trésorerie disponible [1] 28,0 -20,1 NS Trésorerie 234,6 400,8 -41,5% Données par action (en euros) Résultat par action (entièrement -0.01 0.03 NM dilué)
Le rapprochement créant Gemalto, un leader mondial de la sécurité numérique, est en bonne voie : Gemalto détient 94,56% du capital de Gemplus (et 94,68% des droits de vote) depuis la clôture de l'offre publique d'échange initiale lancée par Gemalto sur les valeurs mobilières émises par Gemplus. A la suite de ce succès, l'offre publique a été réouverte selon la même parité d'échange. Elle reste ouverte pour permettre à un expert indépendant de valider la méthode de calcul et le montant du prix du rachat obligatoire[2]. Gemalto a également indiqué qu'elle se réservait le droit de procéder à un retrait obligatoire, si, à l'issue de l'offre, ou au cours de la période de rachat obligatoire qui suivra l'offre réouverte, Gemalto détenait plus de 95% des droits de vote de Gemplus.
Analyse des résultats du 3ème trimestre 2006
- Compte de résultats
Points clés du troisième trimestre 2006 :
- Chiffre d'affaires : - 11,5% (- 8,9% à taux de change comparables) principalement en raison de la faiblesse constatée dans le secteur d'activité Télécoms.
- Taux de marge brute : 26,7%, avec des marges plus faibles pour tous les secteurs d'activité.
- Résultat d'exploitation : - 2,7 millions d'euros, compte tenu de coûts liés au rapprochement pour 4,3 millions d'euros.
- Résultat net, part du Groupe : - 8,0 millions d'euros.
La faiblesse constatée dans les Télécoms a fortement impacté le chiffre d'affaires dans toutes les zones géographiques. Néanmoins, l'Asie a enregistré une progression de ses ventes de 5,6% en tendance annuelle, à périmètre et taux de change comparables, grâce la forte croissance des secteurs d'activité Identité et Sécurité et Services Financiers, et malgré le recul des Télécoms. Sur la zone EMOA[3], les ventes nettes reculent de 10,8% en tendance annuelle, à périmètre et taux de change comparables, en raison d'un retrait de l'activité dans les Services Financiers et les Télécoms. Sur la zone Amériques, le chiffre d'affaires s'inscrit en baisse de 13,3% en tendance annuelle, à périmètre et taux de change comparables, malgré la croissance satisfaisante dans les Services Financiers.
Répartition géographique du chiffre d'affaires
En millions d'euros T3 2006 T3 2005 Variation Croissance annuelle organique[4] EMOA 118,5 133,3 -11,1% -10,8% Asie 39,8 39,2 +1,4% +5,6% Amériques 61,0 75,4 -19,1% -13,3% Total 219,3 247,9 -11,5% -8,9%
Ainsi, l'Asie représente 18,1% du chiffre d'affaires du Groupe à comparer à 15,8% au troisième trimestre 2005, malgré des fluctuations monétaires défavorables. Inversement, la part de la zone Amériques est de 27,8%, à comparer à 30,4%, il y a un an.
Les charges d'exploitation sont stables, malgré des coûts liés au rapprochement qui s'élèvent à 3,6 millions d'euros.
La perte d'exploitation ressort à 2,7 millions d'euros, en raison d'un fléchissement des ventes et d'une marge brute faible, et malgré une bonne maîtrise des charges d'exploitation.
Le groupe réévalue chaque trimestre la constatation de ses actifs d'impôts différés, ce qui conduit à une charge additionnelle d'impôt sur le revenu de 3,2 millions d'euros au 3ème trimestre.
- Bilan et tableau de financement
Points clés du troisième trimestre 2006 :
- Flux net de trésorerie disponible : 28,0 millions d'euros.
La trésorerie du Groupe demeure solide, à 234,6 millions d'euros, en hausse de 26,3 millions d'euros par rapport au 30 juin 2006. Le flux net de trésorerie disponible de 28,0 millions d'euros reflète principalement une amélioration du besoin en fond de roulement.
Par rapport au 31 décembre 2005, la trésorerie s'inscrit en retrait de 183,8 millions d'euros, principalement en raison d'un décaissement de 164,4 millions d'euros lié à la distribution de réserves (prime d'émission) aux actionnaires en Juin 2006.
Analyse sectorielle
- Télécoms
Points clés du troisième trimestre 2006 :
- Demande toujours forte en Téléphonie Mobile : volume des ventes en hausse de 32% en tendance annuelle, à 116 millions d'unités, sous l'impulsion des marchés émergents.
- En Téléphonie Mobile, prix moyen de vente en baisse de 35% en tendance annuelle, à taux de change comparables, en raison de d'une forte pression sur les prix.
En millions d'euros T3 2006 T3 2005 Variation Croissance annuelle organique[3] (%) Téléphonie mobile : Chiffre 128,6 154,0 -16,5% -13,8% d'affaires Marge brute 42,7 62,3 -31,4% Taux de marge brute 33,2% 40,4% -7,2 pts Cartes prépayées & à gratter : 11,4 13,5 -16,8% Chiffre d'affaires Marge brute 1,4 0,9 +53,0% Taux de marge brute 12,3% 6,7% +5,6 pts Télécommunications : Chiffre 139,9 167,5 -16,5% -13,6% d'affaires Marge brute 44,1 63,2 -30,2% Taux de marge brute 31,5% 37,7% -6,2 pts Télécommunications : Charges 37,0 37,9 -2,4% d'exploitation En % du chiffre d'affaires 26,4% 22,6% +3,8 pts Télécommunications : Résultat 7,1 25,3 NS d'exploitation Marge d'exploitation 5,1% 15,1% -10 pts
Analyse du chiffre d'affaires de la Téléphonie Mobile :
- Le chiffre d'affaires des produits et services[5] recule de 16,5% en tendance annuelle (- 13,8%, à taux de change comparables), à 128,6 millions d'euros.
- Le volume des ventes progresse de 32% en tendance annuelle, à 116 millions d'unités, principalement soutenu par les marchés émergents. Les volumes sont inférieurs aux anticipations du Groupe, en raison d'une demande plus faible dans les économies les plus développées.
- Le volume des ventes de cartes haut de gamme (3G et supérieures) augmente de 108%. Elles représentent 13% du volume total du troisième trimestre, à comparer à 8% au troisième trimestre 2005, malgré le retard observé chez plusieurs clients dans la migration vers des produits haut de gamme.
- Le prix moyen de vente recule de 10% en tendance trimestrielle et de 35% en tendance annuelle, à taux de change comparables, en raison d'une forte pression sur les prix et d'un retard dans l'amélioration du mix produits, ainsi que d'une évolution du mix géographique.
Le recul du taux de marge brute en Téléphonie Mobile provient principalement d'une forte pression sur les prix et d'un retard dans l'amélioration du mix produit.
- Services Financiers
Points clés du troisième trimestre 2006 :
- Ce trimestre montre une pause du volume des ventes EMV[6].
En millions d'euros T3 2006 T3 2005 Variation Croissance annuelle organique[3] Chiffre d'affaires 52,2 58,9 -11,3% -9,6% Marge brute 8,6 13,7 -37,2% Taux de marge (en % du chiffre 16,5% 23,3% -6,8 pts d'affaires) Charges d'exploitation 12,7 13,1 -2,7% En % du CA 24,4% 22,2% +2,2 pts Résultat d'exploitation -4,1 0,6 NS Marge d'exploitation (en% du CA) -7,9% 1,1% -9,0 pts
Le volume des ventes EMV enregistre une pause, malgré l'accélération des développements en Amérique Latine et en Asie. Au total, les ventes de cartes de paiement à microprocesseur s'élèvent à 20,8 millions d'unités, en recul de 6% en tendance annuelle, ce qui s'explique par la maturité de certains marchés (Royaume-Uni, France, Turquie) et par des retards dans le déploiement de l'EMV en Europe du Sud et dans certains pays émergents. Néanmoins, les ventes de cartes de paiement à microprocesseur progressent de 24% sur les neuf premiers mois de l'exercice, à 63,9 millions d'unités.
Le chiffre d'affaires des cartes de paiement à microprocesseur s'inscrit en recul de 17% en tendance annuelle et en hausse de 8% sur les neuf premiers mois de l'exercice. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre reflète la pression sur les prix constatée sur les marchés matures et, dans les pays émergents, une part plus grande de modules dans le volume des ventes.
Le taux de marge brute perd 6,8 points, principalement en raison d'une baisse des volumes et d'un mix géographique défavorable dans les cartes de paiement à microprocesseur.
- Identité et Sécurité
Points clés du troisième trimestre 2006 :
- Forte croissance soutenue par le développement des passeports électroniques.
En millions d'euros T3 2006 T3 2005 Variation Croissance annuelle organique [3] Chiffre d'affaires 27,2 21,5 +26,4% +29,0% Marge brute 5,8 5,9 -1,9% Taux de marge (en % du chiffre 21,3% 27,4% -6,1 pts d'affaires) Charges d'exploitation 11,4 10,5 +8,5% En % du chiffre d'affaires 41,9% 48,8% -6,9 pts Résultat d'exploitation -5,6 -4,6 NS Marge d'exploitation -20,6% -21,3% +0,7 pt
Les projets gouvernementaux d'identification ont été les principaux moteurs de la croissance, notamment la poursuite du déploiement des passeports électroniques, dont les premières livraisons en Pologne. Néanmoins, le chiffre d'affaires est inférieur aux anticipations du Groupe, les projets gouvernementaux d'identification et de sécurité d'entreprise ne se matérialisant pas aussi vite que prévu.
Le taux de marge brute, en recul de 6,1 points, reflète la montée en puissance de nouvelles productions et certains problèmes de qualité à l'occasion de l'introduction de nouveaux produits.
Analyse des résultats des neuf premiers mois de l'exercice 2006
- Chiffre d'affaires : + 2,9% sous l'impulsion du secteur d'activité Identité et Sécurité.
- Taux de marge brute : 29,8% traduisant la forte pression sur les prix dans la Téléphonie Mobile.
- Marge d'exploitation : 3,1%
En millions d'euros 9M 2006 9M 2005 Variation Croissance annuelle organique[3] Chiffre d'affaires 696,9 677,2 +2,9% -2,2% Télécoms 450,5 474,9 -5,2% -6,4% Services Financiers 163,7 147,1 +11,3% +4,5% Identité et Sécurité 82,8 55,2 +50,0% +16,0% Marge brute 207,7 224,7 -7,6% ND Taux de marge brute 29,8% 33,2% -3,4 pts ND Charges d'exploitation 186,2 173,5 +7,3% ND En % du chiffre d'affaires 26,7% 25,6% +1,1 pt ND Résultat d'exploitation 21,5 51,1 -58,0% Marge d'exploitation 3,1% 7,6% -4,5 pts ND Résultat net Part du Groupe 13,4 49.9 -73,1%
Sur les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'inscrit en retrait de 2,2%, à périmètre et taux de change comparables, du fait d'un recul du secteur d'activité Télécoms, et malgré la forte croissance du secteur d'activité Identité et Sécurité et une demande soutenue pour les Services Financiers.
Par région, les secteurs d'activité Identité et Sécurité et Services Financiers contribuent à la croissance de 4,6% du chiffre d'affaires de la zone Amériques (à périmètre et taux de change comparables). Les ventes reculent de 4,3% en Asie et de 5,2% dans la zone EMOA (à périmètre et taux de change comparables), en raison de la faiblesse constatée dans le secteur d'activité Télécoms.
La baisse du taux de marge brute reflète la forte pression sur les prix dans la Téléphonie Mobile, l'évolution du mix d'activités, et les coûts d'acquisition de Setec, malgré la reprise d'une provision liée à un litige sur des brevets pour un montant total de 9 millions d'euros.
Les charges d'exploitation sont stables en excluant les coûts liés au rapprochement enregistrés cette année (3,6 millions d'euros), une reprise d'une provision pour litige comptabilisée l'année dernière (5,2 millions d'euros), et l'impact de l'acquisition de Setec.
La marge d'exploitation s'établit à 3,1%, en raison d'un taux de marge brute plus faible et malgré une bonne maîtrise des charges d'exploitation.
Création de Gemalto
Le 2 juin 2006, Axalto et Gemplus ont annoncé la réalisation d'une étape significative de leur projet de rapprochement visant à aboutir à la création de Gemalto. L'apport par Texas Pacific Group et des entités contrôlées par la famille Quandt de leurs actions Gemplus International S.A. (soit au total, 43,6% du capital de Gemplus) à Axalto Holding N.V. a, en effet, été réalisé à cette date sur la base de 2 actions Axalto à recevoir pour 25 actions Gemplus apportées. Le même jour, Axalto Holding N.V., rebaptisée Gemalto N.V., a déposé un projet d'offre publique d'échange visant le solde des actions et bons de souscription émis par Gemplus. Préalablement à la réalisation de cet apport, Gemplus a procédé à la distribution d'une partie de ses réserves disponibles (prime d'émission) à hauteur d'un montant de 0,26 euro par action à l'ensemble de ses actionnaires pouvant se prévaloir de cette qualité à la date de cette distribution de réserves.
Le 6 juillet 2006, la Note d'information conjointe déposée par Gemalto et Gemplus a reçu le visa ndegrees 06-252 de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), le régulateur Français.
Gemalto détient 94,56% du capital et 94,68% des droits de vote de Gemplus depuis la clôture de l'offre publique d'échange initiale de Gemalto sur les actions et bons de souscription d'actions émis par Gemplus.
L'offre publique d'échange a été réouverte le 12 septembre 2006, avec la même parité d'échange de 2 actions Gemalto pour 25 actions Gemplus. Elle reste ouverte pour permettre à un expert indépendant de valider la méthode de calcul et le montant du prix du rachat obligatoire, prix qui sera communiqué au marché dès que l'expert indépendant aura rempli sa mission.
Gemalto a également indiqué qu'elle se réservait le droit de procéder à un retrait obligatoire, soit à l'issue de l'offre réouverte, soit au cours de la période de rachat obligatoire qui suivra l'offre réouverte, dans la mesure où Gemalto détiendrait plus de 95% des droits de vote de Gemplus.
De plus amples informations sont disponibles sur le site : www.gemalto.com.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'achat ou d'échange ou une sollicitation à la vente où à l'échange de valeurs mobilières émises par Gemalto ni une offre de vente ou d'échange ou la sollicitation d'une offre d'achat ou d'échange de valeurs mobilières émises par Gemplus International S.A.
Il n'est pas envisagé qu'une offre soit faite, directement ou indirectement, au Royaume-Uni, en Italie, aux Pays-Bas, au Canada, en Australie, ou au Japon, ni dans aucun autre un pays où une telle offre, sollicitation, vente ou échange serait interdite sans autorisation suivant la loi applicable. En conséquence, toutes les personnes en possession de ce communiqué de presse devront s'informer elles-mêmes des limitations et les observer.
Il est fortement recommandé aux investisseurs et aux actionnaires de prendre connaissance de la Note d'Information relative à l'offre publique d'échange et des autres documents d'information, ainsi que de tout avenant ou ajout à ces documents, relatifs au rapprochement industriel auquel il est fait référence dans le présent communiqué de presse dans la mesure où ceux-ci contiendront des informations importantes.
Des copies des documents d'offre sont disponibles sur les sites internet de l'AMF (www.amf-france.org), de Gemalto (www.gemalto.com) et de Gemplus (www.gemplus.com) et sans frais auprès de :
- Gemalto N.V. : Koningsgracht Gebouw 1, Joop Geesinkweg 541-542, 1096 AX Amsterdam, Pays Bas.
- Axalto International S.A.S : 6 rue de la Verrerie, 92190, Meudon, France.
- Deutsche Bank : 3 avenue de Friedland, 75008, Paris, France.
- Gemplus International S.A. : 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duché du Luxembourg.
- Gemalto N.V. : Koningsgracht Gebouw 1, Joop Geesinkweg 541-542, 1096 AX
Les investisseurs résidant aux Etats-Unis peuvent obtenir une copie du document en contactant par téléphone Mellon Investor Services LLC au numéro de téléphone suivant :+1 866 768 4951 (numéro gratuit) ou +1 201 680 6590 (PCV).
A l'attention des investisseurs et actionnaires US
Toute offre d'achat ou d'échange ou sollicitation à la vente où à l'échange de valeurs mobilières émises par Gemalto ou par Gemplus International S.A. aux Etats Unis d'Amérique ne pourra être réalisée qu'au moyen d'un document d'offre dont Gemalto assurera la disponibilité aux porteurs de titres Gemplus. Il est fortement recommandé à ces investisseurs de prendre connaissance de ces documents dans la mesure où ceux-ci contiendront des informations importantes.
Les titres Gemalto dont il est fait état dans cette communication qui seront émis en relation avec l'offre publique n'ont pas été (et il n'est pas prévu qu'ils le soient) enregistrés au sens du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, (le << Securities Act >>) et ne pourront être offerts ou vendus, directement ou indirectement aux Etats Unis d'Amérique autrement que sous le couvert d'une exemption. Il est prévu que les titres Gemalto seront proposés aux Etats Unis d'Amérique en relation avec l'offre publique d'échange dans le cadre d'une exemption à l'obligation d'enregistrement prévue par le Securities Act.
L'offre publique d'échange concerne des titres d'un émetteur qui n'est pas une société régie par le droit américain et qui seront soumis à des dispositions d'une nation étrangère qui sont différentes de celles en vigueur aux Etats-Unis d'Amérique. Les états financiers compris dans la documentation d'offre ont été préparés en relation avec des principes comptables généralement admis en dehors des Etats-Unis d'Amérique qui peuvent ne pas être directement comparables aux principes comptables généralement admis aux Etats-Unis d'Amérique.
Il pourrait être difficile pour un résident des Etats-Unis d'Amérique de faire valoir vos droits ou réclamations qui pourraient naître en vertu de la législation américaine relative aux valeurs mobilières dans la mesure ou Gemalto et Gemplus ont leur siège social en dehors des Etats-Unis d'Amérique et que tout ou partie de leurs administrateurs ou dirigeants ne sont pas des résidents américains. Vous pourriez ne pas être en mesure de poursuivre une société non américaine ou ses dirigeants ou administrateurs devant une Cour étrangère sur la base d'une violation de la législation américaine relative aux valeurs mobilières. De même, vous pourriez ne pas être en mesure de forcer une société non américaine ou ses filiales à se soumettre à une décision d'un tribunal américain.
Calendrier Financier
Le chiffre d'affaires du 4ème trimestre 2006 sera publié le 1er février 2007, avant l'ouverture d'Euronext Paris.
La date de publication des résultats 2006 sera communiquée ce jour-là.
A Propos de Gemplus
Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP) est un leader mondial de l'industrie de la carte sécurisée en chiffre d'affaires comme en volume (source : Gartner-Dataquest, Frost & Sullivan, Datamonitor).
Gemplus propose une vaste gamme de solutions personnalisées et portables, pour l'Identité, les télécommunications mobiles, la téléphonie publique, le secteur bancaire, la grande distribution, le transport, la santé, le WLAN, le Pay-TV, le e-gouvernement et le contrôle d'accès.
Le chiffre d'affaires de Gemplus en 2005 s'élevait à 939 millions d'euros.
En juin 2006, Gemplus et Axalto ont entamé la première étape de leur rapprochement pour créer le leader mondial de la sécurité numérique. Gemalto détient 94,56% du capital de Gemplus (et 94,68% des droits de vote) depuis la clôture de l'offre publique d'échange initiale lancée par Gemalto sur les valeurs mobilières émises par Gemplus.
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Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles , qui sont, à ce titre, empreintes d'un certain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performances ou objectifs prévus par Gemplus et par le secteur. Les faits ou résultats réels peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la société estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints. Ces facteurs de risque sont, entre autres : les tendances des secteurs des télécommunications sans fil et du commerce mobile, la capacité de la société à développer de nouvelles technologies, les effets de l'adoption de technologies concurrentes sur les secteurs qu'elle cible, la rentabilité de la stratégie d'expansion de Gemplus, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle de la société, sa capacité à définir et à mettre en ouvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs d'activité, sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services ; les évolutions de notre organisation et de nos marchés résultant du rapprochement avec Gemalto N.V. ; l'effet sur le cours des actions Gemplus d'acquisitions et d'investissements futurs. Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles ne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des objectifs et des projets de Gemplus. Ni la société ni quiconque ne s'engage à assumer une quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations prévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu'au présent communiqué de presse. La société n'est en aucun cas tenue d'actualiser ces déclarations prévisionnelles.
[1] Le flux net de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette provenant des opérations d'exploitation, diminuée des investissements corporels et autres investissements relatifs au cycle d'exploitation (à l'exclusion des acquisitions et des investissements financiers).
[2] Droit des actionnaires minoritaires de Gemplus de vendre leurs titres Gemplus à Gemalto (option de vente) au cours des 3 mois suivant la fin de la période de réouverture de l'offre publique d'échange.
[3] Europe, Moyen Orient, Afrique
[4] A périmètre et taux de change comparables
[5] Les produits et services de Téléphonie Mobile comprennent les cartes à microprocesseur et applications liées (logiciels intégrés et plate formes « Over The Air ») ainsi que les services (intégration de système et services opérés).
[6] EMV est un ensemble de spécifications élaboré conjointement par Europay, MasterCard et Visa fin 1997 en vue de la migration de toutes leurs cartes bancaires vers des cartes à puce.
Gemplus International SA Communiqué de presse - Etats financiers Résultats du troisième trimestre 2006 Compte de résultats consolidés (en milliers d'euros, à l'exception des données par action) Trimestres clos 9 mois clos les 30 les 30 septembre septembre 2006 2005 2006 2005 (non audité) (non audité) Chiffres d'affaires 219 321 247 912 696 919 677 172 Coût de revient des (160 853) (165 153) (489 219) (452 492) produits vendus Marge brute 58 468 82 759 207 700 224 680 Frais de recherche et (16 440) (14 984) (48 584) (44 387) de développement Frais commerciaux et (27 756) (30 455) (90 048) (84 377) de marketing* Frais généraux et (17 119) (16 943) (49 505) (45 860) administratifs* Coûts de 3 606 474 1 522 restructuration Autres produits 123 279 1 450 ( 439) (charges) opérationnels, nets Amortissements et - - - - dépréciations des écarts d'acquisition Résultat (2 721) 21 262 21 487 51 139 d'exploitation Produits financiers 1 057 1 894 5 608 5 370 (charges), nets Quote-part dans le 425 ( 360) 488 (1 193) résultat des entreprises associées Autres produits (1 280) ( 27) (1 427) 71 (charges) non opérationnels, nets Résultat avant impôts (2 519) 22 769 26 156 55 387 Charge d'impôts sur (5 240) (1 457) (11 978) (4 403) les bénéfices RESULTAT NET (7 759) 21 312 14 178 50 984 Attribuable aux : Porteurs de capitaux (7 970) 20 873 13 375 49 876 propres de la Société Intérêts minoritaires 211 439 803 1 108 Résultat net par action attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société (en euros) avant dilution (0,01) 0,03 0,03 0,08 après dilution (0,01) 0,03 0,03 0,08 Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action : avant dilution 632 708 693 627 085 562 631 391 381 615 046 595 après dilution 632 708 693 645 019 286 647 447 922 630 519 467 En raison de l'adoption de la norme IAS 1 (révision 2003) - "Présentation des états financiers", la Société a modifié la présentation de son bilan consolidé et de son compte de résultat consolidé. Nous invitons le lecteur à se référer à la Note 2.23 "Comparatifs" du Rapport Annuel 2005 pour plus de détails. * Les provisions pour créances douteuses ont été reclassifiées des frais généraux et administratifs vers les frais commerciaux et de marketing à partir du 1er Janvier 2006 Le résultat d'exploitation 2005 montré dans le tableau ci-dessus a été retraité dans le but d'être complètement comparable à celui de 2006. Ce retraitement ne change en rien le montant du résultat d'exploitation.
Bilan consolidé
(en milliers d'euros) 30 septembre 31 2006 décembre 2005 (non audité) ACTIF Actifs courants : Disponibilités et placements à court 234 572 418 365 terme Créances clients, nettes 179 946 183 022 Stocks nets 126 985 107 673 Instruments financiers dérivés 4 202 4 187 Autres créances courantes 47 587 82 128 Total des actifs courants 593 292 795 375 Actifs non courants : Immobilisations corporelles 165 843 158 284 Ecarts d'acquisitions, nets 92 079 90 826 Frais de recherche et de 21 419 21 227 développement, nets Autres actifs incorporels, nets 16 178 23 600 Impôts différés actifs, nets 22 578 32 788 Participations dans des entreprises 14 008 16 309 associées Actifs financiers disponibles à la 2 273 2 469 vente Autres actifs non courants 45 196 40 846 Total des actifs non courants 379 574 386 349 TOTAL DE L'ACTIF 972 866 1 181 724 PASSIF Passifs courants : Dettes fournisseurs 110 433 106 085 Instruments financiers dérivés - 2 592 Dettes sociales 46 635 62 641 Provisions et autres passifs courants 44 713 73 434 Dettes d'impôt sur le résultat 3 544 5 228 Autres dettes fiscales 19 968 20 821 Financement en crédit-bail - part à 5 416 5 539 moins d'un an Total des passifs courants 230 709 276 340 Passifs non courants : Financement en crédit-bail - part à 22 333 26 425 plus d'un an Provisions non courantes 15 859 23 482 Autres passifs non courants 12 133 13 417 Impôts différés 1 986 4 354 Total des passifs non courants 52 311 67 678 Capitaux propres : Actions ordinaires 134 181 133 466 Primes d'émission, de fusion et 904 185 1 063 145 d'apport Réserves (349 816) (365 940) Autres éléments cumulés du résultat (9 796) (4 407) global Moins : actions propres (1 395) (1 395) Capitaux propres attribuables aux porteurs 677 359 824 869 de capitaux propres de la Société Intérêts minoritaires 12 487 12 837 Total des capitaux propres 689 846 837 706 TOTAL DU PASSIF 972 866 1 181 724 En raison de l'adoption de la norme IAS 1 (révision 2003) - "Présentation des états financiers", la Société a modifié la présentation de son bilan consolidé et de son compte de résultat consolidé. Nous invitons le lecteur à se référer à la Note 2.23 "Comparatifs" du Rapport Annuel 2005 pour plus de détails.
Tableau de flux de trésorerie consolidé
(en milliers d'euros) 9 mois clos les 30 septembre, 2006 2005 (non audité) Flux de trésorerie provenant (absorbés par) des opérations d'exploitation : Résultat net 14 178 50 984 Elimination des éléments sans incidence sur la trésorerie : Dotations aux amortissements et 31 514 30 035 dépréciations Variation des provisions et autres (7 499) ( 292) passifs non courants, hors restructuration Provisions pour impôts différés 6 947 (1 559) (Gain) / perte sur cessions et mises au - (3 648) rebut d'actifs Quote-part dans le résultat des ( 195) 877 entreprises associées Paiements fondés sur des actions 2 750 Autres éléments du résultat sans ( 220) (4 516) incidence sur la trésorerie Variation du besoin en fonds de roulement : Créances clients et comptes rattachés (2 413) (2 626) Dettes fournisseurs et comptes (2 282) 8 619 rattachés Stocks (21 177) 9 390 Taxe sur la valeur ajoutée et impôts ( 845) 145 sur les bénéfices Autres éléments du besoin en fonds de (9 968) (9 335) roulement Trésorerie soumise à restriction 5 775 23 277 Frais de restructuration à payer (2 606) (12 206) Charges à payer relatives au règlement - - d'un litige Coûts liés au changement de Direction - - Provision d'un prêt un ancien - - administrateur et dirigeant Trésorerie nette provenant (absorbée 13 959 89 145 par) les opérations d'exploitation Flux de trésorerie provenant (absorbés par) des opérations d'investissement : (Acquisitions) / cessions de sociétés, nettes 4 632 (63 401) de la trésorerie acquise / (cédée) Variation des autres immobilisations (2 570) (1 463) financières Acquisition d'immobilisations (34 068) (17 754) corporelles Variation des autres actifs immobilisés (1 257) (1 125) Variation des créances et des dettes - 4 803 liées aux investissements 1 238 3 299 Trésorerie nette absorbée par les (32 025) (75 641) opérations d'investissement Flux de trésorerie provenant (absorbés par) des opérations de financement : Levée d'options de souscription et 6 152 1 817 d'achat d'actions Remboursement d'emprunt à long terme ( 90) ( 176) Produits des opérations de cession-bail - - Remboursement des financements en (4 215) (4 441) crédit-bail Augmentation (diminution ) des ( 979) ( 551) découverts bancaires Dividendes versés aux intérêts (1 881) (1 307) minoritaires par les filiales Variation des créances et dettes liées 286 347 aux opérations de financement Variations des créances et dettes liées - - aux opérations de financement Variation des actions propres - - Intérêts à recevoir sur les prêts aux (164 396) - dirigeants Paiements aux actionnaires - - Trésorerie nette provenant (absorbée (165 123) (4 311) par) les opérations de financement Effet des variations des taux de change ( 604) 705 sur la trésorerie nette Augmentation / (diminution) nette de la (183 189) 11 691 trésorerie Trésorerie nette en début de période 418 365 388 430 Trésorerie nette en fin de période 234 572 400 826
1) Principes et méthodes comptables :
Les états financiers consolidés de la Société ont été établis conformément aux normes internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS).
2) Informations sectorielles
2.1) Troisième trimestre 2006 comparé au troisième trimestre 2005
2.1.1) Secteurs opérationnels
Trimestre clos le 30 (en millions septembre 2006 d'euros) Chiffre d'affaires 30 septembre 30 Variation Variation (en 2006 septembre (en %) %) ajustée (*) 2005 Télécommunications 139.9 167.5 -16% -14% Services 52.2 58.9 -11% -10% Financiers Identité et 27.2 21.5 26% 29% Sécurité Total 219.3 247.9 -12% -9% (en millions d'euros) Marge brute 30 (% du 30 (% du Variation septembre chiffre septembre chiffre (en %) 2006 d'affaires) 2005 d'affaires) Télécommunications 44.1 32% 63.2 38% -30% Services 8.6 16% 13.7 23% -37% Financiers Identité et 5.8 21% 5.9 27% -2% Sécurité Total 58.5 27% 82.8 33% -29% (en millions d'euros) Charges 30 (% du 30 (% du Variation d'exploitation septembre chiffre septembre chiffre (en %) 2006 d'affaires) 2005 d'affaires) Télécommunications (37.0) 26% (37.9) 23% -2% Services (12.7) 24% (13.1) 22% -3% Financiers Identité et (11.4) 42% (10.5) 49% 8% Sécurité Total (61.2) 28% (61.5) 25% -1% (en millions d'euros) Résultat 30 septembre 30 septembre 2005 Variation du d'exploitation 2006 résultat d'exploitation Télécommunications 7.1 25.3 (18.2) Services (4.1) 0.6 (4.7) Financiers Identité et (5.6) (4.6) (1.0) Sécurité Total -2.7 21.3 -23.9 (*) Périmètre et taux de change comparables
2.1.2) Secteurs géographiques
Trimestre clos le 30 septembre (en 2006 millions d'euros) Chiffre d'affaires 30 septembre 30 Variation Variation 2006 septembre (en %) (en %) 2005 ajustée (*) Europe, Moyen-Orient et 118.5 133.3 -11% -11% Afrique Asie 39.8 39.2 1% 6% Amériques 61.0 75.4 -19% -13% Total 219.3 247.9 -12% -9%
2.2) 9 mois clos 2006 comparé aux 9 mois clos 2005
2.2.1) Secteurs opérationnels
9 mois clos le 30 septembre (en millions 2006 d'euros) Chiffre d'affaires 30 septembre 30 Variation Variation (en 2006 septembre (en %) %) ajustée (*) 2005 Télécommunications 450.5 474.9 -5% -6% Services 163.7 147.1 11% 5% Financiers Identité et 82.8 55.2 50% 16% Sécurité Total 697.0 677.2 3% -2% (en millions d'euros) Marge brute 30 (% du 30 (% du Variation septembre chiffre septembre chiffre (en %) 2006 d'affaires) 2005 d'affaires) Télécommunications 155.1 34% 176.9 37% -12% Services 31.1 19% 29.7 20% 5% Financiers Identité et 21.5 26% 18.1 33% 19% Sécurité Total 207.7 30% 224.7 33% -8% (en millions d'euros) Charges 30 (% du 30 (% du Variation d'exploitation septembre chiffre septembre chiffre (en %) 2006 d'affaires) 2005 d'affaires) Télécommunications (113.9) 25% (114.1) 24% 0% Services (36.4) 22% (30.7) 21% 19% Financiers Identité et (35.8) 43% (28.7) 52% 25% Sécurité Total (186.2) 27% (173.5) 26% 7% (en millions d'euros) Résultat 30 septembre 30 septembre 2005 Variation du d'exploitation 2006 résultat d'exploitation Télécommunications 41.2 62.8 (21.6) Services (5.3) (1.1) (4.2) Financiers Identité et (14.3) (10.6) (3.7) Sécurité Total 21.5 51.1 -29.5 (*) Périmètre et taux de change comparables
2.2.2) Secteurs géographiques
9 mois clos le 30 septembre 2006 (en millions d'euros) 30 30 septembre septembre Variation Variation (en %) Chiffre d'affaires 2006 2005 (en %) ajustée (*) Europe, Moyen-Orient et Afrique 363.2 353.6 3% -5% Asie 124.0 127.2 -2% -4% Amériques 209.7 196.4 7% 5% Total 696.9 677.2 3% -2%