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société :

STMICROELECTRONICS INTERNATIONAL NV

secteur : Ingénierie - fabricants
jeudi 24 juillet 2025 à 5h00

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2025


PR No : C3349C

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2025

Genève, le 24 juillet 2025 — STMicroelectronics N.V. (« ST ») (NYSE : STM), un leader mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers U.S. GAAP pour le deuxième trimestre clos le 28 juin 2025. Ce communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP (voir les Annexes pour des informations complémentaires).

Au deuxième trimestre, ST a enregistré un chiffre d’affaires net de 2,77 milliards de dollars, une marge brute de 33,5 %, une perte d’exploitation de 133 millions de dollars et une perte nette de 97 millions de dollars, soit -0,11 dollar par action après dilution (résultat d’exploitation non-U.S. GAAP1 de 57 millions de dollars et résultat net non-U.S. GAAP1 de 57 millions de dollars, soit 0,06 dollar par action après dilution).

Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et Directeur Général de ST, a déclaré :

Synthèse des résultats financiers trimestriels

U.S. GAAP
(en millions de dollars U.S., à l’exception des données par action)
T2 2025T1 2025T2 2024Trimestre/
Trimestre
Année/
Année
Chiffre d’affaires net2 766 $2 517 $3 232 $9,9 %-14,4 %
Marge brute926 $841 $1 296 $10,2 %-28,5 %
Marge brute en pourcentage des ventes33,5 %33,4 %40,1 %+10 pb*- 660 pb
Résultat d’exploitation (perte)(133) $3 $375 $--
Marge d’exploitation-4,8 %0,1 %11,6 %-490 pb-1 640 pb
Résultat net (perte)(97) $56 $353 $--
Résultat dilué par action(0,11) $0,06 $0,38 $--
      
Non-U.S. GAAP2
(en millions de dollars U.S., à l’exception des données par action)
T2 2025T1 2025T2 2024Trimestre/
Trimestre
Année/
Année
Résultat d’exploitation57 $11 $375 $429,6 %-84,7 %
Marge d’exploitation2,1 %0,4 %11,6 %170 pb-950 pb
Résultat net57 $63 $353 $-9,1 %-83,9 %
Résultat dilué par action0,06 $0,07 $0,38 $-14,3 %-84,2 %

*pb = points de base

Synthèse du deuxième trimestre 2025

Rappel : le 1er janvier 2025, ST a apporté quelques ajustements à ses segments reportables. Les périodes comparatives de l’année précédente ont été ajustées en conséquence. Se reporter aux Annexes pour de plus amples détails.

Chiffre d’affaires net par segment reportable3
(en millions de dollars U.S.)
T2 2025T1 2025T2 2024Trimestre/TrimestreAnnée/Année
Segment Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AM&S)1 1331 0691 3365,9 %-15,2 %
Segment Produits discrets et de puissance (P&D)44739757612,9 %-22,2 %
Sous-total : Groupe Produits analogiques, Produits discrets et de puissance, MEMS et Capteurs (APMS)1 5801 4661 9127,8 %-17,4 %
Segment Traitement embarqué (EMP) 84774290614,1 %-6,5 %
Segment RF & Communications optiques (RF&OC) 33630641010,1 %-17,9 %
Sous-total : Groupe Produits Microcontrôleurs, Circuits intégrés numériques et Produits RF (MDRF)1 1831 0481 31613,0 %-10,1 %
Autres 334--
Chiffre d’affaires net total2 766 $2 517 $3 232 $9,9 %-14,4 %

Le chiffre d’affaires net a totalisé 2,77 milliards de dollars, représentant une baisse de 14,4 % en variation annuelle. En variation annuelle, les ventes nettes aux grands clients (OEM) et à la Distribution ont diminué de respectivement 15,3 % et 12,0 %. En variation séquentielle, le chiffre d’affaires net a augmenté de 9,9 %, soit 220 points de base de mieux que le point médian des perspectives financières de ST.

La marge brute est ressortie à 926 millions de dollars, représentant une baisse de 28,5 % en variation annuelle.
En pourcentage des ventes, la marge brute de 33,5 %, soit 10 points de base au-dessus du point médian des perspectives financières de ST, a baissé de 660 points de base en variation annuelle, principalement en raison du mix produits, d’une moindre efficacité des opérations de production et, dans une moindre mesure, de charges liées aux capacités non utilisées plus élevées.

Le résultat d’exploitation a diminué, passant de 375 millions de dollars au deuxième trimestre 2024 à une perte d’exploitation de 133 millions de dollars. La marge d’exploitation de ST a diminué de 1 640 points de base en variation annuelle pour ressortir à -4,8 % du chiffre d’affaires net, contre 11,6 % au deuxième trimestre 2024. La perte d’exploitation inclut 190 millions de dollars en dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production pour le trimestre, reflétant des dépréciations d’actifs et des charges de restructuration, principalement associées au projet d’entreprise annoncé précédemment de remodelage de notre empreinte industrielle et de redimensionnement de notre base de coûts globale. En excluant ces éléments, le résultat d’exploitation non-U.S. GAAP1 s’élevait à 57 millions de dollars au deuxième trimestre.

Par segment reportable, par rapport au deuxième trimestre 2024 :

Groupe Produits analogiques, Produits discrets et de puissance, MEMS et Capteurs (APMS)

Segment Produits analogiques, MEMS et capteurs (AM&S) :

Segment Produits discrets et de puissance (P&D) :

Groupe Produits Microcontrôleurs, Circuits intégrés numériques et Produits RF (MDRF)

Segment Traitement embarqué (EMP) :

Segment RF & Communications optiques (RF&OC) :

Le résultat net et le résultat dilué par action sont ressortis en baisse respectivement à -97 millions de dollars et
-0,11 dollar, comparés à respectivement 353 millions de dollars et 0,38 dollar au deuxième trimestre 2024. Au deuxième trimestre 2025, le résultat net et le résultat dilué par action non-U.S. GAAP1 se sont établis à respectivement 57 millions de dollars et 0,06 dollar.

Flux de trésorerie (Cash Flow) et bilan – Faits marquants

    12 derniers mois
(en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T2 2024T2 2025T2 2024Variations sur les 12 derniers mois
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles3545747022 3324 922-52,6 %
Free Cash Flow (mesure non-U.S. GAAP4) (152)301591421 384-89,7 %

Au deuxième trimestre, la trésorerie nette générée par les activités opérationnelles était de 354 millions de dollars, au lieu de 702 millions de dollars au deuxième trimestre 2024.

Le Capex net (mesure non-U.S. GAAP1) est ressorti à 465 millions de dollars au deuxième trimestre au lieu de 528 millions de dollars au deuxième trimestre de l’année précédente.

Le Free Cash Flow (mesure non-U.S. GAAP1) a été négatif à 152 millions de dollars au deuxième trimestre, alors qu’il était positif à 159 millions de dollars au deuxième trimestre 2024.

À la fin du deuxième trimestre, les stocks s’élevaient à 3,27 milliards de dollars, au lieu de 3,01 milliards de dollars au trimestre précédent et de 2,81 milliards de dollars au deuxième trimestre 2024. À la fin du trimestre, le délai de rotation des stocks était de 166 jours, au lieu de 167 jours au trimestre précédent et de 130 jours au deuxième trimestre 2024.

Au deuxième trimestre, ST a distribué 81 millions de dollars de dividendes en numéraire à ses actionnaires et dépensé 92 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d’actions en cours.

Au 28 juin 2025, la situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP5) de ST est restée solide à 2,67 milliards de dollars, au lieu de 3,08 milliards de dollars au 29 mars 2025, reflétant un montant total de ressources financières de 5,63 milliards de dollars et un endettement financier total de 2,96 milliards de dollars. Au 28 juin 2025, la situation financière nette ajustée (mesure non-U.S. GAAP1) prenant en compte l’effet sur la liquidité totale des avances reçues sur subventions d’investissement pour lesquelles les dépenses d’investissement n’ont pas encore été engagées, est ressortie à 2,31 milliards de dollars.

Informations institutionnelles

Le 28 mai 2025, STMicroelectronics a tenu son Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2025 à Amsterdam (Pays-Bas). Toutes les résolutions proposées ont été approuvées par les actionnaires.

Perspectives d’activité

Pour le troisième trimestre 2025, les perspectives financières de ST, au point médian, sont les suivantes :

Ces perspectives financières ne prennent pas en compte l’impact de tout éventuel futur changement des tarifs douaniers globaux par rapport à la situation actuelle.

Informations sur la conférence téléphonique et la retransmission sur Internet (webcast)

À 9 heures 30 aujourd’hui, ST tiendra une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du deuxième trimestre 2025, ainsi que les perspectives actuelles. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page https://investors.st.com et disponible jusqu’au 8 août 2025.

Utilisation d’informations financières complémentaires non-U.S. GAAP

Ce communiqué de presse contient des informations complémentaires non-U.S. GAAP.

Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées ni préparées selon les normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu’elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. Pour remédier à ces limites, les informations financières complémentaires non-U.S. GAAP ne devront pas être lues indépendamment, mais uniquement en même temps que les états financiers consolidés de ST préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.

Vous trouverez en Annexes de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-U.S. GAAP utilisées par ST avec leurs mesures financières correspondantes en normes U.S. GAAP.

Informations prospectives
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations prospectives (au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 ou de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus, ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou évènements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations en raison de divers facteurs comme :

Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces déclarations prospectives, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de manière significative et défavorable. Certaines déclarations prospectives peuvent être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que «croire », « prévoir», «pouvoir», «être attendu », « devrait », « serait », «viser» ou « anticiper » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou d’intentions.

Certains de ces facteurs de risque sont présentés et discutés en détail dans l’« Item 3, Key Information — Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 déposé auprès de la Securities et Exchange Commission SEC») le 27 février 2025. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des informations industrielles ou déclarations prospectives présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des évènements ou circonstances à venir.

Des changements non favorables dans les facteurs précités ou d’autres facteurs présentés parfois comme « Facteurs de risques » (« Item 3, Key Information — Risk Factors ») dans nos rapports déposés auprès de la Securities et Exchange Commission (« SEC »), pourraient avoir un effet significatif défavorable sur notre activité et/ou notre situation financière.

À propos de STMicroelectronics
Chez ST, nous sommes 50 000 créateurs et fabricants de technologies microélectroniques. Nous maîtrisons toute la chaîne d’approvisionnement des semiconducteurs avec nos sites de production de pointe. En tant que fabricant intégré de composants, nous collaborons avec plus de 200 000 clients et des milliers de partenaires. Avec eux, nous concevons et créons des produits, des solutions et des écosystèmes qui répondent à leurs défis et opportunités, et à la nécessité de contribuer à un monde plus durable. Nos technologies permettent une mobilité plus intelligente, une gestion plus efficace de l’énergie et de la puissance, ainsi que le déploiement à grande échelle d’objets autonomes connectés au cloud. Nous sommes en bonne voie pour être neutres en carbone pour toutes les émissions directes et indirectes (scopes 1 et 2), le transport des produits, les voyages d’affaires et les émissions liées aux déplacements des employés (notre objectif pour le scope 3), et pour atteindre notre objectif de 100 % d’approvisionnement en électricité renouvelable d’ici la fin 2027.
Pour de plus amples informations, visitez le site www.st.com.

Pour plus d’informations, contacter :
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :
Jérôme Ramel
Vice-Président exécutif, Développement Corporate & Communication externe intégrée
Tél : +41 22 929 59 20
jerome.ramel@st.com

RELATIONS PRESSE :
Nelly Dimey
Mobile : 06 75 00 73 39
nelly.dimey@st.com

STMicroelectronics N.V.   
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ   
(en millions de dollars U.S. à l’exception des montants par action ($))   
    
 Trimestre clos le 
 28 juin29 juin 
 20252024 
 (Non audité)(Non audité) 
    
Ventes nettes 2 745 3 227 
Autres produits 21 5 
CHIFFRE D’AFFAIRES NET 2 766 3 232 
Coût des ventes (1 840) (1 936) 
MARGE BRUTE 926 1 296 
Frais commerciaux, généraux et administratifs (420) (419) 
Frais de recherche et développement (514) (535) 
Autres produits et charges opérationnels, nets 65 33 
Dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production (190) - 
Total charges d’exploitation (1 059) (921) 
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (PERTE) (133) 375 
Produits financiers, nets 45 51 
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite (5) (4) 
Pertes sur instruments financiers, nettes   (19) (1) 
RÉSULTAT (PERTE) AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE (112) 421 
Produit (charge) d’impôt sur le résultat 18 (67) 
RÉSULTAT NET (PERTE) (94) 354 
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (3) (1) 
RÉSULTAT NET (PERTE) PART DU GROUPE (97) 353 
    
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION (0,11) 0,39 
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE (0,11) 0,38 
    
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE 893,9941,1 
    

STMicroelectronics N.V.   
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ   
(en millions de dollars U.S. à l’exception des montants par action ($))   
    
 Semestre clos le 
 28 juin29 juin 
 20252024 
 (Non audité)(Non audité) 
    
Ventes nettes 5 257 6 670 
Autres produits 26 27 
CHIFFRE D’AFFAIRES NET 5 283 6 697 
Coût des ventes (3 516) (3 958) 
MARGE BRUTE 1 767 2 739 
Frais commerciaux, généraux et administratifs (810) (844) 
Frais de recherche et développement (1 004) (1 063) 
Autres produits et charges opérationnels, nets 115 93 
Dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production (198) -  
Total charges d’exploitation (1 897) (1 814) 
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (PERTE) (130) 925 
Produits financiers, nets 93 111 
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite (9) (8) 
Gains (perte) sur instruments financiers, nets   6 (1) 
RÉSULTAT (PERTE) AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE (40) 1 027 
Produit (charge) d’impôt sur le résultat 4 (159) 
RÉSULTAT NET (PERTE) (36) 868 
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (5) (3) 
RÉSULTAT NET (PERTE) PART DU GROUPE (41) 865 
    
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION (0,05) 0,96 
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE (0,05) 0,92 
    
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE 894,9941,8 
    

    
STMicroelectronics N.V.   
BILAN CONSOLIDÉ   
Au28 juin29 mars31 décembre
En millions de dollars U.S.202520252024
 (Non audité)(Non audité)(Audité)
ACTIFS   
Actifs courants :   
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 6161 7812 282
Dépôts à court terme1 6501 6501 450
Valeurs mobilières de placement2 3632 5282 452
Créances clients, nettes1 3521 3851 749
Stocks et en-cours3 2733 0142 794
Autres actifs courants1 2671 0501 007
Total actifs courants11 52111 40811 734
Goodwill313299290
Autres immobilisations incorporelles, nettes342338346
Immobilisations corporelles, nettes11 43711 17810 877
Actifs d’impôts différés non courants558490464
Placements à long terme779671
Autres actifs non courants1 2151 114961
 13 94213 51513 009
Total actifs25 46324 92324 743
    
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES   
Passifs courants :   
Dette à court terme1 006988990
Dettes fournisseurs1 4511 3731 323
Autres dettes et charges à payer1 3861 2901 306
Dividendes à payer aux actionnaires2571688
Impôts courants à court terme1047266
Total passifs courants4 2043 7393 773
Dette financière à long terme1 9511 8891 963
Pensions et indemnités de départ à la retraite428392377
Passif d’impôts différés à long terme484847
Autres passifs à long terme848896904
 3 2753 2253 291
Total passifs7 4796 9647 064
Engagements hors bilan et passifs éventuels   
Capitaux propres   
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère   
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées, mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 281 920 actions émises, 894 759 029 actions en circulation au 28 juin 2025)1 1571 1571 157
Prime d’émission3 1873 1423 088
Résultat consolidé12 91113 51413 459
Autre résultat global accumulé983495236
Actions propres(490)(582)(491)
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère17 74817 72617 449
Participations ne donnant pas le contrôle236233230
Total capitaux propres17 98417 95917 679
Total passif et capitaux propres25 46324 92324 743
    
    

    
STMicroelectronics N.V.   
    
PRINCIPALES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE   
    
Flux de trésorerie (en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T2 2024
    
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles354574702
Trésorerie nette utilisée par les activités d’investissement(332)(796)(628)
Trésorerie nette utilisée par les activités de financement(191)(282)(112)
Baisse de la trésorerie nette(165)(501)(41)
    
Principales données des flux de trésorerie (en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T2 2024
    
Dotations aux amortissements464 428439
Dépenses d’investissement immobilier(481)(538)(546)
Dividendes versés aux actionnaires(81)(72)(73)
Variation nette des stocks(140)(172)(136)
    

Annexes
ST
Modifications apportées aux segments reportables

Suite à la réorganisation de ST annoncée en janvier 2024 en deux groupes Produits et quatre segments reportables, nous avons progressé dans l’analyse de notre portefeuille de produits global, ce qui a entrainé les ajustements suivants de nos segments à compter du 1er janvier 2025, sans modification des sous-totaux au niveau des groupes Produits :

Nous pensons que ces ajustements sont essentiels à la mise en œuvre des synergies et à l’optimisation des ressources qui sont nécessaires pour bénéficier pleinement des avantages attendus de notre nouvelle organisation.

Nos quatre segments reportables - au sein de chaque groupe Produits - sont désormais les suivants :

Dans ce communiqué de presse, « Analogique » fait référence aux produits analogiques, « MEMS » aux capteurs et aux actionneurs MEMS, et « Imaging » aux solutions de détection optique.

Dans ce communiqué de presse, « GPAM » fait référence aux microcontrôleurs polyvalents et microcontrôleurs pour l’automobile, « Connected Security » aux produits de sécurité connectés, et « Custom Processing » aux produits ADAS pour l’automobile.

Les périodes comparatives de l’année précédente ont été ajustées en conséquence.

(Annexes – suite)
ST - Informations financières complémentaires

 T2 2025T1 2025T4 2024T3 2024T2 2024
Chiffre d’affaires net par segment de marché/canal (%)     
Total Grands clients (OEM)72 %71 %73 %76 %73 %
Distribution28 %29 %27 %24 %27 %
      
Taux de change effectif €/$1,091,061,091,081,08
      
Données par segment reportable
(en millions de dollars U.S.)
     
Segment Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AM&S)     
- Chiffre d’affaires net1 1331 0691 3481 3401 336
- Résultat d’exploitation 8582220216193
Segment Produits discrets et de puissance (P&D)     
- Chiffre d’affaires net447397602652576
- Résultat d’exploitation (perte)(56)(28)458061
Sous-total : Groupe Produits analogiques, Produits discrets et de puissance, MEMS et Capteurs (APMS)     
- Chiffre d’affaires net1 5801 4661 9501 9921 912
- Résultat d’exploitation2954265296254
Segment Traitement embarqué (EMP)      
- Chiffre d’affaires net8477421 002898906
- Résultat d’exploitation11466181146126
Segment RF & Communications optiques (RF&OC)      
- Chiffre d’affaires net336306366357410
- Résultat d’exploitation 6043958496
Sous-total : Groupe Produits Microcontrôleurs, Circuits intégrés numériques et Produits RF (MDRF)     
- Chiffre d’affaires net1 1831 0481 3681 2551 316
- Résultat d’exploitation174109276230222
Autres (a)     
- Chiffre d’affaires net33344
- Résultat d’exploitation (perte)(336)(160)(172)(145)(101)
Total     
- Chiffre d’affaires net2 7662 5173 3213 2513 232
- Résultat d’exploitation (perte)(133)3369381375

(a) Le chiffre d’affaires net « Autres » comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services d’assemblage, ainsi que d’autres revenus. Le résultat (perte) d’exploitation « Autres » comprend des éléments, tels que les charges de capacités inutilisées, y compris les incidents entraînant des coupures d’électricité, les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production, les frais liés aux réorganisations, les frais de démarrage, ainsi que d’autres revenus (dépenses) non alloués, tels que le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets, et divers frais non affectés aux segments reportables, ainsi que les résultats d’exploitation des autres produits. « Autres » inclut :

(en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T4 2024T3 2024T2 2024
Charges liées aux capacités inutilisées10312311810484
Dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production1908---

(Annexes – suite)
ST - Informations financières complémentaires non-U.S. GAAP
Réconciliation entre normes U.S. GAAP non-U.S. GAAP

Les données financières complémentaires non-U.S. GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables U.S. GAAP. En outre, nos données financières non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues indépendamment, mais uniquement en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines U.S. GAAP.

ST pense que ces mesures financières non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu’elles permettent, lorsque lues en conjonction avec les données financières de ST en normes U.S. GAAP, (i) d’établir des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en cours de ST, ii) de mieux identifier les tendances de l’activité de ST et d’analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer facilement les résultats des opérations de ST aux modèles et aux valorisations des analystes financiers et des investisseurs, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.

Résultat d’exploitation ajusté non-U.S. GAAP, résultat net ajusté non-U.S. GAAP et résultat par action ajusté Non-U.S. GAAP (mesures non-U.S. GAAP)

Le résultat d’exploitation avant dépréciations, charges de restructuration et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des activités courantes et expliquer l’impact sur le résultat d’exploitation, tel que reporté, des éléments non-récurrents que sont les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des activités courantes et communiquer l’impact des éléments non-récurrents tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production attribuables à ST, ainsi que d'autres éléments non-récurrents, nets de l’effet d’impôt.

Deuxième trimestre 2025
(en millions de dollars US, à l’exception des
données par action)
Marge brute Résultat d’exploitation (perte)Résultat net Résultat dilué par action correspondant
U.S. GAAP926(133)(97)(0,11)
Dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production-190190 
Estimation de l’impôt applicable --(36) 
Non-U.S. GAAP 92657570,06

Premier semestre 2025
(en millions de dollars US, à l’exception des
données par action)
Marge brute Résultat d’exploitation (perte)Résultat net Résultat dilué par action correspondant
U.S. GAAP1 767(130)(41)(0,05)
Dépréciations, charges de restructuration et autres coûts liés au redéploiement de l’outil de production-198198 
Estimation de l’impôt applicable --(37) 
Non-U.S. GAAP 1 767681200,13

(Annexes – suite)
ST

Situation financière nette et situation financière nette ajustée (mesure non-U.S. GAAP)

La situation financière nette, qui n’est pas une mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restriction, le cas échéant, les dépôts à court terme, et les valeurs mobilières de placement, tandis que notre dette financière totale comprend les endettements à court terme et les endettements à long terme, tel que publié dans notre bilan consolidé. ST présente également sa situation financière nette ajustée en tant que mesure non-U.S. GAAP afin de tenir compte de l’effet sur la liquidité totale des avances reçues sur subventions d’investissement pour lesquelles les dépenses d’investissements n’ont pas encore été engagées.

ST pense que sa situation financière nette et sa situation financière nette ajustée sont des données utiles pour les investisseurs et la direction, car elles montrent clairement sa situation globale en termes d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant ses ressources en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, le cas échéant, des dépôts à court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le niveau total de son endettement financier. Il est à noter que nos définitions de la situation financière nette et de la situation financière nette ajustée peuvent différer des définitions retenues par d’autres sociétés, de sorte que toute comparaison peut s’avérer limitée.

(en millions de dollars U.S.)28 juin
2025
29 mars
2025
31 déc
2024
28 sept
2024
29 juin
2024
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 6161 7812 2823 0773 092
Dépôts à court terme1 6501 6501 450977975
Valeurs mobilières de placement2 3632 5282 4522 2422 218
Liquidités totales5 6295 9596 1846 2966 285
Dette à court terme(1 006)(988)(990)(1 003)(236)
Dette à long terme (a)(1 951)(1 889)(1 963)(2 112)(2 850)
Dette financière totale(2 957)(2 877)(2 953)(3 115)(3 086)
Situation financière nette (non-U.S. GAAP)2 6723 0823 2313 1813 199
Avances reçues sur subventions d’investissement(361)(377)(385)(366)(402)
Situation financière nette ajustée (non-U.S. GAAP)2 3112 7052 8462 8152 797

(a)  La dette à long terme comporte des conditions contractuelles standard, mais ninclut aucune obligation de ratio financier minimum. Le Groupe dispose de lignes de crédit pour léquivalent de 639 millions de dollars qui ne sont actuellement pas utilisées.

(Annexes – suite)
ST

Capex net et Free Cash Flow (mesures non-U.S. GAAP)

ST présente le Capex net comme une mesure non-U.S. GAAP, qui est publiée comme faisant partie de notre Free Cash Flow (mesure non-U.S. GAAP) afin de tenir compte de l’effet des avances sur subventions d’investissement reçues au cours de périodes antérieures et allouées aux immobilisations corporelles au cours de la période de référence.

Le Capex net, une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme (i) les paiements pour achat d’actifs corporels, tel que publié, plus (ii) les encaissements sur cession d’actifs corporels, tel que publié, plus (iii) les recettes liées aux subventions d’investissement et aux autres contributions, tel que publié, plus (iv) les avances reçues sur subventions d’investissement allouées aux immobilisations corporelles au cours de la période de référence.

ST pense que le Capex net est une information utile pour les investisseurs et la direction, dans la mesure où le budget annuel pour achats d’immobilisations corporelles inclut l’effet des subventions d’investissement. Notre définition du Capex net peut différer de définitions retenues par d’autres sociétés.

(en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T4 2024T3 2024T2 2024
Paiements pour achat d’actifs corporels, tel que publié(574)(587)(584)(669)(690)
Encaissements sur cession d’actifs corporels, tel que publié42-21
Recettes liées aux subventions d’investissement et aux autres contributions, tel que publié89478366143
Avances sur subventions d’investissement allouées aux immobilisations corporelles168313618
Capex net (non-U.S. GAAP)(465)(530)(470)(565)(528)

Le Free Cash Flow, qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme (i) la trésorerie nette générée par les activités opérationnelles, plus (ii) le Capex net, plus (iii) les paiements pour achats (nets d’encaissements sur cessions) d’actifs incorporels et financiers et (iv), le cas échéant, les paiements versés lors d’acquisitions d’entreprises, nets de trésorerie acquise.

ST pense que le Free Cash Flow est une information utile pour les investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de ses activités d’exploitation et d’investissement à générer des liquidités pour soutenir ses opérations.

Le Free Cash Flow peut être réconcilié avec les flux de trésorerie totaux et la variation nette des liquidités et équivalents de liquidités en y ajoutant les encaissements (placements) liés aux valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés (absorbés) par les activités de financement et l’impact sur la trésorerie des variations de taux de change, et en excluant les avances sur subventions d’investissement reçues au cours des périodes antérieures et allouées aux immobilisations corporelles au cours de la période de référence. Il est à noter que notre définition du Free Cash Flow peut différer de celle retenue par d’autres sociétés.

(en millions de dollars U.S.)T2 2025T1 2025T4 2024T3 2024T2 2024
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles354574681723702
Capex net(465)(530)(470)(565)(528)
Paiements pour achats d’actifs incorporels, nets d’encaissements sur cessions(41)(14)(32)(20)(15)
Paiements pour achats d’actifs financiers, nets d’encaissements sur cessions--(51)(2)-
Free Cash Flow (non-U.S. GAAP)(152)30128136159


1 Mesures financières non-U.S. GAAP. Voir en Annexes les tableaux rapprochant ces valeurs avec les U.S. GAAP, ainsi que des informations expliquant pourquoi la Société estime que ces mesures sont importantes.
2Mesures financières non-U.S. GAAP. Voir en Annexes les tableaux rapprochant ces valeurs avec les U.S. GAAP, ainsi que des informations expliquant pourquoi la Société estime que ces mesures sont importantes.
3 Voir en Annexes la définition des segments reportables.

4 Mesures financières non-U.S. GAAP. Voir en Annexes les tableaux rapprochant ces valeurs avec les U.S. GAAP, ainsi que des informations expliquant pourquoi la Société estime que ces mesures sont importantes.
5 Mesures financières non-U.S. GAAP. Voir en Annexes les tableaux rapprochant ces valeurs avec les U.S. GAAP, ainsi que des informations expliquant pourquoi la Société estime que ces mesures sont importantes.

Pièce jointe


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