Le Groupe DANONE en discussion exclusive avec Kraft Foods sur l''offre de rachat de son activité Biscuits et Produits céréaliers

Regulatory News:

Le 3 juillet 2007, le Conseil d’Administration de Groupe DANONE (Paris:BN) a décidé d'étudier de manière exclusive l’offre de rachat de son activité biscuits et produits céréaliers, transmise par Kraft Foods le 2 juillet.

Cette offre, qui s’élève à 5,3 milliards d’euros, porte sur un chiffre d’affaires consolidé d’environ 2 milliards d’euros réalisé dans 20 pays. Elle ne concerne pas les participations du Groupe DANONE dans les Biscuits en Amérique Latine (Bagley) et en Inde (Britannia).

Elle pourrait aboutir à un accord définitif au cours du dernier trimestre 2007, après consultation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités réglementaires compétentes.

L’opportunité pour DANONE d’intensifier sa stratégie de croissance et son positionnement dans l’alimentation santé

Pour Franck Riboud, Président-directeur général du Groupe DANONE, «cette opération donnerait l’opportunité au Groupe de focaliser totalement ses efforts de recherche et d’innovation ainsi que ses moyens marketing, industriels, commerciaux et humains sur la croissance rapide de deux métiers à très forte dimension santé : les produits laitiers frais et les boissons à base d’eau de source ou d’eau minérale. Nous possédons en effet dans ces deux catégories des avantages compétitifs uniques que la focalisation nous permettrait de renforcer encore de manière significative».

Le projet modifierait ainsi le profil du Groupe DANONE, lui permettant de viser une croissance organique annuelle comprise entre +7 et +9% (contre +6 à +8% aujourd’hui).

Une opportunité de développement à long terme pour le Biscuit

Pour le Conseil d’administration de Groupe DANONE, l’offre de Kraft Foods représente en même temps une forte opportunité stratégique et industrielle pour l’activité Biscuits et Produits Céréaliers. Son avenir serait en effet consolidé au sein d’un groupe qui entend placer ce métier au cœur de sa stratégie et envisage d’y investir durablement.

Dans ce contexte, le Groupe DANONE a considéré comme déterminant le fait que Kraft Foods dispose aujourd’hui dans le Biscuits et les Snacks de positions géographiques très complémentaires de celles de DANONE et qu’il intègre dans son offre deux éléments importants :

• Le maintien des activités européennes de la division Biscuits et Produits Céréaliers du Groupe DANONE dans une entité européenne distincte dont le siège sera en France et qui restera pilotée par l’équipe de management actuelle, dirigée par Georges Casala.
• L’engagement de n’annoncer aucune fermeture de site industriel en France dans les trois ans suivant la signature définitive des accords.

« Le Groupe DANONE est heureux d’avoir contribué à faire de cette activité Biscuits et de ses marques une référence mondiale », a également déclaré Franck Riboud. « Aujourd’hui, la qualité de la proposition de Kraft Foods reflète la qualité du travail des équipes et leur offre de nouvelles perspectives pour construire le futur. Ce projet est ainsi une très belle opportunité pour tous les acteurs concernés ».

L’activité Biscuits et Produits Céréaliers du Groupe DANONE occupe des positions de leader dans plus de 20 pays et compte au 31 décembre 2006, près de 15 000 employés. Elle dispose de 36 usines à travers le monde. En 2006, les volumes vendus ont atteint 660 000 tonnes, les ventes se sont élevées à 2 milliards d’euros et le résultat opérationnel courant a atteint 318 millions d’euros. Les principales marques internationales sont LU, Petit Déjeuner, Cracotte, Ourson, Mikado, Pepito et Tuc. A côté de ces marques internationales, de nombreuses marques locales et historiques bénéficient dans de nombreux pays de très fortes positions, comme Bolshevik en Russie, Opavia en République tchèque, Gyori en Hongrie, ou Saiwa en Italie.

Le Groupe DANONE est l'une entreprises les plus dynamiques du secteur alimentaire. Sa mission est d’apporter la santé par l’alimentation au plus grand nombre. Les produits du Groupe DANONE sont présents sur les 5 continents dans plus de 120 pays. Le Groupe DANONE est le leader mondial des produits laitiers frais et n° 2 sur les marchés des boissons et des biscuits et produits céréaliers En 2006, le Groupe DANONE a enregistré un chiffre d’affaire de 14 milliards d’euros.

Une conférence de presse sera tenue conjointement par

Franck Riboud, Président directeur général du Groupe DANONE et

Irène B. Rosenfeld, Chairman and Chief Executive Officer de Kraft Foods Inc.

à 11 heures précises (heure française)

Retransmission en direct de la conférence sur le site www.finance.danone.com

In French : http://www.thomson-webcast.net/uk/dispatching/?event_id=7c59fe70041a63 82b65bb50c5f93698f&portal_id=6da54a8576f4b82b7ae768b0fcff9c4d&language =fr

In English : http://www.thomson-webcast.net/uk/dispatching/?event_id=7c59fe70041a63 82b65bb50c5f93698f&portal_id=6da54a8576f4b82b7ae768b0fcff9c4d&language =uk

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