Un premier semestre très dynamique pour Altamir Amboise (AcT)

1. Performances au 30 juin 2007

Altamir Amboise est le véhicule coté géré par Apax Partners, né le 4 juin dernier de la fusion d’Altamir & Cie et Amboise Investissement.

Suite à la fusion, Altamir Amboise publie désormais un Actif Net Réévalué selon les normes comptables IFRS dont le principal changement est de comptabiliser au passif la dilution future résultant de l’exercice des BSA (bons de souscription d’actions).

L’Actif Net Réévalué¹ par action non audité d’Altamir Amboise s’élève à €16,29 au 30 juin 2007, contre un ANR par action de €15,37 au 31 mars 2007 tel que publié dans le document de fusion daté du 7 mai 2007.
Il est en progression de 17% sur le semestre, par rapport à un ANR théorique de €13,92 de l’entité fusionnée au 31 décembre 2006. Cette progression de 17% intègre l’extourne des frais d’introduction en bourse d’Amboise Investissement immobilisés au 31 décembre 2006, la nouvelle méthode de valorisation appliquée depuis le 31 mars 2007, la distribution du dividende Altamir, les frais de fusion et l’impact négatif des normes IFRS.

Altamir Amboise a connu un rythme soutenu d’investissements avec €45,8M investis et engagés au cours du premier semestre, essentiellement dans trois sociétés :

• InfoPro Communications, holding du groupe d’information professionnelle ETAI qui a développé une stratégie pluri-media axée autour des bases de données, des salons et de la presse professionnelle, dans l’univers de l’automobile, de l’industrie et de la distribution ;
• Camélia Participations, qui a acquis de nouveaux titres Prosodie et qui détient aujourd’hui 96% du capital de la société ;
• Itefin Participations, holding qui a acquis des titres GFI Informatique.

Au premier semestre 2007, Altamir Amboise a réalisé €12,2M de plus-values² pour €19,1M de cessions. Ces cessions portent sur le portefeuille historique d’Altamir & Cie avant fusion :

• Cartesis et Webraska (cessions totales) ;
• Parkeon (cession quasi totale) : les fonds Apax et Altamir Amboise conservent 10% de la nouvelle holding d’acquisition de la société ;
• Outremer Telecom (cession partielle) : Les fonds Apax et Altamir Amboise ont cédé 20% de leur investissement d’origine par le biais de l’introduction en bourse de la société
• Aprovia (cession partielle) : vente du groupe Tests
• Alma et Season (refinancements)

2. Augmentation de capital en juillet 2007

Altamir Amboise a réalisé en juillet 2007 une augmentation de capital de 120 millions d’euros pour continuer à co-investir de façon significative avec les fonds Apax et profiter de la forte dynamique du marché du private equity.

Compte tenu de cette opération, sur la base d’un capital composé désormais de 29 638 901 actions ordinaires, l’ANR³ par action non audité au 30 juin 2007 se serait élevé à €14,33 (vs €16,29 avant augmentation de capital).

3. Taux de co-investissement pour le second semestre 2007

A partir du 1er juillet 2007, les pourcentages de co-investissement entre les fonds gérés par Apax Partners et Altamir Amboise sont respectivement de 57% et 43% pour tout nouvel investissement réalisé.

Dans le bilan IFRS au 30 juin 2007 (non audité), la trésorerie représente €14,0M et le portefeuille, qui représente €334,8M, se décompose de la manière suivante :

• sociétés non cotées⁴ : 92,5%
• sociétés cotées : 7,5%

Le rapport semestriel narratif 2007 d’Altamir Amboise est disponible sur le site www.altamir-amboise.fr

¹ANR (part des Associés Commanditaires porteurs d’actions ordinaires), net de dette d’impôt
²Nette de reprise de provision
³Part des Associés Commanditaires porteurs d’actions ordinaires
⁴A noter que les participations suivantes, détenues au travers de holdings non cotés, sont valorisés sur la base de leurs sous-jacents cotés :  Financière Hélios (Séchilienne-Sidec), Itefin Participations (GFI Informatique).

A propos d’Altamir Amboise

Altamir Amboise est une société cotée qui investit conjointement avec les fonds gérés par Apax Partners SA.

Altamir Amboise s’appuie sur le savoir-faire et la stratégie d’investissement d’Apax Partners qui consiste à prendre des participations dans des sociétés en forte croissance dans ses secteurs de spécialisation : Technologies & Telecom, Distribution & Biens de Consommation, Media, Santé, Services aux Entreprises & Services Financiers.

Altamir Amboise est une SCR (Société de Capital Risque) cotée sur le marché Eurolist d’Euronext Paris, Compartiment B.

Après augmentation de capital, les instruments de capital d’Altamir Amboise sont :

• 29 638 901  actions ordinaires (code ISIN : FR0000053837- mnémonique : LTA)
• 539 041 bons de souscription d’actions Mars 2008. Ces bons sont cotés en continu depuis janvier 2007 (Code ISIN : FR0010428755 - mnémonique LTBS - Libellé à la cote : ALTAMIR AMB BS0308)
• 19 610 400 bons de souscription d’actions Septembre 2008. Ces bons sont cotés en continu depuis juin 2007 (Code ISIN : FR0010307611 - mnémonique LTBS9 - Libellé à la cote : ALTAMIR AMB BS0908)
• 18 582 actions B non cotées et représentatives des droits au carried interest des associés d’Apax Partners
• 37 164 bons de souscription d’actions de préférence B représentatives des droits au carried interest des associés d’Apax Partners

Pour en savoir plus : www.altamir-amboise.fr

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