KLÉPIERRE LÈVE UN MILLIARD D''EUROS SUR LE MARCHE BANCAIRE

Regulatory News:

Klépierre (Paris:LI) a signé vendredi 21 septembre 2007 un contrat d’ouverture de crédit d’un milliard d’euros, syndiqué auprès de 5 banques.

Lancé pour un montant initial de 800 millions d’euros, ce nouveau crédit syndiqué présente les caractéristiques suivantes :

• une durée ferme de 7 ans;
• une marge entre 0,45% et 0,55%, en fonction d’une grille de ratio « Loan-To-Value» (endettement net sur valeur du patrimoine réévalué);
• des covenants financiers, identiques à ceux de la syndication signée en janvier 2006, portant principalement sur le ratio « Loan-To-Value » (limité à 52%), la couverture des frais financiers par l’EBITDA (minimum 2,5), le ratio « dettes financières sécurisées sur valeur du patrimoine réévalué » (limité à 20%).

Les banques participant au crédit sont BNP Paribas (arrangeur mandaté), BECM (Groupe Crédit Mutuel), Cicobail (Groupe Caisse d’Epargne), Helaba, et ING (arrangeurs).

A l’issue de cette opération et après remboursement anticipé d’un crédit de 400 millions d’euros venant à échéance le 4 janvier 2008, la durée moyenne de la dette est portée à 5,6 ans (y compris ligne de back-up) et Klépierre dispose de plus de 800 millions d’euros de lignes de crédit non utilisées. Ces disponibilités couvrent en grande partie le financement du programme d’investissement de l’année 2008, à des conditions financières en ligne avec les objectifs de rentabilité du Groupe.

Prochaine publication :

• 24 octobre 2007, chiffre d’affaires 3^ème trimestre 2007