BNP Paribas lance "Leveraged Finance Europe Capital III B.V.", son troisieme fonds gere investi en dettes LBO
BNP Paribas Leveraged Funds Group (LFG) a finalise le closing d'un CLO
(Collateralized Loan Obligation) de 306,5 millions d'euros. Ce fonds,
appele Leveraged Finance Europe Capital III B.V. (LFE Capital III), offre
la possibilite a des investisseurs institutionnels d'investir dans un
portefeuille europeen de dette senior LBO.
LFG gere maintenant environ 800 millions d'euros correspondant a trois
fonds CLO.
Le fonds est structure comme un CLO et va emettre six tranches de titres
sur le marche, dont cinq se voient attribuees un rating specifique par
Moody's et Standard & Poors. En souscrivant a ces titres, les investisseurs
institutionnels vont avoir acces a des actifs de categorie "non investment
grade" en Europe avec un effet de levier sur leur investissement, tout en
beneficiant de l'expertise de BNP Paribas dans les financements LBO et la
gestion des fonds CLO.
Jean Bergeret, Responsable de Leveraged Finance Europe au sein de BNP
Paribas, a declare : " Cette troisieme transaction, qui a ete largement
sursouscrite, a demontre l'attractivite de LFG en tant que gerant de CLOs.
Nous sommes tres satisfaits de la qualite d'execution de la transaction et
de l'elargissement de notre base d'investisseurs."
LFE Capital III est le troisieme fonds investi en dette LBO gere par LFG.
BNP Paribas a ete une des premieres banques europeennes a se lancer dans
cette activite avec Leveraged Finance Europe Capital I B.V., son premier
fonds, dont le closing est intervenu en novembre 2001 et qui est
aujourd'hui entierement investi.
Le closing de Leveraged Finance Europe Capital II B.V, le deuxieme fonds,
a eu lieu en Septembre 2003 et LFE Capital II est egalement entierement
investi.
Francois Gauvin, Responsable de l'equipe CLO, a declare : " Nous avons
reussi a obtenir le cout de financement le plus bas jamais atteint par un
tel fonds en Europe, grace a la conjonction d'un marche favorable, d'une
bonne execution et d'une bonne performance des deux precedentes
transactions. "
LFE Capital III montre le developpement continu de l'activite Leveraged
Fund de BNP Paribas. Il contribue a augmenter le capital investi dans les
credits europeens a effet de levier et mezzanines.
A propos de BNP Paribas Leveraged Funds Group (LFG)
LFG est, au sein de BNP Paribas Leveraged Finance Europe ("LFE"), l'equipe
dediee en charge de la gestion des 3 fonds CLO. LFE est un leader des
financements LBO en Europe, qui propose ses services a une centaine de
sponsors LBO par l'intermediaire de ses 35 professionnels bases a Paris,
Londres, Francfort, Madrid et Milan. De 1990 a 2003, LFE a ete arrangeur ou
participant dans 190 transactions pour un montant total de transactions de
credits a effet de levier de plus de 16,1 milliards d'euros de capital
souscrit.
Pour plus d'informations, nous vous invitons a vous rendre :
- sur le site de BNP Paribas : http://www.bnpparibas.com
- ou directement sur l'espace d'information financiere de BNP Paribas :
http://www.invest.bnpparibas.com
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