SG CORPORATE & INVESTMENT BANKING et SG ASSET MANAGEMENT lancent " Gascogne ", un CDO synthétique de crédit
Paris, Londres le 27 Octobre 2004,
SG Corporate and Investment Banking (SG CIB) et SG Asset Management (SG AM) lancent " Gascogne " , un CDO synthétique, indexé sur un portefeuille de 100 crédits. La transaction permet aux investisseurs institutionnels d'obtenir des rendements attrayants sur une large gamme de tranches aux caractéristiques de risque les mieux adaptées à leurs besoins.
SG AM agit en tant que gérant du portefeuille de référence. L'équipe crédit de SG AM a sélectionné un portefeuille initial de très grande qualité : depuis sa création en 1998, l'équipe n'a jamais connu de défaut sur ses fonds " investment grade ". Gascogne bénéficiera de cette expertise caractérisée par un haut niveau de performances, en analyse comme en gestion, obtenu dans un cadre de risques rigoureusement maîtrisés.
SG CIB est l'unique arrangeur et teneur de livre de Gascogne. SG CIB propose une structure simple et flexible permettant de répondre aux besoins spécifiques du plus grand nombre d'investisseurs. Les titres sont en effet émis sur mesure, parmi une grande palette de formats : obligations mezzanines de divers ratings, garantie en capital, coupon fixe, variable ou indexé sur l'inflation, diverses maturités, etc.
Bertrand Fitoussi, Responsable de la structuration de crédit chez SG CIB, indique que : " Avec Gascogne les investisseurs institutionnels bénéficient des avantages d'une transaction publique, gérée par un asset manager crédit reconnu et d'une structure transparente et flexible, grâce aux capacités technologiques de niveau mondial de SG CIB sur les CDO synthétiques et les crédits dérivés. La transaction a déjà connu un succès très important, notamment en France, Belgique, Allemagne et Moyen-Orient ."
Eric Brard, Responsable de la gestion obligataire et monétaire de SG Asset Management déclare : "Gascogne rencontre un franc succès auprès de la clientèle européenne. Ce succès tient notamment à l'excellent track record de l'équipe et à la solidité de son processus d'investissement. Gascogne s'insère dans une stratégie de long terme de développement de l'activité crédit. Ce type de véhicule permet au département obligataire de SG AM de structurer et de promouvoir sa gestion crédit sous une forme complémentaire de celle des fonds communs et des mandats."
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NOTE AUX ÉDITEURS :GROUPE SOCIETE GENERALELa Société Générale est l'un des tout premiers groupes de services financiers de la zone euro. Avec 88 000 personnes dans le monde, son activité se concentre autour de trois grands métiers :
- Réseaux de détail & Services financiers qui comptent plus de 15 millions de clients en France et à l'international.
- Gestions d'actifs, Gestion privée & Métier Titres, où le Groupe compte parmi les principales banques de la zone euro avec plus de 1300 milliards de dollars en conservation et 311 milliards d'euros sous gestion à fin juin 2004.
- Banque de financement & d'investissement. SG CIB se classe durablement parmi les leaders européens et mondiaux en marché de capitaux en euro, produits dérivés, et financements structurés.La Société Générale figure dans les quatre principaux indices internationaux de développement durable.
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SG CORPORATE & INVESTMENT BANKING
SG CIB est le pôle de la banque de financement et d'investissement du Groupe Société Générale. Présent dans plus de 45 pays en Europe, Asie et sur le continent américain, SG CIB est une banque de référence dans trois métiers fondamentaux :
- Marchés de capitaux en euros. Parmi les dix premières institutions financières sur les segments de dette et actions (émissions obligataires, titrisation, crédits syndiqués, convertibles et actions).
- Dérivés. Parmi les leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
- Financements structurés. Leader mondial pour les financements export, projets et matières premières structurées. Associant innovation et qualité d'exécution, SG CIB développe des solutions financières intégrées apportant de la valeur ajoutée aux grandes entreprises, institutions financières et investisseurs.
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SG ASSET MANAGEMENTSG Asset Management est la filiale de gestion d'actifs du groupe Société Générale. Avec plus de 263 Md E d'actifs gérés au 30 Juin 2004 par ses quatre pôles de gestion aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Europe continentale et en Asie, SG Asset Management figure parmi les leaders mondiaux de la gestion pour compte de tiers. La présence mondiale de ses 1900 collaborateurs, dont plus de 500 gérants et analystes, et leur implantation au coeur des marchés, est la garantie d'une expertise de pointe et d'un service client de haut niveau.Depuis 2000, FitchRatings lui a attribué le rating AM2+, gage du professionnalisme de ses équipes et de la qualité de son dispositif international. Disposant d'une gamme de 900 fonds d'investissement, combinant toutes les stratégies de gestion en actions, en taux et en gestion alternative, SG AM est constamment à la pointe de l'innovation pour proposer à ses clients des gestions optimisant les performances et maîtrisant les risques.
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