MEMSCAP 2007 : AMELIORATION ANNUELLE DE 85% DU RESULTAT OPERATIONNEL ET DE 88% DU RESULTAT NET
Regulatory News:
MEMSCAP (NYSE Euronext: MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques), annonce aujourd’hui ses résultats annuels pour l’exercice fiscal 2007.
Les comptes annuels consolidés traduisent une situation financière saine qui devrait accélérer et intensifier la croissance du Groupe. Les faits marquants de l’exercice sont notamment:
- la 6ième année de croissance consécutive du chiffre d’affaires consolidé,
- la multiplication par 4 du chiffre d’affaires annuel d’INTUISKIN,
- une marge brute représentant 46% du chiffre d’affaires pour la deuxième année consécutive,
- la rentabilité nette du Groupe sur les 9 derniers mois de l’exercice,
- la rentabilité nette d’INTUISKIN sur l’ensemble de l’exercice,
- l’acquisition des Laboratoires La Licorne venant renforcer le pôle technologies de la peau du Groupe MEMSCAP,
- l’accroissement du portefeuille clients, notamment dans les Produits Standards, préparant une croissance significative sur les années à venir,
- l’obtention de la certification ISO 9001:2000 pour l’ensemble du Groupe MEMSCAP.
Le chiffre d’affaires consolidé pour l’année 2007 se porte à 16,4 millions d'euros (22,6 millions de dollars américains) comparé à 14,6 millions d’euros pour l’année 2006 (18,4 millions de dollars américains), soit une croissance annuelle de 23 % en dollars américains. Ainsi, la société affiche sa 6ième année de croissance consécutive.
La marge brute s’établit à 7,5 millions d’euros et représente 46% du chiffre d’affaires annuel consolidé.
Le résultat opérationnel consolidé est de (0,9) million d’euros comparé à (6,0) millions d’euros pour l’exercice 2006, soit une amélioration substantielle de 85%.
Le résultat net consolidé s’établit quant à lui à (0,7) million d’euros comparé à (5,8) millions d’euros en 2006, soit une amélioration de plus de 88%. En outre, le Groupe a montré une rentabilité nette sur les 9 derniers mois de l’exercice.
Les deux cœurs d’activité de la société, à savoir les Produits standards et les Produits sur mesure, contribuent au chiffre d’affaires et aux résultats comme suit :
| En millions d’euros | 2006 | 2007 |
| Chiffre d'affaires : | ||
| Produits standards* | 6,7 | 9,5 |
| Produits sur mesure | 7,9 | 6,9 |
| Chiffre d'affaires total | 14,6 | 16,4 |
| Coût des ventes | (7,9) | (8,9) |
| Marge brute | 6,7 | 7,5 |
| % du chiffre d'affaires | 46% | 46% |
| Charges opérationnelles (y compris autres charges) | (12,7) | (8,4) |
| Résultat des activités ordinaires avant impôt et résultat financier | (6,0) | (0,9) |
| Résultat financier | (0,2) | (0,2) |
| Impôt | 0,4 | 0,4 |
| Résultat net consolidé | (5,8) | (0,7) |
*dont 2,0 millions d’euros pour IntuiSkin en 2007
Par ailleurs, l’ensemble des clients du Groupe a contribué de manière homogène à la progression du chiffre d’affaires :
- le premier client du Groupe a représenté 11,2 % du chiffre d’affaires consolidé comparé à 10,9 % de celui de 2006,
- les 5 premiers clients ont représenté 33,4 % du chiffre d’affaires consolidé comparé à 34,3 % de celui de 2006,
- les 10 premiers clients ont représenté 49,4 % du chiffre d’affaires consolidé comparé à 50,1 % de celui de 2006.
Enfin, les 24 premiers clients du Groupe ont représenté 71,5 % du chiffre d’affaires consolidé ; le 24ième client ayant représenté 1% du chiffre d’affaires.
Au 31 décembre 2007, MEMSCAP possède une trésorerie active disponible de 6,7 millions d’euros incluant les placements de trésorerie (SICAV et titres obligataires) comptabilisés selon les normes IFRS en actifs financiers disponibles à la vente. Par ailleurs, le Groupe dispose de lignes de crédit disponibles non utilisées à hauteur de 2,3 millions d’euros.
D’autre part, les clients et autres débiteurs s’élèvent à 6,9 millions d’euros alors que les fournisseurs et autres créditeurs totalisent 4,1 millions d’euros. Par ailleurs, la valeur nette des stocks est à 3,3 millions d’euros, à comparer à 2,3 millions d’euros à la fin de l’exercice 2006. Cette augmentation de stocks doit permettre de répondre aux besoins commerciaux croissants sur l’exercice 2008.
Les capitaux propres du Groupe se montent à 31,4 millions d’euros comparés à 30,2 millions d’euros au 31 décembre 2006.
Par ailleurs, le Groupe ne comptabilise en impôts différés actifs que les pertes reportables sur bénéfices fiscaux futurs relatives à sa filiale norvégienne, soit 0,4 million d’euros sur l’exercice 2007. En conséquence, MEMSCAP disposait au 31 décembre 2007, d’un déficit reportable total de 46,2 millions d’euros (dont 0,8 million d’euros reconnus au bilan), comparé à 42,4 millions d’euros (dont 0,4 million d’euros reconnus au bilan) fin 2006, comme le montre le tableau ci-dessous :
| En millions d’euros | Impôts différés | Date d’expiration | ||
| France | 40,5 | Indéfiniment | ||
| Etats-Unis | 4,6 | Entre 2014 et 2021 | ||
| Norvège | 1,1 | Entre 2012 et 2017 | ||
| Total | 46,2 |
A propos de MEMSCAP
MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS). Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés. MEMSCAP est cotée sur le NYSE Eurolist C d’Euronext, Paris S.A. (code ISIN: FR0010298620-MEMS), et appartient au segment Next Economy. Pour plus d’informations, consultez le site http://www.memscap.com.
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BILAN CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2007 |
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| €000 | €000 | ||
| Actifs | |||
| Actifs non-courants | |||
| Immobilisations corporelles | 9 262 | 9 394 | |
| Immobilisations incorporelles | 12 373 | 8 380 | |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 860 | 538 | |
| Autres actifs financiers non-courants | 17 | 139 | |
| Actifs d’impôt différé | 835 | 419 | |
| 23 347 | 18 870 | ||
|
Actifs courants |
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| Stocks | 3 332 | 2 284 | |
| Clients et autres débiteurs | 6 877 | 6 250 | |
| Paiements d’avance | 260 | 211 | |
| Actifs financiers à court terme | -- | 412 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 845 | 9 409 | |
| 16 314 | 18 566 | ||
| TOTAL ACTIFS | 39 661 | 37 436 | |
| Capitaux propres et passifs | |||
| Capitaux propres | |||
| Capital émis | 9 422 | 9 108 | |
| Primes d’émission | 35 823 | 39 912 | |
| Actions propres | (61) | (112) | |
| Réserves consolidées | (12 279) | (17 474) | |
| Ecarts de conversion | (1 460) | (1 227) | |
| 31 445 | 30 207 | ||
|
Passifs non-courants |
|||
| Emprunts portant intérêt | 1 575 | 1 061 | |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 78 | 188 | |
| Autres passifs non-courants | 196 | 192 | |
| 1 849 | 1 441 | ||
|
Passifs courants |
|||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 4 084 | 4 271 | |
| Emprunts portant intérêt | 1 715 | 1 382 | |
| Provisions | 476 | 52 | |
| Autres passifs courants | 92 | 83 | |
| 6 367 | 5 788 | ||
| TOTAL PASSIFS | 8 216 | 7 229 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 39 661 | 37 436 |
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COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2007 |
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| 2007 | 2006 | ||
| €000 | €000 | ||
| Ventes de biens et services | 16 411 | 14 606 | |
| Produits des activités ordinaires | 16 411 | 14 606 | |
| Coût des ventes | (8 933) | (7 876) | |
| Marge brute | 7 478 | 6 730 | |
| Frais de recherche et développement | (3 705) | (2 776) | |
| Frais commerciaux | (1 270) | (1 370) | |
| Charges administratives | (3 422) | (4 074) | |
| Autres charges | -- | (4 545) | |
| Résultat des activités ordinaires avant impôt et résultat financier | (919) | (6 035) | |
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Charges financières |
(393) |
(533) |
|
| Produits financiers | 241 | 320 | |
| Résultat avant impôt | (1 071) | (6 248) | |
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Produit / (charge) d’impôt sur le résultat |
399 |
427 |
|
| Résultat net consolidé | (672) | (5 821) | |
| Résultats par action : | |||
| - de base pour le résultat de l’exercice attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l’entité mère |
€ (0,15) |
€ (1,28) |
|
| - dilué pour le résultat de l’exercice attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l’entité mère |
€ (0,14) |
€ (1,24) |
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TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2007 |
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(En milliers d’euros, sauf données par action)
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Nombre d’actions |
Capital émis |
Primes d’émission |
Actions propres |
Réserves consolidées |
Ecarts de conversion |
Total des capitaux propres | |||||
| €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | |||||||
| Solde au 1er janvier 2006 | 182 053 857 | 9 103 | 40 778 | (22) | (12 675) | (432) | 36 752 | |||||
|
Ecarts de conversion |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(795) |
(795) |
|||||
| Total des produits et des charges reconnus directement en capitaux propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(795) |
(795) |
|||||
| Perte nette | -- | -- | -- | -- | (5 821) | -- | (5 821) | |||||
| Total des produits et des charges de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
-- |
(5 821) |
(795) |
(6 616) |
|||||
| Regroupement d’actions initié le 20 mars 2006 |
(177 502 511) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|||||
| Exercice de BSA | 2 890 | 5 | 1 | -- | 4 | -- | 10 | |||||
| Imputation du report à nouveau sur la prime d'émission |
-- |
-- |
(867) |
-- |
867 |
-- |
-- |
|||||
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (90) | -- | -- | (90) | |||||
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 151 | -- | 151 | |||||
| Solde au 31 décembre 2006 | 4 554 236 | 9 108 | 39 912 | (112) | (17 474) | (1 227) | 30 207 | |||||
| Solde au 1er janvier 2007 | 4 554 236 | 9 108 | 39 912 | (112) | (17 474) | (1 227) | 30 207 | |||||
|
Ecarts de conversion |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(233) |
(233) |
|||||
| Total des produits et des charges reconnus directement en capitaux propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(233) |
(233) |
|||||
| Perte nette | -- | -- | -- | -- | (672) | -- | (672) | |||||
| Total des produits et des charges de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
-- |
(672) |
(233) |
(905) |
|||||
| Exercice de BSA et d’options d’achat d’actions | 35 859 | 72 | 140 | -- | (3) | -- | 209 | |||||
| Emission d’actions nouvelles suite à l’acquisition des Laboratoires La Licorne, S.A. |
121 053 |
242 |
1 418 |
-- |
-- |
-- |
1 660 |
|||||
| Imputation du report à nouveau sur la prime d'émission |
-- |
-- |
(5 647) |
-- |
5 647 |
-- |
-- |
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| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | 51 | -- | -- | 51 | |||||
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 223 | -- | 223 | |||||
| Solde au 31 décembre 2007 | 4 711 148 | 9 422 | 35 823 | (61) | (12 279) | (1 460) | 31 445 | |||||
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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2007 |
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| €000 | €000 | ||
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : | |||
| Résultat net | (672) | (5 821) | |
| Ajustements pour : | |||
| Amortissements et provisions | 1 162 | 875 | |
| Annulation des plus et moins values de cession d'actifs | 49 | 4 376 | |
| Autres éléments non monétaires | (329) | (442) | |
| Créances clients | (2 031) | (939) | |
| Stocks | (1 036) | (774) | |
| Autres débiteurs | 402 | 835 | |
| Dettes fournisseurs | (774) | 253 | |
| Autres créditeurs | (11) | (57) | |
| Flux de trésorerie consommés par les activités opérationnelles | (3 240) | (1 694) | |
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d’investissement : |
|||
| Encaissement résultant de la cession d’immobilisations | 111 | 4 893 | |
| Acquisition d’immobilisations | (1 288) | (1 866) | |
| Revente / (achat) d’actifs financiers | 90 | (950) | |
| Incidence des variations de nantissement de titres | 95 | 434 | |
| Incidence des variations d’avances preneur et de dépôts versés | -- | 3 577 | |
| Incidence des variations de périmètre | (53) | -- | |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d’investissement | (1 045) | 6 088 | |
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Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement : |
|||
| Financement par emprunts et assimilés | 656 | 1 027 | |
| Remboursements d'emprunts et assimilés | (291) | (631) | |
| Remboursements d'emprunts de crédit bail | (469) | (1 627) | |
| Revente / (achat) d’actions propres | 51 | (90) | |
| Produits nets reçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options | 208 | 10 | |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement | 155 | (1 311) | |
|
Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie |
(91) |
54 |
|
| Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | (4 221) | 3 137 | |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture | 8 623 | 5 486 | |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 4 402 | 8 623 |
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