STS Group : Résultats au 30 Juin 2008

RUEIL, France, July 18 /PRNewswire/ --

- Poursuite de la croissance organique à un rythme très soutenu (Comptes consolidés non certifiés)

en KEUR Réalisé Réalisé taux de Prévision 2008 30/06/2008 30/06/2007 croissance initiale 12 mois 08/07 Chiffre d'affaires 8915 3985 137% 19600 Résultat 3866 1994 94% 7500 d'exploitation Résultat courant 3985 2014 98% 7300 Résultat avant 3713 2014 84% 7300 amortissement de l'écart d'acquisition et IS Résultat net 2476 1924 29% 4900

1 - Principaux chiffres :

Le chiffre d'affaires à périmètre comparable c'est-à-dire sans les acquisitions réalisées au cours du 2ème semestre 2007 s'élève à 6.353KEUR soit une progression de 59% essentiellement due au décollage de la filiale IMC (le taux de progression sera toutefois inférieur sur le second semestre 2008 compte tenu du chiffres d'affaires enregistré par cette filiale fin 2007). Le budget 2008 annuel a été construit avec une hypothèse de croissance organique du chiffre d'affaires de 40% qui paraît prudente à mi-année 2008.

La rentabilité (résultat courant/chiffre d'affaires) est passée de 51% pour le 1er semestre 2007 à 45% pour le 1er semestre 2008 en raison du poids des << Professional Services >> qui n'étaient pas consolidés dans l'exercice précédent. Cette activité affiche une rentabilité de 32%, inférieure à celle de la vente de licences logicielles qui avoisine les 50%. Le budget annuel 2008 a été élaboré avec un taux de marge sur chiffre d'affaires de 37,2% avant impôt sur les sociétés et amortissement de l'écart d'acquisition alors que celui réalisé au 1er semestre 2008 est de 41,6%.

La charge relative à l'impôt sur les sociétés et à l'amortissement de l'écart d'acquisition s'élève au 30 juin 2008 à 1.234KEUR contre 90KEUR au 30 juin 2007.

Les fonds propres consolidés, incluant l'augmentation de capital dans le cadre de la loi TEPA de 1,5MEUR ainsi que le résultat net au 30 juin 2008, s'élèvent désormais à 35,8MEUR.

2 - OBSAR :

L'Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2008 a entériné l'émission d'une OBSAR (obligations à bons de souscription d'actions remboursables) auprès de la Banque PALATINE d'un montant de 10MEUR. Cette somme empruntée sur une durée de 6 ans au taux d'EURIBOR 3 mois + 0,56% est uniquement affectée au financement d'acquisitions et fera l'objet d'un remboursement annuel en capital et intérêts. Les BSAR (bons de souscription d'actions remboursables) ont été souscrits en intégralité par les 6 managers du Groupe ainsi que par les 5 fondateurs. L'exercice des BSAR à un 1 an et à 5 ans entraînera une dilution qui ne dépassera pas 5% du capital actuel. La réalisation de cette opération s'inscrit dans le prolongement de la notation Banque de France d'avril 2008 qui gratifie désormais STS-Group de la note 3+ signifiant << capacité très forte à honorer l'ensemble de ses engagements financiers sur un horizon de 3 ans >>.

En attendant l'utilisation de tout ou partie du montant de l'OBSAR pour financer une acquisition, le produit est placé auprès de la Banque PALATINE à des conditions de rendement qui neutralisent pratiquement la charge financière de l'emprunt.

3 - Acquisitions :

STS-Group poursuit l'étude, tant en France qu'en Allemagne, de dossiers dans le cadre de sa politique ciblée d'acquisition d'éditeurs de logiciels dans les domaines de la dématérialisation du document et de la signature électronique. Il semble raisonnable d'envisager une signature dans les mois qui viennent.

4 - Nouvelle version logicielle :

STS-Group a terminé la réorganisation de la filiale KEYVELOP (départ du fondateur et recapitalisation) et entame désormais l'intégration totale du logiciel KEYVELOP dans la suite logicielle STS. Cette intégration sera achevée courant 2009 et donnera lieu à la sortie d'une version majeure de STS SUITE destinée à apporter à l'ensemble des clients une solution universelle de confiance numérique. L'annonce marketing de la version disponible en 2009 sera faite en septembre 2008.

5 - Publication des comptes consolidés certifiés : 14 août 2008

Leader en Europe de l'Echange et de l'Archivage Electronique à valeur probatoire, STS Group est un éditeur de logiciels au modèle 100% variable. La distribution de son logiciel STS SUITE est entièrement assurée par ses partenaires : grandes SSII, intégrateurs, éditeurs spécialisés, hébergeurs, FAI, etc. Ce modèle permet à STS d'accéder directement aux clients les plus prestigieux, et de développer ses ventes sans être freiné par sa capacité commerciale.

Avec un chiffre d'affaires de 11,3 mo EUR en 2007 pour un résultat net de 3,5 moEUR, STS Group affiche plus de 250 clients grands comptes.

STS Group est coté en Bourse, au Marché Libre, depuis novembre 2005 (codes MLSTS - FR0010173518).

Attention : La Société rappelle que ces actions ne sont pas cotées sur un Marché Réglementé et qu'elle n'a pas le statut d'Emetteur faisant appel à l'épargne publique. La dernière augmentation de capital n'a pas fait l'objet de l'enregistrement d'une note d'opération portant visa de l'Autorité des Marchés Financiers.

L'offre des actions s'est faite seulement auprès d'investisseurs qualifiés agissant pour leur propre compte au sens de l'Article L.411-2 du Code Monétaire et Financier

Contact : James Cohen james.cohen@group-sts.com tél : +33(0)1-47-51-33-36 Agence de Presse : Bernard Moal bmoal@itgspr.fr tel +33(0)1-58-88-39-00