PSA Peugeot Citroën : Banque PSA Finance poursuit la gestion active de sa dette

Regulatory News:

PSA Peugeot Citroën (Paris:UG):

Après avoir annoncé qu'elle n'utilisera plus la garantie de l'Etat français pour de nouvelles émissions obligataires¹, Banque PSA Finance a lancé le 11 mars 2015 une opération de rachat de plusieurs de ses émissions obligataires existantes, représentant au total 2 750 millions d'euros et ayant pour échéance (i) juin 2015 et septembre 2015 pour les souches non garanties (ii) avril 2016 et juillet 2017 pour les souches bénéficiant de la garantie de l'Etat français.

Cette opération fait suite au remboursement et à l'annulation de crédits syndiqués le 5 février 2015² et s'inscrit également dans le cadre du démarrage du partenariat entre Banque PSA Finance et Santander Consumer Finance, qui entraîne une forte réduction des besoins de financement de Banque PSA Finance et des sécurités financières associées.

Ce rachat est un succès, avec un montant apporté de 1 852,6 millions d'euros, soit 67,37% du montant total ouvert au rachat.

Suite à ce rachat, la dette obligataire de Banque PSA Finance bénéficiant de la garantie de l'Etat français se réduit et ne représente plus que 297 millions d'euros contre 1 500 millions d'euros initialement.

Cette opération de rachat confirme la capacité de BPF à saisir les conditions de marché favorables pour conduire sa stratégie de financement.

Le rachat a été dirigé par BNP Paribas, HSBC et Société Générale, et l'offre a été centralisée par BNP Paribas Securities Services.

¹ Cf. communiqué du 2 février 2015
² Cf. communiqué du 6 février 2015

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