Crédit Agricole Ille-et-Vilaine : Avis financier au 30 juin 2016

Information financière semestrielle

Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine

Résultats du 1^er semestre 2016

Diffusé le 22/07/2016

« Des engagements relationnels au service de la satisfaction client »

Le Conseil d'administration a arrêté lors de sa séance du 22 juillet 2016 les comptes du Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine au 30 juin 2016.

• Une activité commerciale dynamique

Malgré un environnement économique incertain, le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine consolide sa base clientèle en conquérant plus de 13 000 clients sur le 1^er semestre 2016. La Caisse régionale a également renforcé son engagement mutualiste avec une hausse du nombre de ses clients sociétaires qui représentent désormais plus de 40% de sa clientèle.

La Caisse régionale confirme plus que jamais son rôle de financeur de l'économie brétilienne en atteignant un volume record de nouveaux crédits débloqués au 1^er semestre 2016 : 952MEUR en hausse de 24,2% par rapport à fin juin 2015. Le financement de l'habitat est en hausse de 27,6% avec près de 570MEUR débloqués sur ce secteur contre 445MEUR au 30 juin 2015.

Au global, les encours de crédits s'établissent à 8,7MdsEUR au 30 juin 2016 en progression de 2% sur 1 an.

Les encours de collecte gérés par la Caisse régionale s'élèvent à 11,9MdsEUR à fin juin 2016. Ils progressent de 4,3% sur 1 an, portés notamment par la croissance de l'épargne logement (+8,4%) et de l'assurance vie (+3,5%).

Le dynamisme de l'activité Assurances de la Caisse régionale, en collaboration avec ses filiales Pacifica et Prédica, se confirme ce semestre avec plus de 19 000 nouveaux contrats en portefeuille depuis le début de l'année.

• Une hausse du résultat net permise par la baisse de la charge fiscale

En base sociale

Le Produit Net Bancaire de la Caisse régionale s'établit à 143,8MEUR en légère progression de 0,4% par rapport au 30 juin 2015.

Cette stabilité du produit net bancaire s'explique par :

• une hausse de la marge d'intermédiation (+2%). Cependant, retraitée des éléments de saisonnalité différente sur la provision épargne logement et de restructuration du passif, la marge d'intermédiation économique est en retrait de 2,2%,
• une hausse de la marge sur portefeuille (+14,8%), en raison de la progression des dividendes perçus. Ainsi, le dividende versé par la SAS La Boétie s'est élevé à 19,3 MEUR (+ 8,5 MEUR par rapport à 2015),
• une baisse de la marge sur commissions (-5,4%), 2015 ayant bénéficié d'éléments exceptionnels favorables.

Les charges de fonctionnement sont en hausse de 3,4% par rapport à 2015 et atteignent 75,9MEUR, traduisant les investissements réalisés par la Caisse régionale au travers de la mise en oeuvre de différents projets dont celui portant sur le nouveau modèle d'organisation commerciale.

Le revenu brut d'exploitation s'élève à 67,9MEUR en recul de 2,8% par rapport à juin 2015.

Le coût du risque (hors  FRBG) est en hausse de 37,2% à 6,48MEUR contre 4,72MEUR au 30 juin 2015 avec, notamment, une hausse de la couverture des risques sur l'activité agricole. Pour mémoire, une dotation au FRBG de 4MEUR avait été effectuée au 30 juin 2015.

Au 30 juin 2016, le taux de défaut se situe à 2,23% et le taux de couverture de ces créances est de 61,06%. Le taux de créances douteuses et litigieuses se situe à 2,44%.

La charge fiscale diminue de 19,9% par rapport à 2015 à 20,2MEUR grâce, notamment, à la baisse du taux d'imposition.

En conséquence, le résultat net social est en hausse de 11,7% par rapport à juin 2015 à 41,1MEUR.

(1) Les titres à l'actif contiennent les titres de placement, d'investissement (dont titrisation) et titres de transaction (sauf ICNE).

(2) Les capitaux propres contiennent les fonds propres (dont FRBG, comptes courants bloqués des Caisses Locales et titres non subordonnés) et le résultat net en formation.

En base consolidée (IFRS)

Le produit net bancaire est en recul de 6,9% par rapport à 2015 à 140,6MEUR. Les charges de fonctionnement ressortent à 77,3MEUR et le résultat brut d'exploitation à 63,3MEUR.

Après intégration du coût du risque et de la charge fiscale, le résultat net consolidé est de 44MEUR.

L'évolution du résultat consolidé à l'inverse de celle du résultat social s'explique notamment par l'étalement des soultes versées sur les opérations de restructuration du passif et par l'évolution du résultat des entités consolidées (fonds dédiés, STT).

L'écart entre le résultat social et le résultat consolidé s'explique principalement par la constatation d'impôts différés, la mise en oeuvre d'IFRIC21 ainsi que par le paiement d'indemnités de remboursements anticipés qui sont étalées en IFRS (pas en normes sociales).

• Une structure financière solide

Le niveau de fonds propres de base représente près de 1,5
Md EUR et la Caisse régionale affiche un ratio phasé (transitoire CRD III / CRD IV) de 20,29% au 31/03/2016, nettement au-dessus des recommandations de marché.

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur (70%) ou formulées par Crédit Agricole S.A. (80%), la Caisse régionale présente au 30 juin 2016 un LCR de 89,08%. Les réserves de liquidité à un an s'élèvent à 943 MEUR.

Les capitaux propres consolidés s'élèvent à près de 1,5 Md EUR et représentent 13,8% du bilan dont le total s'élève au 30 juin 2016 à 10,7 Mds EUR. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 22,6% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A., au regard des règles de refinancement interne au Groupe, représentent 59,3%.

• Des Certificats Coopératifs d'Investissement en hausse

Au 30 juin 2016, le cours du Certificat Coopératif d'Investissement de la Caisse régionale atteint 67,41 EUR.

Il enregistre une hausse de 5,3% depuis le début de l'année.

• Perspectives

Pour réaffirmer sa proximité avec son territoire et accompagner durablement les acteurs d'Ille-et-Vilaine, la Caisse régionale encourage les projets visant à contribuer au développement économique du département. Dans cette dynamique, le Village by CA d'Ille-et-Vilaine, incubateur de start-up innovantes sur le territoire, lance pendant l'été son appel à candidatures. La Fondation Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine, dont le deuxième appel à projets est en cours, participe également à ces fondements mutualistes, en soutenant des initiatives qui favorisent le bien-vivre des Bretilliens.

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Ille-et-Vilaine

Société coopérative de crédit à capital variable

Siège social : 4, rue Louis Braille

Saint-Jacques de la Lande

CS 64017 - 35040 Rennes Cedex

SIREN : 775 590 847 RCS RENNES

Code NAF 6419Z

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Contact Relation Investisseurs : Paul ROUAUD, paul.rouaud@ca-illeetvilaine.fr, 02 99 03 36 42.