Arkema : information trimestrielle - résultats du 2ème trimestre 2016
- Forte progression de l'EBITDA de +7% à 341 millions d'euros (320 millions d'euros au 2T 2015) soutenue par les trois pôles d'activités et des volumes en hausse de +2,6 % par rapport au 2T 2015
- Marge d'EBITDA de 17,5 % proche des plus hauts historiques, soutenue par les marges très élevées des pôles Matériaux Haute Performance et Spécialités Industrielles
-
Résultat net courant de 134 millions d'euros en hausse
de +9 % par rapport au 2T 2015
(+28% sur le premier semestre) et de 1,79 euro par action -
Solide génération de trésorerie avec un flux de trésorerie libre1
de +77 millions d'euros et
stabilité de la dette nette à 1 406 millions d'euros malgré le paiement du dividende de 143 millions d'euros - Perspectives 2016 : Arkema vise désormais une croissance significative de l'EBITDA sur l'année d'environ 7% à 9% par rapport à 2015
Arkema : information trimestrielle - résultats du 2ème trimestre 2016
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ARKEMA
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Regulatory News:
Le Conseil d'administration d'Arkema (Paris:AKE), réuni le 2 août 2016, a arrêté les comptes consolidés du Groupe pour le 1er semestre 2016. A l'issue de cette réunion, Thierry Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré :
« Après un très bon démarrage de l'année, le Groupe confirme au 2ème
trimestre sa dynamique de développement avec une progression
satisfaisante des volumes, une très belle performance financière et une
marge d'EBITDA à 17,5% en hausse sensible par rapport à l'an dernier.
Ces
résultats reflètent notamment la poursuite de la montée en puissance
rapide de Bostik avec une rentabilité qui continue à progresser. Le
projet d'acquisition de Den Braven, annoncé en juillet, viendra
renforcer cette activité au cours des prochaines années et contribuer à
la forte ambition de croissance que nous avons pour nos adhésifs.
Les
nombreuses actions engagées par nos équipes ont contribué aux résultats
élevés de la quasi-totalité de nos lignes de produits. Nous sommes
également fiers des succès croissants de notre innovation dans les
nouveaux matériaux qui nous permettent d'accompagner nos clients,
notamment dans les Polymères Techniques.
Enfin, nous
confirmons les progrès réalisés depuis plusieurs trimestres en matière
de génération de cash.
Sur l'ensemble de 2016, même si nous
préférons rester prudents sur l'environnement économique mondial, cet
excellent semestre conforte notre confiance dans notre capacité à
réaliser une très bonne année. »
CHIFFRES-CLÉS DU 2ÈME TRIMESTRE 2016
| (En millions d'euros) | 2ème trim. 2015 | 2ème trim. 2016 | Variation | |||
| Chiffre d'affaires | 2 106 | 1 952 | -7,3% | |||
| EBITDA | 320 | 341 | +6,6% | |||
| Marge d'EBITDA | 15,2% | 17,5% | ||||
|
Matériaux Haute Performance
Spécialités Industrielles Coating Solutions |
16,4%
18,7% 12,0% |
18,8%
22,0% 13,8% |
||||
| Résultat d'exploitation courant | 208 | 229 | +10,1% | |||
| Eléments non récurrents | (66) | 10 | n.a | |||
| Résultat net courant * | 123 | 134 | +8,9% | |||
| Résultat net ? Part du groupe | 133 | 147 | +10,5% | |||
| Résultat net courant par action * (en €) | 1,69 | 1,79 | +5,9% | |||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 72 946 518 | 74 799 919 |
* Le résultat net courant exclut les différences de change latentes sur les financements en devises d'investissements non récurrents. Le résultat net courant du 2ème trimestre 2015 a été retraité en conséquence.
ACTIVITÉ SUR LE DEUXIÈME TRIMESTRE 2016
Le chiffre d'affaires s'établit à 1 952 millions d'euros, en baisse de -7,3 % par rapport au 2ème trimestre 2015 (2 106 millions d'euros). Les volumes progressent de +2,6 %, soutenus par l'innovation dans les Polymères Techniques, l'expansion géographique dans les Adhésifs et une demande solide dans le pôle Coating Solutions. L'effet prix de -5,2 % reflète le cycle acrylique et l'effet sur les prix de vente de la baisse des matières premières. L'effet périmètre de -2,2 % traduit principalement la cession de Sunclear intervenue au 4ème trimestre 2015. L'effet change est négatif à -2,5 %.
A 341 millions d'euros contre 320 millions d'euros au 2ème trimestre 2015, l'EBITDA progresse de +6,6 %, soutenu notamment par l'innovation dans les Polymères Techniques, les développements et synergies chez Bostik, la poursuite de l'amélioration des résultats dans les gaz fluorés en ligne avec les hypothèses du Groupe et les prix plus bas de certaines matières premières.
Au-delà de ces éléments, la marge d'EBITDA, à 17,5 %, en forte progression (15,2 % au 2ème trimestre 2015), reflète la part croissante des activités à plus forte valeur ajoutée et la montée en puissance de Bostik (marge d'EBITDA de 13,8 % au 1er semestre 2016).
En ligne avec la forte progression de l'EBITDA, le résultat d'exploitation courant s'inscrit également en hausse à 229 millions d'euros contre 208 millions d'euros au 2ème trimestre 2015. Il inclut des amortissements de 112 millions d'euros stables par rapport à l'an dernier.
Les éléments non récurrents s'élèvent à +10 millions d'euros. Ils incluent principalement les amortissements liés aux revalorisations des immobilisations corporelles et incorporelles réalisées dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition de Bostik et les conséquences financières de la modification de certains régimes de retraite au sein du Groupe.
Le résultat financier s'établit à -27 millions d'euros contre -25 millions d'euros au 2ème trimestre 2015.
La charge d'impôts s'élève à -68 millions d'euros contre un produit de +12 millions d'euros au 2ème trimestre 2015 qui incluait un produit exceptionnel de +76 millions d'euros comptabilisé dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition de Bostik. Au 2ème trimestre 2016, la charge d'impôts inclut une reprise de provisions pour impôts différés passifs de +3 millions d'euros comptabilisée dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition de Bostik et un impôt de -4 millions d'euros dû sur le dividende versé au titre de 2015. Hors ces éléments, le taux d'imposition s'établit à 29 % du résultat d'exploitation courant reflétant la répartition géographique des résultats.
Le résultat net part du Groupe, en hausse de +10,5 %, s'établit à 147 millions d'euros contre 133 millions d'euros au 2ème trimestre 2015. En excluant l'impact après impôts des éléments non récurrents, le résultat net courant s'établit à 134 millions d'euros, soit 1,79 euro par action et près de 7 % du chiffre d'affaires du Groupe.
ACTIVITÉ DES PÔLES AU DEUXIÈME TRIMESTRE 2016
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE
Le chiffre d'affaires
s'établit à 879 millions d'euros, en baisse de -3,1 %2
par rapport au 2ème trimestre 2015 (907 millions d'euros). A
taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires progresse
de +1,1 %. Les volumes sont en hausse de +2,2 % soutenus par
l'innovation dans les Polymères Techniques notamment dans les domaines
de l'allègement des matériaux et des nouvelles énergies et par
l'expansion géographique chez Bostik. Ils compensent un effet prix
légèrement négatif de -1,1 %. L'effet change s'élève à -3,1 %.
A 165 millions d'euros, l'EBITDA est en hausse de +10,7 % par rapport au 2ème trimestre 2015 (149 millions d'euros). Bostik poursuit sa belle progression et bénéficie de ses projets de développements, des synergies avec Arkema et de la baisse des coûts. Sur le 1er semestre 2016, la marge d'EBITDA de Bostik s'établit à 13,8%, et continue de se rapprocher de celles de ses grands concurrents, confirmant ainsi sa dynamique de progrès et une montée en puissance plus rapide qu'initialement anticipé. Hors Adhésifs de Spécialités, l'EBITDA progresse également fortement soutenu notamment par les développements dans les Polymères Techniques.
A 18,8 %, la marge d'EBITDA reflète les progrès réalisés chez Bostik et l'excellente performance dans les autres activités du pôle.
SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES
Le chiffre d'affaires atteint
609 millions d'euros, en baisse de -11 %2 par rapport
au 2ème trimestre 2015 (684 millions d'euros) compte tenu
notamment d'un effet périmètre de -6,5 % lié à la cession de Sunclear au
4ème trimestre 2015. Soutenus par l'ensemble des lignes de
produits, les volumes progressent de +2,0 %. L'effet prix de -5,6 %
reflète l'évolution du prix de certaines matières premières et du mix
produits de certaines activités. L'effet change est de -1,9 %.
L'EBITDA s'établit à 134 millions d'euros, en progression de +4,7 % par rapport au 2ème trimestre 2015 (128 millions d'euros). En ligne avec les hypothèses du Groupe, les gaz fluorés poursuivent leur redressement progressif. Les conditions de marché dans le PMMA restent favorables. La Thiochimie réalise une très bonne performance malgré un grand arrêt aux Etats-Unis et avec une performance de la plateforme de Kerteh en Malaisie proche de celle de l'an dernier. Les Oxygénés continuent de bénéficier du développement des applications de spécialités.
La marge d'EBITDA à 22,0 % est excellente, au même niveau que la performance du 1er trimestre 2016 (contre 17,1 % sur l'ensemble de l'année 2015).
COATING SOLUTIONS
A 457 millions d'euros, le chiffre
d'affaires est en baisse de -10,2 % par rapport au 2ème
trimestre 2015 (509 millions d'euros). Les volumes sont en hausse de
+4,0 % traduisant une bonne demande tant pour les monomères acryliques
que pour les activités aval. L'effet prix de -12,0 % continue de
refléter l'évolution du cycle acrylique et la baisse du prix des
matières premières. L'effet change est de -2,2 %.
Le pôle continue à démontrer sa résistance avec une marge d'EBITDA en amélioration à 13,8 % (12,0 % au 2ème trimestre 2015) et un EBITDA en légère hausse à 63 millions d'euros (contre 61 millions d'euros au 2ème trimestre 2015) malgré l'impact des grèves en France qui ont notamment pesé sur l'approvisionnement en matières premières dans les Acryliques. La bonne performance des activités aval a plus que compensé les résultats des monomères encore légèrement inférieurs à ceux du 2ème trimestre 2015. Par rapport au 1er trimestre 2016, les marges unitaires dans cette dernière activité restent globalement stables en bas de cycle, en ligne avec les hypothèses du Groupe.
Concernant sa joint-venture Taixing Sunke Chemicals, le Groupe a finalisé ses discussions avec son partenaire pour définir un partage à 50/50 des droits à capacités d'acide acrylique. Les contrats sont désormais signés et leur mise en ?uvre en cours. La sortie de trésorerie associée devrait intervenir au cours du troisième trimestre 2016.
CHIFFRES-CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2016
| (En millions d'euros) | 1er sem. 2015 | 1er sem. 2016 | Variation | |||
| Chiffre d'affaires | 3 977 | 3 845 | -3,3% | |||
| EBITDA | 557 | 643 | +15,4% | |||
| Marge d'EBITDA | 14,0% | 16,7% | ||||
|
Matériaux Haute Performance
Spécialités Industrielles Coating Solutions |
15,8%
16,9% 11,3% |
18,0%
22,0% 12,7% |
||||
| Résultat d'exploitation courant | 341 | 420 | +23,2% | |||
| Eléments non récurrents | (82) | (1) | n.a | |||
| Résultat net courant * | 188 | 240 | +27,7% | |||
| Résultat net ? Part du groupe | 175 | 245 | +40,0% | |||
| Résultat net courant par action * (en €) | 2,58 | 3,21 | +24,4% | |||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 72 946 518 | 74 799 919 |
* Le résultat net courant exclut les différences de change latentes sur les financements en devises d'investissements non récurrents. Le résultat net courant du 1er semestre 2015 a été retraité en conséquence.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 30 JUIN 2016
Sur le 2ème trimestre 2016, Arkema a généré un flux de trésorerie libre3 de +77 millions d'euros (108 millions d'euros au 2ème trimestre 2015). Il intègre une augmentation du besoin en fonds de roulement d'exploitation de 38 millions d'euros reflétant la hausse traditionnelle de l'activité au 2ème trimestre. Le ratio besoin en fonds de roulement sur chiffre d'affaires annualisé atteint 17,2 %4 globalement stable par rapport au 30 juin 2015 (17,5%). Il inclut des investissements5 pour 91 millions d'euros et intègre également pour -17 millions d'euros des prêts accordés aux salariés dans le cadre de l'augmentation de capital réservée aux salariés finalisée en avril 2016. Les éléments non récurrents de -10 millions d'euros correspondent principalement à des charges de restructuration.
La dette nette s'établit à 1 406 millions d'euros, globalement stable par rapport au 31 mars 2016 (1 390 millions d'euros). Elle inclut le paiement du dividende de 1,90 euro par action pour un montant total de 143 millions d'euros et le produit de l'augmentation de capital réservée aux salariés pour un montant total de 42 millions d'euros. Le taux d'endettement rapporté aux fonds propres reste stable à 35 %.
GOUVERNANCE
Madame Claire Pedini a démissionné de ses fonctions d'administrateur d'Arkema le 17 juin 2016 en raison du projet d'acquisition par la Compagnie Saint-Gobain du groupe Sika, acteur important du marché des adhésifs. Le Conseil d'administration tient à la remercier très chaleureusement pour son implication forte et sa contribution de haut niveau aux travaux du Conseil d'administration et du Comité d'audit et des comptes d'Arkema pendant plus de six ans. Le Comité de nomination, des rémunérations et de la gouvernance se réunira pour examiner et proposer des candidatures pour pourvoir à son remplacement.
Par ailleurs, conformément aux évolutions législatives intervenues en 2015 et suite à l'approbation par l'assemblée générale du 7 juin 2016 d'une modification statutaire permettant la désignation d'un administrateur représentant les salariés, Madame Nathalie Muracciole, après désignation par le Comité de Groupe Européen, a rejoint le Conseil d'administration d'Arkema à compter du 7 juillet 2016.
PERSPECTIVES 2016
L'environnement macro-économique actuel reste marqué par une croissance mondiale globalement modérée, une faible visibilité avec des dynamiques sensiblement différentes selon les régions et une volatilité des devises, du prix de l'énergie et des matières premières.
Dans ces conditions, Arkema continue de mettre l'accent sur sa dynamique interne. Le Groupe poursuit ainsi activement le développement de Bostik et la mise en place des synergies, en ligne avec son ambition et les objectifs moyen et long terme qu'il s'est fixés pour cette activité. Le Groupe poursuit également le plan de redressement graduel de son activité gaz fluorés et la mise en ?uvre de son programme d'excellence opérationnelle destiné à compenser une partie de l'inflation sur les frais fixes. Enfin, le Groupe procédera sur le 2ème semestre au grand arrêt réglementaire de maintenance de Kerteh en Malaisie dans la Thiochimie, une année après son démarrage.
Supposant un contexte de l'énergie, des matières premières et des devises dans la continuité du premier semestre, et prenant en compte la saisonnalité traditionnelle du deuxième semestre, Arkema réaffirme sa confiance dans sa capacité à faire progresser son EBITDA en 2016, et vise désormais une croissance significative de l'EBITDA sur l'année d'environ 7% à 9%.
Les résultats du 2ème trimestre 2016 sont détaillés dans la présentation « 2nd quarter 2016 results » disponible sur le site internet : www.finance.arkema.com
Le rapport financier semestriel pour le 1er semestre 2016 est disponible sur le site internet de la Société.
CALENDRIER FINANCIER
| 10 novembre 2016 | Publication des résultats du 3ème trimestre 2016 |
Designer de matériaux et de solutions innovantes, Arkema modèle la matière pour créer de nouveaux usages et accélérer la performance de ses clients. Avec trois pôles d'activités, Matériaux Haute Performance, Spécialités Industrielles, Coating Solutions, et des marques mondialement reconnues, le Groupe réalise un chiffre d'affaires de 7,7 milliards d'euros. Porté par l'énergie collective de ses 19 000 collaborateurs, Arkema est présent dans près de 50 pays. Le Groupe cultive l'interaction avec ses parties prenantes et innove dans les produits bio-sourcés, les énergies nouvelles, la gestion de l'eau, les solutions pour l'électronique, l'allègement et le design des matériaux, la performance et l'isolation de l'habitat, avec des centres de recherche en France, en Amérique du Nord et en Asie.
Avertissement
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie d'Arkema. Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des hypothèses de la Direction d'Arkema qui peuvent s'avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l'évolution du coût des matières premières, la variation des taux de change, le rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts ou l'évolution des conditions économiques et financières générales. Arkema n'assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui serait due à la découverte d'informations nouvelles ou à la survenance d'événements nouveaux ou autres. Des informations supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence significative sur les résultats financiers d'Arkema sont disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de l'Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie, tableau de variation des capitaux propres et information sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits des états financiers consolidés au 30 juin 2016 examinés par le Conseil d'Administration d'Arkema SA en date du 2 août 2016. Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L'information par segment ou pôle d'activité est présentée en conformité avec le système de reporting interne d'Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs de performance utilisés sont décrits ci-après :
- Résultat d'exploitation : il est constitué de l'ensemble des charges et produits des activités poursuivies ne résultant pas du résultat financier, des sociétés mises en équivalence et de l'impôt ;
-
Autres charges et produits : il s'agit de charges et
produits en nombre limité, bien identifiés, non récurrents et d'un
montant particulièrement significatif que le Groupe présente de
manière distincte dans son compte de résultat afin de faciliter la
compréhension de la performance opérationnelle courante. Ces charges
et produits concernent notamment :
- les dépréciations pour perte de valeur des actifs incorporels et corporels ;
- les plus ou moins-values de cession, les frais d'acquisition, les profits sur une acquisition à des conditions avantageuses (goodwill négatif) et les écarts de valorisation des stocks entre leur juste valeur à la date d'acquisition et leur coût de production ;
- les charges importantes de restructuration et d'environnement qui seraient de nature à perturber la lisibilité du résultat d'exploitation courant (intégrant les modifications substantielles de régime d'avantages au personnel, et l'effet des contrats déficitaires) ;
- les charges liées à des sinistres d'importance majeure ou à des litiges dont la nature n'est pas directement liée à l'exploitation courante ;
- les amortissements liés à la revalorisation des actifs incorporels et corporels identifiés dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition de Bostik.
- Résultat d'exploitation courant : il est obtenu par différence entre le résultat d'exploitation et les autres charges et produits définis précédemment ;
-
Résultat net courant : il correspond au résultat net part du
Groupe corrigé pour leur part Groupe :
- des autres charges et produits après prise en compte de l'impact fiscal de ces éléments,
- des charges et produits d'impôt ayant un caractère exceptionnel et dont le montant est jugé significatif,
- du résultat net des activités abandonnées,
- des différences de change latentes sur les financements en devises d'investissements non récurrents.
- EBITDA : il correspond au résultat d'exploitation courant augmenté des dotations aux amortissements comptabilisées dans le résultat d'exploitation courant ;
- Besoin en fonds de roulement : il s'agit de la différence entre les stocks, les créances clients et comptes rattachés, les autres créances, les créances d'impôt sur les sociétés, les autres actifs financiers courants d'une part, et les dettes fournisseurs et comptes rattachés, les autres créditeurs et dettes diverses, les dettes d'impôt sur les sociétés ainsi que les autres passifs financiers courants d'autre part. Ces éléments sont classés en actifs et passifs courants au bilan consolidé ;
- Capitaux employés : les capitaux employés sont obtenus par l'addition des valeurs comptables (nettes) des immobilisations incorporelles et corporelles, des titres et prêts des sociétés mises en équivalence, des autres titres de participation, des autres actifs non courants (à l'exception des impôts différés actifs) et du besoin en fonds de roulement ;
- Investissements courants : ils correspondent aux investissements corporels et incorporels dont sont exclus un nombre limité d'investissements à caractère exceptionnel que le Groupe présente de manière distincte afin de faciliter l'analyse de la génération du cash dans sa communication financière. De tels investissements caractérisés par leur taille ou leur nature sont présentés soit comme investissements non récurrents soit dans les acquisitions et cessions ;
- Endettement net : il s'agit de la différence entre les emprunts et dettes financières à long terme et à court terme et la trésorerie et équivalents de trésorerie..
1 Flux de trésorerie provenant des opérations et des
investissements hors impact de la gestion du portefeuille.
2
Au 1er janvier 2016, une petite activité de la Business
Line Additifs de Performance a été rattachée au pôle Spécialités
Industrielles. La variation du chiffre d'affaires inclut l'impact de ce
changement de rattachement pour 8 millions d'euros.
3
Flux de trésorerie provenant des opérations et des investissements hors
impact de la gestion du portefeuille. Sur le deuxième trimestre 2015,
flux de trésorerie hors résultat de change latent sur le financement en
dollar US des investissements réalisés en Malaisie (-3 millions d'euros)
qui était sans impact sur la dette nette.
4 Calculé
comme le besoin en fonds de roulement au 30 juin hors dette fournisseurs
liée au transfert d'une ligne de production d'acide acrylique à Taixing
Sunke Chemicals / (chiffres d'affaires du 2ème trimestre * 4).
5
Hors réaffectation d'immobilisations sans impact sur la dette nette.
| Comptes ARKEMA |
| Comptes consolidés à fin juin 2016 |
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | ||||||||
| 2nd trimestre 2016 | Fin juin 2016 | 2nd trimestre 2015 | Fin juin 2015 | |||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| Chiffre d'affaires | 1,952 | 3,845 | 2,106 | 3,977 | ||||
| Coûts et charges d'exploitation | (1,491) | (2,965) | (1,678) | (3,209) | ||||
| Frais de recherche et développement | (56) | (112) | (52) | (103) | ||||
| Frais administratifs et commerciaux | (176) | (348) | (168) | (324) | ||||
| Résultat d'exploitation courant | 229 | 420 | 208 | 341 | ||||
| Autres charges et produits | 10 | (1) | (66) | (82) | ||||
| Résultat d'exploitation | 239 | 419 | 142 | 259 | ||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 3 | 6 | 5 | 5 | ||||
| Résultat financier | (27) | (50) | (25) | (54) | ||||
| Impôts sur le résultat | (68) | (126) | 12 | (36) | ||||
| Résultat net | 147 | 249 | 134 | 174 | ||||
| Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | - | 4 | 1 | (1) | ||||
| Dont résultat net - part du Groupe | 147 | 245 | 133 | 175 | ||||
| Résultat net par action (en euros) | 1.96 | 3.28 | 1.82 | 2.40 | ||||
| Résultat net dilué par action (en euros) | 1.96 | 3.27 | 1.82 | 2.39 | ||||
| Amortissements | (112) | (223) | (112) | (216) | ||||
| EBITDA | 341 | 643 | 320 | 557 | ||||
| Résultat net courant | 134 | 240 | 123 | 188 | ||||
| Résultat net courant par action (en euros) | 1.79 | 3.21 | 1.69 | 2.58 | ||||
| Résultat net courant dilué par action (en euros) | 1.78 | 3.20 | 1.68 | 2.57 | ||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 74,799,919 | 72,946,518 | ||||||
| ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE | ||||||||
| 2nd trimestre 2016 | Fin juin 2016 | 2nd trimestre 2015 | Fin juin 2015 | |||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| Résultat net | 147 | 249 | 134 | 174 | ||||
| Effet des couvertures | (11) | 11 | 18 | 5 | ||||
| Autres | (6) | (6) | - | 1 | ||||
| Impôts différés sur effet des couvertures et autres | (1) | (1) | - | 1 | ||||
| Variation des écarts de conversion | 31 | (42) | (79) | 117 | ||||
| Autres éléments recyclables du résultat global | 13 | (38) | (61) | 124 | ||||
| Pertes et gains actuariels | (16) | (16) | 41 | 41 | ||||
| Impôts différés sur pertes et gains actuariels | 2 | 2 | (10) | (10) | ||||
| Autres éléments non recyclables du résultat global | (14) | (14) | 31 | 31 | ||||
|
Total des produits et charges reconnus directement en |
(1) | (52) | (30) | 155 | ||||
| Résultat global | 146 | 197 | 104 | 329 | ||||
|
Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas
le |
(2) | - | (1) | 1 | ||||
| Dont résultat global - part du Groupe | 148 | 197 | 105 | 328 | ||||
| BILAN CONSOLIDE | ||||
| 30 juin 2016 | 31 décembre 2015 | |||
| (En millions d'euros) | (audité) | (audité) | ||
| ACTIF | ||||
| Immobilisations incorporelles, valeur nette | 2,377 | 2,410 | ||
| Immobilisations corporelles, valeur nette | 2,577 | 2,727 | ||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 33 | 29 | ||
| Autres titres de participation | 29 | 29 | ||
| Actifs d'impôt différé | 183 | 193 | ||
| Autres actifs non courants | 235 | 204 | ||
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 5,434 | 5,592 | ||
| Stocks | 1,118 | 1,129 | ||
| Clients et comptes rattachés | 1,247 | 1,051 | ||
| Autres créances | 192 | 190 | ||
| Impôts sur les sociétés - créances | 35 | 33 | ||
| Autres actifs financiers courants | 7 | 15 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 677 | 711 | ||
| TOTAL ACTIF COURANT | 3,276 | 3,129 | ||
| TOTAL ACTIF | 8,710 | 8,721 | ||
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | ||||
| Capital | 756 | 745 | ||
| Primes et réserves | 2,996 | 2,864 | ||
| Actions auto-détenues | (5) | (3) | ||
| Ecarts de conversion | 254 | 294 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 4,001 | 3,900 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 48 | 49 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 4,049 | 3,949 | ||
| Passifs d'impôt différé | 292 | 307 | ||
| Provisions pour retraites et avantages du personnel | 546 | 571 | ||
| Autres provisions et autres passifs non courants | 436 | 453 | ||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 1,868 | 1,873 | ||
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 3,142 | 3,204 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 846 | 884 | ||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 378 | 378 | ||
| Impôts sur les sociétés - dettes | 63 | 68 | ||
| Autres passifs financiers courants | 17 | 21 | ||
| Emprunts et dettes financières à court terme | 215 | 217 | ||
| TOTAL PASSIF COURANT | 1,519 | 1,568 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF | 8,710 | 8,721 | ||
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES | ||||
| 30 juin 2016 | 31 juin 2015 | |||
| (En millions d'euros) | (audité) | (audité) | ||
| Flux de trésorerie d'exploitation | ||||
| Résultat net | 249 | 174 | ||
| Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs | 243 | 237 | ||
| Autres provisions et impôts différés | (51) | (85) | ||
| Profits/Pertes sur cession d'actifs long terme | (2) | (5) | ||
| Dividendes moins résultat des sociétés mises en équivalence | (4) | (4) | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | (186) | (67) | ||
| Autres variations | 10 | 4 | ||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 259 | 254 | ||
| Flux de trésorerie d'investissement | ||||
| Investissements incorporels et corporels | (168) | (151) | ||
| Variation des fournisseurs d'immobilisations | (50) | (76) | ||
| Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie acquise | 0 | (1,298) | ||
| Augmentation des Prêts | (39) | (22) | ||
| Investissements | (257) | (1,547) | ||
| Produits de cession d'actifs incorporels et corporels | 7 | 6 | ||
| Variation des créances sur cession d'immobilisations | 0 | 0 | ||
| Produits de cession des activités, nets de la trésorerie cédée | 20 | 0 | ||
| Produits de cession de titres de participation non consolidés | 0 | - | ||
| Remboursement de prêts à long terme | 8 | 10 | ||
| Désinvestissements | 35 | 16 | ||
| Flux de trésorerie provenant des investissements nets | (222) | (1,531) | ||
| Flux de trésorerie de financement | ||||
| Variation de capital et autres fonds propres | 46 | 92 | ||
| Emission d'obligations hybrides | - | 0 | ||
| Rachat d'actions propres | (6) | (4) | ||
| Dividendes payés aux actionnaires | (143) | (135) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | (1) | (2) | ||
| Variation des dividendes à payer | - | 47 | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement long terme | (3) | 450 | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme | 3 | 36 | ||
| Flux de trésorerie provenant du financement | (104) | 484 | ||
| Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | (67) | (793) | ||
| Incidence variations change et périmètre | 33 | (6) | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 711 | 1,149 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | 677 | 350 | ||
| TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES | ||||||||||||||||||||||||
| (audité) | ||||||||||||||||||||||||
| Actions émises | Actions propres |
|
Capitaux |
Participations ne |
Capitaux |
|||||||||||||||||||
| (En millions d'euros) | Nombre | Montant | Primes |
Obligations |
Réserves |
Ecarts de |
Nombre |
Montant |
||||||||||||||||
| Au 1er janvier 2016 | 74,472,101 | 745 | 1,172 | 689 | 1,003 | 294 | (36,925) | (3) |
|
3,900 |
49 | 3,949 | ||||||||||||
| Dividendes payés | - | - | - | - | (143) | - | - | - |
|
(143) |
(1) | (144) | ||||||||||||
| Emissions d'actions | 1,109,024 | 11 | 35 | - | - | - | - | - |
|
46 |
- | 46 | ||||||||||||
| Rachat d'actions propres | - | - | - | - | - | - | (100,617) | (6) |
|
(6) |
- | (6) | ||||||||||||
| Attribution d'actions propres aux salariés | - | - | - | - | (4) | - | 71,719 | 4 |
|
- |
- | - | ||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | 7 | - | - | - |
|
7 |
- | 7 | ||||||||||||
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
- |
- | - | ||||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 1,109,024 | 11 | 35 | - | (140) | - | (28,898) | (2) |
|
(96) |
(1) | (97) | ||||||||||||
| Résultat net | - | - | - | - | 245 | - | - | - |
|
245 |
4 | 249 | ||||||||||||
|
Total des produits et charges reconnus |
- | - | - | - | (8) | (40) | - | - |
|
(48) |
(4) | (52) | ||||||||||||
| Résultat global | - | - | - | - | 237 | (40) | - | - |
|
197 |
- | 197 | ||||||||||||
| Au 30 juin 2016 | 75,581,125 | 756 | 1,207 | 689 | 1,100 | 254 | (65,823) | (5) |
|
4,001 |
48 | 4,049 | ||||||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEURS | ||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||
| 2nd trimestre 2016 | ||||||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux |
Spécialités |
Coating |
Corporate |
Total | |||||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 879 | 609 | 457 | 7 | 1,952 | |||||||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 4 | 29 | 14 | - | ||||||||||
| Chiffre d'affaires total | 883 | 638 | 471 | 7 | ||||||||||
| EBITDA | 165 | 134 | 63 | (21) | 341 | |||||||||
| Amortissements | (40) | (42) | (29) | (1) | (112) | |||||||||
| Résultat d'exploitation courant | 125 | 92 | 34 | (22) | 229 | |||||||||
| Autres charges et produits | (10) | (2) | 1 | 21 | 10 | |||||||||
| Résultat d'exploitation | 115 | 90 | 35 | (1) | 239 | |||||||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 | 2 | - | - | 3 | |||||||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 35 | 56 | 17 | 3 | 111 | |||||||||
| 2nd trimestre 2015 | ||||||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux |
Spécialités |
Coating |
Corporate |
Total | |||||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 907 | 684 | 509 | 6 | 2,106 | |||||||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 4 | 33 | 19 | - | ||||||||||
| Chiffre d'affaires total | 911 | 717 | 528 | 6 | ||||||||||
| EBITDA | 149 | 128 | 61 | (18) | 320 | |||||||||
| Amortissements | (38) | (44) | (29) | (1) | (112) | |||||||||
| Résultat d'exploitation courant | 111 | 84 | 32 | (19) | 208 | |||||||||
| Autres charges et produits | (55) | (6) | (5) | - | (66) | |||||||||
| Résultat d'exploitation | 56 | 78 | 27 | (19) | 142 | |||||||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | - | 5 | - | - | 5 | |||||||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 27 | 49 | 10 | 1 | 87 | |||||||||
|
INFORMATIONS PAR SECTEURS |
||||||||||||||||||||||
| (audité) | ||||||||||||||||||||||
| Fin juin 2016 | ||||||||||||||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux |
Spécialités |
Coating |
Corporate | Total | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 1,747 | 1,195 | 889 | 14 | 3,845 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 9 | 60 | 29 | - | ||||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires total | 1,756 | 1,255 | 918 | 14 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 314 | 263 | 113 | (47) | 643 | |||||||||||||||||
| Amortissements | (77) | (86) | (59) | (1) | (223) | |||||||||||||||||
| Résultat d'exploitation courant | 237 | 177 | 54 | (48) | 420 | |||||||||||||||||
| Autres charges et produits | (21) | (2) | 1 | 21 | (1) | |||||||||||||||||
| Résultat d'exploitation | 216 | 175 | 55 | (27) | 419 | |||||||||||||||||
|
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence |
1 | 5 | - | - | 6 | |||||||||||||||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 66 | 72 | 25 | 5 | 168 | |||||||||||||||||
| Fin juin 2015 | ||||||||||||||||||||||
| (En millions d'euros) |
Matériaux |
Spécialités |
Coating |
Corporate | Total | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 1,649 | 1,310 | 1,005 | 13 | 3,977 | |||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 7 | 64 | 35 | - | ||||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires total | 1,656 | 1,374 | 1,040 | 13 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 260 | 221 | 114 | (38) | 557 | |||||||||||||||||
| Amortissements | (73) | (85) | (57) | (1) | (216) | |||||||||||||||||
| Résultat d'exploitation courant | 187 | 136 | 57 | (39) | 341 | |||||||||||||||||
| Autres charges et produits | (61) | (8) | (12) | (1) | (82) | |||||||||||||||||
| Résultat d'exploitation | 126 | 128 | 45 | (40) | 259 | |||||||||||||||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | - | 5 | - | - | 5 | |||||||||||||||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 50 | 82 | 16 | 3 | 151 | |||||||||||||||||
| RESULTAT NET COURANT | ||||||||
| Raccordement du résultat net - part du Groupe au résultat net courant | ||||||||
| 2nd trimestre 2016 | Fin juin 2016 | 2nd trimestre 2015 | Fin juin 2015 | |||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| RESULTAT NET - PART DU GROUPE | 147 | 245 | 133 | 175 | ||||
| Autres charges et produits | (10) | 1 | 66 | 82 | ||||
| Différences de change latentes sur financements en devises d'investissements à caractère exceptionnel | - | - | 3 | 11 | ||||
| Impôts sur autres charges et produits | (3) | (6) | (19) | (20) | ||||
| Impôts non courants | - | - | (60) | (60) | ||||
| RESULTAT NET COURANT | 134 | 240 | 123 | 188 | ||||
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