Nouvelle syndication de Term Loan sur 9 ans de 1,33 milliards d'euros et sur 8,25 ans de 1,8 milliards de dollars US

L'information ci-jointe constitue de l'information réglementée au sens de l'Arrêté Royal du 14 novembre 2007 concernant les obligations des émetteurs des instruments financiers qui sont admis à la négociation sur un marché réglementé.

• Syndication d'un nouveau Term Loan Facility sur 9 ans de 1,33 milliards d'euros et d'un nouveau Term Loan Facility sur 8,25 ans de 1,8 milliards de dollars US, qui viendront respectivement à expiration en mars 2026 et en juin 2025. Dans le contexte d'une forte demande en investissements, Telenet est parvenu à dépasser de façon significative les facilités en euros et en dollars US des montants initiaux de 750 millions d'euros et d'1 milliard de dollars US
• Le nouveau Term Loan Facility en euros est assorti d'une marge de 3,0% au-dessus de l'EURIBOR avec un plancher (« floor ») de 0% et a été émis à 99,75. Le nouveau Term Loan Facility en dollars US est assorti d'une marge de 2,75% au-dessus du LIBOR avec un plancher (« floor ») de 0% et a été émis à 99,75
• Le produit net de ces facilités sera utilisé pour le remboursement anticipé de tous les montants dus en 2025 en vertu du Term Loan existant de 1,6 milliards d'euros et en 2025 en vertu du Term Loan de 1,5 milliards de dollars US
• Au travers de cette opération qui n'aura aucun impact sur son endettement, Telenet allongera la maturité moyenne de sa dette à des conditions de marché attractives, tout en assurant une flexibilité accrue de ses engagements

Bruxelles, 4 avril 2017 - Aujourd'hui, Telenet Group Holding NV ("Telenet" ou la "Société") annonce la syndication d'un nouveau Term Loan Facility pour un montant de 1,33 milliards d'euros (« Facilité AH ») et d'un nouveau Term Loan Facility pour un montant de 1,8 milliards de dollars US (« Facilité AI ») dont le terme expirera respectivement le 31 mars 2026 et le 30 juin 2025. La Facilité AH est assortie d'une marge de 3,0% au-dessus de l'EURIBOR avec un plancher de 0% et a été émise à 99,75. La Facilité AI est assortie d'une marge de 2,75% au-dessus du LIBOR avec un plancher de 0% et a été émise à 99,75.

Le Groupe Telenet a l'intention d'utiliser le produit net de ces facilités pour le remboursement anticipé total des facilités de crédit suivantes en vertu du Senior Credit Facility de Telenet, tel qu'amendé en 2015 : (i) la Facilité AE (1,6 milliards d'euros dont le terme expirera en janvier 2025, EURIBOR +3,25%, plancher de 0%), et (ii) la Facilité AF (1,5 milliards de dollars US dont le terme expirera en janvier 2025, LIBOR +3,00%, plancher de 0%). Au travers de cette opération, la Société est parvenue à allonger la maturité moyenne de sa dette de 8 ans à la fin de décembre 2016 à 8,6 ans post-refinancement à des conditions de marché attractives, tout en assurant une flexibilité accrue de ses engagements à l'avenir. La Société ne devra faire face à aucun amortissement de dettes avant 2022, en tenant compte du fait que les montants dus en vertu des revolving credit facilities ont été remboursés en octobre 2016.

Le refinancement dont il est question dans ce communiqué aura lieu en temps voulu.

BNP Paribas et J.P. Morgan ont agi en qualité de Mandated Lead Arrangers et Global Coordinators, avec Scotiabank, Deutsche Bank, Rabobank, RBC Capital Markets, Natwest Markets et Société Générale CIB agissant en qualité de Mandated Lead Arrangers et Joint Bookrunners.