Arkema : Résultats du 2ème trimestre 2017
Arkema : Résultats du 2ème trimestre 2017
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Arkema
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Arkema (Paris:AKE):
- Chiffre d'affaires de 2 198 millions d'euros, en forte progression de +12,6 % par rapport au 2T 2016
- Plus haut historique sur un trimestre avec un EBITDA à 398 millions d'euros (+17 % par rapport à la base déjà élevée du 2T 2016)
- Marge d'EBITDA en hausse à 18,1 % (17,5 % au 2T 2016) qui confirme la capacité du Groupe à s'adapter à un contexte haussier du prix des matières premières
- Résultat net courant en hausse significative de +28 % à 172 millions d'euros, soit 2,28 euros par action
- Excellente génération de trésorerie avec un flux de trésorerie libre multiplié par 2 à +158 millions d'euros
- Dette nette à 1 471 millions d'euros en légère baisse par rapport au 31 mars 2017 tout en incluant le paiement du dividende de 155 millions d'euros fin mai 2017
Le Conseil d'administration d'Arkema, réuni le 1er août 2017, a arrêté les comptes consolidés du Groupe pour le premier semestre 2017. A l'issue de cette réunion, Thierry Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré :
« Dans la continuité de son excellent début d'année, Arkema confirme sa dynamique de développement avec une croissance des ventes de 13 % au deuxième trimestre et un nouvel EBITDA record sur un trimestre, proche de 400 millions d'euros.
Cette performance reflète le positionnement favorable du Groupe avec une majorité d'activités de spécialités résilientes et la belle dynamique des activités plus cycliques. Elle met parfaitement en valeur la stratégie du Groupe centrée sur l'innovation dans les Matériaux Avancés, la croissance des Adhésifs avec l'intégration de Den Braven et la poursuite des développements en Asie. Elle illustre, par ailleurs, la capacité d'Arkema à évoluer dans un environnement de prix de matières premières plus élevées. Enfin, l'excellente génération de trésorerie permet de maintenir la dette nette au niveau de la fin de l'année dernière après le paiement du dividende.
Le Groupe continuera à mettre en ?uvre ses nombreux projets, en particulier ceux, très importants, annoncés lors de son récent Capital Markets Day, qui constituent autant de catalyseurs de sa croissance à long terme.
Enfin, tout en restant attentif à l'environnement économique mondial toujours volatil, la performance du premier semestre nous permet de revoir à la hausse l'objectif d'EBITDA que nous nous étions fixés pour 2017. »
CHIFFRES-CLÉS DU 2EME TRIMESTRE 2017
| (En millions d'euros) | 2ème trim. 2016 | 2ème trim. 2017 | Variation | |||
| Chiffre d'affaires | 1 952 | 2 198 | +12,6% | |||
| EBITDA | 341 | 398 | +16,7% | |||
| Marge d'EBITDA | 17,5% | 18,1% | ||||
|
Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles Coating Solutions |
18,8%
22,0% 13,8% |
17,6%
25,1% 12,8% |
||||
| Résultat d'exploitation courant (REBIT) | 229 | 286 | +24,9% | |||
| Eléments non récurrents | 10 | (15) | n.a | |||
| Résultat net courant | 134 | 172 | +28,4% | |||
| Résultat net ? part du Groupe | 147 | 160 | +8,8% | |||
| Résultat net courant par action (en €) | 1,79 | 2,28 | +27,4% | |||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires |
74 799 919 |
75 671 629 |
ACTIVITÉ SUR LE 2EME TRIMESTRE 2017
Au 2ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires atteint 2 198 millions d'euros, en hausse de +12,6 % par rapport au 2ème trimestre 2016. A taux de change et périmètre constants, la croissance est de +8,9 %. Les volumes progressent de +1,8 % malgré l'impact de deux grands arrêts de maintenance dans les Matériaux Avancés1 et les Acryliques, tirés par l'innovation et une bonne demande en Asie, en particulier dans les Matériaux Avancés. L'effet prix de +7,1 %, positif dans les trois pôles d'activités, reflète l'amélioration progressive du cycle acrylique, l'augmentation des prix de certains gaz fluorés et les actions du Groupe pour adapter ses prix de vente au contexte haussier des matières premières. L'effet périmètre de +3,1 % traduit principalement la contribution de Den Braven et l'impact de la cession des charbons actifs et agents de filtration et de l'activité alcools oxo. L'effet de change est limité à +0,5 %.
A 398 millions d'euros, l'EBITDA atteint, à nouveau, un plus haut historique sur un trimestre et progresse de +16,7 % par rapport au 2ème trimestre 2016. Cette performance traduit les excellents résultats du pôle Spécialités Industrielles, la croissance des Adhésifs de Spécialités, le bénéfice de l'innovation dans les Matériaux Avancés et la poursuite de l'amélioration graduelle du cycle acrylique.
La marge d'EBITDA, à 18,1 %, progresse sensiblement par rapport au 2ème trimestre 2016 (17,5 %).
En ligne avec la très forte progression de l'EBITDA, le résultat d'exploitation courant s'établit à 286 millions d'euros contre 229 millions d'euros au 2ème trimestre 2016. Il inclut des amortissements de 112 millions d'euros, stables par rapport à l'an dernier. La marge de REBIT, correspondant au résultat d'exploitation courant rapporté au chiffre d'affaires, progresse à 13,0 % contre 11,7 % au 2ème trimestre 2016.
Les éléments non récurrents de -15 millions d'euros correspondent essentiellement aux amortissements liés aux revalorisations des immobilisations corporelles et incorporelles réalisées dans le cadre de l'allocation des prix d'acquisition de Bostik et de Den Braven.
1 Les Matériaux Avancés regroupent les Business Lines Polymères Techniques et Additifs de Performance.
Le résultat financier s'établit à -26 millions d'euros contre -27 millions d'euros au 2ème trimestre 2016. Suite à une émission obligataire réalisée au 2ème trimestre pour un montant total de 900 millions d'euros avec un coupon annuel de 1,5 % et avant remboursement, au 4ème trimestre 2017, d'une obligation de 500 millions d'euros avec un coupon annuel de 4 %, le coût de la dette a augmenté temporairement par rapport à l'an dernier. Cette variation a été compensée par des effets de change favorables sur les dettes de certaines filiales étrangères libellées en devises autres que celles de leur tenue de compte.
La charge d'impôts s'élève à -82 millions d'euros contre -68 millions d'euros au 2ème trimestre 2016. Elle inclut un impôt de 5 millions d'euros payé sur le dividende versé au titre de 2016 ainsi qu'une reprise de provisions pour impôts différés passifs de 5 millions d'euros comptabilisée dans le cadre de l'allocation des prix d'acquisition de Bostik et Den Braven. Le taux d'imposition s'élève à 28,7 % du résultat d'exploitation courant, reflétant l'évolution de la répartition géographique des résultats.
Le résultat net part du Groupe progresse à 160 millions d'euros contre 147 millions d'euros au 2ème trimestre 2016. En excluant l'impact après impôts des éléments non récurrents, le résultat net courant s'élève à 172 millions d'euros, soit 2,28 euros par action.
ACTIVITÉ DES PÔLES AU 2EME TRIMESTRE 2017
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE
Le chiffre d'affaires du pôle Matériaux Haute Performance s'établit à 990 millions d'euros, en hausse de +12,6 % par rapport au 2ème trimestre 2016 (879 millions d'euros). L'effet périmètre de +7,7 % reflète l'intégration de Den Braven et de l'activité CMP ainsi que la cession de l'activité charbons actifs et agents de filtration. A taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires progresse de +5,1 %. Les volumes augmentent de +2,9 %, tirés par le bénéfice de l'innovation, en particulier en Asie dans les Polymères Techniques, où la demande dans les domaines de l'allégement des matériaux, des nouvelles énergies ou de l'automobile est forte. La demande a également été favorable dans les tamis moléculaires de spécialités pour les applications pétrochimiques avec la montée en puissance de la nouvelle unité de Honfleur (France). L'effet prix est positif à +2,2 % illustrant les actions du Groupe pour adapter ses prix de vente à la hausse des matières premières. L'effet de change s'élève à -0,1 %.
L'EBITDA s'établit à 174 millions d'euros, en hausse de +5,5 % par rapport au 2ème trimestre 2016 (165 millions d'euros), et la marge d'EBITDA du pôle s'élève à 17,6 % (18,8 % au 2ème trimestre 2016), résistant bien dans un contexte de coûts plus élevés des matières premières et malgré l'impact du grand arrêt de maintenance dans les polyamides de spécialités à Marseille (France). Cette performance est soutenue par une bonne dynamique des volumes, en particulier dans les Matériaux Avancés, qui regroupent les Polymères Techniques et les Additifs de Performance, et par la croissance des adhésifs qui bénéficient notamment de l'intégration de Den Braven. Dans les adhésifs, qui représentent plus de la moitié du chiffre d'affaires du pôle, la marge d'EBITDA sur le 1er semestre résiste bien à 13,3 % (13,8 % au 1er semestre 2016).
SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES
Le chiffre d'affaires du pôle Spécialités Industrielles atteint 701 millions d'euros, en hausse de +15,1 % par rapport au 2ème trimestre 2016 (609 millions d'euros). A taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires progresse de +14,0 %, soutenu par des volumes en hausse de +4,5 % et un effet prix de +9,5 % qui reflète principalement la poursuite de l'amélioration des prix de certains gaz fluorés dans les trois principales zones géographiques et les conditions de marché dans la chaîne MAM / PMMA. L'effet de change est positif à +1,2 %.
A 176 millions d'euros, l'EBITDA du pôle progresse très fortement de +31,3 % par rapport au 2ème trimestre 2016 (134 millions d'euros) et la marge d'EBITDA s'établit à 25,1 %, en forte hausse par rapport à l'an dernier (22,0 % au 2ème trimestre 2016). Ces résultats traduisent le retour des gaz fluorés à de hauts niveaux de résultats, le maintien de très bonnes conditions de marché dans le MAM / PMMA et la performance solide de la Thiochimie. Dans les gaz fluorés, le Groupe devrait atteindre, dès la fin de cette année, l'objectif qu'il s'était fixé pour fin 2018 d'améliorer l'EBITDA de cette activité de 100 millions d'euros par rapport à 2014.
COATING SOLUTIONS
A 499 millions d'euros, le chiffre d'affaires du pôle Coating Solutions est en hausse de +9,2 % par rapport au 2ème trimestre 2016 (457 millions d'euros), tiré par un effet prix de +13,6 % qui reflète une certaine amélioration du cycle acrylique et les actions d'augmentation des prix de vente dans l'ensemble de la chaîne. Les volumes, en baisse de -4,0 %, intègrent l'impact du grand arrêt de maintenance de Clear Lake aux Etats-Unis dans les monomères acryliques et d'ajustements de stocks chez certains clients dans les peintures après le très fort démarrage de l'année. La cession de l'activité alcools oxo s'est traduite par un effet périmètre de -1,4 %. L'effet change est positif à +0,9 %.
A 64 millions d'euros, l'EBITDA du pôle est légèrement supérieur à l'an dernier (63 millions d'euros au 2ème trimestre 2016) et la marge d'EBITDA s'établit à 12,8 % (13,8 % au 2ème trimestre 2016). Comme attendu, les marges unitaires des monomères acryliques s'améliorent progressivement dans les trois principales zones géographiques par rapport aux points bas du 2ème trimestre 2016. Cette amélioration compense l'impact du grand arrêt de Clear Lake et l'impact, dans les activités aval, de la hausse des matières premières, notamment de l'acide acrylique, qui a affecté leur performance au cours du trimestre. Ce dernier impact devrait s'atténuer notablement sur le reste de l'année compte tenu des efforts pour répercuter les coûts des matières premières.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 30 JUIN 2017
Sur le 2ème trimestre 2017, Arkema a généré un flux de trésorerie libre de +158 millions d'euros, deux fois supérieur à celui du 2ème trimestre 2016 (+77 millions d'euros). Cette importante amélioration par rapport au 2ème trimestre 2016 qui incluait -17 millions d'euros de prêts accordés aux salariés dans le cadre de l'augmentation de capital réservée aux salariés, traduit principalement la forte progression de l'EBITDA et une bonne maîtrise du besoin en fonds de roulement, dont l'augmentation2 de 44 millions d'euros (46 millions d'euros au 2ème trimestre 2016) reflète la saisonnalité habituelle de l'activité et la forte hausse des ventes. Rapporté au chiffre d'affaires du trimestre annualisé, le besoin en fonds de roulement représente 15,5 % à fin juin 2017 contre 17,2 %3 à fin juin 2016. Les investissements4 s'élèvent à 83 millions d'euros sur le trimestre. Pour l'ensemble de l'année, ils devraient être proches de 450 millions d'euros.
Les acquisitions et cessions ont représenté une sortie nette de trésorerie de -22 millions d'euros et incluent le coût de l'acquisition de l'activité CMP dans les adhésifs. Après prise en compte de l'ensemble de ces éléments, le flux de trésorerie net s'établit à +136 millions d'euros au 2ème trimestre 2017.
La dette nette atteint 1 471 millions d'euros, en baisse par rapport au 31 mars 2017 (1 496 millions d'euros). Elle inclut le paiement du dividende de 2,05 euros par action pour un montant total de 155 millions d'euros et l'effet positif de change enregistré sur la dette swapée en dollars US. Le taux d'endettement rapporté aux fonds propres est stable à 34 %.
PERSPECTIVES 2017
Sur la deuxième partie de l'année, l'environnement macro-économique mondial devrait rester volatil avec des dynamiques contrastées selon les marchés finaux et les régions, des prix des matières premières plus élevés que l'an passé et un renforcement de l'euro par rapport au dollar US.
Dans ce contexte, Arkema continuera à bénéficier de la croissance des adhésifs et de l'intégration de Den Braven, de l'innovation dans les Matériaux Avancés et dans l'aval acrylique et de meilleurs prix dans les gaz fluorés. Le Groupe continuera à veiller à refléter dans ses prix de vente le niveau plus élevé de certaines matières premières. Enfin, il poursuivra ses initiatives en matière d'excellence opérationnelle destinées à compenser une partie de l'inflation sur les frais fixes.
La performance du premier semestre conduit le Groupe à réviser à la hausse son objectif initial d'EBITDA pour 2017. Arkema prévoit désormais de dépasser 1,3 milliard d'euros d'EBITDA et de se situer, cette année, entre 1 310 millions et 1 350 millions d'euros d'EBITDA.
Les résultats du deuxième trimestre 2017 et les perspectives sont détaillés dans la présentation « 2nd quarter 2017 results » disponible sur le site internet : www.finance.arkema.com
2 Variation du besoin en fonds de roulement et des
fournisseurs d'immobilisations hors éléments non-récurrents.
3
Au 30 juin 2016, le besoin en fonds de roulement intégrait une dette
fournisseurs liée au transfert à Taixing Sunke Chemicals d'une ligne de
production d'acide acrylique. Le calcul du ratio au 30 juin 2016 exclut
cet élément.
4 Hors investissements liés à des
opérations de gestion de portefeuille.
INFORMATION RÉGLEMENTÉE
Le Rapport financier semestriel au 30 juin 2017 est disponible sur le site internet du Groupe à l'adresse suivante : www.finance.arkema.com et peut être consulté à la rubrique Investisseurs, section Information financière / Résultats.
CALENDRIER FINANCIER
| 9 novembre 2017 | Publication des résultats du 3ème trimestre 2017 |
Designer de matériaux et de solutions innovantes, Arkema modèle la matière pour créer de nouveaux usages et accélérer la performance de ses clients. Avec trois pôles d'activités, Matériaux Haute Performance, Spécialités Industrielles, Coating Solutions, et des marques mondialement reconnues, le Groupe réalise un chiffre d'affaires de 7,5 milliards d'euros. Porté par l'énergie collective de ses 20 000 collaborateurs, Arkema est présent dans près de 50 pays. Le Groupe cultive l'interaction avec ses parties prenantes et innove dans les produits bio-sourcés, les énergies nouvelles, la gestion de l'eau, les solutions pour l'électronique, l'allègement et le design des matériaux, la performance et l'isolation de l'habitat, avec des centres de recherche en France, en Amérique du Nord et en Asie.
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie d'Arkema. Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des hypothèses de la Direction d'Arkema qui peuvent s'avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l'évolution du coût des matières premières, la variation des taux de change, le rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts ou l'évolution des conditions économiques et financières générales. Arkema n'assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui serait due à la découverte d'informations nouvelles ou à la survenance d'événements nouveaux ou autres. Des informations supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence significative sur les résultats financiers d'Arkema sont disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de l'Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie, tableau de variation des capitaux propres et information sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits des états financiers consolidés résumés au 30 juin 2017 arrêtés par le Conseil d'administration d'Arkema en date du 1er août 2017. Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L'information par segment ou pôle d'activité est présentée en conformité avec le système de reporting interne d'Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs de performance utilisés par le Groupe sont définis à la note B.17 des notes annexes aux états financiers consolidés au 31 décembre 2016 figurant dans le paragraphe 4.3.3 du Document de référence 2016.
Le Groupe utilise également, dans le cadre de l'analyse de ses résultats ou de la définition de ses objectifs, les indicateurs suivants :
? marge de REBIT : elle correspond au résultat d'exploitation courant (REBIT) exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires ;
? flux de trésorerie libre : il correspond aux flux de trésorerie provenant de l'exploitation et des investissements nets hors impact de la gestion de portefeuille.
Enfin, dans le cadre de l'analyse de l'évolution de ses résultats et plus particulièrement de son chiffre d'affaires, le Groupe analyse les effets suivants (analyses non auditées) :
? effet périmètre : l'effet périmètre correspond à l'impact d'un changement de périmètre, que celui-ci résulte d'une acquisition ou d'une cession d'une activité dans son intégralité ou d'une entrée ou d'une sortie en consolidation. Une augmentation ou une fermeture de capacités ne sera pas analysée en tant qu'effet périmètre ;
? effet change : l'effet change évoqué ici correspond à l'impact mécanique de la consolidation de comptes en devises autres que l'euro à des taux différents d'une période à l'autre. L'effet change sera appréhendé en appliquant à l'agrégat de la période analysée le taux de la période antérieure ;
? effet prix : l'impact des variations des prix de vente moyens est estimé par comparaison entre le prix de vente unitaire net moyen pondéré pour une famille homogène de produits au cours de la période de référence et le prix de vente unitaire net moyen pondéré de la période antérieure, multiplié, dans les deux cas, par les volumes vendus au cours de la période de référence ;
? effet volume : l'impact des variations de volumes est estimé en comparant les quantités livrées au cours de la période de référence avec les quantités livrées au cours de la période antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de vente unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
Arkema
420, rue d'Estienne d'Orves ? F-92705 Colombes Cedex
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Tél. : +33 1 49 00 80 80 ? Fax : +33 1 49 00 83 96
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Comptes ARKEMA
Comptes consolidés à fin juin 2017
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | ||||||||
|
2nd trimestre 2017 |
Fin juin 2017 |
2nd trimestre 2016 |
Fin juin 2016 |
|||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| Chiffre d'affaires | 2 198 | 4 350 | 1 952 | 3 845 | ||||
| Coûts et charges d'exploitation | (1 670) | (3 328) | (1 491) | (2 965) | ||||
| Frais de recherche et développement | (60) | (121) | (56) | (112) | ||||
| Frais administratifs et commerciaux | (182) | (371) | (176) | (348) | ||||
| Résultat d'exploitation courant | 286 | 530 | 229 | 420 | ||||
| Autres charges et produits | (15) | (30) | 10 | (1) | ||||
| Résultat d'exploitation | 271 | 500 | 239 | 419 | ||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 | 3 | 6 | ||||
| Résultat financier | (26) | (51) | (27) | (50) | ||||
| Impôts sur le résultat | (82) | (148) | (68) | (126) | ||||
| Résultat net | 163 | 301 | 147 | 249 | ||||
| Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 3 | 4 | - | 4 | ||||
| Dont résultat net - part du Groupe | 160 | 297 | 147 | 245 | ||||
| Résultat net par action (en euros) | 2,11 | 3,92 | 1,96 | 3,28 | ||||
| Résultat net dilué par action (en euros) | 2,10 | 3,91 | 1,96 | 3,27 | ||||
| Amortissements | (112) | (223) | (112) | (223) | ||||
| EBITDA | 398 | 753 | 341 | 643 | ||||
| Résultat net courant | 172 | 319 | 134 | 240 | ||||
| Résultat net courant par action (en euros) | 2,28 | 4,22 | 1,79 | 3,21 | ||||
| Résultat net courant dilué par action (en euros) | 2,26 | 4,20 | 1,78 | 3,20 | ||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 75 671 629 | 74 799 919 | ||||||
| ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE | ||||||||
|
2nd trimestre 2017 |
Fin juin 2017 |
2nd trimestre 2016 |
Fin juin 2016 |
|||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| Résultat net | 163 | 301 | 147 | 249 | ||||
| Effet des couvertures | 16 | 24 | (11) | 11 | ||||
| Autres | - | - | (6) | (6) | ||||
| Impôts différés sur effet des couvertures et autres | - | - | (1) | (1) | ||||
| Variation des écarts de conversion | (119) | (135) | 31 | (42) | ||||
| Autres éléments recyclables du résultat global | (103) | (111) | 13 | (38) | ||||
| Pertes et gains actuariels | (6) | 5 | (16) | (16) | ||||
| Impôts différés sur pertes et gains actuariels | 4 | - | 2 | 2 | ||||
| Autres éléments non recyclables du résultat global | (2) | 5 | (14) | (14) | ||||
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | (105) | (106) | (1) | (52) | ||||
| Résultat global | 58 | 195 | 146 | 197 | ||||
| Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | - | 1 | (2) | - | ||||
| Dont résultat global - part du Groupe | 58 | 194 | 148 | 197 | ||||
| TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES | ||||||||||||||||||||||
| (audité) | ||||||||||||||||||||||
| Actions émises | Actions propres | Capitaux propres part du groupe | Participations ne donnant pas le contrôle | Capitaux propres | ||||||||||||||||||
| (En millions d'euros) | Nombre | Montant | Primes | Obligations hybrides | Réserves consolidées | Ecarts de conversion | Nombre | Montant | ||||||||||||||
| Au 1er janvier 2017 | 75 717 947 | 757 | 1 211 | 689 | 1 250 | 301 | (65 823) | (4) | 4 204 | 45 | 4 249 | |||||||||||
| Dividendes payés | - | - | - | - | (155) | - | - | - | (155) | (1) | (156) | |||||||||||
| Emissions d'actions | 55 918 | 1 | 1 | - | - | - | - | - | 2 | - | 2 | |||||||||||
| Rachat d'actions propres | - | - | - | - | - | - | (45 865) | (4) | (4) | - | (4) | |||||||||||
| Attribution d'actions propres aux salariés | - | - | - | - | (1) | - | 20 246 | 1 | - | - | - | |||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | 7 | - | - | - | 7 | - | 7 | |||||||||||
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 55 918 | 1 | 1 | - | (149) | - | (25 619) | (3) | (150) | (1) | (151) | |||||||||||
| Résultat net | - | - | - | - | 297 | - | - | - | 297 | 4 | 301 | |||||||||||
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | - | - | - | - | 29 | (132) | - | - | (103) | (3) | (106) | |||||||||||
| Résultat global | - | - | - | 326 | (132) | - | - | 194 | 1 | 195 | ||||||||||||
| Au 30 juin 2017 | 75 773 865 | 758 | 1 212 | 689 | 1 427 | 169 | (91 442) | (7) | 4 248 | 45 | 4 293 | |||||||||||
| BILAN CONSOLIDE | ||||
|
30 juin 2017 |
31 décembre 2016 |
|||
| (En millions d'euros) | (audité) | (audité) | ||
| ACTIF | ||||
| Immobilisations incorporelles, valeur nette | 2 742 | 2 777 | ||
| Immobilisations corporelles, valeur nette | 2 461 | 2 652 | ||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 33 | 35 | ||
| Autres titres de participation | 33 | 33 | ||
| Actifs d'impôt différé | 163 | 171 | ||
| Autres actifs non courants | 233 | 227 | ||
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 5 665 | 5 895 | ||
| Stocks | 1 144 | 1 111 | ||
| Clients et comptes rattachés | 1 319 | 1 150 | ||
| Autres créances | 178 | 197 | ||
| Impôts sur les sociétés - créances | 50 | 64 | ||
| Autres actifs financiers courants | 12 | 10 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 499 | 623 | ||
| TOTAL ACTIF COURANT | 4 202 | 3 155 | ||
| TOTAL ACTIF | 9 867 | 9 050 | ||
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | ||||
| Capital | 758 | 757 | ||
| Primes et réserves | 3 328 | 3 150 | ||
| Actions auto-détenues | (7) | (4) | ||
| Ecarts de conversion | 169 | 301 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 4 248 | 4 204 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 45 | 45 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 4 293 | 4 249 | ||
| Passifs d'impôt différé | 321 | 285 | ||
| Provisions pour retraites et avantages du personnel | 506 | 520 | ||
| Autres provisions et autres passifs non courants | 440 | 464 | ||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 2 268 | 1 377 | ||
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 3 535 | 2 646 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 898 | 932 | ||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 359 | 402 | ||
| Impôts sur les sociétés - dettes | 74 | 62 | ||
| Autres passifs financiers courants | 6 | 31 | ||
| Emprunts et dettes financières à court terme | 702 | 728 | ||
| TOTAL PASSIF COURANT | 2 039 | 2 155 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF | 9 867 | 9 050 | ||
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES | ||||
|
30 juin 2017 |
30 juin 2016 |
|||
| (En millions d'euros) | (audité) | (audité) | ||
| Flux de trésorerie d'exploitation | ||||
| Résultat net | 301 | 249 | ||
| Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs | 246 | 243 | ||
| Autres provisions et impôts différés | (1) | (51) | ||
| Profits/Pertes sur cession d'actifs long terme | (2) | (2) | ||
| Dividendes moins résultat des sociétés mises en équivalence | 0 | (4) | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | (229) | (186) | ||
| Autres variations | 0 | 10 | ||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 315 | 259 | ||
| Flux de trésorerie d'investissement | ||||
| Investissements incorporels et corporels | (152) | (168) | ||
| Variation des fournisseurs d'immobilisations | (56) | (50) | ||
| Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie acquise | 1 | 0 | ||
| Augmentation des Prêts | (23) | (39) | ||
| Investissements | (230) | (257) | ||
| Produits de cession d'actifs incorporels et corporels | 5 | 7 | ||
| Variation des créances sur cession d'immobilisations | 0 | 0 | ||
| Produits de cession des activités, nets de la trésorerie cédée | 11 | 20 | ||
| Produits de cession de titres de participation non consolidés | 0 | 0 | ||
| Remboursement de prêts à long terme | 11 | 8 | ||
| Désinvestissements | 27 | 35 | ||
| Flux de trésorerie provenant des investissements nets | (203) | (222) | ||
| Flux de trésorerie de financement | ||||
| Variation de capital et autres fonds propres | 2 | 46 | ||
| Rachat d'actions propres | (4) | (6) | ||
| Dividendes payés aux actionnaires | (155) | (143) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | (1) | (1) | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement long terme | 898 | (3) | ||
| Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme | (20) | 3 | ||
| Flux de trésorerie provenant du financement | 720 | (104) | ||
| Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | 832 | (67) | ||
| Incidence variations change et périmètre | 44 | 33 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 623 | 711 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | 1 499 | 677 | ||
| INFORMATIONS PAR SECTEURS | ||||||||||
| (non audité) | ||||||||||
| 2nd trimestre 2017 | ||||||||||
| (En millions d'euros) | Matériaux Haute Performance | Spécialités Industrielles | Coating Solutions | Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 990 | 701 | 499 | 8 | 2 198 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | - | 38 | 18 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 990 | 739 | 517 | 8 | ||||||
| EBITDA | 174 | 176 | 64 | (16) | 398 | |||||
| Amortissements | (39) | (45) | (28) | 0 | (112) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 135 | 131 | 36 | (16) | 286 | |||||
| Autres charges et produits | (15) | 0 | 1 | (1) | (15) | |||||
| Résultat d'exploitation | 120 | 131 | 37 | (17) | 271 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 | (1) | - | - | 0 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 48 | 27 | 21 | 2 | 98 | |||||
| Dont investissements courants | 33 | 27 | 21 | 2 | 83 | |||||
| 2nd trimestre 2016 | ||||||||||
| (En millions d'euros) | Matériaux Haute Performance | Spécialités Industrielles | Coating Solutions | Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 879 | 609 | 457 | 7 | 1 952 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 4 | 29 | 14 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 883 | 638 | 471 | 7 | ||||||
| EBITDA | 165 | 134 | 63 | (21) | 341 | |||||
| Amortissements | (40) | (42) | (29) | (1) | (112) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 125 | 92 | 34 | (22) | 229 | |||||
| Autres charges et produits | (10) | (2) | 1 | 21 | 10 | |||||
| Résultat d'exploitation | 115 | 90 | 35 | (1) | 239 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 | 2 | - | - | 3 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 35 | 56 | 17 | 3 | 111 | |||||
| Dont investissements courants | 35 | 36 | 17 | 3 | 91 | |||||
| INFORMATIONS PAR SECTEURS | ||||||||||
| (audité) | ||||||||||
| Fin juin 2017 | ||||||||||
| (En millions d'euros) | Matériaux Haute Performance | Spécialités Industrielles | Coating Solutions | Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 1 966 | 1 345 | 1 024 | 15 | 4 350 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 3 | 74 | 37 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 1 969 | 1 419 | 1 061 | 15 | ||||||
| EBITDA | 340 | 316 | 138 | (41) | 753 | |||||
| Amortissements | (78) | (89) | (55) | (1) | (223) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 262 | 227 | 83 | (42) | 530 | |||||
| Autres charges et produits | (31) | 2 | 0 | (1) | (30) | |||||
| Résultat d'exploitation | 231 | 229 | 83 | (43) | 500 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 | (1) | - | - | 0 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 72 | 48 | 27 | 5 | 152 | |||||
| Dont investissements courants | 57 | 48 | 27 | 5 | 137 | |||||
| Fin juin 2016 | ||||||||||
| (En millions d'euros) | Matériaux Haute Performance | Spécialités Industrielles | Coating Solutions | Corporate | Total | |||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 1 747 | 1 195 | 889 | 14 | 3 845 | |||||
| Chiffre d'affaires inter secteurs | 9 | 60 | 29 | - | ||||||
| Chiffre d'affaires total | 1 756 | 1 255 | 918 | 14 | ||||||
| EBITDA | 314 | 263 | 113 | (47) | 643 | |||||
| Amortissements | (77) | (86) | (59) | (1) | (223) | |||||
| Résultat d'exploitation courant | 237 | 177 | 54 | (48) | 420 | |||||
| Autres charges et produits | (21) | (2) | 1 | 21 | (1) | |||||
| Résultat d'exploitation | 216 | 175 | 55 | (27) | 419 | |||||
| Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 | 5 | - | - | 6 | |||||
| Investissements incorporels et corporels bruts | 66 | 72 | 25 | 5 | 168 | |||||
| Dont investissements courants | 66 | 52 | 25 | 5 | 148 | |||||
| RESULTAT NET COURANT | ||||||||
| Raccordement du résultat net courant au résultat net - part du Groupe | ||||||||
|
2nd Trimestre 2017 |
Fin juin 2017 |
2nd Trimestre 2016 |
Fin juin 2016 |
|||||
| (En millions d'euros) | (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | ||||
| RESULTAT NET COURANT | 172 | 319 | 134 | 240 | ||||
| Autres charges et produits | (15) | (30) | 10 | (1) | ||||
| Impôts sur autres charges et produits | 3 | 8 | 3 | 6 | ||||
| RESULTAT NET - PART DU GROUPE | 160 | 297 | 147 | 245 | ||||
| DETTE NETTE | ||||
| (En millions d'euros) |
30 juin 2017 |
31 décembre 2016 |
||
| (audité) | (audité) | |||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 2 268 | 1 377 | ||
| Emprunts et dettes financières à court terme | 702 | 728 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 499 | 623 | ||
| ENDETTEMENT NET | 1 471 | 1 482 | ||
| FLUX DE TRESORERIE LIBRE | ||||||||
| (En millions d'euros) |
2nd trimestre 2017 |
Fin juin 2017 |
2nd trimestre 2016 |
Fin juin 2016 |
||||
| (non audité) | (audité) | (non audité) | (audité) | |||||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 242 | 315 | 198 | 259 | ||||
| Flux de trésorerie provenant des investissements nets | (106) | (203) | (121) | (222) | ||||
| FLUX DE TRESORERIE NET | 136 | 112 | 77 | 37 | ||||
| Dont: | ||||||||
| Flux de trésorerie net liés aux opérations de gestion du portefeuille | (22) | (2) | - | (5) | ||||
| FLUX DE TRESORERIE LIBRE | 158 | 114 | 77 | 42 | ||||
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