Cgg s.a.: signature des suppl. indentures des obligations 20, 21 et 22 pour permettre la nomination d'un mandataire ad hoc et intention de mettre fin à ses engagements au titre de l'ind.des obl.17

CGG S.A. ANNONCE LA SIGNATURE DES SUPPLEMENTAL INDENTURES DES OBLIGATIONS 2020, 2021 ET 2022 POUR PERMETTRE LA NOMINATION D'UN MANDATAIRE AD HOC ET SON INTENTION DE METTRE FIN À SES ENGAGEMENTS AU TITRE DE L'INDENTURE DES OBLIGATIONS 2017

Paris, France - le 23 février, 2017

CGG S.A. (« CGG ») a annoncé le 6 février 2017 qu'elle lançait la consultation des porteurs de chacune des émissions d'Obligations Senior (la « Consultation des Porteurs d'Obligations Senior »). L'objectif de la Consultation des Porteurs d'Obligations Senior était de permettre à CGG de modifier les indentures des Obligations Senior afin de donner à CGG la possibilité de demander la nomination d'un mandataire ad hoc sans que cette démarche constitue un Cas de Défaut (Event of Default) au titre des Obligations Senior. Les modifications proposées des indentures incluaient également certains engagements d'information de la part de CGG.

Comme annoncé le 20 février 2017, CGG a (i) conclu avec succès la consultation des porteurs d'Obligations 2020, d'Obligations 2021 et d'Obligations 2022 en recevant l'accord de la majorité requise des porteurs de ces obligations et (ii) prolongé la consultation des porteurs d'Obligations 2017 (la « Prolongation de la Consultation des Porteurs d'Obligations 2017 »).

CGG annonce aujourd'hui que la Date de Prise d'Effet (Effective Time), telle que définie dans le Consent Solicitation Statement en date du 3 février 2017 (le « Consent Solicitation Statement »), a eu lieu le 22 février 2017. Les supplemental indentures relatifs aux Obligations 2020, aux Obligations 2021 et aux Obligations 2022, mettant en application les modifications proposées dans le Consent Solicitation Statement, ayant été signés à cette date par les parties respectives et étant entrés en vigueur conformément à leurs stipulations.

CGG annonce également que la Prolongation de la Consultation des Porteurs d'Obligations 2017 a pris fin sans que la majorité requise des porteurs de ces obligations ait été recueillie. CGG a l'intention de payer au plus tard le vendredi 24 février 2017 les sommes dues à la maturité des Obligations 2017, au titre de l'indenture relatif à ces obligations, pour satisfaire et mettre un terme à ses engagements au titre de ce contrat (par le paiement au trustee, au bénéfice des porteurs, du principal (8.319.000 dollars) et des intérêts relatifs aux Obligations 2017 en circulation). CGG a l'intention de demander la nomination d'un mandataire ad hoc dès que possible après.

Les « Obligations Senior » désignent les obligations senior émises par CGG portant intérêt au taux de 7,750 % et venant à maturité en 2017 (CUSIP : 204386AK2 / ISIN : US204386AK24) (les « Obligations 2017 »), les obligations senior émises par CGG portant intérêt au taux de 6,500 % et venant à maturité en 2021 (CUSIP : 204384AB7 / ISIN : US204384AB76 ; CUSIP : F1704UAD6 / ISIN : USF1704UAD66) (les « Obligations 2021 »), les obligations senior émises par CGG portant intérêt au taux de 5,875 % et venant à maturité en 2020 (Reg. S ISIN : XS1061175607 / Reg. S Common Code : 106117560 ; Rule 144A ISIN : XS1061175862 / Rule 144A Common Code : 106117586) (les « Obligations 2020 ») et les obligations senior émises par CGG portant intérêt au taux de 6,875 % et venant à maturité en 2022 (Reg. S CUSIP : F1704UAC8 / Reg. S ISIN : USF1704UAC83 ; Registered CUSIP : 12531TAB5 / Registered ISIN : US12531TAB52) (les « Obligations 2022 »).

A propos de CGG :

CGG (www.cgg.com) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois activités, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l'ensemble de  la chaine de valeur  de l'exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie environ 6000 personnes dans le monde, animées par la Passion des Géosciences, pour apporter les meilleures solutions à nos clients. CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0013181864) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGG). 

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