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FLO GROUPE

mardi 14 novembre 2017 à 8h16

Groupe Flo : Le recul du chiffre d'affaires se ralentit au 3ème trimestre


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Groupe Flo : Le recul du chiffre d'affaires se ralentit au 3ème trimestre

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Analystes / Investisseurs
Groupe Flo - Direction Financière
Joël Le Bihan
Tel. : +33 1 41 92 30 02
ou
Investisseurs / Presse
Image Sept
Laurent Poinsot
Tel. : +33 1 53 70 74 77
lpoinsot@image7.fr

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Regulatory News:

Groupe Flo (Paris:FLO) :

Chiffre d'affaires du 3ème trimestre

         

Chiffre d'affaires
en € millions

 

3ème trimestre
2016
Proforma (*)

 

3ème trimestre
2017
IFRS 5

 

Variations

Variations à
périmètre
comparable

       
 
Ventes sous enseignes (**) 87.5 78.6 -10.2%
       
         
Hippopotamus 35.9 34.3 -4.4% -3.2%
Bistro Romain 2.3 1.6 -29.4% -15.7%
Taverne de Maître Kanter 1.1 0.8 -30.7% 7.7%
Restauration à thème 39.3 36.7 -6.6% -3.7%
 
Brasseries 10.3 8.4 -17.9% 2.9%
 
Concessions 5.2 5.7 9.2% 7.6%
 
Chiffre d'affaires consolidé 54.7 50.8 -7.2% -1.4%
         

(*) Pro forma : chiffres 2016 retraités en excluant Tablapizza cédé en 2017 et présenté en résultat net
des activités non poursuivies (IFRS 5)

(**) Les ventes sous enseignes correspondent à la somme du chiffre d'affaires des restaurants de Groupe
Flo et du chiffre d'affaires des franchisés

Le marché de la restauration évolue positivement sur le 3ème trimestre 2017, avec un retour progressif des touristes.

Les ventes sous les différentes enseignes de Groupe Flo totalisent 78,6 millions d'euros, en diminution de 10,2% par rapport au 3ème trimestre 2016.

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe après prise en compte de la norme IFRS 5 s'élève à 50,8 millions d'euros, en recul de 7,2% par rapport à 2016 pro forma.

A périmètre comparable la baisse est limitée à -1,4% sur la période : Le chiffre d'affaires d'Hippopotamus, en recul de -3,2%, bénéficie d'une fréquentation en hausse avec une baisse du ticket moyen. Les ventes des brasseries augmentent de +2,9% grâce à une meilleure fréquentation et aux premières mesures commerciales engagées par le groupe. Le chiffre d'affaires des concessions est en hausse de +7,6%.

Le chiffre d'affaires 9 mois reste pénalisé par le recul du premier semestre

         

Chiffre d'affaires

en € millions

Cumul fin
septembre 2016
Proforma (*)

 

Cumul fin
septembre 2017
IFRS 5

 

Variations

Variations à
périmètre
comparable

       
 
Ventes sous enseignes (**) 282.2 247.2 -12.4%
       
         
Hippopotamus 116.0 104.7 -9.8% -7.0%
Bistro Romain 7.2 4.8 -32.8% -0.4%
Taverne de Maître Kanter 3.2 2.2 -29.3% 4.3%
Restauration à thème 126.4 111.8 -11.6% -6.5%
 
Brasseries 39.8 30.8 -22.4% -5.1%
 
Concessions 16.2 17.1 5.8% 3.7%
 
Chiffre d'affaires consolidé 182.3 159.7 -12.4% -5.2%
         

(*) Pro forma : chiffres 2016 retraités en excluant Tablapizza cédé en 2017 et présenté en résultat net
des activités non poursuivies (IFRS 5)

(**) Les ventes sous enseignes correspondent à la somme du chiffre d'affaires des restaurants de Groupe
Flo et du chiffre d'affaires des franchisés

Les ventes sous les différentes enseignes de Groupe Flo s'élèvent à 247,2 millions d'euros à fin septembre 2017, en recul de 12,4% par rapport à 2016.

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe après prise en compte de la norme IFRS 5 baisse également de 12,4% pour atteindre 159,7 millions d'euros fin septembre 2017.

A périmètre comparable, le chiffre d'affaires 9 mois recule de seulement 5,2% dont 30 point de base lié à l'effet calendaire (un jour de plus en 2016 grâce au 29 février), avec :

  • Hippopotamus, -7,0%. La fréquentation mensuelle est en hausse depuis juillet, contrebalancée par la baisse du ticket moyen.
  • Brasseries, -5,1%, marquant un redressement par rapport au premier semestre, grâce à un troisième trimestre positif.
  • Concessions : +3,7%

Compte de résultat simplifié au 30 septembre 2017

La cession de Tablapizza a été comptabilisée fin juin 2017. Elle est présentée en résultat net des activités non poursuivies pour un montant de 1,9 millions d'euros (IFRS 5).

                 

Compte de résultat
en € millions

 

Cumul fin
septembre 2016
Proforma (*)

 

Cumul fin
septembre 2017
IFRS 5

 

Variations
 
Chiffre d'affaires 182.3 159.7 -12.4%
 
Marge Brute 145.0 126.7 -12.6%
(en % de CA) 79.6% 79.3% -0.2
       
EBITDA -6.0 -10.9 ns
(en % de CA) -3.3% -6.8% -3.5
       
Résultat Opérationnel Courant -12.3 -16.1 ns
(en % de CA) -6.8% -10.1% -3.3
 
Résultat non courant 4.6 -3.8 ns
       
Résultat opérationnel -7.7 -20.0 ns
(en % de CA) -4.2% -12.5% -8.3
 
Résultat financier -3.6 23.2 ns
Impôts -0.9 -0.8 ns
Résultat net des activités non poursuivies -0.2 1.9 ns
       
Résultat net part du groupe -12.4 4.4 ns
(en % de CA) -6.8% 2.8% 9.6

(*) Pro forma : chiffres 2016 retraités en excluant Tablapizza cédé en 2017 et présenté en
résultat net des activités non poursuivies (IFRS 5)

La marge brute baisse de 18,3 millions d'euros en conséquence de la diminution du chiffre d'affaires et du taux de marge brute.

La gestion rigoureuse du groupe a entraîné une réduction de 13,4 millions d'euros des autres charges d'exploitation, permettant de contenir la baisse de l'EBITDA à 4,9 millions d'euros, compte tenu de la baisse de l'EBITDA de la restauration à thème, tandis que les EBITDA des Brasseries et des Concessions sont stables.

Le résultat non courant est négatif de 3,8 millions d'euros. Il intègre notamment des produits nets de cession de restaurants non rentables, et des honoraires encourus dans le cadre de la restructuration financière du Groupe.

Le résultat financier est positif de 23,2 millions d'euros. Il est constitué essentiellement d'abandons de créances pour un montant de 28,6 millions d'euros, diminués des charges d'intérêts sur emprunts.

Le résultat net consolidé à fin septembre 2017 est un bénéfice de 4,4 millions d'euros, à comparer avec une perte de 12,4 millions d'euros sur la même période en 2016.

Depuis la loi du 30 décembre 2014 portant diverses dispositions d'adaptation de la législation au droit de l'Union européenne en matière économique et financière, les sociétés n'ont plus l'obligation de publier une information financière trimestrielle. Néanmoins, Groupe Flo a continué de publier trimestriellement le chiffre d'affaires et l'EBITDA consolidé, compte tenu de ses difficultés financières. La renégociation bancaire et l'augmentation de capital ayant permis d'assainir la situation financière du Groupe, les communications des premiers et troisièmes trimestres à venir seront limitées au chiffre d'affaires à partir du premier trimestre 2018.

Augmentation de capital

L'augmentation de capital survenue le 05 juillet 2017 (72,5 millions d'euros dont 28,2 millions d'euros en numéraire et 44,3 millions d'euros par incorporation de créances) a été un grand succès.

Les opérations relatives à l'augmentation de capital sont enregistrées dans les comptes du 3ème trimestre 2017.

L'augmentation de capital survenue au 3ème trimestre et la renégociation bancaire survenue au 1er semestre impactent positivement la situation financière :

       
 
m€ 30-sept.-16 31-déc.-16 30-sept.-17
       
Capitaux Propres 63.4 10.5 87.6
*
       
Dette bancaire 69.4 69.4 15.2
Emprunt obligataire Groupe Bertrand 12.3
Emprunt obligataire GIB Tikeflo 6.2
Prêt Actionnaires 28.1 28.4
Autres dettes financières 15.5 11.5 7.4
Total Dettes Financières non-courant + courant   113.0 109.3 41.0
       
Disponibilités et valeurs mobilières de placement   18.2 18.9 41.0
       
Dette Financière nette ** 94.8 90.5 0.0
 

* perte de 53 M€ au dernier trimestre 2016, avec notamment une dépréciation des écarts d'acquisition
et des immobilisations incorporelles

** hors pré-financement CICE 5.5 M€

Tendances du marché 4ème trimestre 2017

Le 4ème trimestre est particulièrement significatif pour le Groupe Flo, décembre étant le plus gros mois de chiffre d'affaires de l'année notamment pour les brasseries.

Le mois d'octobre 2017 a été décevant sur le plan commercial pour le Groupe Flo et pour le marché de la restauration en général. La tendance de chiffre d'affaires se révèle plus positive sur les premiers jours de novembre, et la fin d'année devrait refléter les premiers effets de la nouvelle carte Hippopotamus généralisée en novembre, des nouvelles cartes des brasseries Bofinger, Terminus Nord, La Coupole et Vaudeville.

A propos de Groupe Flo

Groupe Flo est un groupe de restauration commerciale structuré autour de 220 restaurants détenus en propre ou en franchise. Le groupe est présent sur le secteur de la Restauration à Thème, avec les enseignes Hippopotamus, Taverne de Maître Kanter, Bistro Romain, sur celui des concessions et sur celui des brasseries.

L'action de Groupe Flo est cotée sur Euronext Paris SA (FR 0004076891.

Toutes les publications financières du groupe sont en ligne sur son site Internet (www.groupeflo.fr), rubrique «Communication financière», et notamment son Document de Référence déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 18 mai 2017 sous le numéro D.17-0531.

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Page affichée dimanche 19 novembre 2017 à 7h57m53