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TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 78T91 de

Dépêche

, mercredi 27 avril 2016 à 14h40

Total : Résultats du premier trimestre 2016

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Total : Résultats du premier trimestre 2016

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Total
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
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Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

    1T16   1T15  

Variation
vs 1T15

 

     
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$) 1,6 2,6 -37%
- en dollar par action 0,68 1,13 -40%
 
Marge brute d'autofinancement1 (G$)   3,7   4,6   -20%
 
Résultat net2 de 1,6 G$ au 1T16
Ratio d'endettement de 30,2% au 31 mars 2016
Production d'hydrocarbures de 2 479 kbep/j au 1er trimestre 2016
Acompte sur dividende au titre du 1T16 de 0,61 €/action payable en octobre 20163

Le Conseil d'administration de Total, réuni le 26 avril 2016 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le premier trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Malgré la baisse de 37% du Brent à 34 $/b, le résultat net ajusté du Groupe s'établit à 1,6 milliard de dollars. La marge brute d'autofinancement s'élève à 3,7 milliards de dollars soit un recul limité à 20% grâce à la résilience de son modèle intégré.
L'Amont tire parti d'un portefeuille qui bénéficie du coût de production le plus bas des majors.
Conformément aux objectifs annoncés en février, le secteur poursuit sa croissance forte avec une augmentation de production de 4% sur un an grâce notamment à la montée en puissance des neuf projets mis en production en 2015 et aux démarrages de Laggan-Tormore et Vega Pléyade ce trimestre.
L'Aval réalise un résultat solide en ligne avec les objectifs annuels. Le Raffinage-Chimie améliore son résultat par rapport à 2015 malgré des marges de raffinage en baisse à 35 $/t, grâce à un taux d'utilisation des sites historiquement élevé de 94% et des marges de pétrochimie favorables.
L'ensemble des équipes poursuit sa mobilisation sur la maîtrise des dépenses. Le niveau des investissements organiques, à 4,6 milliards de dollars au premier trimestre, conforte l'objectif de limiter les Capex en dessous de 19 milliards de dollars en 2016. Les coûts opératoires baissent comme prévu, avec un objectif d'économie de 900 millions de dollars cette année.
Enfin, le Groupe a finalisé ce trimestre la cession d'environ 900 millions de dollars d'actifs dont le réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord et a annoncé la cession d'une participation de 20% dans Kharyaga en Russie.
Ainsi, Total préserve la solidité de son bilan avec un ratio d'endettement de 30% à fin mars. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d'actions

  1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Chiffre d'affaires   32 841   37 749   42 313   -22%
Résultat opérationnel ajusté des secteurs*   1 770   2 093   3 311   -47%
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   1 878   2 285   2 780   -32%
Amont   498   748   1 359   -63%
Raffinage-Chimie 1 128 1 007 1 100 +3%
Marketing & Services   252   530   321   -21%

Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence

 

  499   610   634   -21%
Taux moyen d'imposition du Groupe5*   22,9%   20,0%   38,5%    
Résultat net ajusté   1 636   2 075   2 602   -37%
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)   0,68   0,88   1,13   -40%
Résultat net ajusté dilué par action (euros)**   0,62   0,80   1,00   -38%
Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 350   2 329   2 285   +3%
                 
Résultat net part du Groupe   1 606   (1 626)   2 663   -40%
                 
Investissements6   4 908   6 594   8 809   -44%
Désinvestissements   985   2 297   2 984   -67%
Investissements nets7   3 923   4 289   5 825   -33%
Investissements organiques8   4 615   6 365   6 069   -24%
Marge brute d'autofinancement9   3 708   4 365   4 635   -20%
Flux de trésorerie d'exploitation   1 881   4 838   4 387   -57%

* Données du 1er trimestre 2015 telles que republiées au 2e trimestre 2015 après revue du classement au compte de résultat de certaines taxes dues au titre de la participation dans la concession ADCO.
**Taux de change moyen €-$ : 1,1020 au 1er trimestre 2016.

Faits marquants depuis le début du premier trimestre 201610

  • Mise en production de Laggan-Tormore au Royaume-Uni avec une capacité de production de 90 000 barils équivalent pétrole par jour (bep/j)
  • Démarrage de Vega Pléyade en Argentine avec une capacité de production de 70 000 bep/j
  • Signatures d'accords pour environ 1,5 million de tonnes par an d'approvisionnement à long terme en GNL avec les sociétés Pertamina en Indonésie et ENN en Chine
  • Finalisation de la cession du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord et transfert à Zarubezhneft d'une participation de 20% et du rôle d'opérateur dans Kharyaga en Russie
  • Acquisition du principal réseau de stations-service en République Dominicaine et finalisation de la cession des activités de distribution de carburants en Turquie
  • Présentation du projet d'évolution de l'organisation du Groupe pour devenir la major de l'énergie responsable

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

    1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Brent ($/b)   33,9   43,8   53,9   -37%
Prix moyen des liquides ($/b)   31,0   38,1   49,5   -37%
Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   3,46   4,45   5,38   -36%
Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   26,4   33,1   41,8   -37%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

Production d'hydrocarbures   1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Productions combinées (kbep/j)   2 479   2 352   2 395   +4%
Liquides (kb/j)   1 286   1 251   1 240   +4%
Gaz (Mpc/j)   6 441   5 993   6 312   +2%

La production d'hydrocarbures a été de 2 479 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2016, en hausse de 4% par rapport au premier trimestre 2015, en raison des éléments suivants :

  • +4% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Termokarstovoye, Laggan-Tormore, Surmont, Lianzi, Gladstone LNG et Moho Phase 1b,
  • -3% liés à l'arrêt des productions au Yémen et aux conditions de sûreté au Nigeria,
  • +3% liés à l'effet prix, à un moindre niveau de maintenance et à une bonne performance des champs partiellement compensés par le déclin naturel.

Comparée au quatrième trimestre 2015, la production augmente ainsi de plus de 5%.

> Résultats

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition   1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Résultat opérationnel ajusté*   142   405   1 531   -91%
Taux moyen d'imposition**   -7,0%   55,1%   48,6%    
Résultat opérationnel net ajusté*   498   748   1 359   -63%

dont quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence

 

  269   415   503   -47%
                 
Investissements   4 237   5 293   8 151   -48%
Désinvestissements   915   1 402   1 162   -21%
Investissements organiques   4 146   5 108   5 511   -25%
Marge brute d'autofinancement   1 831   2 514   2 919   -37%
Flux de trésorerie d'exploitation   2 113   2 624   3 525   -40%

* Données du 1er trimestre 2015 telles que republiées au 2e trimestre 2015 après revue du classement au compte de résultat de certaines taxes dues au titre de la participation dans la concession ADCO. Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Le prix moyen des hydrocarbures s'établit à 26,4 $/b, en recul de 37% sur un an, en ligne avec le Brent. Dans ce contexte, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 1 831 M$, également en baisse de 37%.

Total tire parti des coûts techniques les plus faibles des majors et réalise un résultat opérationnel net ajusté de 498 M$ au premier trimestre 2016. La hausse de 4% de la production, la réduction des coûts opératoires et la baisse des charges d'exploration ont en partie compensé l'impact négatif de l'environnement.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

    1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Total volumes raffinés (kb/j)   2 105   2 012   2 013   +5%
France   756   682   737   +3%
Reste de l'Europe 844 831 795 +6%
Reste du monde   505   499   481   +5%
Taux d'utilisation**                
Sur bruts traités 91% 87% 86%
Sur bruts et autres charges   94%   88%   88%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. Comme indiqué dans le document de référence 2015, les splitter de condensats de Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Au premier trimestre 2016, le taux d'utilisation de 94% est remarquable et les volumes raffinés sont en hausse de 5% sur un an. Le secteur a bénéficié d'un faible nombre d'arrêts de ses unités et continue de tirer parti de l'amélioration de la disponibilité des sites.

> Résultats

En millions de dollars
sauf l'ERMI

 

  1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Indicateur de marge de raffinage
européenne ERMI ($/t)

 

  35,1   38,1   47,1   -25%
                 
Résultat opérationnel ajusté*   1 297   997   1 335   -3%
Résultat opérationnel net ajusté*   1 128   1 007   1 100   +3%
dont Chimie de spécialités**   116   117   116   -
                 
Investissements   259   586   434   -40%
Désinvestissements   29   836   1 766   -98%
Investissements organiques   232   494   410   -43%
Marge brute d'autofinancement   1 319   1 042   1 380   -4%
Flux de trésorerie d'exploitation   (421)   2 127   314   na

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

L'environnement du Raffinage-Chimie est resté globalement favorable ce trimestre. Toujours soutenue par la demande en essence, l'ERMI est en ligne avec l'hypothèse annuelle du Groupe à 35 $/t, en retrait de 25% sur un an. Les marges de pétrochimie ont continué d'être tirées par une bonne demande en polymères et par la baisse du prix des matières premières.

Malgré ce recul de la marge de raffinage, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à 1 128 M$ au premier trimestre 2016 grâce notamment à la hausse des traitements et à une très bonne performance industrielle.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

Ventes en kb/j*   1T16   4T15   1T15**  

1T16
vs
1T15

 

Total des ventes du Marketing & Services   1 757   1 797   1 824   -4%
Europe   1 062   1 065   1 106   -4%
Reste du monde   695   732   718   -3%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
** Données du premier trimestre 2015 retraitées.

Les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 4% sur un an au premier trimestre 2016. Ceci s'explique notamment par un effet périmètre d'environ -2% lié aux cessions de Totalgaz et de la raffinerie des Antilles au deuxième trimestre 2015 et par un recul des ventes de fioul de chauffage en Europe.

> Résultats

En millions de dollars   1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Chiffre d'affaires hors Groupe   15 433   18 326   19 620   -21%
Résultat opérationnel ajusté*   331   691   445   -26%
Résultat opérationnel net ajusté*   252   530   321   -21%
dont Energies Nouvelles   (37)   277   (42)   na
                 
Investissements   390   689   215   +81%
Désinvestissements   37   56   52   -29%
Investissements organiques   220   736   143   +54%
Marge brute d'autofinancement   362   598   418   -13%
Flux de trésorerie d'exploitation   240   289   644   -63%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services s'établit à 252 M$ pour les raisons mentionnées ci-dessus, l'effet périmètre représentant environ -40 M$.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 1 878 M$ au premier trimestre 2016, en baisse de 32% par rapport au premier trimestre 2015, essentiellement due à l'environnement économique défavorable dans l'Amont. Grâce à une bonne performance industrielle, l'Aval réalise un résultat opérationnel net ajusté de 1 380 M$, stable sur un an malgré la baisse des marges de raffinage et l'impact des cessions sur les résultats du Marketing & Services.

Le taux moyen d'imposition11 des secteurs s'est établi à 24,3% au premier trimestre 2016 contre 37,3% au premier trimestre 2015, notamment du fait de la baisse du taux d'impôt de l'Amont liée à la baisse du prix du pétrole.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 1 636 M$ au premier trimestre 2016 contre 2 602 M$ au premier trimestre 2015, soit une baisse de 37%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur12.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net13 représente au premier trimestre 2016 un montant de -30 M$. Il inclut notamment -183 M$ d'effet de stock et 150 M$ d'éléments non-récurrents liés principalement à la plus-value réalisée sur la cession du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord.

Au 31 mars 2016, le nombre d'actions dilué est de 2 351 millions contre 2 286 millions au 31 mars 2015.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions se sont élevées à 885 M$ au premier trimestre 2016, essentiellement constituées de la vente du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord.

Les acquisitions ont représenté 193 M$ au premier trimestre 2016, principalement liées à l'acquisition d'un réseau de stations-service en République Dominicaine.

> Cash flow net

Le cash flow net14 du Groupe ressort à -215 M$ au premier trimestre 2016 contre -1 190 M$ au premier trimestre 2015 alors que le Brent a baissé de 54 $/b à 34 $/b. La marge brute d'autofinancement s'établit en effet à 3 708 M$, soit une baisse limitée à 20% sur un an, et les investissements nets sont en recul de 33% à 3 923 M$.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016 s'est établie à 10,2%15.

Synthèse et perspectives

Les résultats du premier trimestre 2016 encouragent Total à poursuivre sa stratégie visant à maximiser la génération de cash flow en tirant pleinement parti de son portefeuille d'actifs et des opportunités de marché. Fort de son excellence opérationnelle et de son modèle intégré performant, le Groupe met en ?uvre un ambitieux programme de baisse des coûts et des investissements et démarre les projets qui font croître sa production.

Dans l'Amont, la production continuera de bénéficier au deuxième trimestre de la montée en puissance des démarrages récents mais sera affectée par un niveau de maintenance saisonnière habituel. Au-delà, Angola LNG et Incahuasi devraient démarrer en milieu d'année, Kashagan en fin d'année, et la production devrait croitre de 4% en 2016.

Les marges de raffinage et pétrochimie restent bien orientées en ce début de trimestre et l'Aval est en ligne avec son objectif de génération d'environ 7 G$ de cash flow en 2016. Des opérations de maintenance partielle sont prévues à Anvers et Lindsey pour la mise en ?uvre des projets de modernisation, ainsi que sur le coker de Port Arthur.

Total continue ses efforts pour réduire son point mort cash et vise un niveau d'investissements organiques inférieur à 19 G$ en 2016.

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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 28 (code d'accès 1642494) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 1642494).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont*

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)

 

  1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Europe et Asie centrale   788   681   653   +21%
Afrique 630 638 647 -3%
Moyen-Orient et Afrique du Nord 531 503 580 -8%
Amériques 258 255 254 +2%
Asie Pacifique   271   275   261   +4%
Production totale   2 479   2 352   2 395   +4%
dont filiales mises en équivalence   620   544   573   +8%

Production de liquides
par zone géographique (kb/j)

 

  1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Europe et Asie centrale   251   227   203   +23%
Afrique 518 526 528 -2%
Moyen-Orient et Afrique du Nord 380 361 380 -
Amériques 104 100 91 +14%
Asie Pacifique   33   37   37   -9%
Production totale   1 286   1 251   1 240   +4%
dont filiales mises en équivalence   240   220   207   +16%

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)

 

  1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Europe et Asie centrale   2 814   2 435   2 424   +16%
Afrique 564 545 589 -4%
Moyen-Orient et Afrique du Nord 837 780 1 097 -24%
Amériques 860 869 904 -5%
Asie Pacifique   1 366   1 364   1 298   +5%
Production totale   6 441   5 993   6 312   +2%
dont filiales mises en équivalence   2 039   1 739   1 963   +4%
                 
Gaz Naturel Liquéfié   1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Ventes de GNL** (Mt)   2,64   2,48   2,82   -6%

* Le reporting a évolué pour représenter les zones opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible sur le site total.com
** Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2015 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2015.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)*

 

  1T16   4T15   1T15**  

1T16
vs
1T15

 

Europe   2 288   2 298   2 059   +11%
Afrique 501 547 670 -25%
Amériques 531 489 581 -9%
Reste du monde   771   620   657   +17%
Total des ventes   4 091   3 954   3 967   +3%
dont ventes massives raffinage   699   688   628   +11%
dont négoce international   1 635   1 469   1 515   +8%

* Y compris quote-part dans TotalErg.
** Données du premier trimestre 2015 retraitées.

Eléments d'ajustement

> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

En millions de dollars   1T16   4T15   1T15
Eléments non-récurrents du résultat opérationnel   (464)   (5 677)   (1 377)
Charges de restructuration   (11)   (48)   -
Dépréciations exceptionnelles - (4 933) (1 046)
Autres éléments   (453)   (696)   (331)
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   (282)   (464)   228
Effet des variations de juste valeur   3   -   4
             

Total des éléments d'ajustement du résultat
opérationnel

  (743)   (6 141)   (1 145)

> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

En millions de dollars   1T16   4T15   1T15

Eléments non-récurrents du résultat net (part du
Groupe)

  150   (3 386)   (95)
Plus (moins) -value de cession   358   579   1 002
Charges de restructuration (2) (29) (31)
Dépréciations exceptionnelles - (3 443) (1 109)
Autres éléments   (206)   (493)   43

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net
d'impôt

  (183)   (315)   154
Effet des variations de juste valeur   3   -   2
             
Total des éléments d'ajustement du résultat net   (30)   (3 701)   61

Sensibilités 2016*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,0 $/€   +0,1 $ par €   -0,15 G$   -0,1 G$
Brent   50 $/b   -10 $/b   -2 G$   -2 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   -10 $/t   -0,5 G$   -0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2016. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 85% au Raffinage-Chimie.

Investissements ? Désinvestissements

En millions de dollars   1T16   4T15   1T15  

1T16
vs
1T15

 

Investissements organiques   4 615   6 365   6 069   -24%
dont exploration capitalisée 228 232 399 -43%
dont augmentation des prêts non courants 572 553 793 -28%
dont remboursement des prêts non courants   (100)   (196)   (245)   -59%
Acquisitions   193   33   2 495   -92%
Cessions   885   2 101   2 739   -68%

Autres opérations avec des intérêts
ne conférant pas le contrôle

  -   8   -   na
Investissements nets   3 923   4 289   5 825   -33%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   31/03/2016   31/12/2015   31/03/2015
Dettes financières courantes   10 858   12 488   13 604
Actifs financiers courants nets (3 231) (6 019) (2 262)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés 83 141 (27)
Dettes financières non courantes 43 138 44 464 41 827

Instruments de couverture des dettes financières
non courantes

 

(1 236) (1 219) (1 275)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (20 570)   (23 269)   (25 051)
Dette nette   29 042   26 586   26 816
             
Capitaux propres ? part du Groupe 96 443 92 494 95 096

Répartition du résultat sur la base des actions
existantes à la clôture

(3 250) (1 545) (2 988)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 960   2 915   3 024
Capitaux propres retraités   96 153   93 864   95 132
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   30,2%   28,3%   28,2%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars  

période du 1er avril 2015 au
31 mars 2016

 

période du 1er janvier 2015 au
31 décembre 2015

Résultat net ajusté   9 742   10 698
Capitaux propres retraités moyens   95 643   92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)   10,2%   11,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 913   4 917   1 630   10 460
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2015* 103 167 12 534 7 928 123 218
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2016*   106 517   12 505   8 800     127 754
ROACE   3,7%   39,3%   19,5%     8,3%

> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 774   4 889   1 699   11 400
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014* 100 497 13 451 8 825 120 526
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015*   105 580   10 407   8 415     121 143
ROACE   4,6%   41,0%   19,7%     9,4%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du premier trimestre 2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 mars 2016. L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définitions en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 27 septembre 2016 et la mise en paiement le 14 octobre 2016.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 9.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
7 Investissements nets = investissements bruts ? cessions ? remboursement des prêts non courants ? autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
9 La marge brute d'autofinancement, précédemment flux de trésorerie d'exploitation ajusté, se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.
10 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
11 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
12 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 12.
13 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 9 ainsi que dans les annexes aux comptes.
14 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
15 Détails en page 11.

Comptes Total

Comptes consolidés du premier trimestre 2016, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)  

1er trimestre
2016

 

 

4ème trimestre
2015

 

 

1er trimestre
2015

 

Chiffre d'affaires 32 841 37 749 42 313
Droits d'accises (5 319) (5 457) (5 350)
Produits des ventes 27 522 32 292 36 963
Achats, nets de variation de stocks (17 639) (21 874) (24 204)
Autres charges d'exploitation (6 136) (6 248) (6 272)
Charges d'exploration (194) (727) (637)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 680) (7 672) (3 872)
Autres produits 500 833 1 621
Autres charges (70) (298) (442)
Coût de l'endettement financier brut (274) (241) (262)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 10 25 31
Coût de l'endettement financier net (264) (216) (231)
Autres produits financiers 191 300 142
Autres charges financières (155) (171) (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 498 600 590
Charge d'impôt   48   1 381   (984)
Résultat net de l'ensemble consolidé   1 621   (1 800)   2 508
Part du Groupe   1 606   (1 626)   2 663
Intérêts ne conférant pas le contrôle   15   (174)   (155)
Résultat net par action (dollars)   0,67   (0,72)   1,16
Résultat net dilué par action (dollars)   0,67   (0,71)   1,16

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)  

1er trimestre
2016

 

 

4ème trimestre
2015

 

 

1er trimestre
2015

 

Résultat net de l'ensemble consolidé   1 621   (1 800)   2 508
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (81) 358 (95)
Effet d'impôt 32 (140) (36)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   3 641   (2 171)   (8 192)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   3 592   (1 953)   (8 323)
Écart de conversion de consolidation (1 944) 604 3 748
Actifs financiers disponibles à la vente (10) 16 8
Couverture de flux futurs 98 4 (130)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (1) (95) 1 042
Autres éléments 3 - 3
Effet d'impôt   (24)   (7)   37
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 878)   522   4 708
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   1 714   (1 431)   (3 615)
             
Résultat global   3 335   (3 231)   (1 107)
Part du Groupe 3 308 (3 033) (916)
Intérêts ne conférant pas le contrôle 27 (198) (191)
BILAN CONSOLIDÉ      
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)  

31 mars
2016
(non audité)

 

 

31 décembre
2015
(non audité)

 

 

31 mars
2015
(non audité)

 

ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 14 512 14 549 16 236
Immobilisations corporelles 111 636 109 518 105 806
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 20 411 19 384 19 552
Autres titres 1 413 1 241 1 325
Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1 236 1 219 1 275
Impôts différés 3 955 3 982 3 435
Autres actifs non courants   4 329   4 355   4 093
Total actifs non courants   157 492   154 248   151 722
Actifs courants
Stocks 13 887 13 116 15 393
Clients et comptes rattachés 12 220 10 629 15 458
Autres créances 15 827 15 843 14 576
Actifs financiers courants 3 439 6 190 2 464
Trésorerie et équivalents de trésorerie 20 570 23 269 25 051
Actifs destinés à être cédés ou échangés   724   1 189   3 257
Total actifs courants   66 667   70 236   76 199
Total actif 224 159 224 484 227 921
PASSIF      
Capitaux propres
Capital 7 709 7 670 7 519
Primes et réserves consolidées 103 766 101 528 102 755
Écarts de conversion (10 447) (12 119) (10 830)
Actions autodétenues   (4 585)   (4 585)   (4 348)
Total des capitaux propres - part du Groupe   96 443   92 494   95 096
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 960   2 915   3 024
Total des capitaux propres   99 403   95 409   98 120
Passifs non courants
Impôts différés 11 766 12 360 13 557
Engagements envers le personnel 3 984 3 774 4 483
Provisions et autres passifs non courants 17 607 17 502 17 050
Dettes financières non courantes   43 138   44 464   41 827
Total passifs non courants   76 495   78 100   76 917
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 20 887 20 928 22 043
Autres créditeurs et dettes diverses 15 938 16 884 15 750
Dettes financières courantes 10 858 12 488 13 604
Autres passifs financiers courants 208 171 202
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   370   504   1 285
Total passifs courants   48 261   50 975   52 884
Total passif 224 159 224 484 227 921
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)  

1er trimestre
2016

 

 

4ème trimestre
2015

 

 

1er trimestre
2015

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 1 621 (1 800) 2 508
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 2 735 8 278 4 424
Provisions et impôts différés (268) (1 862) (446)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (367) (665) (1 357)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (236) 39 (68)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 545) 937 (476)
Autres, nets   (59)   (89)   (198)
Flux de trésorerie d'exploitation 1 881 4 838 4 387
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (4 146) (5 919) (7 956)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (133) (42) (7)
Coût d'acquisition de titres (57) (80) (53)
Augmentation des prêts non courants   (572)   (553)   (793)
Investissements (4 908) (6 594) (8 809)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 792 1 437 959
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - 58 1 758
Produits de cession d'autres titres 93 606 22
Remboursement de prêts non courants   100   196   245
Désinvestissements   985   2 297   2 984
Flux de trésorerie d'investissement (3 923) (4 297) (5 825)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT      
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère - 31 12
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (954) (592) (1 566)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (3) (3) (2)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (133) - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - 8 -
Émission nette d'emprunts non courants 154 2 039 136
Variation des dettes financières courantes (3 027) (531) 423
Variation des actifs et passifs financiers courants 2 746 (3 320) (1 022)
Flux de trésorerie de financement   (1 217)   (2 368)   3 597
Augmentation (diminution) de la trésorerie (3 259) (1 827) 2 159
Incidence des variations de change 560 (762) (2 289)
Trésorerie en début de période   23 269   25 858   25 181
Trésorerie à fin de période   20 570   23 269   25 051
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS              
TOTAL    
(non audité)                                    
Actions émises

Primes et
réserves
consolidées

 

Écarts
de
conversion

 

Actions autodétenues

Capitaux
propres - part
du Groupe

Intérêts ne
conférant pas
le contrôle

Capitaux
propres

(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2015   2 385 267 525   7 518   94 646   (7 480)   (109 361 413)   (4 354)   90 330   3 201   93 531
Résultat net du premier trimestre 2015 - - 2 663 - - - 2 663 (155) 2 508
Autres éléments du résultat global - - (229) (3 350) - - (3 579) (36) (3 615)
Résultat Global - - 2 434 (3 350) - - (916) (191) (1 107)
Dividendes - - - - - - - (2) (2)
Émissions d'actions 288 256 1 11 - - - 12 - 12
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - (6) - 102 560 6 - - -
Paiements en actions - - 50 - - - 50 - 50
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5 616 - - - 5 616 - 5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (16) - - - (16) - (16)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (15) - - - (15) 15 -
Autres éléments - - 35 - - - 35 1 36
Au 31 mars 2015   2 385 555 781   7 519   102 755   (10 830)   (109 258 853)   (4 348)   95 096   3 024   98 120
Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2015 - - 2 424 - - - 2 424 (146) 2 278
Autres éléments du résultat global - - 414 (1 289) - - (875) (45) (920)
Résultat Global - - 2 838 (1 289) - - 1 549 (191) 1 358
Dividendes - - (6 303) - - - (6 303) (98) (6 401)
Émissions d'actions 54 502 102 151 2 148 - - - 2 299 - 2 299
Rachats d'actions - - - - (4 711 935) (237) (237) - (237)
Cessions d'actions(1) - - - - 3 030 - - - -
Paiements en actions - - 51 - - - 51 - 51
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (98) - - - (98) - (98)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 38 - - - 38 49 87
Autres éléments - - 99 - - - 99 131 230
Au 31 décembre 2015   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
Résultat net du premier trimestre 2016 - - 1 606 - - - 1 606 15 1 621
Autres éléments du résultat global - - 30 1 672 - - 1 702 12 1 714
Résultat Global - - 1 636 1 672 - - 3 308 27 3 335
Dividendes - - - - - - - (3) (3)
Émissions d'actions 13 972 093 39 573 - - - 612 - 612
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - - - 1 230 - - - -
Paiements en actions - - 25 - - - 25 - 25
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (33) - - - (33) - (33)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (11) - - - (11) 11 -
Autres éléments - - 48 - - - 48 10 58
Au 31 mars 2016   2 454 029 976   7 709   103 766   (10 447)   (113 966 528)   (4 585)   96 443   2 960   99 403

(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         

1er trimestre 2016
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 466 13 938 15 433 4 - 32 841
Chiffre d'affaires Groupe 3 262 4 148 132 70 (7 612) -
Droits d'accises   -   (961)   (4 358)   -   -   (5 319)
Produits des ventes 6 728 17 125 11 207 74 (7 612) 27 522
Charges d'exploitation (4 798) (15 782) (10 781) (220) 7 612 (23 969)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

  (2 247)   (253)   (172)   (8)  

-

  (2 680)
Résultat opérationnel (317) 1 090 254 (154) - 873
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 670 177 14 103 - 964
Impôts du résultat opérationnel net   313   (276)   (80)   37   -   (6)
Résultat opérationnel net 666 991 188 (14) - 1 831
Coût net de la dette nette (210)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (15)
Résultat net 1 606

1er trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (126)   -   -   -   -   (126)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (126) - - - - (126)
Charges d'exploitation (333) (207)

(77)

- - (617)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) (459) (207) (77) - - (743)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 329 - (17) - - 312
Impôts du résultat opérationnel net   298   70   30   -   -   398
Résultat opérationnel net(b) 168 (137) (64) - - (33)
Coût net de la dette nette (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       9
Résultat net (30)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   (205)   (77)   -
Sur le résultat opérationnel net - (133) (50) -

1er trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 592   13 938   15 433   4   -   32 967
Chiffre d'affaires Groupe 3 262 4 148 132 70 (7 612) -
Droits d'accises   -   (961)   (4 358)  

-

  -  

(5 319)

Produits des ventes 6 854 17 125 11 207 74 (7 612) 27 648
Charges d'exploitation (4 465) (15 575) (10 704) (220) 7 612 (23 352)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 247)   (253)   (172)   (8)   -   (2 680)
Résultat opérationnel ajusté 142 1 297 331 (154) - 1 616
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 341 177 31 103 - 652
Impôts du résultat opérationnel net   15   (346)   (110)   37   -   (404)
Résultat opérationnel net ajusté 498 1 128 252 (14) - 1 864
Coût net de la dette nette (204)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (24)
Résultat net ajusté                       1 636
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,68

(a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2016
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   4 237   259   390   22   -   4 908
Désinvestissements 915 29 37 4 - 985
Flux de trésorerie d'exploitation   2 113   (421)   240   (51)   -   1 881
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         

4ème trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 457 15 969 18 326 (3) - 37 749
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 7 799 20 428 14 157 56 (10 148) 32 292
Charges d'exploitation (5 716) (19 606) (13 445) (230) 10 148 (28 849)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 189)   (293)   (183)   (7)   -   (7 672)
Résultat opérationnel (5 106) 529 529 (181) - (4 229)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 571 759 (97) 31 - 1 264
Impôts du résultat opérationnel net 1 328 (74) (135) 218 - 1 337
Résultat opérationnel net (3 207) 1 214 297 68 - (1 628)
Coût net de la dette nette (172)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       174
Résultat net (1 626)

4ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (205)   -   -   -   -   (205)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (205) - - - - (205)
Charges d'exploitation (413) (429) (161) - - (1 003)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 893)   (39)   (1)   -   -   (4 933)
Résultat opérationnel(b) (5 511) (468) (162) - - (6 141)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (58) 596 (116) (19) - 403
Impôts du résultat opérationnel net   1 614   79   45   7   -   1 745
Résultat opérationnel net(b) (3 955) 207 (233) (12) - (3 993)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       303
Résultat net (3 701)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   (359)   (105)   -
Sur le résultat opérationnel net - (247) (68) -

4ème trimestre 2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

 

Amont

 

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 662   15 969   18 326   (3)   -   37 954
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 8 004 20 428 14 157 56 (10 148) 32 497
Charges d'exploitation (5 303) (19 177) (13 284) (230) 10 148 (27 846)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 296)   (254)   (182)   (7)   -  

(2 739)

Résultat opérationnel ajusté 405 997 691 (181) - 1 912
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 629 163 19 50 - 861
Impôts du résultat opérationnel net   (286)   (153)   (180)   211   -   (408)
Résultat opérationnel net ajusté 748 1 007 530 80 - 2 365
Coût net de la dette nette (161)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (129)
Résultat net ajusté                       2 075
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,88

(a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   5 293   586   689   26   -   6 594
Désinvestissements 1 402 836 56 3 - 2 297
Flux de trésorerie d'exploitation   2 624   2 127   289   (202)   -   4 838
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         

1er trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5 225 17 464 19 620 4 - 42 313
Chiffre d'affaires Groupe 4 384 6 967 272 52 (11 675) -
Droits d'accises   -   (933)   (4 417)   -   -   (5 350)
Produits des ventes 9 609 23 498 15 475 56 (11 675) 36 963
Charges d'exploitation (5 969) (21 717) (14 863) (239) 11 675 (31 113)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (3 441)   (252)   (174)   (5)   -   (3 872)
Résultat opérationnel 199 1 529 438 (188) - 1 978
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 769 762 (80) 294 - 1 745
Impôts du résultat opérationnel net   (368)   (446)   (131)   (82)   -   (1 027)
Résultat opérationnel net 600 1 845 227 24 - 2 696
Coût net de la dette nette (188)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       155
Résultat net 2 663

1er trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (146)   -   -   -   -   (146)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (146) - - - - (146)
Charges d'exploitation (140) 194 (7) - - 47

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

  (1 046)   -   -   -   -   (1 046)
Résultat opérationnel(b) (1 332) 194 (7) - - (1 145)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 136 661 (89) - - 708
Impôts du résultat opérationnel net   437   (110)   2   -   -   329
Résultat opérationnel net(b) (759) 745 (94) - - (108)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       169
Résultat net 61
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   235   (7)   -
Sur le résultat opérationnel net - 150 (5) -
1er trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   5 371   17 464   19 620   4   -   42 459
Chiffre d'affaires Groupe 4 384 6 967 272 52

(11 675)

-
Droits d'accises   -   (933)   (4 417)   -   -   (5 350)
Produits des ventes 9 755 23 498 15 475 56 (11 675) 37 109
Charges d'exploitation (5 829) (21 911) (14 856) (239) 11 675 (31 160)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 395)   (252)   (174)   (5)   -   (2 826)
Résultat opérationnel ajusté 1 531 1 335 445 (188) - 3 123
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 633 101 9 294 - 1 037
Impôts du résultat opérationnel net   (805)   (336)   (133)   (82)   -   (1 356)
Résultat opérationnel net ajusté 1 359 1 100 321 24 - 2 804
Coût net de la dette nette (188)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (14)
Résultat net ajusté                       2 602
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,13

(a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   8 151   434   215   9   -   8 809
Désinvestissements 1 162 1 766 52 4 - 2 984
Flux de trésorerie d'exploitation   3 525   314   644   (96)   -   4 387
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés  
TOTAL    
(non audité)
 

1er trimestre 2016
(en millions de dollars)

 

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 32 967 (126) 32 841
Droits d'accises (5 319) - (5 319)
Produits des ventes 27 648 (126) 27 522
Achats, nets de variation de stocks (17 357) (282) (17 639)
Autres charges d'exploitation (5 801) (335) (6 136)
Charges d'exploration (194) - (194)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 680) - (2 680)
Autres produits 171 329 500
Autres charges (54) (16) (70)
Coût de l'endettement financier brut (268) (6) (274)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 10 - 10
Coût de l'endettement financier net (258) (6) (264)
Autres produits financiers 191 - 191
Autres charges financières (155) - (155)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 499 (1) 498
Charge d'impôt   (350)   398   48
Résultat net de l'ensemble consolidé 1 660 (39) 1 621
Part du Groupe 1 636 (30) 1 606
Intérêts ne conférant pas le contrôle 24 (9) 15

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

1er trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   42 459   (146)   42 313
Droits d'accises (5 350) - (5 350)
Produits des ventes 37 109 (146) 36 963
Achats, nets de variation de stocks (24 432) 228 (24 204)
Autres charges d'exploitation (6 176) (96) (6 272)
Charges d'exploration (552) (85) (637)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 826) (1 046) (3 872)
Autres produits 526 1 095 1 621
Autres charges (99) (343) (442)
Coût de l'endettement financier brut (262) - (262)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 31 - 31
Coût de l'endettement financier net (231) - (231)
Autres produits financiers 142 - 142
Autres charges financières (166) - (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 634 (44) 590
Charge d'impôt   (1 313)   329   (984)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 616 (108) 2 508
Part du Groupe 2 602 61 2 663
Intérêts ne conférant pas le contrôle 14 (169) (155)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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Page affichée mardi 28 mars 2017 à 0h19m52