Genesys Conferencing présente ses résultats du 3ème trimestre 2004
Montpellier, France, le 15 novembre 2004 - Genesys Conferencing (Euronext: 3955)
(NASDAQ: GNSY), un leader mondial des téléconférences, présente aujourd'hui ses résultats (non audités) pour le troisième trimestre, clos le 30 septembre 2004. Tous les résultats financiers sont présentés selon les normes comptables françaises (GAAP).
Faits marquants du 3ème trimestre 2004 :
. Le volume d'activité atteint 372,8 millions de minutes, en hausse de 15,7% par rapport au 3ème trimestre 2003
. Le volume d'activité du service automatisé Genesys Meeting Center atteint 337,9 millions de minutes, en hausse de 23,8% par rapport au troisième trimestre 2003.
. L'utilisation de Multimedia Minute, dont le volume est inclus dans Genesys Meeting Center, augmente de 121% par rapport au second trimestre 2004, à 33,4 millions de minutes.
. Lancement réussi de Genesys Meeting Center 3.0
" Nous sommes satisfaits de la croissance annuelle de nos volumes, ainsi que de la plus forte pénétration sur le marché des grandes entreprises de notre service de téléconférence et de collaboration Genesys Meeting Center ", commente François Legros, Président Directeur Général. " Notre industrie se tourne vers les applications convergentes de téléconférence et de collaboration, et nous avons cherché à mener ce marché pendant cette transition, en proposant un service de téléconférence multimédia réellement intégré. Nous sommes en mesure de commencer à profiter davantage de cette opportunité de croissance ayant réorganisé notre entreprise, fortifié notre avance technologique, amélioré notre structure de coûts et renforcé notre présence auprès des grandes entreprises ".
Résultats opérationnels du troisième trimestre 2004 :
| CA | ||
| 3éme T. 2004 | $ 40,7 | E 33,3 |
| 3éme T. 2003 | $ 40,8 | E 36,3 |
| Variation % | -0.3% | -8,3% |
| EBITDA hors charges non récurrentes(2) | ||
| 3éme T. 2004 | $ 5,7 | E 4,7 |
| 3éme T. 2003 | $ 8,0 | E 7,1 |
| Variation % | -28,4% | -34,1% |
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2004 atteint 33,3 millions d'euros, en baisse de 8,3% par rapport à 36,3 millions d'euros du troisième trimestre 2003. En dollars américains, le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2004 atteint 40,7 millions de dollars, stable par rapport à 40,8 millions par rapport à la même période en 2003. La faiblesse du dollar américain par rapport à l'euro explique la baisse du chiffre d'affaires en euros. Comme anticipé, l'évolution de notre chiffre d'affaires reflète la migration continue de notre mix produit des services assistés par opérateurs aux services automatisés. Ces derniers représentent 74,4% du chiffre d'affaires total au troisième trimestre 2004, contre 68,3% au troisième trimestre 2003. Le chiffre d'affaires est également le reflet de la transition anticipée de notre clientèle vers une plus grande part de grandes entreprises qui génèrent de forts volumes à des prix plus bas.
La marge brute atteint 58,8% au troisième trimestre 2004, par rapport à 62,5% à la même période en 2003. Bien que le chiffre d'affaires des services automatisés à plus forte marge continuent de croître, la marge brute est contre balancée, comme nous l'avions anticipé, par l'augmentation de la part des volumes générés par les grandes entreprises clientes, pour lesquels les marges sont traditionnellement plus basses.
" Offrir aux utilisateurs une suite complète de services intégrés de téléconférence et de collaboration multimédia est au coeur de notre stratégie de croissance ", précise François Legros. " En convertissant chacun de nos clients au système tarifaire Multimédia Minute, Genesys entend tirer profit de plus de volume ainsi que de chiffre d'affaires et de marges brutes plus stables ".
Multimedia Minute, un système tarifaire lancé fin 2003 pour simplifier les prix et accroître les volumes des services multimédia au sein des clients nouveaux et existants de Genesys a généré 33,4 millions de minutes d'utilisation au troisième trimestre 2004.
Hors charges non récurrentes, les frais généraux (recherche et développement, vente et marketing, frais administratifs) atteignent 17,6 millions d'euros au troisième trimestre 2004, contre 18,2 millions d'euros au troisième trimestre 2003 et 19,1 millions d'euros au second trimestre 2004. Les charges non récurrentes liées à la centralisation du Groupe s'élèvent à 0,8 millions d'euros pour le troisième trimestre 2004.
L'EBITDA(2) (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) hors charges non récurrentes s'élève à 4,7 millions d'euros au troisième trimestre 2004, contre 7,1 millions d'euros au troisième trimestre 2003. Cette baisse est principalement due à celle de la marge brute, impactée par l'augmentation de la part des volumes générés par les grandes entreprises. En dollars américains, l'EBITDA hors charges non récurrentes s'élève à 5,7 millions de dollars contre 8,0 millions de dollars au troisième trimestre 2003.
La trésorerie nette(3) du Groupe s'élève à 12,9 millions d'euros au 30 septembre 2004. Elle est en baisse par rapport à la position de 14,2 millions d'euros au 30 juin 2004, car le Groupe a procédé pendant le trimestre au remboursement d'obligations convertibles pour un montant de 3,2 millions d'euros. Par ailleurs,
6,5 millions d'euros de paiement en principal ont été remboursés en octobre, comme prévu dans l'accord de prêt du Groupe.
" Nos principaux objectifs de restructuration étant atteints, la structure de coûts de Genesys est particulièrement compétitive, nous permettant d'apporter des solutions très attractives à nos clients", ajoute Mike Savage, Directeur Exécutif Finances. " Le niveaux des frais administratifs et financiers continuant de baisser, les futures performances de Genesys devraient profiter de notre capacité à concentrer davantage de ressources sur les ventes et le marketing".
Prévisions
Comme annoncé précédemment, Genesys anticipe au quatrième trimestre 2004 un chiffre d'affaires relativement stable par rapport au quatrième trimestre 2003, hors volatilité des taux de change. La marge d'EBITDA, hors charges non récurrentes liées à la finalisation de la centralisation du groupe, devrait atteindre environ 20%.
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(1) Les montants en dollars américains ont été calculés sur la moyenne trimestrielle des taux de change.
(2) Cf Note aux états financiers consolidés réconciliant le résultat opérationnel et l'EBITDA. (normes comptables françaises)
(3) La trésorerie nette est égale à la somme des disponibilités et des équivalents de disponibilités diminuée du montant des découverts bancaires.
Web conférence
François Legros, Président Directeur Général et Michael E. Savage, Directeur Exécutif Finances, présenteront les résultats financiers du troisième trimestre 2004 au cours d'une conférence le lundi 15 novembre 2004 à 17h30 heure française.
La conférence sera retransmise en direct sur Internet : www.genesys.com.
Elle sera disponible en rediffusion sur www.genesys.com.
Conséquences des variations des taux de change
Les acquisitions réalisées par Genesys ont permis à la société de développer ses opérations internationales et ont, par conséquent, augmenté son exposition aux risques liés aux variations de taux de change, en particulier celui du dollar américain. En 2003, le dollar américain a baissé de manière significative par rapport à l'euro, et est resté faible en 2004, affectant d'autant la comparaison des chiffres d'affaires et des résultats opérationnels exprimés en euros.
Genesys étant tenu de présenter ses comptes en euros, la société a toutefois recalculé ses chiffres d'affaires en dollars afin de démontrer l'impact de la baisse du dollar sur ses chiffres d'affaires entre le troisième trimestre 2003 et le troisième trimestre 2004. La conversion en dollars américains a été faite sur la base de la moyenne trimestrielle des taux de change quotidiens entre euro et dollar pour les troisièmes trimestres 2003 et 2004, taux effectivement utilisés pour la préparation des états financiers consolidés.
Genesys estime que cette présentation est utile, compte tenu du fait que la plus grande part du chiffre d'affaires de Genesys a été effectivement réalisée en dollars. La conversion tient cependant compte de l'effet mécanique du taux de change sur la part du chiffre d'affaires consolidé réalisé en euros.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives au sens donné à cette expression aux Etats-Unis par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne font pas état de faits historiques ou d'indication de la situation actuelle. Elles apparaissent plusieurs fois dans ce communiqué de presse et portent sur les intentions, les estimations ou les attentes actuelles des parties en ce qui concerne des événements ou tendances futurs affectant leur situation financière ou le résultat de leurs opérations. Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de performance future et renferment des risques et des incertitudes. Sous l'effet de divers facteurs, les résultants réels peuvent s'avérer considérablement différents de ceux décrits dans les déclarations prospectives. Certains de ces facteurs sont décrits sur le formulaire 20-F qui a été déposé par Genesys auprès de la Securities and Exchange Commission le 28 avril 2004. Bien que les directions des parties soient convaincues que les attentes reflétées par ces déclarations prospectives sont raisonnables d'après les informations dont elles disposent actuellement, elles ne peuvent vous garantir que ces attentes se réaliseront. Par conséquent, il convient de ne pas accorder une confiance démesurée à ces déclarations prospectives. Dans tous les cas, ces déclarations ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. A moins que la loi ne les y oblige, les parties ne s'engagent aucunement à réviser ou mettre à jour ces déclarations pour qu'elles reflètent des événements ou une situation apparus après la date du présent communiqué, des informations nouvelles ou encore la survenance d'événements imprévus.
À PROPOS DE GENESYS CONFERENCING
Genesys Conferencing est l'un des principaux fournisseurs de services de conférence voix, données et vidéo intégrés, avec plus de 18 000 clients à travers le monde, dont 200 issus du classement Global 500. Les services de la société sont conçus pour répondre à l'ensemble des besoins de communication des entreprises globales ; des réunions de collaboration interactives à effectif réduit jusqu'à d'importants événements en ligne. Le produit phare de la société, Genesys Meeting Center, consiste en une plate-forme unique de conférence multimédia, d'utilisation facile et disponible sur simple demande. Avec des bureaux dans 21 pays à travers l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie Pacifique, Genesys Conferencing offre une couverture mondiale unique et un solide support local. La société est cotée sur le Nouveau Marché d'Euronext Paris (3955) et sur le Nasdaq National Market (GNSY). Pour de plus amples informations, consultez le site www.genesys.com.
CONTACTS
Michael E. Savage
Directeur Exécutif, Finances
Tel: +1 703 736 7100
mike.savage@genesys.com
Marine Pouvreau
Responsable de la communication financière
Tel: +1 703 733-2140
marine.pouvreau@genesys.com
GENESYS CONFERENCING
Bilans consolidés (French GAAP)
(en milliers d'euros, sauf données par action)
| 2003 | 2004 | |||
| unaudited | ||||
| ACTIF | ||||
| Actif immobilisé | ||||
| Ecarts d’acquisition, nets | E | 54 992 | E | 17 424 |
| Immobilisations incorporelles, nettes | 47 504 | 20 464 | ||
| Immobilisations corporelles, nettes | 22 014 | 19 808 | ||
| Immobilisations financiers, nettes | 1 255 | 1 222 | ||
| Titres mis en équivalence | 141 | 190 | ||
| Total de l’actif immobilisé | 125 906 | 59 108 | ||
| Actif circulant | ||||
| Stock | 29 | 22 | ||
| Créances clients nettes de provisions (E2 537 et | ||||
| E 2 202 au 31 décembre 2003 et au 30 septembre 2004, respectivement | 30 206 | 26 733 | ||
| Impôts différés | 840 | 233 | ||
| Autres créances | 10 600 | 7 378 | ||
| Autres comptes de régularisation | 4 858 | 4 094 | ||
| Valeurs mobilières de placement | 9 614 | 2 315 | ||
| Disponibilités | 12 094 | 13 879 | ||
| Total de l’actif circulant | 68 241 | 54 654 | ||
| Total de l’actif | E | 194 147 | E | 113 762 |
| PASSIF | ||||
| Capitaux propres | ||||
| Capital souscrit, 18 307 756 actions de valeur nominale de 1E émises et en | ||||
| circulation au 31 décembre 2003 et au 30 septembre 2004 | E | 18 308 | E | 18 308 |
| Capital à émettre | 140 | 140 | ||
| Prime d’émission | 185 080 | 185 080 | ||
| Prime d’émission à émettre | 3 844 | 3 809 | ||
| Réserves consolidées | (137 950) | (174 471) | ||
| Résultat de la période | (36 544) | (67 371) | ||
| Ecart de conversion | 15 945 | 15 881 | ||
| Total des capitaux propres | 48 823 | (18 624) | ||
| Provisions pour risques et charges | 5 558 | 4 586 | ||
| Dettes à long terme | ||||
| Dette à long terme, hors part à moins d’1 an | 82 445 | 75 861 | ||
| Engagements de crédit-bail, hors part à moins d’1 an | 298 | 108 | ||
| Total des dettes à long terme | 82 743 | 75 969 | ||
| Dettes à court terme | ||||
| Découverts bancaires | 3 850 | 3 248 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 14 353 | 14 362 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 15 611 | 16 097 | ||
| Dettes à long terme, hors part à moins d’1 an | 19 144 | 16 018 | ||
| Engagements de crédit-bail, part à moins d’1 an | 572 | 620 | ||
| Produits constatés d’avance | 88 | 80 | ||
| Autres dettes | 3 405 | 1 406 | ||
| Total des dettes à court terme | 57 023 | 51 831 | ||
| Total du passif | E | 194 147 | E | 113 762 |
GENESYS CONFERENCING
Comptes de Résultats consolidés (French GAAP)
(non audités - en milliers d'euros, sauf données par action)
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |
| Chiffre d’affaires: | ||||
| Prestations de services | E 36 225 | E 33 271 | E 123 921 | E104 978 |
| Ventes de produits | 67 | 25 | 295 | 226 |
| 36 292 | 33 296 | 124 216 | 105 204 | |
| Coûts des ventes: | ||||
| Coûts des services | 13 555 | 13 714 | 44 415 | 40 719 |
| Coûts des produits vendus | 55 | 6 | 199 | 49 |
| 13 610 | 13 720 | 44 614 | 40 768 | |
| Marge brute | 22 682 | 19 576 | 79 602 | 64 436 |
| Charges opérationnelles: | ||||
| Frais de recherche et de développement | 1 043 | 868 | 3 128 | 2 951 |
| Frais commerciaux et marketing | 9 300 | 8 823 | 28 460 | 27 810 |
| Frais généraux et administratifs | 8 231 | 8 187 | 29 218 | 27 037 |
| Frais de restructuration | 1 562 | 457 | 1 562 | 2 546 |
| Dotation aux amortissements des actifs incorporels identifiés | 2 391 | 820 | 7 175 | 26 069 |
| 22 527 | 19 155 | 69 543 | 86 413 | |
| Résultat (perte) opérationnel | 155 | 421 | 10 059 | (21 977) |
| Charges financières nettes | (1 937) | (565) | (5 766) | (3 633) |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | (4) | 12 | 11 | 49 |
| Impôts sur les sociétés | (535) | (952) | (2 576) | (3 057) |
| Dotation aux amortissements des écarts d’acquisition | (1 503) | (809) | (4 009) | (38 753) |
| Résultat (perte) net | E (3 824) | E (1 893) | E (2 281) | E (67 371) |
| Résultat (perte) net de base par action | E (0.23) | E (0.10) | E (0.14) | E (3.67) |
| Nombre d’actions retenu pour le calcul | ||||
| du résultat (perte) net de base et dilué par action | 16 829 643 | 18 372 841 | 15 974 734 | 18 372 841 |
GENESYS CONFERENCING
Notes aux états financiers consolidés - French GAAP (non audités)
(en milliers d'euros)
| 30 septembre, | 30 septembre, | |||||||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |||||
| Résultat opérationnel (perte) | E | 155 | E | 421 | E | 10 059 | E | (21 977) |
| Amortissement des frais d’acquisition | ||||||||
| et des frais d’émission d’emprunts | 409 | 73 | 1 186 | 577 | ||||
| Amortissement des actifs incorporels identifiés | 2 391 | 820 | 7 175 | 26 069 | ||||
| Amortissements et provisions d’exploitation | 2 391 | 2 645 | 9 021 | 8 022 | ||||
| EBITDA (1) | E | 5 346 | E | 3 959 | E | 27 441 | E | 12 691 |
| Frais de restructuration | 1 562 | 457 | 1 562 | 2 546 | ||||
| Autres charges non récurrentes | 164 | 244 | 186 | 2 125 | ||||
| EBITDA avant éléments non récurrents | E | 7 072 | E | 4 660 | E | 29 189 | E | 17 362 |
| NOTE B- DETAIL DU RESULTAT FINANCIER | 3ème trimestre au | 9 mois au | ||||||
| 30 septembre, | 30 septembre, | |||||||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |||||
| Intérêts et autres produits financiers | E | 11 | E | 393 | E | 389 | E | 679 |
| Gains de change | 25 | 542 | 2 077 | 3 337 | ||||
| Total produits financiers | 36 | 935 | 2 466 | 4 016 | ||||
| Intérêts et autres charges financiers | 1 676 | 1 429 | 5 805 | 4 255 | ||||
| Pertes de change | 297 | 71 | 2 427 | 3 394 | ||||
| Total charges financières | 1 973 | 1 500 | 8 232 | 7 649 | ||||
| Résultat financier net (perte) | E | (1 937) | E | (565) | E | (5 766) | E | (3 633) |
| NOTE C- DETAIL DE LA CHARGE D’IMPOT | 3ème trimestre au | 9 mois au | ||||||
| 30 septembre, | 30 septembre, | |||||||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |||||
| Impôts différés | E | (202) | E | - | E | (233) | E | (546) |
| Impôts sur les sociétés | (333) | (952) | (2 343) | (2 511) | ||||
| Total des impôts | E | (535) | E | (952) | E | (2 576) | E | (3 057) |
| NOTE D- DETAIL DU COMPTE CLIENTS | December 31, | September 30, | ||||||
| 2003 | 2004 | |||||||
| Part facture des créances clients, nettes de provisions | E | 23 462 | E | 20 778 | ||||
| Part non facture des créances clients, nettes de provisions | 6 744 | 5 955 | ||||||
| Total des créances clients nettes de provisions | E | 30 206 | E | 26 733 |
(1) Nous pensons que l'EBITDA est un instrument adéquat d'évaluation car il présente les résultats de notre activité sans l'impact potentiellement volatile (et qui peut être significatif) de l'amortissement exceptionnel des écarts d'acquisition et de la nature des amortissements et provisions qui n'ont pas d'impact en trésorerie.
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