SBS Broadcasting établit une facilité renouvelable garantie de 325 millions d'euros

LUXEMBOURG, May 13 /PRNewswire/ --

- Les fonds seront utilisés pour le désendettement et le rachat des actions prioritaires à 12 % échéant en 2008 et le refinancement des 210 millions d'euros de la dette d'acquisition de C More.

SBS Broadcasting S.A. (NASDAQ : SBTV ; Euronext Amsterdam N.V. : SBS) a annoncé aujourd'hui qu'avec certaines de ses filiales en propriété exclusive, elle avait établi une facilité renouvelable de crédit de 325 millions d'euros (la << facilité >>), laquelle est syndiquée, garantie et multimonnaie. Les principaux arrangeurs de ce crédit sont ABN AMRO Bank N.V., Citigroup Global Markets Limited, Deutsche Bank AG London et The Royal Bank of Scotland plc.

Dans le cadre de cette facilité, la compagnie a aussi annoncé aujourd'hui qu'elle a lancé un appel pour le remboursement de toutes ses actions prioritaires à 12 % échéant en 2008 (les << Senior Notes >>), lesquelles ont un montant en principal en circulation de 103,7 millions d'euros. Les souscripteurs de ces Senior Notes recevront un prix de rachat de 106 % du montant en principal des Senior Notes, plus l'intérêt couru et non versé à la date du rachat fixée au 15 juin 2005.

La compagnie a également annoncé qu'elle a déposé aujourd'hui chez le fiduciaire assez de liquidité pour le rachat des Senior Notes et qu'ainsi, elle s'est désengagée des clauses du contrat multilatéral concernant les Senior Notes jusqu'à la date de rachat du 15 juin 2005.

La compagnie a financé le désendettement et le rachat des Senior Notes avec les fonds fournis par la facilité. La compagnie a aussi utilisé le montant restant de la facilité et une portion de ses fonds de réserve pour rembourser entièrement les 210 millions d'euros et les autres sommes exigées par la facilité provisoire établie avec ABN AMRO N.V. Cette facilité a servi à financer en partie les 269,6 millions d'euros de l'acquisition le 8 mars 2005 par la compagnie du C More Group AB, un important prestataire de télevision payante en région nordique.

La facilité est une facilité entièrement renouvelable à terme de cinq ans, bien que, pendant les douze premiers mois, la compagnie ait le droit de réclamer une prolongation d'un an. Les montants empruntés selon la facilité rapporteront des intérêts au taux EURIBOR plus une marge calculée à partir du ratio de levier financier de l'endettement net de la compagnie. La marge initiale sera de 0,75 %. Par mesure de sécurité, la compagnie et certaines de ses filiales ont promis des parts de certaines compagnies filiales à part entière en Belgique, aux Pays-Bas, en Norvège, en Suiède et au Royaume-Uni. Certaines filiales à part entière de ces régions ont aussi garanti la facilité.

SBS est une société commerciale de radiotélédiffusion européenne, dont les activités se situent en Europe occidentale et centrale. Parmi les pays où SBS compte actuellement un actif de diffusion, citons : la Belgique (Flandre), le Danemark, la Finlande, la Grèce, la Hongrie, les Pays-Bas, la Norvège, la Roumanie et la Suède.

Pour de plus amples informations, veuillez consulter : www.sbsbroadcasting.com