KLÉPIERRE RENFORCE SES POSITIONS EN ITALIE DU NORD

Regulatory News:

Klépierre devient majoritaire dans IGC

Klépierre (Paris:LI) annonce avoir signé un accord avec le groupe italien Finiper portant sur l'acquisition d'une quote-part supplémentaire de 21,3% de la société IGC (détentrice de 9 centres commerciaux, dont la plupart se situe dans la région de Milan). L'acquisition définitive devrait intervenir d'ici la fin de l'année.

La valorisation de la quote-part d'actifs sous-jacents s'établit à 76,5 millions d'euros pour des loyers nets supplémentaires attendus à 4,9 millions d'euros en année pleine. Compte tenu de l'endettement existant, le débours pour Klépierre devrait être de l'ordre de 47,6 millions d'euros.

A l'issue de cette acquisition, la participation de Klépierre dans IGC sera de 71,3%. Klépierre a par ailleurs consenti une promesse d'achat avec faculté partielle de dédit sur le solde du capital pouvant être exercée à la demande du groupe Finiper, en fonction de fenêtres annuelles préétablies, jusqu'au 14 décembre 2017. Déjà en charge de la gestion immobilière confiée à Ségécé Italia, Klépierre assurera également dorénavant la gestion administrative d'IGC.

Cette acquisition vient compléter l'achat, le 19 octobre dernier, par la société Clivia (50% Klépierre, 50% Finiper) de la galerie de Vittuone (Milan Ouest). Inaugurée en avril 2009, cette galerie offre une surface commerciale de 32 500 m² louée en totalité aux grandes enseignes du commerce parmi lesquelles H&M (prêt-à-porter), Cisalfa (sportswear), Saturn (multimédia et électroménager)? La part de Klépierre dans cet investissement s'élève à 37 millions d'euros pour des loyers nets attendus de 2,2 millions d'euros. Clivia détient, outre la galerie de Vittuone, les galeries récentes de Lonato (Milan Est) et de Vérone. Finiper dispose de facultés de sortie de Clivia semblables à celles décrites pour IGC.

Des galeries implantées dans les zones commerciales les plus dynamiques d'Italie

Tous les centres détenus en partenariat avec Finiper, situés dans les régions les plus dynamiques du pays aux pouvoirs d'achat élevés (Lombardie, Piémont, Vénétie notamment), occupent des positions de choix au sein de leur zone de chalandise et sont pourvus d'excellentes dessertes autoroutières. Outre leurs qualités intrinsèques, ces galeries bénéficient de la présence d'hypermarchés sous enseigne Iper : véritables locomotives dotées d'une forte notoriété en Italie et d'une image de marque hors pair associée à la qualité de leurs produits.

Ces caractéristiques confèrent à ces centres une très bonne résistance dans le contexte économique actuel : les chiffres d'affaires des locataires sont en hausse de 3,8% sur les 8 premiers mois de 2009 et le taux d'occupation s'élève à 99,5% dans les centres d'IGC.

Le portefeuille italien de Klépierre est à ce jour constitué de 35 centres. L'Italie, où le Groupe est présent depuis près de 12 ans, représentait 10,5% des loyers consolidés pour une valeur expertisée du portefeuille au 30 juin 2009 de 1 440,0 millions d'euros (part totale, droits compris).

« Nous sommes ravis de pouvoir nous renforcer sur des actifs de cette qualité », a déclaré Laurent Morel, Président du Directoire de Klépierre. « Le programme de cessions en cours et la restructuration financière à laquelle nous avons procédé en début d'année nous donnent les moyens de saisir les meilleures opportunités d'acquisitions. Au delà de la crise actuelle, la stratégie de développement à long terme qui reste la base du projet de Klépierre continue, en privilégiant les zones les plus porteuses d'Europe continentale. »

À propos de :

Klépierre est une Société d'investissements immobiliers cotée (SIIC), spécialiste de l'immobilier de commerces en Europe continentale. Avec 275 centres commerciaux détenus dans 13 pays européens et une centaine de centres supplémentaires gérés pour compte de tiers, le groupe Klépierre Ségécé constitue l'un des leaders de son secteur.

Opérateur intégré (propriétaire, développeur, gestionnaire), fort de plus de 50 ans d'expérience et d'une plate-forme paneuropéenne, il se positionne comme partenaire incontournable des enseignes et des villes pour la réussite dans la durée de leurs projets commerciaux.

Le patrimoine immobilier de Klépierre est valorisé à 14,4 milliards d'euros au 30 juin 2009, constitué de centres commerciaux (89,3%), de murs de commerces via Klémurs (4,3%) et d'immeubles de bureaux parisiens (6,4%).

Pour en savoir plus :  ;

Finiper est l'un des leaders italiens de la grande distribution, avec un chiffre d'affaires 2008 de 2,6 milliards d'euros. Fort de 26 hypermarchés (sous enseigne IPER) et 140 supermarchés (sous enseigne UNES), le Groupe ? dont l'actionnaire majoritaire est Monsieur Marco Brunelli ? est parfaitement établi sur le territoire italien et possède la propriété exclusive de ses murs d'hypermarchés.

Pour en savoir plus :

Prochains rendez-vous :

Chiffre d'affaires 2009 26 janvier 2010
Résultats annuels 2009* 9 février 2010

*Communiqué de presse et téléconférence la veille après bourse

ANNEXE ? PATRIMOINE ITALIEN DU GROUPE KLEPIERRE

Ville, centre		Création		Rénovation / Extension		Acquisition		Composition		Surface totale
IGC1 ? Klépierre : 73,1% ? Finiper : 26,9%
Varese, Belforte		1988		E 2006		2002		Iper, 35 unités		23 554
Como, Grandate		1999		-		2002		Iper, 16 unités		10 076
Bergamo, Brembate		1977		R 2002		2002		Iper, 17 unités		12 855
Bergamo, Seriate, Alle Valli		1990		R/E 2001 & 2008		2002		Iper, 48 unités		32 240
Pavie, Montebello della Battaglia, Montebello		1974		E 2005		2002		Iper, 56 unités		33 107
Cremona (Gadesco), Cremona Due		1985		-		2002		Iper, 32 unités		14 779
Savignano s. Rubicone (Rimini), Romagna Center		1992		R 2007		2002		Iper, 58 unités		32 864
Pesaro, Rossini Center		2000		R 2008		2002		Iper, 35 unités		23 434
Colonnella (Teramo), Val Vibrata		2000		R/E 2007		2002		Iper, 53 unités		27 358
CLIVIA ? Klépierre 50,0% ? Finiper : 50,0%
Lonato, Il Leone di Lonato		2007		-		2008		Iper, 106 unités		41 486
Verona, Le Corti Venete		2006		-		2008		Iper, 63 unités		27 237
Vittuone, Il Destrerio		2009		-		2009		Iper, 55 unités		32 500
KLECAR PARTICIPATIONS ? Klépierre : 83,0% ? CNP Assurances : 17,0%
Citta S. Angelo, Pescara Nord		1995		-		2002		Iper, 42 unités		25 810
Burolo (Turin)		1995		-		2002		Carrefour, 11 unités		10 475
Capodrise (Caserta), I Giardini Del Sole		1992		-		2002		Carrefour, 22 unités		18 545
Gran Giussano (Milan)		1997		E 2006		2002		Carrefour, 44 unités		19 098
Massa Carrara, Mare e Monti		1995		R 2007		2002		Carrefour, 41 unités		17 465
Moncalieri (Turin)		1998		R/E 2000		2002		Carrefour, 29 unités		12 795
Montecucco (Turin)		1989		-		2002		Carrefour, 11 unités		9 669
Paderno Dugnano (Milan), Brianza		1975		R/E 1995 R 2006		2002		Carrefour, 70 unités		36 126
Rome, La Romanina		1992		-		2002		Carrefour, 95 unités		33 926
Thiene (Vicenza)		1993		-		2002		Carrefour, 37 unités		20 947
Vercelli		1987		-		2002		Carrefour, 23 unités		12 534
Fonds K2 ? Klépierre : 85,0% ? Finim : 15,0%
Novate Milanese, Metropoli		1999		-		1999		Ipercoop, 80 unités		27 374
Vignate (Milan), Acquario center		2002		-		2003		Ipercoop, 56 unités		35 918
Settimo Milanese, Settimo		1995		2003		1999		Coop, 31 unités		11 107
Roncadelle (Brescia), Le Rondinelle		1996		-		1998		Auchan, 77 unités		32 095
Klépierre : 100,0%
Serravalle Scrivia, Serravalle		2003		-		2004		Iper, 28 unités		19 067
Solbiate Olona, Le Betulle		2002		R 2006		2005		Iper, 22 unités		17 321
Assago (Milan)		2004		E 2005		2005		Carrefour, 95 unités		47 624
Bari, Viale Pasteur		1997		E 2002 / E 2007-2008		2003		Carrefour, 20 unités		16 535
Collegno (Turin), La Certosa		2003		-		2003		Carrefour, 37 unités		19 484
Lecce, Cavallino		2001		-		2005		Carrefour, 27 unités		17 388
Rome, Tor Vergata		2004		-		2005		Carrefour, 65 unités		25 793
Matera		1999		-		2003		Carrefour, 8 unités		10 088

¹ Pourcentages de détention une fois l'acquisition d'une quote-part supplémentaire de 21,3% dans la société IGC réalisée par Klépierre.