Bolero annonce son intention de faire une offre publique d'échange sur Gryphon Gold Corporation
VANCOUVER, Canada, January 21 /PRNewswire/ -- Bolero Resources Corp. (la << société >> ou << Bolero >>), (TSX-V : BRU), (Francfort : U7N1) a l'intention de faire une offre publique d'échange en vue d'acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Gryphon Gold Corporation (<< Gryphon Gold >>), (TSX : GGN), au prix d'offre implicite d'environ 0,25 dollar par action (basé sur le cours de clôture de l'action Gryphon Gold du 19 janvier 2010, établi à 0,20 dollar canadien) dans une transaction qui valoriserait le capital social entièrement dilué de Gryphon Gold à environ 18 millions de dollars canadiens. Dans le cadre de l'offre proposée, les actionnaires ordinaires de Gryphon Gold auraient le droit de recevoir une action ordinaire Bolero pour deux actions ordinaires Gryphon Gold (rapport d'échange). Bolero comprend parfaitement le potentiel de la propriété Borealis Gold et des autres actifs de Gryphon Gold, et estime que le rapport d'échange proposé et l'offre de prime implicite représenteraient une juste valeur pour les actionnaires de Gryphon Gold, étant donné le niveau d'endettement actuel de Gryphon Gold.
Principaux points de l'offre proposée :
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- Compte tenu du nombre d'actions ordinaires entièrement diluées de Gryphon Gold divulgué publiquement, Bolero projetterait d'émettre, dans la cadre de l'offre proposée, environ 35 098 702 millions d'actions ordinaires (soit 64 % du capital social élargi de Bolero) aux actionnaires de Gryphon Gold.
- L'offre de Bolero s'appliquerait à toutes les actions ordinaires de Gryphon Gold qui sont actuellement émises et en circulation ou qui peuvent être émises avant l'expiration de l'offre proposée, à partir de la conversion, l'échange ou l'exercice de valeurs mobilières ou autres droits de Gryphon Gold.
- Étant donné le cours de clôture des actions ordinaires de Bolero du 19 janvier 2010, le prix d'offre implicite représenterait respectivement une prime d'environ 25 % par rapport au dernier cours de clôture du 19 janvier 2010 et de 25,8 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 21 jours à la même date des actions ordinaires de Gryphon Gold.
Contexte :
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Bolero a toujours eu l'intention de faire une offre amicale. Le 11 janvier 2010, le président-directeur général de Bolero, R. Bruce Duncan, s'est entretenu avec John L. Key, président-directeur général de Gryphon Gold, pour lui faire part du vif intérêt de Bolero à poursuivre les discussions avec Gryphon Gold, surtout à la lumière du communiqué de presse de Gryphon Gold du 29 décembre 2009. Gryphon a déclaré que Gryphon Gold a formé un comité spécial pour étudier les opportunités de regroupement d'entreprises. À la suite de ce premier contact, Bolero et Gryphon Gold ont signé un accord de confidentialité le 14 janvier 2010 et Bolero a ensuite envoyé une lettre d'accord décrivant une proposition de regroupement d'entreprises et de fourniture d'une aide au financement de la dette à court terme pour permettre à Gryphon Gold d'effectuer un paiement relatif à une option sur une propriété avant le 22 février 2010 à minuit. Bolero a reçu une réponse de Gryphon Gold, mais celle-ci était inadéquate et manquait d'explications appropriées. Par conséquent, Bolero a l'impression que la seule option restante consiste à faire une offre directe aux actionnaires de Gryphon Gold et leur permettre de décider eux-mêmes des mérites de l'offre proposée par Bolero.
Informations détaillées de l'offre :
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Les informations complètes de l'offre seront contenues dans une circulaire officielle d'offre d'échange qui sera déposée auprès des autorités réglementaires des valeurs mobilières applicables et envoyée aux actionnaires de Gryphon Gold. Bolero prévoit de lancer officiellement son offre, dès que Bolero aura terminé ses vérifications préalables sur Gryphon Gold. L'offre restera ouverte durant au moins 35 jours après son lancement.
Bolero va demander officiellement à Gryphon Gold une liste des actionnaires afin de leur distribuer les documents relatifs à l'offre.
En cas de lancement de celle-ci par Bolero, l'offre proposée sera soumise à certaines conditions habituelles de réalisation, notamment:
- Un minimum de 66-2/3% des actions ordinaires en circulation de Gryphon Gold sur une base entièrement diluée est offert dans le cadre de l'offre
- Réception de toutes les autorisations réglementaires nécessaires, notamment l'autorisation de TSX Venture Exchange
- Absence de passif ou contentieux importants non mentionnés
- Absence de changements importants et néfastes
- Absence d'énoncés erronés ou d'omissions dans les communications publiques de Gryphon
- Autres conditions habituelles des offres de ce type.
Bolero a engagé Aird & Berlis LLP comme conseiller juridique en rapport avec l'offre proposée.
Cette transaction est soumise à l'acceptation de TSX Venture Exchange.
Bolero Resources Corp. est une société canadienne d'exploration et de développement de minerai de molybdène. Nos principaux actifs sont une participation de 100 % dans deux importantes propriétés de molybdène situées au Montana (États-Unis) : Bald Butte et Cannivan Gulch. La société est cotée au TSX Venture Exchange sous le symbole BRU, ainsi qu'à la bourse de Francfort sous le symbole U7N1.
Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter http://www.boleroresources.ca.
Au nom du Conseil d'administration
<< R. Bruce Duncan >>
Président-directeur général
<< Le TSX Venture Exchange et son fournisseur de services de réglementation (selon la définition de ce terme dans les politiques du TSX Venture Exchange) n'acceptent aucune responsabilité quant à l'adéquation ou l'exactitude de ce communiqué >>.
Pour de plus amples renseignements: R. Bruce Duncan, président-directeur général, +1-(604)-683-3995, Fax: +1-(604)-683-3988, info@oleroresources.ca ; http://www.boleroresources.ca/