Kraton Performance Polymers, Inc. annonce ses rsultats pour 2009
Kraton Performance Polymers, Inc. (NYSE: KRA), un producteur mondial de blocs copolymres styrniques de premier plan, annonce des rsultats financiers amliors pour le trimestre et pourl'exercice clos le 31 dcembre 2009.
POINTS SAILLANTS DU QUATRIME TRIMESTRE 2009
- Volume des ventes en hausse de 16% 61 kilotonnes
- Chiffre d'affaires en hausse de 8% 251 millions d'USD
- EBE ajust amlior de 23% 35 millions d'USD, refltant 14% du chiffre d'affaires
- Ventes record de latex d'lastomre-caoutchouc isoprne
- Le premier appel l'pargne de KRA a lev 138 millions d'USD de produit net
- Le produit du premier appel l'pargne a t utilis pour rduire la dette de 100 millions d'USD, portant 190 millions d'USD la rduction de dette de l'exercice complet
- La fermeture de Pernis, l'usine des Pays-Bas, devrait conomiser 12 millions d'USD de cots fixes annuels
- Migration mondiale SAP/PGI complte
Nous sommes heureux d'annoncer des rsultats solides et en amlioration pour notre quatrime trimestre 2009. Aprs neuf mois difficiles, suite aux effets d'une conomie mondiale faible sur nos activits, nous commenons constater des indications claires de reprise du volume , a dclar Kevin M. Fogarty, prsident-directeur gnral. Cette augmentation du chiffre d'affaires reflte l'augmentation des ventes dans nos utilisations finales, Activits mergentes, Matriaux avancs, et Adhsifs, Produits d'tanchit et Revtements, qui a t en partie contrebalance par un recul des ventes de nos Produits de pavage et de nos Produits de couverture. Par ailleurs, nous considrons que ces rsultats du quatrime trimestre refltent galement la robustesse et la rsilience de la marque Kraton, et l'engagement qui existe au sein de notre organisation mondiale d'autonomiser nos clients avec les produits et solutions d'application innovants de pointe de Kraton.
| (en milliers d'USD, sauf montants par action) | 4me trimestre 2009 | 4me trimestre 2008 | Exercice 2009 | Exercice 2008 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | $ | 250708 | $ | 231636 | $ | 968004 | $ | 122633 | ||||
| EBE ajust(1)(2) | $ | 35 043 | $ | 28551 | $ | 91359 | $ | 152048 | ||||
| Bnfice net (Perte nette) | $ | (1 516 | ) | $ | (6995 | ) | $ | (290 | ) | $ | 28419 | |
| Bnfice (Perte) par action dilue | $ | (0, 07 | ) | $ | (0,36 | ) | $ | (0,01 | ) | $ | 1,46 | |
| Flux net de trsorerie issu des activits d'exploitation | $ | 31656 | $ | 36 842 | $ | 72 805 | $ | 40 227 | ||||
|
(1) Un rapprochement de l'EBE ajust au bnfice net (perte nette) est fourni dans les tableaux financiers ci-dessous. |
||||||||||||
|
(2) L'EBE ajust est l'EBE moins les honoraires des sponsors, les charges de restructuration et charges connexes, les frais hors caisse, et les gains sur l'extinction de la dette. |
||||||||||||
Rsultats du 4me trimestre 2009 par rapport au 4me trimestre 2008
Le chiffre d'affaires du quatrime trimestre 2009 s'levait 251 millions d'USD, en hausse de 8% compar au quatrime trimestre 2008. Cette hausse du chiffre d'affaires a rsult de l'augmentation du volume des ventes et des changements au niveau des taux de change des devises trangres, contrebalancs par une baisse des prix de vente refltant la baisse des cots des matires premires. Le volume des ventes du quatrime trimestre 2009 tait de 61 kilotonnes, en hausse de 16% compar au quatrime trimestre 2008.
L'EBE ajust du quatrime trimestre 2009 s'levait 35 millions d'USD, en hausse de 23% compar au quatrime trimestre 2008. La marge EBE tait amliore de 170 points de base 14%, indicative du levier d'exploitation associ des volumes des ventes accrus et des cots rduits.
La perte nette du quatrime trimestre 2009 s'levait (2) millions d'USD soit $(0,07) par action dilue, compare la perte nette de $(7) millions d'USD soit $(0,36) par action dilue au quatrime trimestre 2008.
Rsultats de l'exercice 2009 par rapport l'exercice 2008
Le chiffre d'affaires 2009 s'est lev 968 millions d'USD, en baisse de 21 % compar 2008. Cette baisse du chiffre d'affaires a rsult de la baisse du volume des ventes attribuable la conjoncture conomique mondiale, des prix de vente rduits refltant des cots de matires premires rduits, et aux changements des taux de change des devises trangres. Le volume des ventes pour l'exercice complet 2009 a baiss de 17% pour atteindre 260 kilotonnes, compar 313 kilotonnes en 2008.
L'EBE ajust de 2009 s'est lev 91 millions d'USD, en hausse de 40% compar 2008. La marge EBE ajuste a t de 9% en 2009, compare 12 % en 2008.
La perte nette de l'exercice complet 2009 s'est leve (0,3) millions d'USD, soit $(0,01) par action, compare au bnfice net de 28 millions d'USD soit $1,46 par action dilue pour l'exercice complet 2008.
Flux de trsorerie
Le flux de trsorerie issu des activits d'exploitation s'est lev 73 millions d'USD en 2009, compar 40 millions d'USD en 2008. L'amlioration du flux de trsorerie li l'exploitation est largement attribuable la rduction des fonds de roulement. Les dpenses en capital nettes se sont leves 50 millions d'USD en 2009 contre 24 millions d'USD en 2008. L'augmentation constate en 2009 reflte les investissements stratgiques de la socit dans son systme PGI mondial et les mises niveau du contrle d'exploitation et des systmes dans son usine de Belpre, dans l'Ohio. Nous avons utilis 100 millions d'USD du produit de notre premier appel l'pargne pour rduire la dette, ce qui, de pair avec le rachat d'une portion de nos effets subordonns de premier rang 8,125% et autres remboursements de dette, a entrain une rduction de la dette totale de 190 millions d'USD en 2009.
Je suis extrmement fier de la socit qu'est Kraton, a comment M.Fogarty. En restant focaliss sur les activits critiques et les initiatives stratgiques, nous avons positionn Kraton parfaitement pour l'avenir. Bien que le ralentissement conomique mondial ait eu un impact sur nos rsultats pour l'exercice complet, nous avons atteint des jalons stratgiques importants, notamment le premier appel public l'pargne de Kraton Performance Polymers, Inc., consolidant ainsi notre bilan et runissant un capital supplmentaire pour financer la croissance stratgique future. Enfin, l'efficacit de nos ?stratgies de prix intelligents', les initiatives de rduction des cots durables que nous avons mises en ?uvre et le pipeline d'innovation sur lequel nous avons centr nos efforts dmontrent encore une fois la rsilience de Kraton, l'une de nos six valeurs fondamentales.
INFORMATION SUR LE MARCH DES UTILISATEURS FINAUX
Le chiffre d'affaires de notre march des utilisateurs finaux Adhsifs, Produits d'tanchit et Revtements a augment de 9 millions d'USD pour atteindre 82 millions d'USD au quatrime trimestre 2009 compar 2008, et baiss de 76 millions d'USD pour atteindre 297 millions d'USD pour l'exercice complet.
Le chiffre d'affaires 2009 a t en baisse pour l'exercice complet, ce qui est essentiellement attribuable la demande gnralement faible que le march des utilisateurs finaux a enregistr dans les six premiers mois de l'anne dans le sillage de la crise conomique mondiale, a ajout M. Fogarty. Toutefois, le march des utilisateurs finaux a enregistr plusieurs tendances positives encourageantes pendant l'anne, y compris une demande accrue envers les applications adhsives non tisses telles celles destines aux couches pour bbs et aux produits d'hygine, ainsi que la croissance continue des bandes et tiquettes spcialiseset commerciales .
Le chiffre d'affaires de notre march des utilisateurs finaux Matriaux avancs a augment de 12 million d'USD pour atteindre 75 millions d'USD au quatrime trimestre 2009 compar 2008 et baiss de 73 millions d'USD pour atteindre 282 millions d'USD pour l'exercice complet.
Au cours de 2009, notre volume de ventes dans les applications cls telles que l'automobile, l'lectronique/les appareils grand public et les applications de soins personnels a baiss en rponse la conjoncture conomique mondiale; toutefois, avec l'amlioration de la conjoncture au troisime trimestre, qui s'est poursuivie au quatrime trimestre 2009, notre volume a galement commenc se rtablir, explique M. Fogarty. Par ailleurs, nous avons t heureux de constater que le chiffre d'affaires HBCS de cette utilisation finale a augment de 20% au quatrime trimestre 2009 par rapport l'anne prcdente en rponse un retour de la demande pour des articles d'lectronique grand public et de soins personnels. Nous avons t galement heureux de constater que les programmes d'innovation qui avaient t retards pendant le premier semestre de 2009 ont commenc aller de l'avant vers la fin de l'anne.
Le chiffre d'affaires de notre march d'utilisation finale Produits de pavage et Produits de couverture a baiss de 18 millions d'USD pour atteindre 49 millions d'USD au quatrime trimestre 2009 compar 2008 et baiss de 122 millions d'USD pour atteindre 243 millions d'USD pour l'exercice complet. Les applications de couverture taient en baisse en raison du dclin gnral des activits de construction, notamment dans le secteur commercial. La socit a galement constat un dclin dans son segment des produits de pavage, largement attribuable aux retards associs l'incertitude concernant l'impact des dpenses de relance conomique du gouvernement des tats-Unis et aux contraintes budgtaires lies aux dpenses gouvernementales tatiques et locales.
Le chiffre d'affaires de notre march des utilisateurs finaux Activits mergentes s'est lev 24 millions d'USD au quatrime trimestre 2009 et 61 millions d'USD pour l'exercice complet 2009, ce qui reprsente une augmentation de 14 millions d'USD et de 26 millions d'USD, respectivement, compare 2008. L'augmentation rgulire du chiffre d'affaires pendant l'anne a t attribuable la pntration continue des produits de caoutchouc isoprne (CI) et de latex de caoutchouc isoprne (LCI) de Kraton dans des applications telles que les gants chirurgicaux et les prservatifs.
2009 a reprsent un pas en avant important pour notre segment LCI, a dclar M. Fogarty. Non seulement nous avons ralis des ventes record, mais nos capacits d'approvisionnement ont galement dmontr avec succs les niveaux de production levs ncessaires pour rpondre la croissance impressionnante de la demande des clients.
DVELOPPEMENT DU QUATRIME TRIMESTRE 2009
- Le 16 dcembre 2009 nous avons lanc un premier appel public l'pargne en actions ordinaires. En incluant l'exercice par les preneurs fermes de leur option de surattribution en janvier 2010, nous avons mis 11181200 actions ordinaires au cours vendeur de 13,50 dollars par action, gnrant ainsi un produit net de 138 millions d'USD.
- Le 31 dcembre 2009, la socit a cess la production dans son usine de Pernis, aux Pays-Bas, ce qui devrait gnrer des conomies de cot annuelles de 12 millions d'USD pour Kraton. La socit va rpondre la demande des clients envers le caoutchouc isoprne avec les stocks existants, tout en transfrant la production vers une autre usine. La socit a inscrit les cots associs cette fermeture au troisime trimestre 2009. En janvier 2010, la socit a pay 8 millions d'USD des charges dcaisses totales de 10 millions d'USD associes la fermeture, le solde rsiduel devant tre pay d'ici mai 2010.
- En novembre 2009, la socit a amend et tendu son instrument de crdit renouvelable qui a augment les emprunts maximum de 75,5 millions d'USD 80,0 millions d'USD et report de mai 2011 mai 2013 l'chance de 79,8 millions d'USD de l'instrument.
- En novembre 2009, nous avons ralis la migration des systmes logiciels PGI en utilisant un systme mondial unique, qui met en ?uvre les meilleures pratiques de notre industrie. Outre une fiabilit accrue, la socit anticipe que des conomies de cot continues de 5 millions d'USD 10 millions d'USD seront ralises grce notre nouveau systme PGI. Le cot total du systme PGI s'est lev 18 millions d'USD, dont 15 millions sont inclus dans les dpenses en capital 2009 et 3 millions d'USD dans les frais de vente, frais gnraux et dpenses administratives en 2009.
PERSPECTIVES
Bien que la conjoncture conomique semble s'amliorer autour du monde, un certain niveau d'incertitude demeure en ce qui concerne la robustesse de la reprise conomique court terme, ajoute M. Fogarty. Ceci dit, compte tenu de l'lan de levier d'exploitation que nous avons cr pour la socit vers fin 2009 en rponse notre stratgie de prix intelligents, aux rductions des cots fixes, et aux initiatives d'amlioration de la productivit, nous demeurons optimistes en ce qui concerne l'impact qu'une reprise conomique, mme modeste, aura sur nos rsultats commerciaux en 2010. D'autre part, nous allons continuer de promouvoir la croissance du chiffre d'affaires de Kraton en commercialisant notre portefeuille d'innovations prometteur auprs de nos fidles clients. Par consquent, nous nous attendons ce que le volume des ventes du premier trimestre 2010 maintienne la tendance de croissance double chiffre constate au quatrime trimestre 2009, compare au trimestre calendaire applicable de l'anne prcdente.
UTILISATION DES MESURES FINANCIERES NON-PCGR
Cette communication de rsultats repose sur l'utilisation de mesures financires PCGR (principes comptables gnralement reconnus) et non-PCGR. Les mesures financires non-PCGR sont l'EBE, l'EBE ajust et l?EBE bancaire DDM. Dans chaque cas, la mesure financire PCGR la plus directement comparable est le bnfice net/la perte nette. Cette communication de rsultats inclut un tableau qui rapproche ces mesures financires non-PCGR de la mesure financire PCGR la plus directement comparable.
Nous estimons que l'EBE et l'EBE ajust sont des mesures supplmentaires importantes de notre performance et pensons qu'elles sont frquemment utilises par les investisseurs et autres personnes intresses pour valuer les entreprises de notre secteur. L'EBE et l'EBE ajust prsentent des limitations en tant qu'outils analytiques, et ne doivent pas tre considrs individuellement, ou comme substitutions pour l'analyse de nos rsultats en vertu des PCGR aux tats-Unis. L'EBE et EBE ajust prsents dans cette communication des rsultats pourront diffrer des montants calculs par nous en vertu de nos titres de crance.
Nous avons prsent dans un tableau, la fin de cette communication de rsultats, l'EBE bancaire DDM calcul en vertu de notre facilit de crdit de premier rang. Nous considrons que l'EBE bancaire DDM est une mesure importante dans le calcul de la conformit aux engagements contenus dans cette facilit.
INFORMATION SUR LA TLCONFERENCE ET LA WEBDIFFUSION
Kraton a organis une tlconfrence pour le jeudi 4 mars 2010 9h00, heure de New-York pour discuter de ses rsultats financiers du quatrime trimestre et de l'exercice complet 2009. Kraton vous invite couter cette tlconfrence, qui sera diffuse en direct sur internet l'adresse www.kraton.com, en slectionnant le lien Investor Relations en haut de la page d'accueil puis en slectionnant Events au menu Investor Relations sur la gauche de la page Investor Relations. Les porte-paroles de la socit seront Kevin M. Fogarty, prsident-directeur gnral ; Stephen E. Tremblay, directeur financier ; et David A. Bradley, directeur de l'exploitation.
Vous pouvez galement couter la tlconfrence par tlphone en contactant l'oprateur de la tlconfrence 5 10 minutes avant l'heure prvue et en mentionnant Kraton Conference Call ? Passcode: Earnings Call. Numro appeler aux tats-Unis/Canada : 888-577-8992. Numro appeler depuis l'tranger : 312-470-7060.
Pour les personnes qui ne pourront pas couter la tlconfrence en direct, une retransmission en diffr sera offerte environ 11h00 (heure de New-York) le 4 mars 2010 jusqu' 23h59, heure de New-York, le 18 mars 2010. Pour couter la retransmission en diffr de la tlconfrence sur Internet, accdez au site Web de Kraton sur www.kraton.com en slectionnant le lien Investor Relations en haut de la page d'accueil et puis en slectionnant Events au menu Investor Relations sur le ct gauche de la page Investor Relations. Pour couter la retransmission tlphonique de la tlconfrence, composez le 866-492-3861 et, pour les demandeurs internationaux, composez le 203-369-1748.
PROPOS DE KRATON
Kraton Performance Polymers, Inc., par le biais de sa filiale d'exploitation Kraton Polymers LLC et de ses socits affilies, est un producteur mondial de polymres techniques de premier plan, et le plus grand producteur mondial de blocs copolymres styrniques (BCS), famille de produits dont nous avons lanc la composition chimique il y a plus de quarante ans. Les polymres Kraton sont utiliss dans une gamme tendue dapplications, notamment les adhsifs, revtements, produits de consommation et de soin personnel, produits d'tanchit, lubrifiants, produits mdicaux, emballages, produits pour l'automobile, de pavage, de couverture et pour la chaussure. La socit propose environ 800 produits plus de 700 clients dans plus de 60 pays, et est l'unique producteur de BCS disposer de capacits de fabrication et de service sur quatre continents. Nous fabriquons des produits dans cinq usines l'chelle mondiale, y compris notre usine phare Belpre, dans l'Ohio, l'usine BCS la plus importante et la plus diversifie au monde, ainsi que des usines en Allemagne, en France, au Brsil et au Japon. L'usine du Japon est exploite par une coentreprise de fabrication non consolide. Pour de plus amples informations sur la socit, consultez le site www.kraton.com.
Kraton, le logo et design Kraton et le slogan Giving Innovators their Edge sont des marques de Kraton Polymers LLC.
noncs prospectifs
Ce communiqu de presse contient des noncs prospectifs qui refltent nos plans, opinions, attentes et points de vue actuels au sujet, notamment en ce qui concerne les vnements et performances financires futures. Ces noncs prospectifs sont souvent caractriss par l'utilisation de termes tels que pense, prvoit, estime, projette, peut, entend, envisage ou anticipe, ou par l'expos de stratgies, de plans ou d'intentions.
Les informations prospectives contenues dans ce communiqu portent sur la conformit aux engagements, les tendances des prix, les conomies de cots, les taux de production et autres questions similaires. Tous les noncs prospectifs de ce communiqu sont fonds sur les attentes et les estimations actuelles de la direction et sous-entendent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles d'entraner des diffrences importantes entre les rsultats rels et ceux annoncs dans ces noncs prospectifs. Parmi ces facteurs, citons la conjoncture de l'conomie mondiale et des marchs des capitaux, le fait que nous dpendions du respect de la part de LyondellBasell, Shell Chemicals et d'autres fournisseurs de leurs obligations envers nous, le non-respect de la part de nos fournisseurs de leurs obligations en vertu d'accords d'approvisionnement long terme, ou notre incapacit remplacer ou renouveler lesdits accords leur expiration, ce qui pourrait augmenter les cots encourus pour ces matriaux et interrompre la production, une disponibilit limite ou des hausses de prix des matires premires utilises dans nos activits, notre niveau d'endettement important et les restrictions financires et oprationnelles imposes par nos instruments d'emprunt et les engagements contractuels connexes, les pressions concurrentielles dans l'industrie des produits chimiques spcialiss, notre capacit poursuivre les innovations technologiques et la commercialisation russie de nouveaux produits, notre capacit protger nos droits de proprit intellectuelle et autres informations propritaires, les pertes dues des procs en violation de la proprit intellectuelle et actions en ddommagement lis nos produits, les pertes dues des procs dcoulant de dommages environnementaux ou corporels associs la fabrication de produits chimiques, la conformit de nombreuses lois environnementales, sanitaires et de scurit, notamment le fait que la rglementation concernant l'exposition de nos salaris au butadine, puisse ncessiter des dpenses substantielles ou des modifications au niveau de l'exploitation, le risque d'accidents susceptibles de perturber nos oprations ou de nous exposer des pertes ou responsabilits importantes, les rglementations gouvernementales et les restrictions sur le commerce, l'exposition aux fluctuations des taux d'intrts et de change, les actes de guerre ou de terrorisme aux tats-Unis ou l'chelle mondiale, l'instabilit politique ou financire dans les pays o nos marchandises sont fabriques et commercialises, ainsi que les autres risques et incertitudes dcrits dans le prsent communiqu et dans nos autres rapports et documents. Les lecteurs sont aviss de ne pas se fier outre mesure ces noncs prospectifs. Nous rejetons toute obligation d'actualisation de ces informations. Un complment d'information concernant les aspects susceptibles d'affecter considrablement la performance financire associe ces noncs prospectifs est prsent dans les dpts priodiques de Kraton auprs de la Securities and Exchange Commission.
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
||||||||
|
TATS DES RSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDS |
||||||||
|
(non audits) |
||||||||
|
(en milliers, sauf donnes par action) |
||||||||
|
Trois mois clos le 31 dcembre 2009 |
Trois mois clos le 31 dcembre 2008 |
|||||||
| Bnfice d'exploitation | ||||||||
| Ventes | $ | 238301 | $ | 223328 | ||||
| Autre | 12407 | 8308 | ||||||
| Bnfice d'exploitation total | 250708 | 231636 | ||||||
| Cot des marchandises vendues | 189840 | 182665 | ||||||
| Bnfice brut | 60868 | 48971 | ||||||
| Dpenses d'exploitation | ||||||||
| Recherche et Dveloppement | 6098 | 5920 | ||||||
| Frais de vente, frais gnraux et dpenses administratives | 22919 | 27853 | ||||||
| Dprciation et amortissement | 25168 | 12282 | ||||||
| Total des dpenses d'exploitation | 54185 | 46055 | ||||||
| Participation aux bnfices de la co-entreprise non consolide | 98 | 123 | ||||||
| Charges d'intrts, nettes | 9179 | 8999 | ||||||
| Perte avant impts sur le revenu | (2398 | ) | (5960 | ) | ||||
| Charge (conomie) d'impts | (882 | ) | 1035 | |||||
| Perte nette | $ | (1516 | ) | $ | (6995 | ) | ||
| Perte par action ordinaire | ||||||||
| De base | $ | (0,07 | ) | $ | (0,36 | ) | ||
| Dilue | $ | (0,07 | ) | $ | (0,36 | ) | ||
| Moyenne pondre des actions ordinaires en circulation | ||||||||
| De base | 21124 | 19426 | ||||||
| Dilue | 21124 | 19426 | ||||||
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
|||||||
|
TATS DES RSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDS |
|||||||
|
(non audits) |
|||||||
|
(en milliers, sauf donnes par action) |
|||||||
|
Douze mois clos le 31 dcembre 2009 |
Douze mois clos le 31 dcembre 2008 |
||||||
| Bnfice d'exploitation | |||||||
| Ventes | $ | 920362 | $ | 1171253 | |||
| Autre | 47642 | 54780 | |||||
| Bnfice d'exploitation total | 968004 | 1226033 | |||||
| Cot des marchandises vendues | 792472 | 971283 | |||||
| Bnfice brut | 175532 | 254750 | |||||
| Dpenses d'exploitation | |||||||
| Recherche et Dveloppement | 21212 | 27049 | |||||
| Frais de vente, frais gnraux et dpenses administratives | 79504 | 101431 | |||||
| Dprciation et amortissement | 66751 | 53162 | |||||
| Total des dpenses d'exploitation | 167467 | 181642 | |||||
| Gain ralis sur l'extinction de la dette | 23831 | ? | |||||
| Participation dans les bnfices de la co-entreprise non consolide | 403 | 437 | |||||
| Charges d'intrt, net | 33956 | 36695 | |||||
| Bnfice (perte) avant impts sur le revenu | (1657 | ) | 36850 | ||||
| Charge (conomie) d'impts | (1367 | ) | 8431 | ||||
| Bnfice net (Perte) | $ | (290 | ) | $ | 28419 | ||
| Bnfice (perte) par action ordinaire | |||||||
| De base | $ | (0,01 | ) | $ | 1,46 | ||
| Dilue | $ | (0,01 | ) | $ | 1,46 | ||
| Moyenne pondre des actions ordinaires en circulation | |||||||
| De base | 19857 | 19423 | |||||
| Dilue | 19857 | 19483 | |||||
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
||||||||
|
BILANS CONSOLIDS |
||||||||
|
(non audits) |
||||||||
|
(en milliers sauf valeur nominale) |
||||||||
|
|
31 dcembre 2009 |
31 dcembre 2008 |
||||||
| ACTIF | ||||||||
| Actif court terme | ||||||||
| Espces et quasi espces | $ | 69291 | $ | 101396 | ||||
| Crances, nettes de moins-values de $1335 et $2512 | 115329 | 95443 | ||||||
| Inventaires de produits, net | 284258 | 324193 | ||||||
| Inventaires de matriaux et fournitures, net | 10862 | 11055 | ||||||
| Charge d'impts diffre | 3107 | 14778 | ||||||
| Autres actifs court terme | 16770 | 6769 | ||||||
| Total de l'actif court terme | 499617 | 553634 | ||||||
| Immobilisations corporelles, moins amortissement cumul de | 370182 | 372008 | ||||||
| Actifs incorporels identifiables, moins amortissement de | 60479 | 67051 | ||||||
| Investissement dans la co-entreprise non consolide | 12078 | 12371 | ||||||
| Cots de financement diffrs | 7318 | 8184 | ||||||
| Autre actif long terme | 24825 | 18626 | ||||||
| Total de l'actif | $ | 974499 | $ | 1031874 | ||||
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||||
| Passif court terme | ||||||||
| Tranche de la dette long terme chant moins d'un an | $ | 2304 | $ | 3343 | ||||
| Comptes crditeurs- changes commerciaux | 93494 | 75177 | ||||||
| Autres sommes verser et produits recevoir | 68271 | 69349 | ||||||
| payer une partie lie | 19006 | 25585 | ||||||
| Total du passif court terme | 183075 | 173454 | ||||||
| Dette long terme, nette de la tranche chant moins d'un an | 382675 | 571973 | ||||||
| Charge d'impts diffrs | 13488 | 34954 | ||||||
| Passif long terme | 46477 | 63117 | ||||||
| Total du passif | 625715 | 843498 | ||||||
| Engagements et frais accessoires | ||||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Actions privilgies, $0,01 de valeur nominale; 100000 actions autorises; aucune action mise | ||||||||
| Actions privilgies, $0,01 de valeur nominale; 500000 actions autorises ; 29709 actions mises et en circulation | 297 | ? | ||||||
| Capital d'apport complmentaire | 311665 | ? | ||||||
| Capitaux propres | ? | 182553 | ||||||
| Bnfices non rpartis | (14 | ) | ? | |||||
| Autres lments du rsultat global cumuls | 36836 | 5823 | ||||||
| Total des capitaux propres | 348784 | 188376 | ||||||
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | $ | 974499 | $ | 1031874 | ||||
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
||||||||
|
ETATS DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDS |
||||||||
|
(non audits) |
||||||||
|
(en milliers) |
||||||||
|
|
Exercices clos le 31 dcembre |
|||||||
| 2009 | 2008 | |||||||
| FLUX DE TRSORERIE ISSU DES ACTIVITS D'EXPLOITATION | ||||||||
| Bnfice net (Perte nette) |
$ |
(290 |
) |
$ | 28419 | |||
| Ajustements visant rapprocher le bnfice net (la perte nette) au flux de trsorerie issu des activits d'exploitation: | ||||||||
| Dprciation et amortissement des immobilisations incorporelles identifiables | 66751 | 53162 | ||||||
| Accumulation de l'escompte | 5 | 24 | ||||||
| Ajustement de la valeur minimale | 669 | 8100 | ||||||
| Amortissement des cots de financement diffrs | 4090 | 2139 | ||||||
| Perte sur la cession d'immobilisations corporelles | 348 | 184 | ||||||
| Gain ralis sur l'extinction de la dette |
(23831 |
) |
? | |||||
| Changement de la juste valeur des changes de taux d'intrt |
(2827 |
) |
(1378 |
) |
||||
| Bnfices dans la co-entreprise non consolide distribus (non distribus) | 30 | 604 | ||||||
| Charge (conomie) d'impts diffre |
(4623 |
) |
(5445 |
) |
||||
| Rmunration hors caisse lie aux bonus sous forme d'actions | 2160 | 1184 | ||||||
| Rduction (augmentation) des | ||||||||
| Comptes clients |
(16680 |
) |
42815 | |||||
| payer un apparent |
(6180 |
) |
(6007 |
) |
||||
| Inventaires de produits, matriaux et fournitures | 45160 |
(86738 |
) |
|||||
| Autre actif |
(8310 |
) |
(1377 |
) |
||||
| Augmentation des | ||||||||
| Comptes crditeurs, changes commerciaux, autres sommes verser et ajustements, et passif long terme | 16333 | 4541 | ||||||
| Flux net de trsorerie issu des activits d'exploitation | 72805 | 40227 | ||||||
| FLUX DE TRSORERIE ISSUS DES ACTIVITS D'INVESTISSEMENT | ||||||||
| Achat d`immobilisations corporelles |
(53423 |
) |
(24093 |
) |
||||
| Produit de la vente d`immobilisations corporelles | 3870 | 26 | ||||||
| Trsorerie nette absorbe par les activits d`investissement |
(49553 |
) |
(24067 |
) |
||||
| FLUX DE TRSORERIE ISSUS DES ACTIVITS DE FINANCEMENT | ||||||||
| Produit de la dette | 144000 | 316250 | ||||||
| Remboursement de la dette |
(308131 |
) |
(279644 |
) |
||||
| Apport en espces d'un membre | ? | 10000 | ||||||
| Produits de l'mission d'actions ordinaires | 126725 | ? | ||||||
| Remboursement d'un effet payer d'assurance | ? |
(494 |
) |
|||||
| Cots de financement diffrs | (3216 | ) | ? | |||||
| Trsorerie nette issue de (absorbe par) les activits de financement | (40622 | ) | 46112 | |||||
| Effet des variations des taux de change sur la trsorerie |
(14735 |
) |
(9153 |
) |
||||
| Augmentation (rduction) nette des espces et quasi-espces |
(32105 |
) |
53119 | |||||
| Espces et quasi espces en dbut de priode |
101396 |
48277 | ||||||
| Espces et quasi espces en fin de priode | $ | 69291 | $ | 101396 | ||||
| Divulgations supplmentaires | ||||||||
| Paiements en espces effectus pendant la priode pour les impts sur le revenu | $ | 9679 | $ | 11251 | ||||
| Paiements en espces effectus pendant la priode pour les intrts | $ | 34300 | $ | 39533 | ||||
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
||||||||
|
EBE / EBE AJUST |
||||||||
|
(en milliers) |
||||||||
| Trois mois clos le | ||||||||
| 31 dcembre 2009 | 31 dcembre 2008 | |||||||
| Perte nette | $ | (1516 | ) | $ | (6995 | ) | ||
| Ajouter (dduire): | ||||||||
| Charges d'intrt, nettes | 9179 | 8999 | ||||||
| Charge fiscale | (882 | ) | 1035 | |||||
| Frais de dprciation et d'amortissement | 25168 | 12282 | ||||||
| EBE (a) | $ | 31949 | $ | 15321 | ||||
| Trois mois clos le | ||||||||
| 31 dcembre 2009 | 31 dcembre 2008 | |||||||
| EBE (a) | $ | 31949 | $ | 15321 | ||||
| Ajouter: | ||||||||
| Honoraires et dpenses des sponsors | 500 | 500 | ||||||
| Frais de restructuration et frais connexes (b) | 2144 | 4189 | ||||||
| Autres frais hors caisse(c) | 450 | 8541 | ||||||
| EBE ajust(a) | $ | 35043 | $ | 28551 | ||||
| (a) | L'EBE et l'EBE ajust pour les trois mois clos le 31 dcembre 2009 ont subi l'impact positif d'environ 13 millions d'USD attribuables la vente de l'inventaire produit quand les cots des matires premires taient alors infrieurs au cot de remplacement standard. Inversement, pour les trois mois clos le 31 dcembre 2008, l'EBE et l'EBE ajust, comme indiqu ci-dessus, ont subi l'impact ngatif d'environ 2 millions d'USD attribuable la vente de l'inventaire produit quand les cots des matires premires taient alors suprieurs au cot de remplacement standard. | |
| (b) | Les cots du quatrime trimestre 2009 sont essentiellement un cot ponctuel pour rsilier l'accord de versement d'honoraires de gestion aux sponsors. Les cots du quatrime trimestre 2008 consistent essentiellement en rductions des effectifs. | |
| Les charges de restructuration et charges connexes indiques ci-dessus ont t enregistres dans les rsultats d'exploitation consolids, comme suit. | ||
| Trois mois clos le | ||||||
| 31 dcembre 2009 | 31 dcembre 2008 | |||||
| Cot des marchandises vendues | $ | 440 | $ | 355 | ||
| Recherche et Dveloppement | ? | 129 | ||||
| Frais de vente, frais gnraux et dpenses administratives | 1704 | 3705 | ||||
| Total des frais de restructuration et des frais connexes | $ | 2144 | $ | 4189 | ||
| (c) | Inclut les cots de rmunration hors caisse pour les deux priodes et les cots du quatrime trimestre 2008 consistent essentiellement en ajustements de la valeur minimale. | |
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
|||||||||||
|
EBE / EBE AJUST |
|||||||||||
|
(en milliers) |
|||||||||||
| Exercice | |||||||||||
| 2009 | 2008 | 2007 | |||||||||
| Bnfice net/ (perte nette) | $ | (290 | ) | $ | 28419 | $ | (43749 | ) | |||
| Ajouter (dduire): | |||||||||||
| Charges d'intrt, net | 33956 | 36695 | 43484 | ||||||||
| Charge fiscale | (1367 | ) | 8431 | 6120 | |||||||
| Frais de dprciation et d'amortissement | 66751 | 53162 | 51917 | ||||||||
| EBE (a) | $ | 99050 | $ | 126707 | $ | 57772 | |||||
| Exercice | |||||||||||
| 2009 | 2008 | 2007 | |||||||||
| EBE (a) | $ | 99050 | $ | 126707 | $ | 57772 | |||||
| Ajouter (dduire): | |||||||||||
| Honoraires et dpenses des sponsors | 2000 | 2000 | 2000 | ||||||||
| Frais de restructuration et frais connexes (b) | 9677 | 13671 | 5633 | ||||||||
| Autres frais hors caisse(c) | 4463 | 9670 | 2905 | ||||||||
| Gain ralis sur l'extinction de la dette (d) | (23831 | ) | ? | ? | |||||||
| EBE ajust(a) | $ | 91359 | $ | 152048 | $ | 68310 | |||||
| (a) | L'EBE et l'EBE ajust de 2009 ont subi l'impact ngatif d'environ 18 millions d'USD attribuable la vente de l'inventaire produit quand les cots des matires premires taient alors suprieurs au cot de remplacement standard. Cet effet important en 2009, qui est inclus dans les montants EBE et EBE ajust reflts ci-dessus, a rsult du dclin rapide et dramatique des cots des matires premires compar aux niveaux levs record du quatrime trimestre 2008 (o l'impact ngatif tait d'environ 2 millions d'USD). Inversement, en 2008, l'EBE et l'EBE ajust tels que reflts ci-dessus, ont subi l'impact positif d'environ 37 millions d'USD attribuable la vente de l'inventaire produit quand les cots des matires premires taient alors infrieurs au cot de remplacement standard. | |
| (b) |
Les cots 2009 sont essentiellement constitus des cots de fermeture de notre usine de Pernis et du cot ponctuel de rsiliation de l'accord de versement d'honoraires de gestion aux sponsors ; les cots de 2008 sont essentiellement constitus des cots de sparation et de rtention associs la restructuration de notre Centre technique Westhollow et de nos organisations de recherche et de services techniques, aux changements au niveau de la haute direction au premier trimestre et aux rductions des effectifs au quatrime trimestre; les cots de 2007 sont essentiellement les cots associs la fermeture de notre usine SIS Pernis; et les cots de 2006 sont essentiellement constitus des cots de sparation et autres cots associs la rationalisation de notre usine de Belpre, dans l'Ohio et notre sige amricain, et des charges associes une rorganisation de nos activits en Asie-Pacifique et en Belgique. Toutes les priodes refltent galement les cots associs l'valuation des transactions de fusion et d'acquisition et au refinancement potentiel de la dette. |
|
| Les charges de restructuration et charges connexes indiques ci-dessus ont t enregistres dans les rsultats d'exploitation consolids, comme suit. | ||
| Exercice | |||||||||
| 2009 | 2008 | 2007 | |||||||
| Cot des marchandises vendues | $ | 6747 | $ | 355 | $ | 2438 | |||
| Recherche et Dveloppement | ? | 2430 | 345 | ||||||
| Frais de vente, frais gnraux et dpenses administratives | 2930 | 10886 | 2850 | ||||||
| Total des frais de restructuration et des frais connexes | $ | 9677 | $ | 13671 | $ | 5633 | |||
| (c) | Pour toutes les priodes, consiste essentiellement de la rmunration hors caisse, des provisions pour dprciation d'actifs et des pertes sur la vente d'immobilisations corporelles. Pour 2008 et 2009, reflte galement l'ajustement hors caisse visant rduire l'inventaire du cot premier entr premier sorti la valeur de march. | |
| (d) | 2009 reflte le gain en espces extraordinaire li aux rachats d'obligations. | |
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. |
||||||||
|
EDE bancaire DDM (1) |
||||||||
|
(en milliers) |
||||||||
|
12 mois clos le |
12 mois clos le |
|||||||
| Bnfice net (Perte nette) |
$ |
(288 |
) |
$ | 28434 | |||
| Charge (conomie) d'impts | (1364 | ) | 8440 | |||||
| Charges d'intrt, nettes | 33951 | 36671 | ||||||
| Dprciation et amortissement | 66751 | 53162 | ||||||
| EBE | 99050 | 126707 | ||||||
| Ajustements du EDE bancaire DDM (2) | ||||||||
| Honoraires et dpenses des sponsors | 2000 | 2000 | ||||||
| Cots de redressement de l'usine | 6000 | 3587 | ||||||
| Cots d'acquisition autoriss | 2931 | 2064 | ||||||
| Charges de restructuration | 6433 | 5895 | ||||||
| conomies spcifiques | 4272 | 1350 | ||||||
| Cot de l'annexe 1,1 | 3000 | 3000 | ||||||
| Autres lments hors trsorerie qui augmentent le bnfice (la perte) net | 9677 | 4129 | ||||||
| EDE bancaire DDM (1) | $ | 133363 | $ | 148732 | ||||
|
(1) |
L'EBE bancaire DDM est dfini dans notre facilit de crdit de premier rang et est utilis pour dterminer la conformit certains engagements inclus dans notre facilit de crdit de premier rang. Cette mesure est seulement applicable Kraton Polymers, LLC. | |
|
(2) |
Ces ajustements sont effectus en vertu de notre facilit de crdit de premier rang. |
Le texte du communiqu issu d'une traduction ne doit d'aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.
Copyright Business Wire 2010