Covidien annonce le prix de son offre de 1,5 milliard de dollars d'obligations de premier rang

Covidien plc (NYSE: COV) a annonc aujourd'hui que sa filiale dtenue 100 %, Covidien International Finance S.A. (CIFSA), avait fix le prix d'une offre d'un montant total en principal de 500 millions d'USD en obligations de premier rang un taux de 1,875 % avec chance en 2013, d'un montant total en principal de 400 millions d'USD en obligations de premier rang un taux de 2,80 % avec chance en 2015 et d'un montant total en principal de 600 millions d'USD en obligations de premier rang un taux 4,20 % avec chance en 2020. La clture de l'offre est prvue le 28 juin 2010.

Les obligations seront des obligations de premier rang non garanties de CIFSA, prendront rang pari passu en matire de droit de paiement avec toutes ses dettes de premier rang existantes et futures, et seront prioritaires par rapport tout endettement subordonn que CIFSA pourrait contracter. Ces obligations sont pleinement et inconditionnellement garanties sur une base prioritaire non scurise par Covidien plc et sa filiale, Covidien Ltd.

Covidien entend utiliser le produit net de cette offre pour financer partiellement l'acquisition de ev3, Inc., dont la clture est prvue vers la fin du mois de juillet 2010. Si l'acquisition de ev3 n'est pas clture avant le 31 dcembre 2010, 17 heures (heure de New York), ou si Covidien rsilie l'accord de fusion ou renonce l'acquisition de ev3 avant cette date, CIFSA a convenu de rembourser toutes les obligations un prix de rachat gal 101 % du montant total du principal des obligations (plus les intrts cumuls et impays). Le produit de l'offre sera plac en dpt fiduciaire jusqu' sa libration, le cas chant, pour l'acquisition de ev3 ou le remboursement dcrit ci-dessus.

Morgan Stanley & Co. Incorporated, Barclays Capital Inc. et Goldman, Sachs & Co. agissent en tant que chefs de file responsables associs dans le cadre de l'offre. Les obligations ont t offertes en vertu d'une dclaration d'enregistrement en attente sur Formulaire S-3, qui entrera automatiquement en vigueur au moment du dpt auprs de la Securities and Exchange Commission (SEC). Un supplment au prospectus prliminaire ainsi qu'un prospectus d'accompagnement dcrivant les conditions de l'offre peuvent tre obtenus en contactant Morgan Stanley & Co. Incorporated au 1-866-718-1649, Barclays Capital Inc. au 1-888-603-5847 ou Goldman, Sachs & Co. au 1-866-471-2526, en crivant au Prospectus Department, 200 West Street, New York, NY 10282, en envoyant un facsimil au 212-902-9316 ou en envoyant un courriel l'adresse prospectus-ny@ny.email.gs.com.

Cette annonce ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'offres d'achat de titres, et ne constitue ni une offre, ni une sollicitation, ni une vente de titres dans un pays dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illgale.

NONCS PROSPECTIFS

Toutes les dclarations contenues dans ce communiqu de presse, qui ne dcrivent pas des faits historiques, peuvent constituer des noncs prospectifs. Tous les noncs prospectifs contenus dans ce communiqu de presse refltent les convictions actuelles de la direction et ses attentes, mais sont sujets un certain nombre de risques, d'incertitudes et de changements lis aux circonstances, qui pourraient affecter les rsultats rels ou les actions de la socit en les faisant diffrer sensiblement de ce qui est exprim ou impliqu par ces noncs. Ces risques et ces incertitudes sont identifis et dcrits de manire plus dtaille dans les documents dposs par Covidien plc auprs de la SEC. Les noncs prospectifs ne sont valables qu' la date de leur publication et ni Covidien plc ni CIFSA ne sont tenus d'actualiser les prsents noncs prospectifs.

Le texte du communiqu issu d'une traduction ne doit d'aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.