Cliffs Natural Resources et Spider Resources concluent un accord de soutien et Spider recommande d'accepter l'offre de Cliffs

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a annonc aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord de soutien dfinitif avec Spider Resources Inc. (?Spider?) (TSXV: SPQ) selon lequel Spider a convenu de soutenir l'offre tout en numraire de Cliffs sur Spider, dvoile prcdemment, qui s'lve 0,19 CAD par action Spider ( l'Offre tout en numraire de Cliffs ).

Ce matin, KWG Resources Inc. ("KWG") (TSXV: KWG) a inform Spider que KWG ne formulerait pas d'offre gale celle de l'Offre tout en numraire de Cliffs. En consquence, l'accord de rapprochement pass entre KWG et Spider ( l'accord de rapprochement ) a t rsili et Spider a vers KWG des droits de rsiliation se montant 2,3 millions de CAD.

Spider, conformment l'accord de soutien qu'elle a conclu avec Cliffs, a annul l'assemble extraordinaire de ses actionnaires qui avait t programme le 8 juillet 2010 pour examiner la fusion propose entre KWG et Spider.

L'offre de Cliffs garantit une valeur immdiate, des liquidits et la certitude pour les actionnaires de Spider , a dclar William C. Boor, Prsident de l'unit d'affaires Ferroalliages de Cliffs. Noue encourageons les actionnaires de Spider prsenter leurs actions d'ici le 6 juillet, date limite, afin de profiter de notre offre tout en numraire .

Neil Novak, Prsident-directeur gnral de Spider, a ajout : Nous avons consenti apporter notre soutien plein et entier Cliffs car l'Offre tout en numraire de celle-ci va manifestement dans l'intrt des actionnaires de Spider. Tous les dirigeants et administrateurs de Spider ont donn leur accord pour prsenter leurs actions conformment l'Offre tout en numraire de Cliffs, et nous recommandons fortement tous les autres actionnaires de Spider d'en faire de mme .

L'Offre tout en numraire de Cliffs pour Spider reprsente une prime de 138% par rapport au cours de clture des actions ordinaires de Spider la TSX Venture Exchange, le 21 mai 2010, le jour de cotation ayant prcd l'annonce par Cliffs de son intention de faire une offre sur les actions ordinaires de Spider. L'Offre tout en numraire de Cliffs implique une valeur nette relle totale de Spider de 125 millions de CAD, aprs dilution totale.

Avis de modification

Cliffs a dpos sous le profil de Spider www.sedar.com l'offre initiale et la circulaire d'accompagnement en date du 31 mai 2010, ainsi qu'un avis de modification en date du 25 juin 2010 concernant l'Offre tout en numraire de Cliffs. Aux termes de cet avis, la condition minimale de l'offre requiert que soient valablement dposes dans le cadre de l'offre et non retires la date d'expiration, un certain nombre d'actions de Spider qui, conjointement avec celles dtenues par Cliffs, constituent au moins 50,1 % des actions alors en circulation, aprs dilution totale. L'Offre tout en numraire de Cliffs expirera le 6 juillet 2010 12h01 (heure normale de l'Est, UTC-5).

Cliffs dtient actuellement environ 4,2% des actions de Spider en circulation sur une base totalement dilue. De plus, les accords de blocage manant des dirigeants et responsables de Spider reprsentent approximativement 6,5% des actions de Spider en circulation sur une base totalement dilue. En outre, comme divulgu prcdemment, Cliffs a conclu un accord de blocage avec le plus gros actionnaire de Spider, MineralFields Group, selon lequel ce dernier a consenti a prsenter ses actions Spider, qui reprsentent 10,8% des actions de Spider en circulation sur une base totalement dilue.

Les actionnaires, les banques et les intermdiaires financiers de Spider qui auraient des questions ou dsireraient des prcisions au sujet de l'Offre tout en numraire de Cliffs sont pris de contacter Georgeson, l'agence d'information de Cliffs, en appelant le numro de tlphone gratuit 1-866-656-4120. Georgeson peut aussi tre contact par e-mail askus@georgeson.com.

Pour tre intgr la liste de diffusion d'e-mails de Cliffs Natural Resources, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous : http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html.

PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources Inc. est une socit internationale d'exploitation minire et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amrique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon mtallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matire de prservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs travers le monde s'attachent rendre compte toutes les parties intresses de ses performances oprationnelles et financires conformment aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Gographiquement, notre socit est structure autour de trois entits :

Le segment Amrique du Nord possde ou exploite six mines de fer situes dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et coke situe dans le Queensland, en Australie. Le segment Amrique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amap, un projet de minerai de fer dans l'tat d'Amap, au Brsil.

D'autres projets sont en cours, dont une usine de production de biomasse dans le Michigan et des proprits de chromite de la rgion du Ring of Fire dans l'Ontario, au Canada. Ces dernires annes, Cliffs poursuit une stratgie visant atteindre une taille critique dans l'industrie minire et centre sur l'approvisionnement des marchs de l'acier croissance rapide les plus importants dans le monde.

noncs prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqu de presse contient certaines dclarations caractre prospectif qui sont destines tre prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la socit soit d'avis que ses noncs prospectifs sont bass sur des hypothses raisonnables, de tels noncs sont sujets des risques et incertitudes.

Les rsultats rels peuvent diffrer considrablement de ces dclarations pour une varit de raisons dont, notamment les mesures prises potentiellement par Spider ou KWG, ou leurs dirigeants ou actionnaires respectifs, pour entraver notre capacit poursuivre ou raliser l'Offre tout en numraire de Cliffs portant sur Spider. Par ailleurs, parmi les autres facteurs susceptibles d'impacter les rsultats rels, on trouve : la demande de ferrochrome de la part des aciries intgres au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidrurgique ; la disponibilit de biens d'quipement et de pices dtaches ; la disponibilit de la capacit ferroviaire et de flottement ; la disponibilit et le cot du capital ; notre capacit conserver des liquidits suffisantes et accder aux marchs de capitaux ; des vnements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter dfavorablement la viabilit et la valeur comptable des actifs de Spider; l'incapacit atteindre les niveaux de production prvus ; les rductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la rglementation gouvernementale, y compris le dfaut d'obtenir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problmes lis la productivit, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conflits avec les tribus indignes dans la rgion, aux conditions mtorologiques, la fluctuation de la qualit du minerai et aux changements des autres facteurs de cot, y compris les cots nergtiques et de transport.

Des rfrences sont galement faites aux explications dtailles des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels noncs prospectifs s'avre diffrente. Ces facteurs et risques sont exposs dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les prcdents communiqus de presse dposs auprs de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu' la date de publication de ce communiqu de presse et peuvent tre supplantes par des vnements ultrieurs.

Les communiqus de presse et informations relatifs Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur les sites internet suivants : http://www.cliffsnaturalresources.com ou www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1.

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