Weatherford fixe le prix de son offre d'obligations de premier rang et obtient un engagement sur une nouvelle facilité de crédit renouvelable
GENÈVE, Suisse, September 20, 2010 /PRNewswire/ --
- Une partie des produits devrait être utilisée pour racheter des obligations en circulation et rembourser des emprunts à court terme
Weatherford International Ltd., une sarl suisse (NYSE : WFT) (la << Société >> ou << Weatherford >>), a annoncé plusieurs opérations portant sur les capitaux visant à améliorer son bilan et ses positions de trésorerie en réduisant considérablement l'endettement en cours, devant arriver à échéance au cours des trois prochaines années, et en augmentant les liquidités disponibles.
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Weatherford International Ltd., une société exonérée aux Bermudes (<< Weatherford Bermuda >>) et une filiale de la Société a, à la clôture du marché hier, fixé le prix d'une offre de 800 millions US$ d'obligations de premier rang à 5,125 % arrivant à échéance en 2020 et de 600 millions US$ d'obligations de premier rang à 6,75 % arrivant à échéance en 2040. La Société et Weatherford International, Inc., une entreprise du Delaware (<< Weatherford Delaware >>) et une filiale de la Société, garantiront complètement et inconditionnellement les obligations sur une base de premier rang et non garantie. La clôture de l'émission est prévue pour le 23 septembre 2010. Le classement des obligations sera égal à celui de toutes les autres dettes de premier rang non garanties de Weatherford et les obligations seront soumises essentiellement aux mêmes clauses restrictives que l'endettement de premier rang non garanti en circulation de Weatherford.
Les produits nets des offres devraient être utilisés : -- pour financer le prix d'achat de l'offre publique d'achat au comptant annoncée séparément pour un montant pouvant atteindre 700 millions US$ des 6 5/8 % obligations de premier rang en circulation et arrivant à échéance le 15 novembre 2011 de Weatherford Delaware, des obligations de premier rang à 5,95 % en circulation arrivant à échéance le 15 juin 2012 de Weatherford Delaware, des obligations de premier rang à 5,15 % arrivant à échéance le 15 mars 2013 de Weatherford Bermuda et des obligations de premier rang à 4,95 % en circulation arrivant à échéance le 15 octobre 2013 de Weatherford Bermuda ; -- pour rembourser l'endettement à court terme actuel en vertu de la facilité de crédit renouvelable existante de la Société ; et -- pour des objectifs généraux d'entreprise.
Le tableau suivant résume les liquidités, les quasi-liquidités et la capitalisation de Weatherford au 30 juin 2010 : (i) sur une base réelle et (ii) sur une base ajustée pour prendre en compte l'émission et la vente des obligations arrivant à échéance en 2020 et en 2040 et l'application des produits nets estimés susmentionnés, en supposant que les titulaires des 700 millions US$ de montant principal total des obligations objets des offres publiques d'achat proposent leurs obligations en conformité à ces offres. Ce tableau doit être lu en conjonction avec les états financiers historiques consolidés, y compris les notes afférentes à ces états, qui sont inclus dans les soumissions de Weatherford à la Commission des opérations de bourse (SEC).
(Toutes les devises sont en US$ sauf si indiqué autrement) Réelle Ajustée (2) Au 30 juin 2010 (en millions) Liquidités et quasi-liquidités (1) 222,8 $ 249,3 $ ====== ====== Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme (1) 628,1 23,0 Total de la dette à long terme 6 005,5 6 699,9 ------- ------- Capitaux propres 9 674,6 9 615,8 ------- ------- Capitalisation totale 16 308,2 $ 16 338,7 $ ========= ========= (1) Tient compte des produits nets restants de l'offre, diminués des coûts de l'offre, tirés de l'offre après le financement des offres publiques d'achat et le remboursement des emprunts en circulation en vertu des facilités de crédit existantes. (2) La colonne << ajustée >> suppose que les titulaires des 700 millions US$ de montant principal total des obligations objets des offres publiques d'achat proposent leurs obligations en conformité à ces offres.
Weatherford a aussi annoncé avoir signé une lettre d'engagement avec J.P Morgan Securities Inc., JPMorgan Chase Bank, N.A., Deutsche Bank Securities Inc. et la branche de New York de Deutsche Bank AG pour une nouvelle facilité de crédit renouvelable non garanti de 1,75 milliards US$. En vertu de cette nouvelle facilité, JPMorgan Chase Bank, N.A. et la branche de New York de Deutsche Bank AG seraient les prêteurs. Des prêteurs supplémentaires devraient être déterminés, suite à un processus de syndication devant se poursuivre jusqu'au début-mi octobre 2010. J.P. Morgan Securities Inc. et Deutsche Bank Securities Inc. ont accepté d'agir en tant que co-arrangeurs et co-gestionnaires pour le processus de syndication, d'organisation et de documentation. J.P. Morgan Chase Bank, N.A. a accepté d'agir en tant qu'agent administratif pour la facilité de crédit proposée. Weatherford Bermuda et certaines de ses filiales seraient les emprunteurs et Weatherford Switzerland et Weatherford Delaware se porteraient garants des obligations des emprunteurs, en vertu de la facilité de crédit proposée.
La nouvelle facilité de crédit proposée remplacera deux des facilités de crédit existantes de Weatherford dont la limite combinée est de 1,75 milliards US$ d'emprunts et qui arrivent à expiration en mai 2011. La facilité proposée ne devrait pas avoir de clauses restrictives plus strictes que celles des facilités existantes de crédit de la Société. Weatherford est conforme aux clauses restrictives financières en vigueur dans ses facilités de crédit existantes. La nouvelle facilité de crédit proposée est sous réserve d'une syndication réussie, d'une documentation définitive, des exigences de clôture et de certaines autres conditions. Par conséquent aucune assurance ne peut être donnée que cette facilité proposée sera fournie en conformité aux conditions, y compris les montants disponibles devant être empruntés susmentionnés ou sera fournie du tout.
En supposant que l'offre d'obligations, les offres publiques d'achat et la nouvelle facilité de crédit renouvelable susmentionnée sont complétées, la Société aurait eu environ 2 milliards US$ de liquidités disponibles (y compris l'encaisse) au 30 juin 2010, sur une base pro forma.
Weatherford est une multinationale spécialisée dans les services d'exploitation pétrolière. Son siège est basé en Suisse. La société est un des plus importants et plus innovants fournisseurs de solutions mécaniques, de technologies et de services pour les activités de forage et de production dans les secteurs du pétrole et du gaz. Weatherford est présent dans plus de 100 pays et emploie plus de 52 000 personnes réparties dans le monde entier.
Ce communiqué contient des énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant, entre autres, le calendrier et la clôture des transactions envisagées, la syndication réussie de la facilité de crédit proposée, la clôture réussie des offres publiques d'achat, la position financière de la Société et les liquidités donnant lieu à ces transactions, les perspectives opérationnelles de Weatherford et l'utilisation anticipée des produits de cette offre. Les énoncés prospectifs de Weatherford sont soumis à des risques et des incertitudes et hypothèses, y compris les risques des marchés financiers et les hypothèses concernant la valeur commerciale de notre titre et les risques et incertitudes décrits complètement dans les déclarations soumises par Weatherford International Ltd. auprès de la Commission des Opérations de bourse (SEC) et qui incluent l'impact des cours du pétrole et du gaz naturel et la conjoncture économique mondiale concernant les activités de forage, le résultat d'enquêtes gouvernementales en cours, la demande pour les produits et les services de Weatherford et les prix appliqués, les conditions économiques et réglementaires au niveau local et au niveau international et les évolutions de la fiscalité et des lois affectant nos activités. Dans l'éventualité de la concrétisation d'un ou de plusieurs de ces risques, ou si les hypothèses s'avèrent incorrectes, les résultats réels sont susceptibles d'être considérablement différents de ceux anticipés actuellement.
Contacts: Andrew P. Becnel +41-22-816-1502 Directeur financier Karen David-Green +1-713-693-2530 Vice-président - Relations avec les investisseurs