Compania de Telecomunicaciones de Chile annonce l'acceptation des offres dans le cadre de son offre en partie

SANTIAGO, Chili, November 11 /PRNewswire/ -- Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A. ("Telefonica CTC Chile" ou la "Compagnie") (NYSE: CTC) a annoncé aujourd'hui l'acceptation des offres dans le cadre de l'offre pour une partie des quelque 187 685 000 $ US en principal des billets à 7,625 % en circulation, échéant en 2006, qu'elle avait faite le 29 octobre 2004 et qui prit fin le 9 novembre 2004 à 17h (HE). La compagnie a accepté 126 387 000 $ US en principal de ses billets à 7,625 %, échéant en 2006, ce qui représente 67,34 % des 187 685 000 $ US en principal des billets à 7,625 %, échéant en 2006, en circulation. On s'attend à ce que la date de réglement de l'offre en partie soit le vendredi 12 novembre 2004.

Dans le cadre de l'offre publique maximale annoncée le 29 octobre 2004, Telefonica CTC Chile offre d'acheter, sous réserve de certaines conditions, jusqu'à concurrence du montant maximal de l'offre, des billets à 7,625 % échéant en 2006 et des billets à 8,375 % échéant en 2006, présentés dans le tableau ci-dessous.

Le tableau indique chaque série de billets compris dans l'offre publique d'achat

Tous les chiffres en dollars américains. Numéros Montant Montant Ecart CUSIP/ISIN Type d'offre en principal de référence fixe En circulation (US$) Bons du (points Trésor US de base) Offre pour les billets ci-dessous : offre d'achat maximale 204449-AB-8 billets à 7,625 % 61 298 000 billets à 2,750 % US204449AB87 15 juillet 2006 31 juillet 2006 50 204449-AC-6 billets à 8,375 % 200 000 000 billets à 1,875 % US204449AC60 1 janvier 2006 31 décembre 2005 50

Le montant maximal de l'offre, soit le montant principal des billets visés par l'offre maximale, est de 73 613 000 $ US et égal à la différence entre 200 millions $ US et 126 387 000 $ US, le montant en principal des billets achetés dans le cadre de l'offre publique d'achat en partie. Les montants de chaque série de billets rachetés dans le cadre de l'offre maximale peuvent être établis au prorata conformément à l'offre d'achat.

Les détenteurs de billets visés par l'offre maximale doivent déposer et ne pas retirer leurs billets avant ou à la date de dépôt hâtive, soit le 18 novembre 2004 à 17 H (HE), à moins de prolongation, pour avoir droit au paiement maximal pour dépôt hâtif. Les détenteurs de billets visés par l'offre maximale qui déposent leurs billets après la date de dépôt hâtive et ne les retirent pas avant la date d'expiration, soit le 1 décembre 2004 à 17 H (HE), recevront le paiement de l'offre maximale. Les détenteurs de billets visés par l'offre maximale qui déposent leurs billets avant ou à la date hâtive ne doivent pas les retirer après la date de dépôt hâtif sauf dans des circonstances exceptionnelles décrites intégralement dans l'offre d'achat.

Le montant du paiement maximal pour dépôt hâtif pour chaque tranche de 1000 $ US en principal de billets déposés et acceptés pour paiement, conformément aux offres publiques d'achat, sera déterminé conformément aux modalités décrites dans l'offre d'achat selon un écart fixe établi pour les billets par rapport au rendement cours acheteur des bons du Trésor américain. Cet écart est précisé sur la page couverture de l'offre d'achat, calculé par le chef de file à 14 h (HE) le 5 novembre 2004 et le 29 novembre 2004, soit deux jours ouvrables avant la date d'expiration applicable pour les offres. Pour le paiement des billets faisant l'objet d'un dépôt hâtif visé par l'offre maximale, la prime pour dépôt hâtif sera de 10 $ US par tranche de 1000 $ US de billets en principal. Le paiement maximal pour dépôt visé par l'offre maximale sera le montant consenti pour le dépôt hâtif moins la prime pour dépôt hâtif de 10 $ US par tranche de 1 000 $ US de billets en principal. En plus du paiement applicable en vertu de l'offre, les détenteurs recevront le montant d'intérêt couru jusqu'à la date de règlement exclusivement qui sera versé au comptant pour tous les billets correctement déposés et acceptés en vertu de l'offre. Les dates de règlement pour l'offre d'achat maximale suivront de peu les dates d'expiration applicables et devraient être, dans les circonstances actuelles, le vendredi 3 décembre 2004.

Telefonica CTC Chile a retenu les services de Citigroup Global Markets Inc. à titre de chef de file pour l'offre, et de Global Bondholder Services Corporation à titre de dépositaire et d'agent d'information pour l'offre.

On peut se procurer des exemplaires de ces documents en communiquant avec Global Bondholder Services Corporation au numéro sans frais +1-(866)-470-4300 ou +1-(212)-430-3774 ou par la poste au 65 Broadway - Suite 704, New York, NY, 10006. Toute question concernant cette offre peut être adressée à Citigroup Global Markets Inc. en composant le numéro sans frais +1-(800)-558-3745.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre d'achat ni une sollicitation d'acceptation de l'offre, qui ne peut être faite que conformément aux conditions de l'offre d'achat. Dans tout territoire où la loi exige que l'offre soit faite par un courtier ou un agent de contrepartie autorisé, l'offre sera considérée comme étant faite au nom de la société par Citigroup Global Markets Inc. ou l'un des courtiers ou agents enregistrés en vertu des lois dudit territoire.

Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A., première entreprise sud- américaine à inscrire ses actions à la cote de la Bourse de New York, est la plus importante entreprise de télécommunications au Chili, qui fournit des services locaux, ainsi que des services interurbains nationaux et internationaux dans l'ensemble du pays. En outre, la société fournit notamment de l'équipement, des services de transmission de données, des services à valeur ajoutée et des systèmes d'information.

Le présent communiqué comporte certains énoncés de nature prospective au sens du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1996, notamment, les énoncés relatifs aux prévisions de rendement de Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A. pour la période. On peut reconnaître les énoncés prospectifs par les mots ou expressions << croit >>, << prévoit >>, << anticipe >>, << projette >>, << a l'intention >>, << devrait >>, << cherche >>,<< estime >>, << futur >>, ou d'autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont fondés sur les attentes actuelles, mais les résultats réels pourraient différer considérablement des résultats prévus futurs en raison de nombreux facteurs hors du contrôle de Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A. et de ses filiales. Parmi les facteurs qui pourraient entraîner des écarts importants entre les résultats réels et les résultats prévus pour Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A. et ses filiales, mentionnons des modifications au cadre réglementaire du Chili, l'incidence d'une concurrence accrue et d'autres facteurs hors du contrôle de Compania de Telecomunicaciones de Chile S.A.