Completel va étendre son marché cible et son réseau de 9 à 80 agglomérations
PARIS, July 22 /PRNewswire/ --
- Completel finance entièrement son Plan d'Expansion en levant EUR120 millions sous forme de capital et d'emprunt (senior secured notes)
- "Une opportunité de marché unique pour devenir le seul opérateur alternatif disposant d'un important réseau d'accès en fibre optique et d'une couverture DSL large des entreprises françaises."
Completel Europe N.V. (la "Société") annonce aujourd'hui la fixation du prix d'une levée de fonds de EUR120 millions sous forme de capital et d'emprunt (senior secured notes) visant à financer entièrement son Plan d'Expansion. Celui-ci lui permettra d'accroître significativement son marché accessible en exploitant au maximum les possibilités offertes par le dégroupage de la boucle locale dans 80 agglomérations en complément de sa couverture actuelle en fibre optique des 9 principales agglomérations françaises.
Un environnement favorable
La Société considère que le succès de son modèle, le fort développement du haut débit en France et l'évolution du marché des services de données pour les entreprises, couplés avec un environnement réglementaire et concurrentiel favorable, représentent une opportunité unique pour Completel d'accélérer la croissance. Completel entend consolider sa position concurrentielle et exploiter la croissance du marché des données et de la Voix sur IP à travers le dégroupage de la boucle locale.
Jérôme de Vitry, Président et CEO de Completel Europe N.V., a déclaré : "Notre plan d'expansion représente une opportunité unique pour accroître significativement notre marché accessible par une combinaison puissante de la fibre optique et du DSL. L'extension de notre réseau est l'opportunité de capter une part de marché plus importante du budget télécoms de nos clients moyennes et grandes entreprises, d'adresser le marché peu exploité des PME et celui des opérateurs à travers notre couverture nationale.
Cette évolution stratégique est une évolution naturelle pour proposer à nos clients entreprises et opérateurs les meilleurs services voix et données sur une couverture géographique étendue.
Nous sommes convaincus qu'il y a une opportunité de marché pour devenir le seul opérateur alternatif à la fois d'un important réseau d'accès en fibre optique et d'une très bonne couverture DSL des entreprises françaises."
Accroître significativement son marché cible
Dans le cadre de son Plan d'Expansion, la Société prévoit d'investir environ EUR84 millions en 2005 et 2006 pour déployer un réseau national en fibre optique et accéder à une couverture DSL large des entreprises françaises.
La Société estime que cette extension de son réseau lui permettra d'accroître significativement son marché cible, consolidant ainsi sa position concurrentielle sur le marché des entreprises, avec la capacité de cibler la plupart des moyennes et grandes entreprises françaises, la majorité des PME françaises, et la quasi-totalité du marché français des opérateurs et des fournisseurs de services.
Cet investissement va permettre à la Société de contrôler ses réseau fibre et DSL de bout en bout et ainsi d'enrichir son portefeuille innovant de services basés sur les technologies IP et Ethernet, tels que les solutions clés en main VPN Ethernet ou IP, la VoIP et le Centrex IP, avec une qualité de service optimisée pour les entreprises.
Couvrir le marché des moyennes et grandes entreprises au plan national
La couverture actuelle très dense du réseau en fibre optique dans les 9 principales agglomérations confère à Completel un avantage pour desservir les sites importants des clients moyennes et grandes entreprises. L'expansion géographique du réseau va désormais permettre à Completel de répondre, de manière optimisée, aux besoins en télécommunications des sites secondaires de ses entreprises partout en France.
Grâce à ce réseau étendu, la Société considère qu'elle pourra répondre à tous les besoins en télécommunications des moyennes et grandes entreprises, des sites les plus importants aux sites les plus petits. Completel va continuer d'utiliser la combinaison de solutions de raccordement en fibre optique pour les sites clients ayant des besoins en haut débit et sécurité, et de solutions de raccordement DSL pour les sites ayant des besoins plus limités en bande passante.
Cibler les PME à grande échelle
La Société considère que l'extension du réseau offrira l'opportunité de cibler le potentiel relativement inexploité du marché des PME, en fournissant des solutions voix et données clés en main via le dégroupage de l'accès DSL dans 80 agglomérations.
Pour ces PME, Completel continuera à proposer le même type de produits et de services que ceux qu'elle a offert avec succès avec le raccordement en fibre optique au cours des dernières années, en favorisant la vente combinée de services voix, données et Internet. Completel considère qu'une approche combinée des services est également la solution préférée de la plupart des PME, puisqu'elle simplifie grandement la gestion de leurs services de télécommunications. Cette approche permettra à la Société de répondre à 100 % des besoins en télécommunications de ses clients PME.
Exploiter le marché des opérateurs et des fournisseurs de services sur l'ensemble du territoire
La Société anticipe que le Plan d'Expansion lui permettra de passer de sa stratégie actuelle de niche au profit d'une couverture nationale du marché des opérateurs. La Société a l'intention d'offrir une gamme complète de services, notamment des services d'accès, de longue distance et des services voix sur l'ensemble du territoire, aux opérateurs et aux fournisseurs de services, en exploitant son réseau étendu et sa nouvelle capacité de raccordement DSL.
Renforcer les ressources humaines de la Société
Dans le cadre de son projet d'expansion, la Société prévoit d'augmenter significativement ses effectifs afin d'exploiter l'augmentation du marché cible et de continuer à garantir un niveau supérieur de qualité de service et de relation à ses clients existants et futurs. La Société va renforcer ses équipes dans toutes les fonctions : marketing et vente, opérations relatives aux clients et au réseau, et fonctions de support.
Modalités de financement
La Société a levé de façon combinée EUR40 millions sous forme d'augmentation de capital réalisée par la Société elle-même et EUR80 millions sous forme d'emprunt (senior secured notes) émis par sa filiale française Completel S.A.S., à travers un placement privé réalisé auprès d'un nombre limité d'investisseurs institutionnels qualifiés. L'augmentation de capital a consisté dans l'émission de 1.176.470 actions nouvelles émises au prix de EUR34 par action, représentant environ 13,2% du capital émis de la Société, dont l'admission sur le marché Eurolist d'Euronext Paris sera demandée. Dans le cadre de cette opération, la Société a accepté de ne pas procéder à l'émission, à l'offre, au nantissement, à la cession ou à tout autre acte de transfert ou de disposition portant sur ses actions pendant une période de 180 jours après la date du paiement, sous réserve de certaines exceptions. Les senior secured notes émises par Completel S.A.S. arriveront à maturité en 2012 et sont assorties d'un coupon en numéraire de 11%.
Alexandre Westphalen, Directeur financier de Completel Europe N.V., a commenté : << La levée de ces EUR120 millions finance entièrement notre business plan et nous permet la flexibilité financière nécessaire à la réalisation de notre Plan d'Expansion. Cette répartition équilibrée entre actions et obligations optimise notre bilan et notre structure de financement pour les prochaines années. L'émission des nouvelles actions au prix de marché actuel démontre la confiance des investisseurs dans la capacité de la Société à créer de la valeur pour les actionnaires à travers la mise en oeuvre de ce plan stratégique d'expansion. >>
Morgan Stanley a été le seul arrangeur de la transaction. Headwaters MB a agi en tant que conseil auprès de la Société.
Des informations complémentaires relatives au plan d'expansion de la Société et aux risques associés sont disponibles sur notre site www.completel.com.
Objectifs T2'05
Completel confirme les objectifs pour le second trimestre 2005 communiqués le 11 mai 2005 en anticipation de l'annonce des résultats du second trimestre 2005 prévue le 28 juillet 2005.
Objectifs T2'05 (11 Mai 2005) Chiffre d'affaires "entreprises" EUR37.3m - EUR37.8m Chiffre d'affaires "opérateurs" EUR8.0m - EUR8.5m REAA[1] EUR7.7m - EUR8.2m Investissements EUR6.3m - EUR6.8m
[1] REAA : Résultat d'Exploitation Avant Amortissement
Ces objectifs sont fondés sur les anticipations et hypothèses de la direction de la Société et impliquent des risques et incertitudes connus ou inconnus, tels que le tarif de terminaison d'appels, qui pourraient entraîner des résultats, performances et réalisations significativement différents de ce qui est prévu.
Information relative au plan d'expansion
Un Prospectus en anglais constitué d'un résumé, d'une note relative aux actions émises et d'un document d'enregistrement a été soumis pour approbation aux autorités néerlandaises (Autoriteit Financiële Markten, "AFM") en vue exclusivement de l'admission des actions nouvelles de la Société aux négociations sur le marché Eurolist d'Euronext Paris. L'approbation du Prospectus par l'AFM sera rendue publique sur le site de l'AFM www.afm.nl et sur notre site www.completel.com. Le Prospectus ainsi qu'une version française du résumé et un complément d'information également en français seront par ailleurs disponibles sur notre site www.completel.com dès l'approbation des autorités compétentes.
Note :
Ce communiqué fait état de certains éléments prévisionnels ou prospectifs. Ces éléments prévisionnels reposent sur des hypothèses retenues et des analyses réalisées par les dirigeants de Completel à la lumière de leur expérience et de leur perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des futurs développements anticipés et d'autres facteurs qu'ils ont jugé appropriés. Ces éléments prévisionnels ne constituent pas des garanties de la performance future de Completel et sont sujets à des risques et incertitudes qui pourraient occasionner un écart important entre les résultats, les développements et les décisions économiques réels et ceux envisagés par ces éléments prévisionnels. Completel décline toute obligation de mise à jour de ces éléments prévisionnels.
Ce communiqué ne peut être distribué au Canada, au Japon, en Australie et aux Etats-Unis (ou à toute personne résident au Canada, au Japon, en Australie ou aux Etats-Unis)
Les actions et senior secured notes susvisées (les "Valeurs Mobilières") n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu du "Securities Act of 1933", et ne peuvent pas être proposées ni vendues aux Etats-Unis sans enregistrement ni exemption aux obligations d'enregistrement prévues par ce dernier.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Aucune valeur mobilière ne peut être offerte ou vendue aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption à l'obligation d'enregistrement. Une offre au public de valeurs mobilières ne peut être réalisée aux Etats-Unis ou dans tout autre pays que sur la base d'un prospectus obtenu auprès de Completel et contenant une information détaillée sur Completel et sa direction, ainsi que ses états financiers. Aucune copie de ce communiqué n'est, et ne doit être, distribuée ou diffusée aux Etats-Unis.
Ce communiqué ne saurait être considéré comme un appel public à l'épargne en France ou comme cherchant à solliciter l'intérêt du public en France en vue d'une opération d'appel public à l'épargne. Les Valeurs Mobilières ne peuvent être et ne seront pas proposées ou vendues en France, exception faite des offres ou ventes faites à des investisseurs qualifiés et/ou à un cercle restreint d'investisseurs agissant pour leur propre compte, dans chaque cas en conformité avec l'article L. 411-2 du Code monétaire et financier et le Décret ndegrees 98-880 du 1er octobre 1998. Aucun document d'offre n'a été soumis, ni ne sera soumis, au visa de l'Autorité des Marchés Financiers ("l'AMF"), ni n'a été utilisé ou ne peut être utilisé dans le cadre d'une quelconque offre au public en France en vue de l'achat et la vente de Valeurs Mobilières.
Ce communiqué ne doit être diffusé qu'à des personnes qui (i) ne sont pas résidentes du Royaume-Uni, (ii) ont une expérience professionnelle en matière d'investissement, ou (iii) sont visées à l'Article 49(2)(a) à (d) ("high net worth companies", "unincorporated associations", etc.) du Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (toutes ces personnes étant désignées ci-après comme les "personnes concernées"). Ce communiqué est exclusivement destiné aux personnes concernées et ne doit pas être utilisé ou invoqué par des personnes qui ne seraient pas concernées. Tout investissement en relation avec ce communiqué est réservé aux personnes concernées et ne pourra être effectué que par celles-ci.
Completel Europe NV (ParisBourse: CPT).
Completel est un opérateur de services télécoms Très Haut pour les entreprises, le secteur public, les opérateurs de télécommunications et les fournisseurs d'accès à Internet. Il construit et exploite ses propres réseaux métropolitains en fibre optique. Completel est en France le premier opérateur alternatif de réseaux métropolitains en fibre optique, tant par le nombre d'agglomérations couvertes que par la longueur totale des réseaux.
Completel fait partie des indices Euronext suivants : CAC Small 90, CAC Mid & Small 190, SBF250, IT CAC et du segment Next Economy.
Code ISIN Bloomberg Reuters Ticker RIC Action NL0000262822 CPT FP Equity CPT.PA Ordinaire
Prochains évènements Présentation Analystes : 25 juillet 2005 à 14heures (Paris) Résultats T2 2005 : 28 juillet 2005 Conférence téléphonique T2 2005 : 28 juillet 2005 à 16 heures (Paris) Résultats T3 2005 : 8 novembre 2005 Contact Investisseurs : Catherine Blanchet, Directeur des Relations Investisseurs Tél.: +33-(0)1-72-92-20-32 E-mail : ir@completel.fr www.completel.com Contact Presse : Sophie Robin, Directrice de la Communication E-mail : presse@completel.fr Tel. : +33-(0)1-72-92-20-43