Genesys Conferencing présente ses résultats financiers du 4ème trimestre et de l'année 2004
Reston, Virginia et Montpellier, France - Le 6 avril 2005 - Genesys Conferencing
(Euronext: FR0004270270) (NASDAQ: GNSY), un leader mondial des services de téléconférences multimédia, présente aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2004. Tous les résultats financiers sont présentés selon les normes comptables françaises (GAAP).
Faits marquants du 4ème trimestre 2004
- Sur la base d'un taux de change fixe, le chiffre d'affaires de 33,81 millions d'euros est stable par rapport au 4ème trimestre 2003.
- En dollars américains, le chiffre d'affaires s'élève à 43,9 millions de dollars, en hausse de 4,5% par rapport au quatrième trimestre 2003.
- Le volume total des appels est en hausse de 25,1 % par rapport au 4ème trimestre 2003,
avec 404,5 millions de minutes.
- Les volumes de Genesys Meeting Center sont en hausse de 31,8 % par rapport au
4ème trimestre 2003, avec 370,8 million minutes.
- Les volumes du système de tarification Multimedia Minute augmentent de 70,3 % par
rapport au troisième trimestre 2004, à 56,8 millions de minutes.
- La marge brute atteint 63,7%.
- L'EBITDA2, hors charges non récurrentes et de restructuration, atteint 6,9 millions d'euros. La marge d'EBITDA est de 20,3%.
" Genesys a un positionnement unique qui lui permet de tirer profit du marché florissant et en rapide développement des services de collaboration multimédias ", commente François Legros, Président Directeur Général. " Nos services multimédias innovants, notre présence globale inégalée et notre modèle tarifaire unique nous permettent d'avoir une offre extrêmement attrayante pour les grandes entreprises multinationales. "
Chiffre d'affaires et Volume
| Ch. d’Aff. | Ch. d’Aff. | Ch. d’Aff. | Ch. d’Aff. | ||
| USD(1) | EUR | USD(1) | EUR | ||
| 4è T. 2004 | $ 43,9 | E 33,8 | Exercice 2004 | $ 173,9 | E 139,0 |
| 4è T. 2003 | $ 42,0 | E 35,3 | Exercice 2003 | $ 180,4 | E 159,5 |
| Var. % | 4,5% | -4,1% | -3,6% | -12,8% |
| Volume de Genesys Meeting Center | Volume Total | Volume de Genesys Meeting Center | Volume Total | ||
| 4è T. 2004 | 370,8 | 404,5 | Exercice 2004 | 1 356,2 | 1 507,9 |
| 4è T. 2003 | 281,4 | 323,4 | Exercice 2003 | 1 094,6 | 1 308,1 |
| Var. % | 31,8% | 25,1% | 23,9% | 15,3% |
Performances opérationnelles du quatrième trimestre 2004
Au quatrième trimestre 2004, le chiffre d'affaires atteint 33,8 millions d'euros. Sur la base du même taux de change qu'au quatrième trimestre 2003, le chiffre d'affaires atteint 35,4 millions d'euros et, comme prévu, est stable par rapport aux 35,3 millions d'euros du quatrième trimestre 2003. Au quatrième trimestre 2004, le chiffre d'affaires de Genesys Meeting Center atteint 79,4% des ventes totales, contre 72,4% au quatrième trimestre 2003. Les ventes de Multimedia Minute représentent 13,5% du chiffre d'affaires, contre 7,9% au troisième trimestre 2004. Le chiffre d'affaires total de l'exercice 2004 atteint 139,0 millions d'euros, contre 159,5 millions d'euros pour l'exercice 2003.
La marge brute du quatrième trimestre 2004 est de 63,7%, contre 65,1% au quatrième trimestre 2003, reflétant la plus forte proportion du chiffre d'affaires généré par les clients multinationaux du Groupe pour lesquels les marges sont traditionnellement plus basses mais les volumes élevés. La marge brute pour la totalité de l'exercice 2004 est de 61,9% par rapport à 64,3% en 2003.
Hors charges non récurrentes et de restructuration, les frais généraux (recherche et développement, vente et marketing, frais administratifs) sont passés de 19,5 millions d'euros au quatrième trimestre 2003 à 17,0 millions d'euros au quatrième trimestre 2004, en baisse de 12,8%. Cette amélioration est en grande partie due aux efforts de réduction des coûts de la société au second semestre 2004.
L'EBITDA2 (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), hors charges non récurrentes et de restructuration s'élève à 6,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2004, stable par rapport au quatrième trimestre 2003. Comme prévu, la marge d'EBITDA atteint 20,3 % au quatrième trimestre 2003, en légère hausse par rapport à 19,8% au quatrième trimestre 2003. La marge d'EBITDA pour l'exercice 2004 est de 17,4% par rapport à 22,9% en 2003.
La perte nette pour le quatrième trimestre 2004 est en baisse, atteignant 45 000 euros par rapport à une perte nette de 34,3 millions d'euros au quatrième trimestre 2003. Pour l'exercice clos au 31 décembre 2004, la société enregistre une perte nette de 67,4 millions d'euros, par rapport à une perte nette de 36,5 millions d'euros pour l'exercice 2003. Les pertes nettes annuelles reflètent principalement les réductions de la valeur comptable des actifs à long terme de la société au second trimestre 2004 et au quatrième trimestre 2003, respectivement de 57,3 millions d'euros et de 33,0 millions d'euros.
La trésorerie nette3 du Groupe s'élève à 6,4 millions d'euros au 31 décembre 2004, en baisse par rapport à
12,9 millions d'euros au 30 septembre 2004. Cette position est principalement due aux remboursements semestriels prévus de la dette en principal et en intérêts de la société. Au cours de l'exercice 2004, Genesys a remboursé 19,9 millions d'euros de dette.
" Les marges opérationnelles ont atteint leur plus haut niveau en 12 mois. C'est une conséquence directe de la forte croissance de nos volumes au second semestre 2004 et de la structure de coût très efficace de notre plateforme multimedia Genesys Meeting Center ", précise Michael Savage, Directeur Exécutif, Finances.
Prévisions pour l'exercice 2005
Les éléments suivants sont des déclarations prospectives concernant les résultats financiers de Genesys. Elles sont basées sur les éléments actuels de prévision. Les résultats peuvent évoluer de manière significative et la société ne s'engage pas à réviser ou mettre à jour ces déclarations.
Pour l'exercice 2005, Genesys prévoit :
- Un chiffre d'affaires compris entre 140 millions et 145 millions d'euros.
- Un EBITDA compris entre 23 millions et 26 millions d'euros.
" Nous estimons que les résultats de 2005 continueront de refléter notre forte pénétration auprès des grandes entreprises ", ajoute François Legros. " Nos clients, grandes entreprises multinationales, vont bénéficier en 2005 de l'expansion prévue de notre présence géographique et de l'introduction de solutions de téléconférences multimédia personnalisables."
Les prévisions ci-dessus sont basées sur un taux de change fixe de EUR 1,00 = USD 1,25, similaire au taux de change moyen de l'exercice 2004. En 2005, la société est tenue de passer aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards). La société estime qu'il n'y aura pas de différence significative entre ces standards et les normes comptables françaises pour le chiffre d'affaires et l'EBITDA, hors retraitement comptable de la valorisation des stock options.
Web conférence
François Legros, Président Directeur Général et Michael E. Savage, Directeur Exécutif Finances, présenteront les résultats financiers du quatrième trimestre et l'exercice fiscal 2004 au cours d'une web conférence le mercredi 6 avril 2005 à 17h30 heure française.
La conférence sera retransmise en direct sur Internet : www.genesys.com.
Elle sera disponible en rediffusion sur www.genesys.com.
____________
(1) Les montants en dollars américains ont été calculés sur la moyenne trimestrielle des taux de change.
(2) EBITDA et EBITDA hors charges non récurrentes et de restructuration. Cf Note aux états financiers consolidés réconciliant le résultat opérationnel et l'EBITDA. (normes comptables françaises).
Nous pensons que l'EBITDA et l'EBITDA hors charges non récurrentes et de restructuration sont des instruments adéquats d'évaluation car ils présentent les résultats de notre activité sans l'impact potentiellement volatile (et qui peut être important) de l'amortissement exceptionnel des écarts d'acquisition, de la nature non-cash des amortissements et provisions et des charges non récurrentes et de restructuration supportées par la société en dehors de son activité normale.
(3) La trésorerie nette est égale à la somme des disponibilités et des équivalents de disponibilités diminuée du montant des découverts bancaires.
Tableaux financiers plus bas.
Conséquences des variations des taux de change
Les acquisitions réalisées par Genesys ont permis à la société de développer ses opérations internationales et ont, par conséquent, augmenté son exposition aux risques liés aux variations de taux de change, en particulier celui du dollar américain. En 2003, le dollar américain a baissé de manière significative par rapport à l'euro, et est resté faible en 2004, affectant d'autant la comparaison des chiffres d'affaires et des résultats opérationnels exprimés en euros.
Genesys étant tenu de présenter ses comptes en euros, la société a toutefois recalculé ses chiffres d'affaires en dollars afin de démontrer l'impact de la baisse du dollar sur ses chiffres d'affaires entre le quatrième trimestre 2003 et le quatrième trimestre 2004. La conversion en dollars américains a été faite sur la base de la moyenne trimestrielle des taux de change quotidiens entre euro et dollar pour les quatrièmes trimestres 2003 et 2004, taux effectivement utilisés pour la préparation des états financiers consolidés.
Genesys estime que cette présentation est utile, compte tenu du fait que la plus grande part du chiffre d'affaires de Genesys a été effectivement réalisée en dollars. La conversion tient cependant compte de l'effet mécanique du taux de change sur la part du chiffre d'affaires consolidé réalisé en euros.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives au sens donné à cette expression aux Etats-Unis par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne font pas état de faits historiques ou d'indication de la situation actuelle. Elles apparaissent plusieurs fois dans ce communiqué de presse et portent sur les intentions, les estimations ou les attentes actuelles des parties en ce qui concerne des événements ou tendances futurs affectant leur situation financière ou le résultat de leurs opérations. Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de performance future et renferment des risques et des incertitudes. Sous l'effet de divers facteurs, les résultants réels peuvent s'avérer considérablement différents de ceux décrits dans les déclarations prospectives. Certains de ces facteurs sont décrits sur le formulaire 20-F qui a été déposé par Genesys auprès de la Securities and Exchange Commission le 28 avril 2004.
Bien que les directions des parties soient convaincues que les attentes reflétées par ces déclarations prospectives sont raisonnables d'après les informations dont elles disposent actuellement, elles ne peuvent vous garantir que ces attentes se réaliseront. Par conséquent, il convient de ne pas accorder une confiance démesurée à ces déclarations prospectives. Dans tous les cas, ces déclarations ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. A moins que la loi ne les y oblige, les parties ne s'engagent aucunement à réviser ou mettre à jour ces déclarations pour qu'elles reflètent des événements ou une situation apparus après la date du présent communiqué, des informations nouvelles ou encore la survenance d'événements imprévus.
À propos de Genesys Conferencing
Genesys Conferencing est un leader mondial des solutions multimédias intégrées, proposant a plus de 18 000 clients une gamme complète de services innovants de téléconférence et de collaboration en temps réel. Premier spécialiste mondial dans son domaine, bénéficiant d'une couverture mondiale unique, Genesys Conferencing propose sa technologie multimédia dans 21 pays d'Europe, d'Asie pacifique et d'Amérique du Nord. La société est cotée sur le Nouveau Marché d'Euronext Paris (3955) et sur le Nasdaq (GNSY). Pour de plus amples informations, consultez le site www.genesys.com.
Genesys Conferencing
Bilans consolidés French GAAP
(en milliers d'Euros)
| ACTIF | 2003 | 2004 |
| Actif immobilisé | ||
| Ecarts d’acquisition nets | E 54992 | E 16608 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 47 504 | 19 461 |
| Immobilisations corporelles nettes | 22 014 | 17 097 |
| Immobilisations financières nettes | 1 255 | 1 215 |
| Titres mis en équivalence | 141 | 212 |
| Total de l’actif immobilisé | 125 906 | 54 593 |
| Actif circulant | ||
| Stock | 29 | 21 |
| Créances clients nettes de provisions (E 2 537 et | ||
| E 2 100 au 31 décembre 2003 et 2004 respectivement) | 30 206 | 27 783 |
| Impôts différés | 840 | 448 |
| Autres créances | 10 600 | 6 002 |
| Autres comptes de régularisation | 4 858 | 3 242 |
| Valeurs mobilières de placement | 9 614 | 15 |
| Disponibilité | 12 094 | 8 550 |
| Total de l’actif circulant | 68 241 | 46 061 |
| Total de l’actif | E 194147 | E 100654 |
| PASSIF | 2003 | 2004 |
| Capitaux propres | ||
| Capital souscrit, 18 307 756 actions de valeur nominale | E 18308 | E 18308 |
| de E1 émises et en circulation au 31 décembre 2003 et | ||
| au 31 décembre 2004 | ||
| Capital à émettre | 140 | 139 |
| Prime d’émission | 185 080 | 185 080 |
| Prime d’émission à émettre | 3 844 | 3 852 |
| Réserves consolidées | (137 950) | (174 472) |
| Résultat de la période | (36 544) | (67 416) |
| Ecart de conversion | 15 945 | 23 417 |
| Total des capitaux propres | 48 823 | (11 092) |
| Provisions pour risques et charges | 5 558 | 3 520 |
| Dettes à long terme | ||
| Dettes à long terme, hors part à moins d’un an | 82 445 | 64 713 |
| Engagements de crédit-bail, hors part à moins d’un an | 298 | 61 |
| Total des dettes à long terme | 82 743 | 64 774 |
| Dettes à court terme | ||
| Découverts bancaires | 3 850 | 2 173 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 14 353 | 13 840 |
| Dette fiscale et sociale | 15 611 | 13 146 |
| Dettes à long terme, part à moins d’un an | 19 144 | 12 391 |
| Engagements de crédit-bail, part à moins d’un an | 572 | 407 |
| Produits constatés d’avance | 88 | 30 |
| Autres dettes | 3 405 | 1 465 |
| Total des dettes à court terme | 57 023 | 43 452 |
| TOTAL DU PASSIF | E 194147 | E 100654 |
Genesys Conferencing
Comptes de résultat consolidés - French GAAP
(en milliers d'Euros, sauf données par action)
| clos le 31 décembre | le 31 décembre | |||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |
| Chiffre d’affaires | ||||
| Prestations de services | E 35233 | E 33784 | E 159155 | E 138762 |
| Ventes de produits | 50 | 50 | 345 | 276 |
| 35 283 | 33 834 | 159 500 | 139 038 | |
| Coûts des ventes | ||||
| Coûts des services | 12 320 | 12 242 | 56 736 | 52 961 |
| Coûts des produits vendus | 8 | 34 | 207 | 83 |
| 12 328 | 12 276 | 56 943 | 53 044 | |
| Marge brute | 22 955 | 21 558 | 102 557 | 85 994 |
| Charges opérationnelles | ||||
| Frais de recherche et de développement | 1 055 | 798 | 4 183 | 3 750 |
| Frais commerciaux et marketing | 8 934 | 8 029 | 37 394 | 35 839 |
| Frais généraux et administratifs | 9 858 | 8 677 | 39 032 | 35 713 |
| Frais de restructuration | 540 | (304) | 2 147 | 2 242 |
| Dotation aux amortissement des actifs | 24 631 | 815 | 31 805 | 26 884 |
| incorporels identifiés | ||||
| 45 018 | 18 015 | 114 561 | 104 428 | |
| Résultat (perte) opérationnel | (22 063) | 3 543 | (12 004) | (18 434) |
| Charges financières nettes | (1 436) | (3 358) | (7 201) | (6 991) |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | 12 | 22 | 22 | 71 |
| Impôt sur les sociétés | 594 | 599 | (1 982) | (2 458) |
| Dotation aux amortissements des écarts d’acquisition | (11 370) | (851) | (15 379) | (39 604) |
| Perte nette | E (34263) | (45) | E (36544) | E (67416) |
| Résultat (perte) net de base et dilué | E (1.87) | E 0.00 | E (2.20) | E (3.67) |
| par action | ||||
| Nombre d’actions retenues pour le calcul du résultat (perte) net de base et dilué par action | 18 364 462 | 18 372 841 | 16 579 986 | 18 372 841 |
Genesys Conferencing
Notes sur les comptes de résultat consolidés - French GAAP
(en milliers d'Euros)
| clos le 31 décembre | le 31 décembre | |||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |
| Résultat opérationnel (perte) | E (22063) | E 3543 | E (12004) | E (18434) |
| Amortissement des frais d’acquisition et des frais d’émission d’emprunts | 24 631 | 816 | 31 805 | 26 886 |
| Amortissement des actifs incorporels identifiés | 384 | 279 | 1 570 | 856 |
| Résultat opérationnel corrigé des éléments précédents | 2 952 | 4 638 | 21 371 | 9 308 |
| Amortissements et provisions d’exploitation | 3 477 | 2 268 | 12 498 | 10 290 |
| EBITDA(1) | 6 429 | 6 906 | 33 869 | 19 598 |
| Frais de restructuration | 540 | (304) | 2 147 | 2 242 |
| Autres charges non récurrentes | 8 | 256 | 150 | 2 380 |
| EBITDA avant éléments non-récurrents | E 6977 | E 6858 | E 36166 | E 24220 |
| clos le 31 décembre | le 31 décembre | |||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |
| Intérêts et autres produits financiers | E 35 | E 38 | E 124 | E 718 |
| Gain de change | 621 | 901 | 2 698 | 4 238 |
| Total produits financiers | 656 | 939 | 2 822 | 4 956 |
| Intérêts et autres charges financiers | 1 500 | 1 175 | 7 005 | 5 431 |
| Pertes de change | 592 | 3 122 | 3 018 | 6 516 |
| Total charges financières | 2 092 | 4 297 | 10 023 | 11 947 |
| Perte financière nette | E (1436) | E (3358) | E (7201) | E (6991) |
| clos le 31 décembre | le 31 décembre | |||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |
| Impôts différés | E 781 | 595 | E 548 | E 49 |
| Impôt sur les sociétés | (187) | 4 | (2 530) | (2 507) |
| Total des impôts | E 594 | E 599 | E (1982) | E (2458) |
| 2003 | 2004 | |
| Part facturée des créances clients, nettes de provisions | 23 462 | 21 523 |
| Part non facturée des créances clients, nettes de provisions | 6 744 | 6 260 |
| Total des créances clients nettes de provisions | 30 206 | 27 783 |
CONTACT: Genesys Conferencing
Michael E. Savage, 703-736-7100
michael.savage@genesys.com
or
Marine Pouvreau, 703-733-2140
marine.pouvreau@genesys.com
or
Florence Catel, +33 (0)1 45 15 45 15
Florence.catel@genesys.com
KEYWORD: VIRGINIA FRANCE INTERNATIONAL EUROPE
INDUSTRY KEYWORD: TELECOMMUNICATIONS INTERNET E-COMMERCE EARNINGS CONFERENCE CALLS
SOURCE: Genesys Conferencing
© CompanynewsGroup