Imerys accroit son resultat courant net et renforce sa structure financiere en 2012

PARIS, February 14, 2013 /PRNewswire/ --

- Croissance de + 6 % du chiffre d'affaires courant (- 2 % a PCC[1]) - Tenue de la marge operationnelle a 12,6 % - Progression de + 2,3 % du resultat courant net a 310 MEUR - Reduction de 156 MEUR de la dette financiere nette apres investissements en hausse de 13 % - Proposition d'un dividende de 1,55 EUR (+ 3,3 %) a l'Assemblee Generale des Actionnaires

Le Conseil d'Administration d'Imerys, reuni le 13 fevrier 2013 sous la presidence de Gilles Michel, a examine les comptes definitifs de l'exercice 2012. Ils seront soumis a l'approbation de l'Assemblee Generale le 25 avril 2013.

Resultats consolides % variation (en millions d'euros) 2012 2011 courante Chiffre d'affaires 3 884,8 3 674,8 + 5,7 % Resultat operationnel courant [2] 490,1 487,0 + 0,6 % Marge operationnelle 12,6 % 13,3 % - 0,7 point Resultat courant net, part du Groupe [3] 310,2 303,1 + 2,3 % Resultat net, part du Groupe 300,8 282,0 n.a. Financement Investissements payes 257,1 227,4 + 13,1 % Cash flow libre operationnel courant [4] 286,7 264,9 + 8,2 % Capitaux propres 2 274,5 2 210,9 + 2,9 % Dette financiere nette 874,8 1 031,1 - 15,2 % Donnees par action (en euro) Resultat courant net, part du Groupe [3] [5] 4,13 EUR 4,03 EUR + 2,5 % Dividende propose 1,55 EUR 1,50 EUR + 3,3 % Effectif au 31 decembre 16 026 16 187

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1. Dans l'ensemble du present communique de presse, la mention " a PCC " signifie : a perimetre et changes comparables.

2. Dans l'ensemble du present communique de presse, la mention " Resultat operationnel courant ", signifie resultat operationnel avant autres produits et charges operationnels.

3. Resultat net part du Groupe, avant autres produits et charges operationnels nets.

4. Cash flow libre operationnel courant : EBITDA sous deduction de l'impot notionnel, de la variation de BFR et des investissements payes.

5. Les nombres moyens ponderes d'actions en circulation etant de 75 165 743 en 2012 contre 75 272 854 en 2011.

Pour Gilles Michel :

"En 2012, Imerys a atteint son objectif de croissance du resultat courant net et a renforce sa structure financiere. Le Groupe s'est adapte avec reactivite aux conditions de marche et a integre le Groupe Luzenac avec un an d'avance sur le plan initial. En parallele, les premieres etapes du plan 2012-2016 ont ete lancees : acceleration des programmes de Recherche & Developpement, augmentation des investissements de croissance, diversification geographique et sectorielle accrue. Imerys aborde ainsi 2013 dote d'une capacite de resistance aux aleas conjoncturels renforcee et d'un bilan solide. C'est avec la prudence et la selectivite qu'impose un environnement economique toujours plus incertain que le Groupe poursuivra sa strategie de developpement, d'innovation et d'acquisitions creatrices de valeur a long terme."

ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE

L'environnement economique a ete marque par une forte accentuation des contrastes geographiques apparus depuis le milieu de l'annee 2011. Si les Etats-Unis ont retrouve un certain dynamisme, qui s'est confirme au second semestre 2012, plusieurs pays europeens ont nettement ralenti. Les zones emergentes ont, quant a elles, poursuivi leur progression, a un rythme toutefois plus modere.

Ainsi, les tendances sur les differents marches du Groupe ont-elles ete nettement differenciees selon les secteurs et les regions. La demande en investissements industriels (machine-outil, ...), en biens de consommation durables (automobile, ...) et en logements a marque le pas ou meme decline en Europe, comme l'illustrent le recul de la production d'acier ou des mises en chantier de logements ; la demande issue de ces secteurs est en revanche restee dynamique en Amerique du Nord. La consommation courante a, une fois encore, fait preuve de resistance, y compris en Europe. Enfin, l'activite est restee soutenue pour certaines applications de specialites du Groupe (energie mobile, ceramiques techniques,....).

Apres plusieurs trimestres d'affaiblissement par rapport au dollar, l'euro s'est raffermi en fin d'annee 2012. L'evolution du cout des facteurs (hausse du prix des matieres premieres, de certaines energies, ...) n'a globalement pas montre d'inflexion de tendance par rapport a 2011.

EVENEMENTS RECENTS

En 2012, Imerys a poursuivi l'evolution de son portefeuille d'activites au travers des operations suivantes :

- Croissance externe :

- En mai 2012, le Groupe a acquis la societe bresilienne Itatex, pour accroitre son offre de produits destines aux marches des peintures, polymeres et caoutchoucs (Mineraux de Performance).

- Imerys a diversifie sa gamme de mineraux en achetant, debut novembre aupres du Groupe Vale, un gisement de bauxite refractaire, mineral essentiel a certaines applications refractaires et abrasives.

- En Grande-Bretagne, l'integration des activites de kaolin de la societe Goonvean permettra de renforcer les reserves de haute purete du Groupe pour applications de performances et ceramiques.

- Investissements de developpement :

- Au Moyen-Orient, le Groupe a lance la construction d'une usine de production d'alumine fondue (Abrasifs) a Bahrein.

- Les investissements engages en Belgique (Graphite & Carbone) et au Bresil (Chaux) se sont par ailleurs poursuivis.

- Cessions d'actifs : le 14 decembre, le Groupe a cede l'un de ses deux terminaux portuaires bresiliens (Barcarena, Etat de Para) et certains actifs fonciers limitrophes a la societe americaine Archers Daniels Midlands, Inc pour un montant total d'environ 67 millions d'euros. La restructuration des outils industriels et logistiques menee en 2011 a en effet permis a Imerys de concentrer ses expeditions de kaolins bresiliens sur le seul port historique.

Le Groupe a par ailleurs recu, le 12 decembre 2012, une offre ferme d'acquisition de la part du groupe Bouyer Leroux pour son activite Imerys Structure.

EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE

Les etats financiers consolides annuels au 31 decembre 2012 ont ete arretes par le Conseil d'Administration lors de sa reunion du 13 fevrier 2013. Aucun evenement significatif n'est a reporter entre la date de cloture et celle du Conseil d'Administration.

PERSPECTIVES

Les resultats de l'annee 2012 ont illustre la capacite du Groupe a s'adapter aux aleas conjoncturels et les incertitudes des derniers mois persistent en ce debut d'annee 2013. En consequence, Imerys continuera de mettre en oeuvre les mesures ciblees d'adaptation aux conditions de marche. Grace a la solidite de ses fondamentaux et de sa structure financiere, le Groupe poursuivra cependant, avec prudence et selectivite, la mise en oeuvre de sa strategie de developpement fondee sur l'innovation, l'expansion geographique et la realisation d'acquisitions creatrices de valeur a long terme.

GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

Lors de sa reunion du 13 fevrier 2013, le Conseil d'Administration d'Imerys a approuve les projets de resolutions qui seront soumis a l'Assemblee Generale du 25 avril prochain. Ils prevoient notamment : le renouvellement des mandats d'administrateur de Madame Fatine Layt ainsi que de Messieurs Ian Gallienne, Robert Peugeot, Olivier Pirotte et Amaury de Seze ; la ratification de la cooptation de Marion Guillou ; la nomination comme nouvel administrateur de Madame Marie-Francoise Walbaum. A cette occasion, le Conseil a vivement remercie Messieurs Jacques Drijard, dont le mandat arrivera a expiration pour des raisons statutaires, Jean Monville et Pierre-Jean Sivignon, qui n'ont pas sollicite le renouvellement de leur mandat, pour leur contribution precieuse aux travaux du Conseil et de ses Comites.

DIVIDENDE

Le Conseil d'Administration proposera a l'Assemblee Generale du 25 avril 2013 un dividende porte a 1,55 euro par action, soit un montant total de 116,8 millions d'euros representant 37,6 % du resultat courant net, part du groupe. Cette proposition est en ligne avec le taux de distribution historique pratique par Imerys. La mise en paiement interviendrait a compter du 13 mai 2013.

COMMENTAIRE DETAILLE DES RESULTATS DU GROUPE

CHIFFRE D'AFFAIRES

Variation Variation chiffre Chiffre chiffre d'affaires d'affaires d'affaires PCC dont dont (en millions (% exercice (% exercice effet effet d'euros) precedent) precedent) Volumes Prix/Mix 2010 3 346,7 + 20,7 % + 15,0 % +13,1 % + 1,9 % 2011 3 674,8 + 9,8 % + 8,1 % + 3,7 % + 4,4 % 2012 3 884,8 + 5,7 % - 2,1 % - 5,4 % + 3,3 %

Chiffre Chiffre Variation d'affaires d'affaires chiffre Variation 2012 2011 d'affaires a PCC Donnees (en (en (% (% dont dont trimestrielles millions millions exercice exercice effet effet non auditees. d'euros) d'euros) precedent) precedent) Volume Prix/Mix 1er trimestre 974,4 882,7 + 10,4 % + 0,2 % - 4,0% + 4,2 % 2eme trimestre 1 011,8 924,7 + 9,4 % - 3,1 % - 6,3% + 3,2 % 1er semestre 1 986,2 1 807,3 + 9,9 % - 1,5 % - 5,2% + 3,7 % 3eme trimestre 984,0 942,9 + 4,4 % - 2,8 % - 6,1% + 3,3 % 4eme trimestre 914,6 924,6 - 1,1 % - 2,7 % - 5,0% + 2,3 % 2nd semestre 1 898,6 1 867,5 + 1,7 % - 2,8 % - 5,6% + 2,8 %

- Hausse de + 6 % du chiffre d'affaires courant soutenue par les effets de perimetre et de change - Recul des volumes de - 5 % - Prix / mix de produits toujours positif

A 3 884,8 millions d'euros, le chiffre d'affaires de l'exercice 2012 progresse de + 5,7 % par rapport a l'exercice 2011 et prend en compte :

- un effet positif de perimetre de + 191,9 millions d'euros (+ 156,8 millions d'euros au 1er semestre et + 35,1 millions d'euros au second), traduisant principalement :

- l'integration du Groupe Luzenac representant, pour la periode allant du 1er janvier 2012 au 31 juillet 2012, un effet perimetre de 185,6 millions d'euros. En 2012, les ventes ont ete allouees aux activites Mineraux pour Ceramiques, Mineraux de Performance et Pigments pour Papier ;

- l'acquisition d'Itatex (1er mai 2012).

- un effet de change favorable de + 96,3 millions d'euros (+ 48,6 millions d'euros au premier semestre et + 47,7 millions d'euros au second).

A perimetre et changes comparables, le chiffre d'affaires est en retrait de - 2,1 % par rapport a l'annee 2011.

Le prix/mix de produits, positif dans chacune des branches d'activite, progresse cette annee encore (+ 119,6 millions d'euros). Les ventes de nouveaux produits contribuent a cette evolution : plus de 250 millions d'euros de chiffre d'affaires ont en effet ete realises a partir de produits crees au cours des 5 dernieres annees (+ 25 % par rapport a 2011).

Depuis le deuxieme trimestre 2012, les activites europeennes du Groupe liees au secteur de la construction et a l'equipement industriel ont ete touchees par la recession dans cette zone. Certaines activites, comme les Refractaires Monolithiques n'ont ete affectees qu'en milieu de troisieme trimestre. Les divisions exposees a la construction americaine ont, en revanche, enregistre les meilleures performances. Sur l'annee, le recul des volumes de ventes represente une perte de chiffre d'affaires de - 197,8 millions d'euros.

Au 4eme trimestre 2012, la variation des volumes pour l'ensemble du Groupe (- 5,0 % par rapport au 4eme trimestre 2011) a ete comparable a celle observee sur les trimestres precedents. Cette evolution tient compte des arrets de production de fin d'annee traditionnellement observes dans les industries aval. Ces arrets se sont parfois prolonges en janvier.

Chiffre d'affaires par destination geographique (variation courante)

% du chiffre Chiffre Chiffre d'affaires (en millions d'affaires d'affaires Variation % consolide d'euros) 2012 2011 2012 vs. 2011 2012 Europe de l'Ouest 1 805,2 1 754,3 + 2,9 % 46 % dont France 614,5 624,3 - 1,6 % 16 % Etats-Unis / Canada 836,6 724,1 + 15,5 % 22 % Pays emergents 1 034,3 998,3 + 3,6 % 27 % Autres (Japon/ Australie) 208,7 198,1 + 5,4 % 5 % Total 3 884,8 3 674,8 + 5,7 % 100 %

Imerys realise desormais 54 % de son chiffre d'affaires consolide en dehors de l'Europe de l'Ouest contre 47 % en 2008. Dans la zone europeenne, l'Europe du Nord constitue la principale destination des ventes ; l'exposition aux pays d'Europe du Sud (Portugal, Italie, Grece, Espagne) reste inferieure a 7 %.

La variation des ventes par destination geographique tient compte de deux evenements importants :

- un effet de perimetre significatif lie a l'acquisition du Groupe Luzenac (essentiellement present en Europe et en Amerique du Nord), - la depreciation de l'euro qui s'est toutefois attenuee en fin d'annee.

Hors effets de perimetre et de changes, l'evolution geographique illustre le contraste marque entre l'entree de l'Europe en cycle recessif et le dynamisme des ventes en Amerique du Nord et dans les regions emergentes, avec toutefois une moindre progression du Bresil, de l'Inde et de la Chine, principaux pays ou le Groupe est present.

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT[6][7]

Donnees trimestrielles non auditees % Variation (en millions d'euros) 2012 2011 % Variation a PCC 1er trimestre 126,8 116,4 + 8,9 % - 0,7 % Marge operationnelle 13,0 % 13,2 % 2eme trimestre 139,5 136,4 + 2,2 % - 11,2 % Marge operationnelle 13,8 % 14,8 % 1er semestre 266,2 252,9 + 5,3 % - 6,4 % Marge operationnelle 13,4 % 14,0 % 3eme trimestre 122,6 129,0 - 5,1 % - 14,9 % Marge operationnelle 12,5 % 13,7 % 4eme trimestre 101,3 105,2 - 3,6 % - 0,7 % Marge operationnelle 11,1 % 11,4 % 2eme semestre 223,9 234,1 - 4,4 % - 8,5 % Marge operationnelle 11,8 % 12,5 % Annee 490,1 487,0 + 0,6 % - 7,4 % Marge operationnelle 12,6 % 13,3 %

- Compensation de la hausse des couts variables par la contribution positive du prix/mix de produits - Nouvelles economies de couts fixes de production et frais generaux

Le resultat operationnel courant s'etablit a 490,1 millions d'euros pour l'annee 2012, soit une hausse de + 0,6 % qui integre les elements suivants :

- un effet de perimetre de + 26,8 millions d'euros[8] (+ 21,0 millions d'euros au 1er semestre et + 5,8 millions d'euros au second) ; - un effet de change de + 12,1 millions d'euros (+ 8,4 millions d'euros au premier semestre, + 3,7 millions d'euros au second) lie notamment a l'affaiblissement de l'euro par rapport a certaines devises comme le dollar americain.

A perimetre et changes comparables, le recul du resultat operationnel courant est imputable a la baisse des volumes de ventes (- 102,5 millions d'euros). Les mesures mises en oeuvre pour adapter les niveaux d'activite a une demande plus faible ont permis de diminuer les couts fixes de production et frais generaux, sans remettre en cause les programmes de Recherche & Developpement ni le lancement de nouveaux projets (proppants pour l'industrie petroliere). Au total, les couts fixes et frais generaux ont diminue de - 11,3 millions d'euros sur l'ensemble de l'annee 2012.

L'augmentation des couts variables (- 71,3 millions d'euros), traduisant l'inflation de certaines matieres premieres, des couts energetiques et du fret, a ete plus que compensee par une amelioration du prix et du mix de produits a hauteur de + 108,5 millions d'euros.

Le Groupe est parvenu a maintenir sa marge operationnelle a 12,6 %, alors que les baisses de volumes les plus significatives ont affecte les divisions les plus contributrices comme les Materiaux de Construction, les Mineraux pour Refractaires, les Mineraux Fondus ou les Refractaires Monolithiques.

Au 4eme trimestre, la marge operationnelle s'elevait a 11,1 % (11,4 % en 2011), sous l'effet de saisonnalite lie aux fermetures traditionnelles de capacites en fin d'annee dans l'ensemble des chaines industrielles occidentales.

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6. Resultat operationnel, avant autres produits et charges operationnels.

7. Donnees trimestrielles non auditees.

8. Activite Talc, essentiellement.

RESULTAT COURANT NET[9]

En croissance de + 2,3 % par rapport a l'exercice 2011, le resultat courant net, a 310,2 millions d'euros, integre :

- la legere hausse du resultat operationnel courant, - une variation limitee du resultat financier courant qui s'eleve a - 58,7 millions d'euros (contre - 57,2 millions d'euros sur la meme periode de l'annee precedente) et dont l'evolution comprend les elements ci-dessous :

- la charge d'interet de - 57,2 millions d'euros en 2012 (- 56,1 millions d'euros en 2011) ;

- les mouvements sur provisions et pensions (- 2,7 millions d'euros en 2012 et - 3,5 millions d'euros en 2011) ;

- l'impact global du change, des autres produits et charges financiers et des instruments financiers, qui constituent un produit net de + 1,2 million d'euros (contre un produit de + 2,4 millions d'euros en 2011).

- une charge d'impots de - 119,5 millions d'euros (- 123,3 millions d'euros en 2011), soit un taux effectif d'imposition de 27,7 % (28,7 % en 2011), dont la variation est notamment liee a l'origine geographique des resultats.

La progression du resultat courant net est donc conforme a l'objectif annonce par le Groupe, le 27 juillet dernier, et qui ciblait, pour 2012, le maintien d'un niveau de resultat courant net au minimum comparable a celui de l'exercice precedent.

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9. Resultat net part du Groupe, avant autres produits et charges operationnels nets.

RESULTAT NET

Le resultat net, part du Groupe, a 300,8 millions d'euros, tient compte des autres produits et charges pour un montant net d'impots de - 9,4 millions d'euros correspondant, pour l'essentiel :

- au produit de cession d'actifs logistiques et portuaires a Barcarena (Bresil) : dans le cadre de la reorganisation de la production de kaolin au Bresil, mise en oeuvre en 2011 consecutivement a l'acquisition de PPSA, le Groupe a regroupe ses expeditions maritimes sur le terminal portuaire historique d'Imerys Rio Capim Caulim (Imerys RCC). La branche Pigments pour Papier & Emballage a donc cesse d'utiliser le port de PPSA et accepte l'offre d'achat remise par la societe Archers Daniels Midlands, Inc. portant sur ce terminal portuaire et sur des actifs fonciers voisins. L'operation a ete conclue le 14 decembre 2012 pour un montant net de frais de cession de 67 millions d'euros. La plus-value de cession du port (49,4 millions d'euros apres impot) a ete enregistree en autres produits et charges (le produit de cession des actifs fonciers figure en resultat courant net pour 3,4 millions d'euros apres impot). - la depreciation partielle de la survaleur de l'activite zircon fondu, a hauteur de - 29,5 millions d'euros, net d'impots tenant compte de l'evolution de cette activite en Chine ; - de mouvements de provisions et des charges de restructurations d'un montant total de - 29,2 millions d'euros principalement en Europe, dans les activites Mineraux pour Ceramiques, Refractaires Monolithiques et Materiaux de Construction, en Afrique du Sud (Mineraux pour Refractaires) ainsi que dans l'activite Talc.

CASH FLOW

(en millions d'euros) 2012 2011 EBITDA 659,8 686,0 Variation du BFR operationnel 15,3 (59,4) Investissements payes (257,1) (227,4) Cash flow libre operationnel courant* 286,7 264,9 Resultat financier decaisse (net d'impot) (42,4) (37,3) Autres elements de BFR 58,1 (1,0) Cash flow libre courant 302,3 226,6 * y compris subventions, valeurs des actifs cedes et divers 4,4 5,3

- Generation elevee de tresorerie et amelioration du BFR - Poursuite des investissements de developpement

Au 31 decembre 2012, le besoin en fonds de roulement operationnel represente 22,8 % des ventes annualisees du dernier trimestre (contre 23,7 % au 31 decembre 2011). Ce ratio beneficie de la mise en oeuvre de mesures ciblees de reductions de stocks ainsi que de l'amelioration nette du besoin en fonds de roulement de l'activite Talc. Il tient compte du programme d'affacturage[10] conclu en 2009 qui representait 62 millions d'euros au 31 decembre 2012.

En 2012, le Groupe a, comme annonce, poursuivi son programme de developpement reflete dans la hausse des investissements industriels comptabilises (266,6 millions d'euros contre 229,2 millions d'euros en 2011, deja en hausse de + 35 % par rapport a 2010). Ils representent 124 % des amortissements (contre 109 % en 2011). Les investissements de developpement s'elevent a 115,6 millions d'euros (+ 20 millions d'euros par rapport a l'exercice precedent) et ont ete selectionnes pour accompagner la hausse de la demande dans des secteurs et zones geographiques en croissance. Ces nouvelles lignes de production devraient, pour la majorite d'entre elles, entrer en service en fin d'annee 2013 et contribuer aux performances du Groupe des 2014.

Il est rappele que les autres elements de besoin en fonds de roulement concernent principalement des elements de dettes fiscales et sociales dont les decaissements sont decales par rapport a l'exercice comptable. Apres prise en compte du resultat financier decaisse et de ces autres elements de BFR, le cash flow libre courant s'eleve a 302,3 millions d'euros, en hausse de + 33 %.

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10. Contrat d'affacturage signe le 23 juillet 2009, par lequel les creances cedees sont deconsolidees, les risques et avantages associes aux creances ayant ete transferes a la banque "factor". 74 millions d'euros de creances etaient factorises le 31 decembre 2011.

STRUCTURE FINANCIERE

31 decembre 31 decembre (en millions d'euros) 2012 30 juin 2012 2011 Dividendes payes (114,1) (113,3) (91,4) Dette nette de fin de periode 874,8 1 039,8 1 031,1 Dette nette moyenne de l'exercice 1 009,0 n.a. 966,0 Capitaux propres 2 274,5 2 236,5 2 210,9 EBITDA 659,8 353,2 686,0 Dette nette/ capitaux propres 38,5 % 46,5 % 46,6 % Dette nette/ EBITDA 1,3x 1,5x 1,5x

- Reduction significative de la dette financiere nette a 875 MEUR - Augmentation des ressources financieres

La forte generation de cash flow libre courant et le produit de cession d'actifs logistiques et fonciers ont permis au Groupe de se desendetter de plus de 156 millions d'euros, apres versement d'un dividende de 112,8 millions d'euros a ses actionnaires le 9 mai 2012 (auquel se sont ajoutes 1,3 million d'euros de dividendes verses aux actionnaires minoritaires des filiales du Groupe). Au 31 decembre 2012, la dette financiere nette consolidee et les ratios d'endettement d'Imerys affichent une baisse significative : a 874,8 millions d'euros, la dette financiere nette retrouve son niveau de fin 2010, moins de deux ans apres avoir acquis le Groupe Luzenac.

En matiere de financement, le Groupe a securise, au cours des 18 derniers mois, pres de 600 millions d'euros de lignes bancaires bilaterales additionnelles a l'horizon 2015-2016. Les ressources financieres totales ont ainsi ete augmentees et diversifiees et leur maturite moyenne allongees. Au 31 decembre 2012, les ressources financieres totales d'Imerys s'elevent donc a 2,8 milliards d'euros (dont 1,6 milliard d'euros de ressources financieres disponibles hors tresorerie), avec une maturite moyenne de 2,9 ans. Ces ressources financieres permettent de couvrir les echeances 2013 (remboursement de l'emprunt obligataire de 140 millions de dollars americains) et l'arrivee a son terme du credit syndique de 750 millions d'euros. Hors echeances 2013, les ressources financieres disponibles s'elevent a 0,8 milliard d'euros avec une maturite moyenne de 4 ans.

Par ailleurs, au cours du premier semestre 2012, l'agence de notation Moody's a confirme la note de credit long terme[11] attribuee a Imerys un an plus tot a " Baa2 " avec une perspective stable. La note court terme est " P-2 ", avec une perspective stable egalement.

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11. "Dette senior non securisee".

Imerys dispose donc d'une situation financiere tres solide et de toute la flexibilite pour mener son plan de developpement.

COMMENTAIRE PAR BRANCHE D'ACTIVITE

Mineraux pour Ceramiques, Refractaires, Abrasifs & Fonderie

(30 % du chiffre d'affaires consolide)

Variation Variation (en millions d'euros) 2012 2011 courante a PCC Chiffre d'affaires 1 206,4 1 186,1 + 1,7 % - 3,7 % Resultat operationnel courant 150,4 156,8 - 4,1 % - 9,0 % Marge operationnelle 12,5 % 13,2 % Investissements industriels comptabilises 105,3 95,0 + 10,8 % en % des amortissements 184 % 152 %

- Recul de la demande europeenne sur les principaux marches de la branche - Acceleration des projets dans les segments et zones de croissance

Les marches des Mineraux pour Refractaires et des Mineraux Fondus (siderurgie[12] , fonderie, aluminium, ciment, verre, etc...) ont connu des evolutions tres contrastees. Entrainee par le dynamisme des grands equipements et de certains biens de consommation durable (machines-outils, aeronautique, automobile, electronique, etc...) aux Etats-Unis, l'activite a au contraire ete affectee par le ralentissement continu de l'economie europeenne ; en Asie, la croissance s'est poursuive a un rythme faible. Enfin, apres une tres forte inflation enregistree en 2010 et 2011, le prix du zircon s'est retourne mi-2012.

Les metiers du Graphite & Carbone ont beneficie de l'essor rapide des equipements electroniques mobiles.

L'activite des Mineraux pour Ceramiques (sanitaire, carrelage, vaisselle) a fait preuve de resistance, notamment grace a son deploiement geographique progressif vers l'Asie, le Moyen-Orient, l'Amerique du Sud.

La nouvelle usine de proppants pour gaz et petrole de schiste construite a Andersonville (Georgie, Etats-Unis) a demarre, en 2012, dans un contexte de marche moins favorable, marque par une baisse du nombre total de puits exploites apres plusieurs annees de hausse.

Apres une annee 2011 marquee par la reprise des investissements de developpement (avec, en particulier, l'usine de proppants d'Andersonville), de nouveaux projets ont ete engages en 2012 :

- doublement de la capacite de l'usine belge de noir de carbone de Willebroek, pour repondre a la forte augmentation des besoins dans les segments de l'energie mobile ; le montant total de l'investissement est d'environ 20 millions d'euros, reparti sur 2012 et 2013. - au Moyen-Orient, Imerys a, comme annonce, lance la construction d'une usine d'alumine fondue, une specialite destinee aux industries abrasives et refractaires dont la valeur ajoutee est fondee sur les proprietes de durete, resistance mecanique et stabilite thermique. L'investissement industriel, au travers d'une joint-venture avec le groupe Al Zayani Investments, dans laquelle Imerys est majoritaire, porte sur un montant total proche de 30 millions de dollars americains ; la mise en service devrait avoir lieu en fin d'annee 2013 ; - accroissement de la capacite de production de l'activite Ceramiques en Thailande.

L'analyse de la hausse de + 1,7 % du chiffre d'affaires, a 1 206,4 millions d'euros, met en evidence :

- un effet positif de change de + 50,2 millions d'euros ; - un impact de perimetre de + 13,7 millions d'euros. Il se rapporte principalement aux ventes du Groupe Luzenac dans les marches ceramiques, sur l'ensemble de l'annee 2012 (en 2011, le chiffre d'affaires du Groupe Luzenac avait ete integralement consolide dans la branche Mineraux de Performance & Filtration).

A perimetre et changes comparables, le chiffre d'affaires a baisse de - 3,7 % par rapport a 2011, annee marquee par une forte reprise de la demande (croissance de + 12,2 % du chiffre d'affaires a perimetre et changes comparables). La contribution des proppants s'est accrue tout au long de l'annee et a attenue l'erosion sensible des volumes alors que le prix/mix de produits est reste positif.

Le resultat operationnel courant, a 150,4 millions d'euros, integre les effets favorables de change (+ 7,0 millions d'euros) et de perimetre (+ 1,5 million d'euros), comprenant le profit degage par les activites Talc.

A perimetre et changes comparables, la baisse du resultat liee a la perte de volumes contributifs a pu etre attenuee par des plans d'economies menes dans chacune des activites concernees. L'unite de production americaine de magnesie fondue a ete fermee en fin d'annee et la production repartie dans d'autres sites de la branche dans ce pays. Dans le meme temps, la branche a poursuivi son plan de developpement et finance le lancement de sa nouvelle activite dediee aux proppants. L'augmentation du prix et du mix de produits compense l'augmentation des couts variables (inflation du zircon qui s'est poursuive au 1er semestre).

Enfin, la joint-venture "The Quartz Corp SAS", consolidee par mise en equivalence depuis 2011, n'a pas degage de resultat en 2012 (la quote-part de resultat revenant a Imerys etait de 4,3 millions d'euros en 2011). En raison d'excedents de stocks dans l'ensemble de l'industrie photovoltaique, la demande a ete tres faible en 2012 et les capacites de production temporairement restructurees.

Compte tenu de ces elements, la marge operationnelle de la branche fait preuve d'une bonne resistance, a 12,5 %.

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12. Production mondiale d'acier en 2012 en hausse de + 1,2 % par rapport a 2011 (Europe des 27 : - 4,7 % - Amerique du Nord : + 2,5 % - source World Steel Association).

Mineraux de Performance & Filtration

(23 % du chiffre d'affaires consolide)

Variation Variation (en millions d'euros) 2012 2011 courante a PCC Chiffre d'affaires 900,3 719,7 + 25,1 % + 3,9 % Resultat operationnel courant 112,5 83,4 + 34,8 % + 0,4 % Marge operationnelle 12,5 % 11,6 % Investissements industriels comptabilises 50,4 36,7 + 37,2 % en % des amortissements 89 % 77 %

- Branche en croissance, grace notamment au dynamisme des Etats-Unis - Integration du Groupe Luzenac avec un an d'avance sur le plan de marche

Les marches finaux de la branche, en particulier les biens de consommation courante (agro-alimentaire, sante, etc...) et les industries intermediaires (plastiques, caoutchouc, filtration, catalyse, etc...) ont ete entraines par la reprise qui s'est progressivement confirmee aux Etats-Unis ainsi que par le dynamisme des pays emergents. En Europe, l'exposition de la branche aux produits de consommation courante, accrue depuis l'integration du Talc, a permis de contenir l'impact de la baisse dans l'equipement industriel et la construction. L'utilisation croissante de pieces plastiques legeres et resistantes aux chocs, contribuant a l'allegement necessaire des vehicules dans les zones matures, a par ailleurs soutenu la demande en Mineraux de Performance (talc, mica, ...).

En 2012, les investissements de developpement lances en 2011 ont ete finalises et deux nouvelles usines ont ete mises en service : d'une part, la ligne americaine de production de Celite Cynergy(TM), un agent de filtration et de stabilisation brevete pour liquides alimentaires (Lompoc, Californie), et, d'autre part, l'unite de production de Filmlink(TM) sur le site d'Ipoh (Malaisie). Cette derniere servira la croissance rapide du marche asiatique en produits d'hygiene.

En Grande-Bretagne, l'integration des activites de kaolin de la societe Goonvean, qui reste soumise a l'autorisation des autorites reglementaires competentes en Angleterre, permettra de renforcer les reserves de haute purete du Groupe pour application de performances et ceramiques.

Le chiffre d'affaires de la branche s'eleve a 900,3 millions d'euros en 2012. Cette hausse de + 25,1 % integre :

- un effet de perimetre + 113,0 millions d'euros. Il est constitue de :

- l'integration du Groupe Luzenac depuis le 1er aout 2011 (+ 107,9 millions d'euros) ;

- l'acquisition d'Itatex, societe bresilienne specialisee dans le kaolin destine aux marches des peintures, polymeres et caoutchoucs, consolidee depuis le 1er mai 2012 (+ 5,1 millions d'euros) ;

- un effet de change de + 39,4 millions d'euros.

A perimetre et changes comparables, la progression des ventes (+ 3,9 %) inclut une evolution positive du prix/mix de produits et une bonne resistance des volumes. Le potentiel de croissance et d'innovation de l'activite Talc dans des marches diversifies (plastiques & polymeres, peintures, papier, ceramiques techniques, produits de beaute & sante) se confirme depuis son integration.

Le resultat operationnel courant, a 112,5 millions d'euros, progresse de + 29,1 millions d'euros, dont + 19,7 millions d'euros d'effet de perimetre et + 5,6 millions d'euros d'effet de change. A perimetre et changes comparables, la hausse est de + 0,4 %. L'activite Talc est contributive, avec un an d'avance sur le plan initial. L'effet prix/mix de produits est solide. Dans ce contexte, la marge operationnelle progresse de + 0,9 point et s'etablit a 12,5 %.

Pigments pour Papier & Emballage

(22 % du chiffre d'affaires consolide)

Variation Variation (en millions d'euros) 2012 2011 courante a PCC Chiffre d'affaires 859,4 796,4 + 7,9 % - 2,0 % Resultat operationnel courant 85,6 83,2 + 2,9 % - 4,2 % Marge operationnelle 10,0 % 10,4 % Investissements industriels comptabilises 81,6 68,7 + 18,8 % en % des amortissements 118 % 102 %

- Production de papier d'impression et d'ecriture stable grace a la progression dans les pays emergents - Poursuite des restructurations des papetiers dans les zones matures

En 2012, le volume de production mondiale de papier d'impression et d'ecriture avoisine celui de 2011. Le dynamisme des zones emergentes (+ 4,7 %) compense globalement l'erosion dans les pays matures depuis la fin de l'annee 2011 (- 4,5 %). Le segment de l'emballage poursuit sa croissance.

Outre les operations de decouverture et de maintenance, importantes en 2012, les investissements industriels ont notamment porte sur la diversification de la gamme de produits de la branche : la construction d'un site de production de chaux, lancee en 2012, permettra de valoriser certaines reserves de carbonates de calcium du Groupe au Bresil (Doresopolis, Minas Geiras). La chaux est une specialite minerale utilisee sous differentes formes dans les secteurs de la siderurgie, du papier, de la chimie, de l'environnement, de l'agriculture et de la construction. En Malaisie, l'extension de l'usine de carbonates de calcium a ete lancee (Ipoh) et la capacite de l'usine de Miyagi (Japon), reconstruite apres le tsunami, a ete augmentee pour repondre a la demande de son principal client.

L'augmentation de + 7,9 % du chiffre d'affaires, a 859,4 millions d'euros sur l'annee 2012, prend en compte :

- un effet de perimetre de + 62,7 millions d'euros lie pour l'essentiel a l'integration des ventes de Talc aux clients papetiers sur l'ensemble de l'annee civile ; - un effet de change favorable de + 16,1 millions d'euros attribuable a la depreciation de l'euro par rapport au dollar americain.

A perimetre et changes comparables, le chiffre d'affaires de l'annee 2012 est en leger repli (- 2,0 %) par rapport a l'annee precedente. Le prix/mix de produits est positif mais les volumes se contractent en raison de l'exposition aux zones matures affectees par les rationalisations de certains clients nord-americains et europeens en 2011 et 2012.

Le resultat operationnel courant s'eleve a 85,6 millions d'euros en 2012 (+ 2,4 millions d'euros) et integre :

- un effet de perimetre de + 5,9 millions d'euros ; - un effet positif de change de + 2,9 millions d'euros.

A perimetre et changes comparables, la baisse du resultat operationnel courant est imputable au recul des volumes ; des actions de reduction de la production et des frais generaux ont toutefois permis d'en limiter l'impact. Le prix/mix de produits couvre l'evolution des couts variables (energie, fret). Le resultat operationnel courant comprend par ailleurs un produit de cession d'actif foncier au Bresil (4 millions d'euros).

En tenant compte de cet element, la marge operationnelle de la branche s'eleve a 10 % en 2012.

Materiaux et Monolithiques

(25 % du chiffre d'affaires consolide)

Variation Variation (en millions d'euros) 2012 2011 courante a PCC Chiffre d'affaires 969,3 1 025,3 - 5,5 % - 5,9 % Resultat operationnel courant 192,5 209,5 - 8,1 % - 6,4 % Marge operationnelle 19,9 % 20,4 % Investissements industriels comptabilises 19,5 24,0 - 18,9 % en % des amortissements 67 % 77 %

- Annee difficile pour la construction neuve francaise et pour la siderurgie europeenne - Marge operationnelle maintenue a 20 % grace a d'importants efforts d'adaptation

L'activite Solutions Refractaires (57 % du total des ventes de la branche Materiaux & Monolitiques) a ete affectee par la baisse de la production industrielle et d'acier en Europe (- 4,7 % par rapport a 2011, source World Steel Association) qui s'est accompagnee de nouvelles fermetures de hauts-fourneaux. Les autres industries de procede (fonderie, generation d'energie,...) ont globalement mieux tenu. La tendance est restee positive sur l'ensemble des segments dans les zones emergentes ; l'activite projets (modernisation d'usines, augmentation de capacites ou construction de nouveaux ensembles) a bien resiste au 1er semestre.

Dans le secteur de la construction en France, la baisse des mises en chantiers de logements individuels neufs (- 17 % en 2012 par rapport a 2011[13]) se poursuit depuis plus d'un an, dans le sillage du recul des ventes de logements. La meilleure resistance de la renovation de toitures a permis de limiter la baisse des ventes de tuiles en terre cuite (estimee a - 9 % par la Federation Francaise des Tuiles et Briques pour l'ensemble de la profession en 2012). Dans les materiaux de structure, les ventes de briques sont en retrait de - 14 % sur cette meme periode, selon la Federation.

En 2012, les investissements ont ete essentiellement dedies a la maintenance de l'outil industriel et a la mise en oeuvre de projets de reduction de l'empreinte energetique dans l'activite Materiaux de Construction : adaptation des equipements a l'utilisation de la biomasse, recuperation de temperature, passage au gaz, modernisation des lignes.

Dans ce contexte devenu plus difficile, la baisse du chiffre d'affaires de la branche (969,3 millions d'euros) est contenue a - 5,5 %, incluant un impact positif de change de + 4,8 millions d'euros. A perimetre et changes comparables, le chiffre d'affaires se contracte de - 5,9 %. Le prix/mix de produits demeure positif.

Le resultat operationnel courant de la branche Materiaux & Monolithiques est de 192,5 millions d'euros (incluant un effet de change de - 3,2 millions d'euros). A perimetre et changes comparables, le resultat operationnel courant recule de - 6,4 %. L'effet prix/mix de produits couvre l'inflation du prix de certaines matieres premieres refractaires, et dans une moindre mesure, de l'energie. La marge operationnelle de la branche a ete preservee, a 19,9 %, grace aux efforts engages dans les deux activites pour adapter les niveaux de production et reduire les couts fixes et frais generaux. L'usine de Refractaires Monolithiques situee a Koping (Suede) a ainsi ete fermee et sa production transferee sur le site de Hoganas.

Le 12 decembre, le Groupe a, par ailleurs, recu une offre ferme d'acquisition de la part du groupe Bouyer Leroux pour son activite Imerys Structure (briques de murs et de cloisons, conduits de cheminee), portant sur une valeur d'entreprise proche d'un an de chiffre d'affaires. Le projet, qui reste notamment soumis a la consultation des instances representatives du personnel ainsi qu'a l'obtention des autorisations administratives requises, pourrait aboutir dans le courant du premier semestre de l'annee 2013.

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13. Source : Ministere de l'Ecologie, du Developpement durable et de l'Energie.

Agenda financier 2013

Assemblee Generale des Actionnaires - Resultats du 1er 25 avril trimestre 2013 30 juillet Resultats du 1er semestre 2013 30 octobre Resultats du 3eme trimestre 2013

Ces dates sont donnees a titre d'information et sont susceptibles d'etre mises a jour sur le site internet du Groupe a l'adresse http://www.imerys.com, sous la rubrique Investisseurs & Analystes / Agenda financier.

Reunion

Le communique de presse est disponible sur le site internet du Groupe http://www.imerys.com, et accessible depuis la page d'accueil, dans la rubrique Actualites.

Imerys tient aujourd'hui une reunion de presentation a 10h30 a la Maison des Arts & Metiers (9 bis avenue d'Iena, 75116 Paris) au cours de laquelle seront commentes les resultats de l'exercice 2012. Cette conference sera retransmise en direct sur le site internet du Groupe.

Leader mondial des specialites minerales pour l'industrie, Imerys valorise une gamme unique de mineraux pour apporter des fonctionnalites (resistance thermique et mecanique, conductivite, pouvoir couvrant, effet barriere, etc.), essentielles aux produits et procedes de production de ses clients.

Composants mineraux, additifs fonctionnels, aides aux procedes ou produits finis, les solutions d'Imerys contribuent a la qualite d'un tres grand nombre d'applications dans les biens de consommation, l'equipement industriel ou la construction. Conjuguant expertise, creativite et une ecoute attentive de leurs clients, les equipes internationales du Groupe identifient en permanence de nouvelles applications et mettent au point des solutions a forte valeur ajoutee dans le respect d'une demarche determinee de developpement responsable. Ces atouts permettent a Imerys de se developper selon un modele economique solide et profitable.

Des informations plus completes sur Imerys peuvent etre obtenues sur son site Internet (http://www.imerys.com), rubrique Information Reglementee, notamment dans son Document de Reference depose aupres de l'Autorite des marches financiers le 22 mars 2012 sous le numero D.12-0193 (egalement disponible sur le site Internet de l'Autorite des marches financiers, http://www.amf-france.org). Imerys attire l'attention des investisseurs sur le chapitre 4 "Facteurs de risques" du Document de Reference.

Avertissement sur les previsions et les informations prospectives : Les declarations presentees dans ce document contiennent des previsions et des informations prospectives. Les investisseurs sont alertes sur le fait que ces previsions et informations prospectives sont soumises a de nombreux risques et incertitudes (difficilement previsibles et generalement en dehors du controle d'Imerys), qui peuvent impliquer que les resultats et developpements effectivement realises different significativement de ceux qui sont exprimes ou induits.

Relations Analystes/Investisseurs : Pascale Arnaud - + 33(0)1-49-55-64-01 finance@imerys.com Contacts Presse : Pascale Arnaud - + 33(0)1-49-55-64-01 Raphael Leclerc - + 33(0)6-73-16-88-06