Bank of America : résultats du premier trimestre en hausse de 11 %, BPA en hausse à 1.83 $

CHARLOTTE, Carline du Nord, April 14 /PRNewswire/ --

    - Accroissement de 7% des bénéfices
    - Augmentation de 11% des dépôts stratégiques
    - Gain de 20% des prêts à la consommation
    - Chute de 51% des actifs non productifs
    - Hausse de 11% des clients très satisfaits

CHARLOTTE, Carline du Nord, April 14 /PRNewswire/ --

Bank of America Corporation a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre à 2,68 milliards $, soit 1,83 $ par action (après dilution), en hausse de 11 et 15% respectivement contre 2,42 milliards $ ou 1,59 $ par action en glissement annuel. Ces résultats ne prennent pas en compte les résultats de FleetBoston Financial Corporation pour le premier trimestre, dont l'acquisition a été réalisée le 1er avril 2004.

La hausse de ces résultats a été alimentée par une augmentation des bénéfices des intérêts nets, liée à la croissance des soldes de dépôts et des dépôts moyens. Autre explication, les hausses affectant les revenus liés aux cartes de crédit et de débit, les revenus liés aux services de courtage et d'investissement, ce qui ressort du volume croissants des activités de la clientèle commerciale avec la banque.

"Bank of America a commencé l'année avec un bon momentum de ses activités", a déclaré Kenneth D. Lewis, le Président Directeur général de Bank of America. "La croissance économique constatée aux Etats-Unis nous stimule. Les améliorations continues de nos services et de nos sont reflétées dans une plus grande satisfaction de notre clientèle. Cela est essentiel pour attirer plus d'activités et également en termes de croissance interne.

"Dans la perspective d'un avenir conjugué à celui de Fleet, le momentum de ce groupe au premier trimestre nous stimule. Le rapprochement est en avance sur le calendrier et nous restons optimistes concernant les affaires."

Comme cela a été annoncé précédemment, la société a engagé des frais avant impôt de 285 milliards $ au premier trimestre afin de couvrir le règlement de son fonds commun de placement, ce qui s'est traduit par un impact négatif sur les bénéfices de 16 cents par action.

    Faits marquants concernant les résultats financiers du premier trimestre
    (en glissement annuel)

    - Le rendement de l'actif des actions ordinaires s'est situé à 22,2 $.

    - La création de valeur actionnariale a gagné 23 % pour atteindre
      1,41 milliard $.

    - La vente de produits dans les places bancaires a augmenté de 39 %.

    - Les prêts à la consommation moyens se sont accrus de 8 %.

    - Les revenus liés aux cartes ont gagné 17 %.

    Faits marquants concernant les services aux particuliers (en glissement
    annuel)

    - La société a accru le nombre de comptes-chèques des particuliers de
      425 000 au cours du trimestre contre 243 000 en glissement annuel.

    - Au cours du trimestre, la société a ouvert 531 000 nouveaux comptes
      contre 125 000 au cours de l'exercice précédent. Cette croissance a été
      essentiellement alimentée par le succès de son produit Risk Free en
      CD-ROM, qui comprend à présent 40 % du portefeuille CD-ROM.

    - La société a ouvert 1 001 000 nouveaux comptes crédits au cours du
      trimestre contre 741 000 en glissement annuel. Cette croissance est
      liée au développement d'offres plus compétitives, d'une technologie
      améliorée au niveau de la vente et d'un accroissement du mailing
      direct.

    - Le nombre de clients extrêmement satisfaits par la société a augmenté
      de 11 %. Cela équivaut à une hausse de 1,4 million de clients
      extrêmement satisfaits de leur expérience bancaire. Ces clients sont
      plus susceptibles d'étendre leurs relations et d'entraîner une
      croissance des bénéfices sur le long-terme.
         - Augmentation de la satisfaction des petites entreprises de 16%.
         - Hausse de la satisfaction des consommateurs de 10%.
         - Satisfaction concernant les produits d'investissement en hausse
           de 11%.
         - Satisfaction à l'égard de la place bancaire en hausse de 9 %.
         - Le mécontentement des particuliers à baissé de 13 %, atteignant
           son plus bas niveau jamais enregistré.

    - Dans un récent rapport publié par Forrester Research, Bank of America a
      reçu la notation maximale de satisfaction de la clientèle par rapport à
      ses pairs, parmi lesquels figurent Citibank, Chase, Wachovia, Bank One
      et Washington Mutual.

    - Les clients de la banque On-line et des titres universels de paiement
      se sont accrus de 55 et 79 % respectivement par rapport à l'exercice
      précédent. Les clients ayant recours à la fois à la banque On-line et
      aux titres universels de paiement sont plus rentables de 21 % que ceux
      qui n'ont pas recours à la banque On-line.

    - Les actifs de Marsico gérés en portefeuille ont doublé à
      33,2 milliards $.

Résumé des résultats financiers du premier trimestre (glissement annuel)

Produits

Les produits d'exploitation équivalents entièrement imposables se sont accrus de 7% par rapport à l'exercice précédent à 9,69 milliards $.

Les intérêts créditeurs nets ont gagné 11 % à 5,97 milliards $. Cette hausse a été liée à l'impact des niveaux supérieurs du portefeuille de gestion des actifs et passifs et des mouvements de taux d'intérêt de même qu'à la croissance des prêts commerciaux moyens et des dépôts locaux. Ils ont été en partie compensés par l'impact des soldes inférieurs des prêts destinés aux grandes entreprises et à l'étranger, l'écoulement continu d'activités aux particuliers déjà abandonnées et à des niveaux inférieurs des prêts hypothécaires sur les entrepôts. Le rendement de l'intérêt net a perdu 30 points base à 3,22 %.

Les produits non productifs d'intérêts ont été légèrement en hausse à 3,72 milliards $ à la faveur des améliorations dans les investissements en actions ordinaires, les revenus liés aux cartes, les services de courtage et d'investissement, les frais liés aux services et le produit de la banque d'investissement. Le produit issus des opérations bancaires d'hypothèques ont perdu 48 % en raison du ralentissement du produit bancaire dans les activités de refinancement. Une dépréciation de 275 million $ des actifs des opérations bancaires d'hypothèque, une conséquence de vitesses de remboursement anticipé accrues en raison essentiellement de l'environnement de taux d'intérêts bas et des modifications dans d'autres reprises sont venus réduire sensiblement les bénéfices des comptes d'exploitation.

Au cours du trimestre, les gains nets sur titres de créance de la société ont été de 495 millions $.

Efficience

Les dépenses ont augmenté de 15 % en glissement annuel pour se chiffrer à 5,42 milliards $. En excluant l'impact du règlement du fonda commun de placement, les dépenses se sont accrues de 9 % en raison des coûts liés au bénéfices et primes aux employés basés sur le produit.

Qualité du crédit

La qualité globale du crédit n'a cessé de s'améliorer. La chute des éléments nets passés en charge et des actifs non productifs s'est poursuivie. Tous les indices relatifs à la qualité des actifs commerciaux montrent des tendances positives et la qualité du crédit à la consommation enregistre toujours de bonnes performances.

    - La provision de pertes sur créances s'est établie à 624 millions $
      contre 833 millions $, soit 25 % de moins en glissement annuel et en
      hausse de 7 % par rapport au quatrième trimestre (583 million $).

    - Le montant net passé en charge a été de 720 millions $, soit 0,77 % des
      prêts et des crédits-bails, contre 833 million $ ou 14 % un an plus
      tôt, soit 0.98 %, en glissement annuel et en baisse contre
      725 million $, soit 0,77 %, au quatrième trimestre.

    - Les actifs non productifs se sont situés à 2,48 milliards $, soit
      0,66% des prêts, crédits-bails et propriétés ayant fait l'objet de
      forclusion au 31 mars 2004, affichant une baisse de 51 % par rapport au
      31 mars 2003 (5,03 milliards $) et en baisse de 18 % par rapport au
      31 décembre 2003 (3,02 milliards $).

    - La provision pour perte sur créances représentait 6,08 milliards $ soit
      1,62 % des prêts et des crédits-bails au 31 mars 2004, ce qui a
      constitué une diminution par rapport au 31 mars 2003 (6,42 milliards $,
      soit 1,87 %) et par rapport au 31 décembre 2003 (6,16 milliards $, soit
      1,66 %).

Au 31 mars 2004, la provision pour perte sur créances et crédits-bails représentait 258 % des actifs non productifs, en hausse par rapport au 134 % aux 31 mars 2003 et aux 215 % au 31 décembre 2003.

Gestion des capitaux

Les capitaux propres totalisaient 48,8 milliards $ au 31 mars 2004, en baisse de 3 % en glissement annuel ; ils représentaient 6 % de l'actif de fin de période se chiffrant à 816 milliards $. Le ratio de capital de niveau 1 ressortait à 7,73 %, une baisse de 47 points base par rapport à l'exercice précédent.

Au cours du trimestre, la banque a émis 16 millions d'actions liées aux programmes actions et options des employés et procédé au rachat de 12 millions d'actions. Le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation a atteint 1,44 milliard $ au premier trimestre en baisse de 4 % par rapport à l'exercice précédent (1,50 milliard $)

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises

Les activités aux particuliers ont relevé une accélération sensible des résultats de clientèle, poursuivant ainsi le momentum de sa stratégie de relations clientèle.

La banque de réseau et banque commerciale (CCB) a inscrit un bénéfice de 1,85 milliard $, en hausse de 16 % en glissement annuel. Le produit total a gagné 9 % à 6,63 milliards $ tandis que les dépenses ses ont accrues de 8 % en raison de frais de personnel et d'exploitation. Le ROE s'est établi à 32,4 % et la croissance de la création de valeur actionnariale a gagné 158 millions $ à 1,27 milliard $.

La capacité de ce métier à attirer et à approfondir les relations clientèle y a généré de la croissance. Le volume des cartes de crédits et le coût moyen par montant de transaction se sont accrus. Le nombre des comptes chèques et des comptes de cartes de crédit et de débit ont augmenté comme l'ont fait les lignes de crédit des actions nationales. Les dépôts des consommateurs ont gagné 12 %.

Les intérêts créditeurs nets ont grimpé à 4,53 milliards $, du fait des croissances des dépôts et prêts moyens de 10 et 6 %, respectivement. Les particuliers ont continué à tirer profit de l'environnement des taux d'intérêt pour les lignes de crédit d'actions nationales. Les prêts liés à des cartes de crédit ont gagné 26 % à la faveur de la croissance des nouveaux comptes et des programmes visant à l'équilibre.

Le revenu ne portant pas d'intérêt a perdu 9 % à 2,09 milliards $, en raison de la chute des revenus de la banque hypothécaire.

Les bénéfices de la banque commerciale a grimpé de 49 %, les dépôts des entreprises gagnant 18 % et les prêts augmentant de 4 %. Les services bancaires aux entreprises liés à l'investissement se sont accrus de 50 %.

Services bancaires d'investissement et aux grandes entreprises

Les services bancaires d'investissement et grandes entreprises ont inscrit un bénéfice de 463 millions $, ce qui reste pratiquement inchangé par rapport à l'exercice précédent. Le règlement du fonds commun de placement a réduit le revenu avant impôts de 142,5 millions $. Les bénéfices ont perdu 2 % à 2,27 milliards $ et les frais ont augmenté de 18 %. Le ROE s'est situé à 21 % la création de valeur actionnariale a gagné 52 millions $ à 225 millions $.

Les intérêts créditeurs nets ont baissé de 10% pour atteindre 1,13 milliard $ en glissement annuel, ce qui a pu être imputé à une chute de 28 % du portefeuille de prêt et à un resserrement continu des spreads des prêts stratégiques.

Le revenu ne portant pas d'intérêt a gagné 7 % du fait de la hausse des services de courtage et d'investissement, des gains des investissements en actions ordinaires et des revenus de la banque d'investissement. Les frais de la banque d'investissement ont été liés à la forte demande des prises fermes de titres et de services de conseil. L'activité fixed income a continué à montrer de forts résultats dans l'endettement de haut rendement, les titres adossés à des créances hypothécaires et les titres adossés à des actifs.

La qualité globale du crédit ayant poursuivi son amélioration, Les services bancaires d'investissement et grandes entreprises ont enregistré une reprise nette des réserves de 23 millions $ en comparaison aux frais de provisions de 272 million $ de l'an passé. Au cours du trimestre, la société a amorti 106 millions $ en prêts de Parmalat et a rajusté environ 29 millions $ exposé aux dérivés.

Gestion d'actifs

La gestion d'actifs a gagné 53 million $ en chute de 62 % en glissement annuel. Le règlement du fonds commun de placement a réduit le résultat avant impôt de 142,5 millions $. Les produits ont gagné 14 % à 669 millions $. Les frais se sont accrus de 55 %, prenant en compte le règlement, les frais professionnels et juridiques liés à l'enquête et la hausse des compétences de distribution au cours des derniers trimestres.

Le ROE a été de 7 % et la création de valeur actionnariale a perdu 94 millions $ à 27 millions $.

Les actifs sous gestion ont grimpé de 14 % à 337 milliards $ et ont enregistré un changement du mix d'activités, les actions ordinaires atteignant 36 % des actifs sous gestion contre 27 % en glissement annuel. Les actifs investis en actions ordinaires, et principalement en fonds de placement adossés aux actions ordinaires ont gagné 51 % à 121 milliards $.

Continuant à être axé sur l'extension des capacités de distribution, la gestion d'actifs a terminé le trimestre avec 244 conseillers financiers, soit une hausse de 25 % qu'un an auparavant. Les dépôts de la banque privée ont atteint un plus haut historique de 5,8 milliards $. La majeure partie de cette croissance est à rapprocher de l'accent mis le développement des relations et une offre de produits plus large.

Placements en actions

Les placements en actions se sont soldés par une perte de 30 millions $, en comparaison avec une perte de 85 millions $ l'an passé. Les placements stratégiques ont enregistré des gains en espèces 101 millions $ au premier trimestre compensés par des dégradations de 99 millions $ et des ajustements au prix de marché de 13 millions $.

REMARQUE : James H. Hance Jr., vice-président du conseil et directeur financier, commentera et analysera les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice à l'occasion d'une conférence téléphonique qui aura lieu à 9 h 30 (heure de l'Est) aujourd'hui. La conférence sera diffusée sur le site Web de Bank of America sur http://www.bankofamerica.com/investor. http://www.bankofamerica.com/investor/.

Bank of America est l'une des principales sociétés mondiales de services financiers s'appliquant à satisfaire particuliers, petites entreprises et grandes entreprises grâce à une large gamme de produits et services bancaires, d'investissement, de gestion d'actifs et de gestion des risques. La société offre des avantages inégalés aux Etats-Unis, elle est au service de 33 millions de relations clientèle grâce à 5 700 agences bancaires de réseau, plus de 16 000 GAB et des services de banque On-line primée forte de plus de neuf millions d'utilisateurs actifs. Bank of America est qualifiée de prêteur aux petites entités numéro 1 des Etats-Unis par la SBA. La société offre ses services à des clients dans 150 pays et a des relations avec 96% des 500 sociétés majeures des Etats-Unis et 82 % des 500 sociétés majeures mondiales. Les actions de Bank of America Corporation (symbole: BAC) sont cotées à la bourse de New York. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.bankofamerica.com . D'autres tableaux financiers sont présentés sur www.bankofamerica.com/investor/.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs, notamment des déclarations sur la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives financières de Bank of America. Ces énoncés prospectifs comportent certains risques et incertitudes. Les facteurs pouvant faire en sorte que les résultats divergent de façon notable des prévisions sont notamment : 1) la croissance prévue des activités découlant de changements dans les processus et d'autres investissements est moins forte que prévu; 2) les pressions concurrentielles entre les entreprises de services financiers s'intensifient de façon notable; 3) les conditions économiques générales sont moins favorables que prévu ; 4) les conditions politiques y compris la menace liée à de futures activités terroristes et les actions en lien avec celles-ci menées par l'armée américaine à l'étranger peuvent avoir des effets adverses sur les affaires et les conditions économiques des entreprises dans leur ensemble; 5) les changements dans les conditions liées aux taux d'intérêt réduisent les marges et ont des répercussions sur les sources de financement; 6) les changements dans les taux de change accroissent le risque; 7) les modifications des taux d'intérêt et des prix du marché peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur des produits financiers; 8) les exigences ou modifications liées à la loi ou à la réglementation ont une incidence négative sur les activités dans lesquelles la Société est engagée; 9) la responsabilité liée aux litiges, y compris les coûts, les frais les règlements et les jugements, peuvent avoir une incidence négative sur la société et ses activités et 10) la décision de rationaliser, de vendre ou de fermer des unités d'exploitation ou encore de modifier la gamme des services proposés par la Société. Pour en savoir plus, consultez les rapports déposés par Bank of America auprès de la SEC disponibles sur le site www.sec.gov.

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