Teton Petroleum Company conclut un placement privé de 7,5 millions $
Denver, CO, le 25 octobre /PRNewswire/ -- - L'émission est sursouscrite de 51 %
Teton Petroleum Company ("Teton") (TPE à l'Amex), société indépendante d'exploration et de production de pétrole et de gaz qui mène ses activités principalement en Russie, a annoncé aujourd'hui la conclusion de son placement privé. Le placement privé d'actions privilégiées convertibles de catégorie A, dont l'objectif était, à l'origine, de 5,0 millions $, a été clôturé à environ 7,548 millions $, soit un dépassement de souscription de 51 %.
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Teton a vendu près de 1,735 million d'actions privilégiées convertibles de catégorie A non inscrites à un prix de 4,35 $ l'action. Le prix du placement privé a été établi le 11 juillet 2003, lorsque les actions ordinaires de Teton se négociaient à 4,30 $ l'action. Les actions privilégiées sont assorties d'un dividende de 8 %, payable chaque trimestre, et elles sont convertibles en actions ordinaires au prix de 4,35 $ l'action. Si elles sont converties dans un délai de 60 jours suivant la clôture, les investisseurs auront le droit de recevoir (i) des dividendes payables en actions ordinaires pendant une année; et (ii) 100 000 bons de souscription de catégorie B pour chaque tranche de 500 000 $, lesquels peuvent être exercés au prix de 6,00 $ l'action. Une déclaration d'enregistrement, qui couvrira les actions ordinaires sous-jacentes, sera déposée dans un délai de 90 jours suivant la clôture du placement privé.
Le placement privé a été effectué auprès d'investisseurs institutionnels et d'investisseurs privés agréés. Ces investisseurs sont : Global Undervalued Securities Master Fund, LP; Tradewinds Asset Management; Talkot Crossover Fund, LP. Shemano Group, maison bancaire d'investissement, courtier et contrepartiste institutionnel de premier plan dont le siège social se trouve à San Francisco, a assisté Teton dans le placement des titres.
Invité à commenter l'annonce, John J. Mahar, directeur financier de Teton, a déclaré : "Ce placement privé a dépassé nos attentes quant au nombre total de souscriptions et à l'ampleur de la participation des institutions."
Le produit de ce nouveau financement sera affecté au fonds de roulement de la concession de Goloil, en Sibérie occidentale, et aux frais généraux de l'entreprise.
A propos de Teton Petroleum Company
Teton Petroleum Company (TPE à l'Amex), qui a établi son siège social à Denver, au Colorado, est la seule société américaine de production et d'exploration pétrolière et gazière cotée en bourse dont tous les actifs de production sont en Russie. La société met actuellement en valeur trois champs pétrolifères dans sa concession de Goloil, en Sibérie occidentale. La société produit et exporte du pétrole en provenance de la Russie depuis 1998.
Le présent communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs concernant, notamment, les attentes, intentions, stratégies et opinions de Teton et de ses filiales quant à l'avenir. Tous les énoncés figurant dans le présent communiqué sont fondés sur les données dont dispose la direction de Teton en date de celui-ci, et les résultats réels peuvent différer en raison d'événements à venir, que ceux-ci soient indépendants de la volonté de la direction de Teton ou non.