Ciments Français lance une Offre Publique d'achat sur les Actions de Suez Cement Company

PARIS, December 6 /PRNewswire/ --

- Le groupe Italcementi renforce sa présence en Egypte et dans la zone méditerranéenne

Ciments Français, la sous-holding pour les activités internationales du groupe Italcementi - annonce le lancement d'une Offre Publique d'Achat sur 65,9% du capital de Suez Cement Company actuellement contrôlé par des banques et compagnies d'assurances nationalisées égyptiennes.

L'opération est menée avec un groupe d'investisseurs internationaux et locaux.

Ciments Français, qui détient déjà une participation de 34,1%, entend ainsi prendre la majorité du capital de Suez Cement Company, société leader sur le marché égyptien.

Le succès de l'opération permettra d'intégrer l'un des principaux opérateurs de la zone méditerranéenne dans le dispositif industriel du groupe.

Cette opération renforce la présence du groupe dans les marchés émergents en augmentant sa capacité de production dans les pays à fort potentiel de croissance.

L'OPERATION

L'Offre Publique d'Achat porte sur 65,9% du capital de Suez Cement Company, dont les titres sont cotés à la Bourse du Caire et d'Alexandrie. Elle sera effective pendant dix jours.

Le prix de l'offre est de 80,05 EGP par action, soit une prime de 12% sur la moyenne des cotations du mois de Novembre 2004.

Le montant global, en cas d'apport total des titres, est d'environ 540 millions de dollars US.

L'offre porte sur un minimum de 32 Millions d'actions, soit sur la moitié du capital de la compagnie. Ciments Français se réserve le droit de renoncer à cette condition à sa discrétion.

Comme dans d'autres pays émergents cette opération est faite avec un groupe de partenaires internationaux et locaux issus des marchés où opère le groupe Suez Cement Company. Ces investisseurs participent à l'opération pour un montant maximum de 250 millions de dollars US.

En ce qui concerne Ciments Français, le financement se fera en utilisant les liquidités disponibles et en tirant sur les lignes de crédits confirmées auprès de grandes banques internationales.

Ciments Français entend maintenir la cotation du titre Suez Cement Company sur les Bourses du Caire et d'Alexandrie.

SUEZ CEMENT COMPANY

Le groupe Suez Cement Company est le principal opérateur égyptien dans le secteur du ciment (avec une part de marché d'environ 22 % en 2003) et un des plus importants du bassin méditerranéen.

L'importance stratégique de l'Egypte dans le bassin méditerranéen est liée à la taille de son marché domestique qui avec environ 25 millions de tonnes par an se situe derrière la Turquie (environ 30 millions de tonnes) qui, à son tour, n'est précédée dans la zone méditerranéenne que par l'Espagne et l'Italie avec environ 40 millions de tonnes chacune.

Le groupe Suez Cement Company dispose de trois sites de production (Suez, Quattamiah et Tourah), tous équipés de fours cimentiers modernes d'une capacité totale d'environ 8 millions de tonnes par an destinée tant au marché domestique qu'à l'export.

En 2003, Suez a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 1,16 milliards d'EGP (environ 186 millions de dollars US) et un résultat d'exploitation de 289 millions d'EGP (environ 46 millions de dollars US). Les résultats 2004 devraient être sensiblement supérieurs à ceux de 2003.

Sur internet: Ciments Français: www.cimfra.com Italcementi : www.italcementigroup.com