AGF vient de procéder à une émission de titres super subordonnés pour un montant de 400 ME
Paris, le 27 janvier 2005
AGF a procédé à une émission de titres super subordonnés, à durée indéterminée, pour un montant de 400 ME auprès d'investisseurs français et belges. L'instrument paye un coupon annuel de 4.625%, correspondant à un spread de +107.2 points de base vs Bund.
Cette dette super subordonnée viendra se substituer à un endettement senior. Le Groupe optimise ainsi sa structure de financement, tout en renforçant sa marge de solvabilité consolidée qui s'élevait à 207% au 30 juin 2004.
Cette émission, qui combine les caractéristiques d'un instrument Tier 1 et le traitement "Basket C" par l'agence de notation Moody's est un outil innovant. S&P en a confirmé l'assimilation à des quasi fonds propres, tant pour AGF que pour le Groupe Allianz.
AGF se félicite des conditions de marché optimales de cette émission, avec notamment des taux d'intérêt historiquement bas, et des spreads de crédit faibles.
Le passif subordonné d'AGF, hors activités bancaires, s'élevait, au 31/12/03, à 1 150 ME, dont 450 ME à échéance 2020 (remboursables à partir de 2010), et 700 ME à échéance 2022 (remboursables à partir de 2012) ; à l'issue de cette opération, il est porté à 1 550 ME.
Contacts Investisseurs AGF
Jean-Michel Mangeot + 33 (0)1 44 86 21 25
Vincent Foucart + 33 (0)1 44 86 29 28
Jean-Yves Icole +33 (0)1 44 86 44 19
Patrick Lalanne + 33 (0)1 44 86 37 64
Contacts Presse AGF
Bérangère Auguste-Dormeuil + 33 (0)1 44 86 78 97
Agnès Miclo + 33 (0)1 44 86 31 62
Séverine David +33 (0)1 44 86 38 09
Anne-Sandrine Cimatti +33 (0)1 44 86 6745
Réserve :
Certains des énoncés contenus dans le présent document peuvent être de nature prospective et fondés sur les hypothèses et les points de vue actuels de la Direction de la Société. Ces énoncés impliquent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent causer des écarts importants entre les résultats, les performances ou les événements qui y sont invoqués, explicitement ou implicitement, et les résultats, les performances ou les événements réels. Une déclaration peut être de nature prospectif par nature ou le caractère prospectif peut résulter du contexte de la déclaration. En plus, les déclarations de caractère prospectif se caractérisent par l'emploi de terme comme " peut ", " va ", " devrait ", " s'attend à ", " projette ", " envisage ", " anticipe ", " évalue ", " estime ", " prévoit ", " potentiel ", ou " continue ", ou par l'emploi de termes similaires. Les résultats, performances ou événements prospectifs peuvent s'écarter sensiblement des résultats réels en raison, notamment (i) de la conjoncture économique générale, et en particulier de la conjoncture économique prévalant dans les principaux domaines d'activités du groupe Allianz et sur les principaux marchés où intervient la Société, (ii) des performances de marchés financiers, y compris des marchés émergents, (iii) de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés, (iv) des taux de mortalité et de morbidité, (v) du taux de conserv ation des affaires, (vi) de l'évolution des taux d'intérêt, (vii) des taux de change, notamment du taux de change EUR/USD, (viii) de la concurrence, (ix) des changements des législations et des réglementations, y compris pour ce qui a trait à la convergence monétaire ou à l'Union Monétaire Européenne, (x) des changements intervenants dans les politiques des Banques Centrales et/ou des Gouvernements étrangers (xi) des effets des acquisitions (par exemple de la Dresdner Bank AG) et de leur intégration et (xii) des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence, que ce soit sur le plan local, régional,
Pour plus d'informations financières, stratégiques et institutionnelles concernant le Groupe AGF, visitez notre site internet http://www.agf.fr
© CompanynewsGroup