HIGH CO : Point sur les opérations financières en cours
Asnières-sur-Seine, le 12 mars 2004
Projet d'augmentation de capital avec maintien du DPS
Dans le cadre de la restructuration financière du Groupe suite aux contre-performances économiques de 2003, l'Assemblée Générale Extraordinaire qui s'est tenue le 1er mars dernier a autorisé le Directoire à procéder avant le 30 avril prochain à une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, qui aura les caractéristiques suivantes :
- Nombre d'actions nouvelles : 2 241 802 actions,
- Prix d'émission : 5 E par action, faisant ressortir une prime d'émission de 4,50 E,
- Montant brut de l'émission : 11 209 010 E,
- Droit préférentiel de souscription :
La souscription des 2 241 802 actions nouvelles serait réservée par préférence aux propriétaires des actions anciennes ou aux cessionnaires de leur droit qui pourraient souscrire :
- à titre irréductible à raison de 1 action nouvelle pour 4 actions anciennes détenues, sans qu'il soit tenu compte des fractions,
- à titre réductible en complément d'une souscription à titre irréductible, le nombre d'actions qu'ils désireraient en sus de celui leur revenant du fait de l'exercice de leurs droits à titre irréductible.
Sous condition du visa de l'Autorité des Marchés Financiers sur la note d'opération relative à l'augmentation de capital, l'ouverture de la souscription est prévue courant avril prochain.
Engagement de WPP Group plc - Dérogation à OPA
Par un accord conclu le 11 février 2004, l'actionnaire principal, Louiseholding (WPP Group plc), s'est engagé à souscrire à cette augmentation de capital à titre réductible et irréductible à hauteur de 8,44 ME, par compensation avec une créance de même montant au titre des OCEANE émises le 2 mai 2001, sous les conditions indiquées dans l'actualisation de document de référence du 25 février 2004 n° D.03-0723-A01, p. 47, dont les principales sont les suivantes : l'autorisation de l'émission par l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires, le visa de l'Autorité des Marchés Financiers sur la note d'opération relative à l'augmentation de capital, et l'obtention par Louiseholding d'une dérogation à l'obligation d'initier une offre publique obligatoire.
Cette dérogation, qui a été demandée compte tenu du franchissement possible du seuil du tiers du capital et des droits de vote par Louiseholding (WPP Group plc), dans la perspective de l'augmentation de capital, a été accordée par l'Autorité des Marchés Financiers (Décision n°204 C0365 publiée le 10 mars 2004).
Négociations avec les banques
Un avenant rédigé par le chef de file du Crédit syndiqué à taux variable de 17 ME, qui porte sur la définition, dans le cadre des clauses d'exigibilité anticipée d'un nouveau ratio dette nette/capacité d'autofinancement que le Groupe devrait respecter en contrepartie de l'augmentation du coût du crédit, et sur lequel HighCo a donné son accord, va être soumis à la décision des organes des établissements concernés.
Sur l'OBSAR de 19 ME, les discussions sur le même objet se poursuivent en vue de la conclusion d'un avenant qui sera soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale des obligataires
- Les résultats annuels seront communiqués le 29/03/2004.
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