GENESYS CONFERENCING présente ses résultats du premier trimestre 2004
Montpellier, France, le 12 mai 2004 - Genesys Conferencing (Euronext: 3955) (Nasdaq: GNSY), un leader mondial des téléconférences multimédia, présente aujourd'hui ses résultats financiers (non audités) pour le premier trimestre, clos le 31 mars 2004. Tous les résultats financiers sont présentés selon les normes comptables françaises (GAAP).
Faits marquants du 1er trimestre 2004 :
- Le chiffre d'affaires atteint 36,2 millions d'euros, en recul de 20,7 % par rapport au premier trimestre 2003
- Le volume d'activité augmente de 11,3 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 359,9 millions de minutes, et les services automatisés augmentent de 12,2 % par rapport au trimestre précédent
- La marge brute représente 62,0 % du chiffre d'affaires, contre 63,2 % au premier trimestre 2003
- L'EBITDA (2), hors charges non récurrentes, atteint 6,9 millions d'euros, contre 11 millions d'euros au premier trimestre 2003
- La trésorerie nette (3) au 31 mars 2004 atteint 21,2 millions d'euros, soit une augmention de 3,3 millions d'euros au cours du premier trimestre.
Résultats opérationnels :
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2004 est en baisse de 20,7 %, passant de 45,7 millions d'euros au premier trimestre 2003 à 36,2 millions d'euros. En dollars américains (1), le chiffre d'affaires atteint 45,3 millions contre 49,0 millions au premier trimestre 2003, soit une baisse de 7,6 %. Cette baisse est principalement due à l'érosion des prix dans le secteur des téléconférences, à la migration vers les services automatisés ainsi qu'à la faiblesse du dollar américain par rapport à l'euro.
La société a réalisé 359,9 millions de minutes au premier trimestre 2004, soit une hausse de 10,9 % par rapport à l'année précédente et de 11,3 % par rapport au quatrième trimestre 2003. Le volume des services automatisés augmente de 21,5 % par rapport au premier trimestre 2003, et de 12,2 % par rapport au quatrième trimestre 2003. Les services automatisés représentent 74,3 % du chiffre d'affaires au premier trimestre 2004, contre 62,2 % au premier trimestre 2003.
La marge brute représente 62,0 % du chiffre d'affaires, contre 63,2 % au premier trimestre 2003. Ce recul de la marge brute est du à l'augmentation de la part du chiffre d'affaires réalisée auprès des grandes entreprises, très utilisatrices des services de téléconférence.
Hors charges non récurrentes, les frais généraux (recherche et développement, commercialisation, marketing, administratifs) ont diminué de 21,1 millions au premier trimestre 2003 à 18,5 millions d'euros au premier trimestre 2004.
Au premier trimestre 2004, l'EBITDA (2) (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) hors charges non récurrentes s'élève à 6,9 millions d'euros, contre 11 millions d'euros au premier trimestre 2003. En dollars américains (1), L'EBITDA hors charges non récurrentes s'élève à 8,6 millions contre 11,8 millions au premier trimestre 2003. Les charges non récurrentes d'un montant d'environ 1,9 millions d'euros pour le premier trimestre 2004 sont liées à la fermeture du centre d'appels de Chanhassen (Minnesota) ainsi qu'à des dépenses réalisées dans le cadre de diverses initiatives visant à une réduction des coûts.
La trésorerie nette (3) du Groupe s'est renforcée, passant de 17,9 millions d'euros au 31 décembre 2003 à 21,2 millions d'euros au 31 mars 2004. Cette augmentation de la trésorerie nette tient compte du rachat anticipé à hauteur de 2,2 millions d'euros d'obligations convertibles. Par ailleurs, la société a procédé en avril 2004 au paiement d'une échéance de 7,3 millions d'euros de son emprunt à long terme.
« Nous poursuivons nos efforts pour pénétrer plus avant le marché des grandes entreprises mondiales. Notre avance technologique, notre politique de tarification, notre couverture mondiale et la qualité de notre service clients font de Genesys l'un des prestataires de services les mieux placés pour répondre aux besoins de ce segment de marché» déclare François Legros, Président Directeur Général. « La concurrence en matière de prix étant particulièrement vive sur ce segment de marché, nous comptons également poursuivre nos efforts visant à renforcer nos avantages concurrentiels et à améliorer notre compétitivité ».
Web conférence
François Legros, Président Directeur Général et Michael E. Savage, Directeur Exécutif Finances, présenteront les résultats financiers du premier trimestre 2004 au cours d'une réunion le mercredi 12 mai à 17h30 heure française.
La conférence sera retransmise en direct sur Internet. Pour y accéder : www.genesys.com.
Elle sera disponible en rediffusion sur le même site.
(1) Les montants en dollars américains ont été calculés sur la moyenne trimestrielle des taux de change.
(2) Cf Note aux états financiers consolidés réconciliant le résultat opérationnel et l'EBITDA.
(3) La trésorerie nette est égale à la somme des disponibilités et des équivalents de disponibilités diminuée du montant des découverts bancaires.
Conséquences des variations des taux de change
Les acquisitions réalisées par Genesys ont permis à la société de développer ses opérations internationales et ont, par conséquent, augmenté son exposition aux risques liés aux variations de taux de change, en particulier celui du dollar américain. En 2003, le dollar américain a baissé de manière significative par rapport à l'euro, affectant d'autant la comparaison des chiffres d'affaires et des résultats opérationnels exprimés en euros.
Genesys étant tenu de présenter ses comptes en euros, la société a toutefois recalculé ses chiffres d'affaires en dollars afin de démontrer l'impact de la baisse du dollar sur ses chiffres d'affaires entre le premier trimestre 2003 et le premier trimestre 2004. La conversion en dollars américains a été faite sur la base de la moyenne trimestrielle des taux de change quotidiens entre euro et dollar pour les premiers trimestres 2003 et 2004, taux effectivement utilisés pour la préparation des états financiers consolidés.
Genesys estime que cette présentation est utile, compte tenu du fait que la plus grande part du chiffre d'affaires de Genesys a été effectivement réalisée en dollars. La conversion tient cependant compte de l'effet mécanique du taux de change sur la part du chiffre d'affaires consolidé réalisé en euros.
En dollars américains, le chiffre d'affaires atteint 45,3 millions au premier trimestre 2004 contre 49,0 millions au premier trimestre 2003.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives au sens donné à cette expression aux Etats-Unis par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne font pas état de faits historiques ou d'indication de la situation actuelle.
Elles apparaissent plusieurs fois dans ce communiqué de presse et portent sur les intentions, les estimations ou les attentes actuelles des parties en ce qui concerne des événements ou tendances futurs affectant leur situation financière ou le résultat de leurs opérations. Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de performance future et renferment des risques et des incertitudes. Sous l'effet de divers facteurs, les résultants réels peuvent s'avérer considérablement différents de ceux décrits dans les déclarations prospectives. Certains de ces facteurs sont décrits sur le formulaire 20-F qui a été déposé par Genesys auprès de la Securities and Exchange Commission le 28 avril 2004. Bien que les directions des parties soient convaincues que les attentes reflétées par ces déclarations prospectives sont raisonnables d'après les informations dont elles disposent actuellement, elles ne peuvent vous garantir que ces attentes se réaliseront. Par conséquent, il convient de ne pas accorder une confiance démesurée à ces déclarations prospectives. Dans tous les cas, ces déclarations ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. A moins que la loi ne les y oblige, les parties ne s'engagent aucunement à réviser ou mettre à jour ces déclarations pour qu'elles reflètent des événements ou une situation apparus après la date du présent communiqué, des informations nouvelles ou encore la survenance d'événements imprévus.
A propos de Genesys Conferencing
Genesys Conferencing est l'un des principaux fournisseur de services de conférence voix, données et vidéo intégrés, avec plus de 18 000 clients à travers le monde, dont 200 issus du classement Global 500. Les services de la société sont conçus pour répondre à l'ensemble des besoins de communication des entreprises globales ; des réunions de collaboration interactives à effectif réduit jusqu'à d'importants événements en ligne. Le produit phare de la société, Genesys Meeting Center, consiste en une plate-forme unique de conférence multimédia, d'utilisation facile et disponible sur simple demande. Avec des bureaux dans 21 pays à travers l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie Pacifique, Genesys Conferencing offre une couverture mondiale unique et un solide support local. La société est cotée sur le Nouveau Marché d'Euronext Paris (3955) et sur le Nasdaq National Market (GNSY). Pour de plus amples informations, consultez le site www.genesys.com
Contacts
Michael E. Savage - Directeur Exécutif Finances
Phone: +33 4 99 13 27 66
mike.savage@genesys.com
Geoffrey Riggs - Relations Presse
Phone: +33 4 99 13 25 52
geoffrey.riggs@genesys.com
GENESYS CONFERENCING
Bilans consolidés - French GAAP
(En milliers d'euros)
| Au 31 décembre | Au 31 mars | |
| 2003 | 2004 | |
| (non audité) | ||
| ACTIF | ||
| Actif immobilisé: | ||
| Ecarts d’acquisition nets | E 54.992 | E 54.601 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 47.504 | 45.762 |
| Immobilisations corporelles nettes | 22.014 | 20.987 |
| Immobilisations financières nettes | 1.255 | 1.353 |
| Titres mis en équivalence | 141 | 173 |
| Total de l’actif immobilisé | 125.906 | 122.876 |
| Actif circulant: | ||
| Stock | 29 | 29 |
| Créances clients nettes de provisions (E2,537 et | ||
| E2,692 au 31 décembre 2003 et 31 mars 2004, | ||
| respectivement) | 30.206 | 30.813 |
| Impôts différés | 840 | 462 |
| Autres créances | 10.600 | 10.843 |
| Autres comptes de régularisation | 4.858 | 4.235 |
| Valeurs mobilières de placement | 9.614 | 11.600 |
| Disponibilités | 12.094 | 14.247 |
| Total de l’actif circulant | 68.241 | 72.229 |
| Total de l’actif | E 194.147 | E 195.105 |
| PASSIF | ||
| Capitaux propres: | ||
| Capital souscrit, 18,307,756 actions de valeur nominale | ||
| de €1 émises et en circulation au 31 décembre 2003 | ||
| et au 31 mars 2004 | E 18.308 | E 18.308 |
| Capital à émettre | 140 | 139 |
| Prime d’émission | 185.080 | 185.080 |
| Prime d’émission à émettre | 3.844 | 3.810 |
| Réserves consolidées | (137.950) | (174.142) |
| Résultat de la période | (36.544) | (4.124) |
| Ecart de conversion | 15.945 | 15.364 |
| Total des capitaux propres | 48.823 | 44.435 |
| Provisions pour risques et charges | 5.558 | 5.071 |
| Dettes à long terme: | ||
| Dette à long terme, hors part à moins d’un an | 82.445 | 82.592 |
| Engagements de crédit-bail, hors part à moins d’un an | 298 | 237 |
| Total des dettes à long terme | 82.743 | 82.829 |
| Dettes à court terme | ||
| Découverts bancaires | 3.850 | 4.688 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 14.353 | 15.775 |
| Dettes fiscales et sociales | 15.611 | 16.289 |
| Dettes à long terme, part à moins d’un an | 19.144 | 21.417 |
| Engagements de crédit-bail, part à moins d’un an | 572 | 498 |
| Produits constatés d’avance | 88 | 171 |
| Autres dettes | 3.405 | 3.932 |
| Total des dettes à court terme | 57.023 | 62.770 |
| Total du passif | E 194.147 | E 195.105 |
Comptes de résultat consolidés - French GAAP
(Non-audités - en milliers d'euros, sauf résultat par action)
| Premier trimestre clos le 31 mars | Premier trimestre clos le 31 mars | |
| 2003 | 2004 | |
| Chiffres d’affaires: | ||
| Prestations de services | E 45.571 | E 36.040 |
| Ventes de produits | 83 | 178 |
| 45.654 | 36.218 | |
| Coût des ventes: | ||
| Coût des services | 16.747 | 13.730 |
| Coût des produits vendus | 59 | 28 |
| 16.806 | 13.758 | |
| Marge brute | 28.848 | 22.460 |
| Charges opérationnelles : | ||
| Frais de recherche et de développement | 1.032 | 1.121 |
| Frais commerciaux et marketing | 8.676 | 8.966 |
| Frais généraux et administratifs | 11.801 | 10.051 |
| Frais de restructuration | - | 539 |
| Dotation aux amortissements des actifs | ||
| incorporels identifiés | 2.394 | 1.624 |
| 23.903 | 22.301 | |
| Résultat opérationnel | 4.945 | 159 |
| Charges financières nettes | (1.730) | (2.033) |
| Quote-part dans les résultats des sociétés | ||
| mises en équivalence | 4 | 31 |
| Impôts sur les sociétés | (940) | (953) |
| Dotation aux amortissements des écarts | ||
| d’acquisition | (1.598) | (1.327) |
| Résultat (perte) net | E 681 | E (4.124) |
| Résultat (perte) net de base par action | E 0,04 | E (0,22) |
| Résultat (perte) net dilué par action | E 0,04 | E (0,22) |
| Nombre d’actions retenues pour le calcul du | 15.547.280 | 18.372.841 |
| résultat (perte) net de base par action | ||
| Nombre d’actions retenues pour le calcul du | 16.152.911 | 18.372.841 |
| résultat (perte) net dilué par action |
Notes sur les états financiers consolidés French GAAP
(Non-auditées - en milliers d'euros)
| NOTE A- Calcul de l’EBITDA | Premier trimestre clos le 31 mars, | Premier trimestre clos le 31 mars, |
| 2003 | 2004 | |
| Résultat opérationnel | E 4.945 | E 159 |
| Amortissement des frais d’acquisition et des frais d’émission des | ||
| emprunts | 395 | 247 |
| Amortissement des actifs incorporels identifiés | 2.394 | 1.624 |
| Amortissements des immobilisations et provisions d’exploitation | 3.304 | 2.925 |
| EBITDA(1) | 11.038 | 4.955 |
| Frais de restructuration | - | 539 |
| Autres charges non récurrentes | - | 1.404 |
| EBITDA avant éléments non récurrents | E 11.038 | E 6.898 |
| NOTE B- Détail du résultat financier | Premier trimestre clos le 31 mars, | Premier trimestre clos le 31 mars, |
| 2003 | 2004 | |
| Intérêts et autres produits financiers | E 462 | E 254 |
| Gains de change | 2.350 | 2.060 |
| Produits financiers | 2.812 | 2.314 |
| Intérêts et autres charges financières | (2.882) | (1.514) |
| Pertes de change | (1.660) | (2.833) |
| Charges financières | (4.542) | (4.347) |
| Charges financières nettes | E (1.730) | E (2.033) |
| NOTE C- Détail de la charge d’impôt | Premier trimestre clos le 31 mars | Premier trimestre clos le 31 mars |
| 2003 | 2004 | |
| Impôts différés | E (48) | E (519) |
| Impôts sur les sociétés | E (892) | (434) |
| Impôts courants et différés | E (940) | E (953) |
| NOTE D- Détail du compte clients | ||
| Au 31 décembre 2003 | Au 31 mars | |
| 2004 | ||
| Part facturée des créances clients, nettes de provisions | E 23.462 | E 23.840 |
| Part non facturée des créances clients, nettes de provisions | 6.744 | 6.973 |
| Total des créances clients, nettes de provisions | E 30.206 | E 30.813 |
(1) Nous pensons que l'EBITDA est un instrument adéquat d'évaluation car il présente les résultats de notre activité sans l'impact potentiellement volatil (et qui peut être important) de l'amortissement exceptionnel des écarts d'acquisition et de la nature non monétaire des amortissements et provisions.
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