Mexico donne les renseignements sur les prix pour son offre d'échange

MEXICO, D.F., Mexique, April 22 /PRNewswire/ -- Les Etats-Unis du Mexique ("Mexique") ont annoncé aujourd'hui le taux des obligations de référence du Trésor américain, l'écart de référence, la valeur d'échange des anciennes obligations, la valeur d'échange des effets réouverts et l'équation de change pour chaque combinaison d'échange (chacune d'elles constituant une "combinaison") relativement à l'offre ("l'offre") lancée aux porteurs des obligations multimarchés libellées en dollars américains à 8,125 %, échéant en 2019 (les "obligations de 2019"), des effets multimarchés libellés en dollars américains à 8 %, échéant en 2022 (les "effets de 2022"), ainsi que des obligations multimarchés libellées en dollars américains à 11,5 %, échéant en 2026 (les "obligations de 2026") (titres conjointement désignés ci-après sous le nom de "anciennes obligations"). Les porteurs sont invités à soumettre, dans le cadre d'une adjudication à la hollandaise modifiée, des offres en vue d'échanger d'anciennes obligations contre une combinaison d'effets multimarchés libellés en dollars américains à 5,875 %, échéant en 2014 (les "effets de 2014") ou d'effets multimarchés libellés en dollars américains à 7,5 %, échéant en 2033 (les "effets de 2033") (désignés conjointement ci-après sous le nom de "effets réouverts") et, dans chaque cas, d'un montant en espèces en dollars américains. L'offre a commencé le jeudi 15 avril 2004 et la clôture a été fixée au 20 avril à 16 h 15, heure de New York. Le Mexique a l'intention d'annoncer les résultats de l'offre le mercredi 21 avril 2004, à 8 h, heure de New York, ou dès que possible par la suite. Le règlement de l'offre devrait avoir lieu le mardi 27 avril 2004.

Le taux des obligations de référence du Trésor américain pour les combinaisons visant les anciennes obligations échangées en effets de 2014, c'est-à-dire le rendement à maturité des effets du Trésor américain à 4,0 % échéant le 15 février 2014, est de 4,385 %. Le taux de rendement des obligations de référence du Trésor américain visant d'anciennes obligations échangées contre des effets de 2033, c'est-à-dire le rendement à maturité des effets du Trésor américain à 5,375 % échéant le 15 février 2031, est de 5,203 %.

L'écart de référence est de 1,490 % pour les combinaisons visant d'anciennes obligations échangées contre des effets de 2014 et de 2,100 % pour des combinaisons visant d'anciennes obligations échangées contre des effets de 2033.

La valeur des anciennes obligations pour chaque combinaison et chaque tranche de 1 000 $ US en principal est la suivante :

    Anciennes obligations     Valeur d'échange des anciennes obligations
                               en effets de 2014       en effets de 2033

    Obligations de 2019          906,44 $ US           1 155,60 $ US
    Effets de 2022             1 103,79 $ US           1 102,92 $ US
    Obligations de 2026        1 315,21 $ US           1 512,56 $ US

En outre, pour les combinaisons visant des effets de 2019 ou des obligations de 2026 échangées contre des effets de 2014, il y aura un élément de contrepartie en espèces de base pour chaque tranche de 1 000 $ US en principal d'anciennes obligations acceptées en échange équivalant à 250 $ US et 200 $ US respectivement.

La valeur des effets réouverts est de 1 031,21 $ US pour les effets de 2014 et de 1 027,49 $ US pour les effets de 2033.

L'équation de change pour chaque combinaison est la suivante :

    Anciennes obligations                    Equation de change
                                 en effets de 2014     en effets de 2033

    Obligations de 2019                0,879006              1,124682
    Effets de 2022                     1,070383              1,073412
    Obligations de 2026                1,275405              1,472092

Vous trouverez de plus amples renseignements sur l'offre et les procédures de soumission dans le supplément à l'offre, le supplément au prospectus dont vous pourrez obtenir des exemplaires auprès de Global Bondholder Services Corporation, qui agit à titre d'agent d'information, à l'adresse suivante : 65 Broadway, Suite 704, New York, New York 10006, A l'attention de "Corporate Actions" (téléphone : +1 866 873-5600; télécopieur : +1 212 430-3775), ou auprès de l'un des co-chefs de file.

    Les co-chefs de file de l'offre sont :

    Credit Suisse First Boston LLC
    Eleven Madison Avenue
    New York, NY 10010
    A l'attention de "Liability Management Group"
    Numéro sans frais aux Etats-Unis : +1 800 820-1653
    A l'extérieur des Etats-Unis, à frais virés : +1 212 325-2547

    Goldman, Sachs & Co.
    85 Broad Street
    New York, NY 10004
    A l'attention de "Liability Management Group"
    Numéro sans frais aux Etats-Unis : +1 800 828-3182
    A l'extérieur des Etats-Unis, à frais virés : +1 212 357-2993

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat, et les titres mentionnés ne doivent pas être vendus dans un Etat ou sur un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente est considérée comme illégale avant l'enregistrement ou l'autorisation en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet Etat ou de ce territoire.

La distribution des documents liés à l'offre et les opérations envisagées sont réglementées sur certains territoires. Si vous entrez en possession du matériel lié à l'offre, le Mexique vous demande de vous informer des restrictions qui s'appliquent et de vous y conformer. Ces documents ne constituent ni une offre ni une sollicitation là où les offres ou sollicitations sont interdites par la loi et ne peuvent être utilisés à cette fin. Si un territoire exige que l'offre soit faite par un courtier agréé ou une maison de courtage et que le co-chef de file ou une société affiliée est un courtier agréé ou une maison de courtage autorisée, l'offre sera jugée faite par le co-chef de file ou la société affiliée au nom du Mexique sur ce territoire.

L'offre d'échange n'a pas été notifiée par la Commission bancaire, financière et des assurances de la Belgique/Commissie voor het Bank-Financie- en Assurantiewezen ni approuvée par cette dernière. En conséquence, les effets réouverts ne peuvent être offerts ni vendus et le supplément sur l'offre publique d'échange, le prospectus, le supplément au prospectus, la circulaire, la brochure ou un document semblable ne peuvent être distribués, directement ou indirectement, en Belgique, sauf aux institutions suivantes agissant pour leur propre compte : i) l'Etat, les régions et les communautés belges (Communautés/Gemeenschappen), ii) la Banque centrale européenne, la Banque Nationale de Belgique, les Fonds des rentes/Rentenfonds, les Fonds de protection des dépôts et des instruments financiers/Beschermingsfonds voor deposito's en financiele instrumenten et la Caisse de dépôts et de consignations/Deposito-en Consignatiekas, iii) les établissements de crédit belges et étrangers autorisés, iv) les sociétés de placement belges et étrangères autorisées, v) les programmes de placement collectifs belges et étrangers autorisés, vi) les compagnies d'assurances, les sociétés de réassurance ainsi que les fonds de retraite belges et étrangers autorisés, vii) les sociétés de portefeuille belges, viii) les centres de coordination belges autorisés, ix) les sociétés belges et étrangères inscrites sur un marché réglementé belge ou étranger dont les fonds consolidés sont d'au moins 25 millions d'euros, comme il est défini dans l'article 3.2 du décret royal du 7 juillet 1999 portant sur le caractère public des transactions financières.

SI VOUS RESIDEZ AUX PAYS-BAS : L'offre ne s'adresse qu'aux personnes ou entités juridiques qui font le commerce des valeurs ou effectuent des placements dans des titres dans l'exercice de leurs activités ou de leur profession.