Résultat opérationnel soutenu au troisième trimestre pour le Groupe HVB

MUNICH, Germany, November 4 /PRNewswire/ -- Dans l'ensemble, le Groupe HVB enregistre un développement opérationnel robuste au troisième trimestre. Le produit net d'intérêt ajusté des variations saisonnières et des éléments non-récurrents, a progressé par rapport au trimestre précédent. Les commissions nettes ont atteint le niveau du trimestre précédent.

Le développement des charges générales d'exploitation et des provisions pour risques est conforme aux prévisions. Par suite du repli des produits nets sur opérations de marché, le total des résultats opérationnels a régressé par rapport au deuxième trimestre, et avec lui le résultat d'exploitation. Toutefois, après neuf mois déjà le résultat d'exploitation atteint le chiffre ajusté de l'année 2003.

Dieter Rampl, porte-parole du directoire du Groupe HVB : <<Au niveau opérationnel, les résultats réalisés au troisième trimestre sont positifs sans exception. Nos initiatives visant à améliorer la rentabilité produisent leurs effets avec des progrès sensibles notamment pour le produit net d'intérêt. Même si, surtout par suite des produits nets sur opérations de marché restés au-dessous des attentes, il faut s'attendre à ce que certains des objectifs ambitieux que nous nous sommes fixés pour 2004 soient manqués, nous avons de nouveau amélioré la qualité de notre résultat et nous aurons en fin d'année un résultat opérationnel en nette progression par rapport à l'exercice précédente, et c'est ce qui compte pour nous avant tout. La banque est définitivement sur la bonne voie.>>

Répartition détaillée des résultats :

Le produit net d'intérêt comprenant des effets non-récurrents à hauteur de 33 millions d'euros, s'élevait au troisième trimestre à 1 443 millions d'euros contre 1 453 millions d'euros au trimestre précédent. Le chiffre du trimestre précédent contenait des éléments de nature saisonnière et non-récurrente à hauteur de 75 millions d'euros. Ajustés de ces effets, le produit net d'intérêt a augmenté de 2,3%. Ceci témoigne de la poursuite de l'amélioration durable du résultat. Sur les neufs mois, le produit net d'intérêt atteint 4 181 millions d'euros, en progression de 0,1% par rapport à la même période de l'année précédente (4 175 millions d'euros).

Avec 691 millions d'euros, le produit net des commissions atteint au troisième trimestre le niveau du trimestre précédent (692 millions d'euros). A 2 084 millions d'euros sur les neuf mois, il a progressé de 6,0% par rapport à la même période de l'année précédente (1 966 millions d'euros). Dans un environnement défavorable des marchés financiers, les produits nets sur opérations de marché s'affichant à 111 millions d'euros sont restés inférieurs au résultat du trimestre précédent (182 millions d'euros). A 555 millions d'euros en fin de septembre, le résultat est en repli de 21,5% par rapport à la même période de l'exercice précédent (707 millions d'euros).

Le total des produits opérationnels atteint 2 271 millions d'euros au troisième trimestre, en baisse de 3,3% par rapport au trimestre précédent (2 349 millions d'euros). Sur les neuf mois, le total des produits opérationnels s'établit à 6 937 millions d'euros atteignant ainsi exactement le niveau de la période correspondante de l'année précédente.

A 1 563 millions d'euros, les charges générales d'exploitation ont légèrement reculé au troisième trimestre (deuxième trimestre : 1 571 millions d'euros). Sur les neuf mois, les charges générales d'exploitation s'établissent à 4 676 millions d'euros, en hausse de 1,6 % par rapport à la même période de l'exercice précédent (4 603 millions d'euros). Le coefficient d'exploitation est de 67,4% en fin de septembre (12/03 ajusté: 65,8%, 06/04: 66,7%).

Après le premier semestre, le Groupe HVB avait déjà sensiblement réduit le chiffre prévisionnel des provisions pour risques pour l'année 2004, chiffre originairement fixé à 1 940 millions d'euros. Le chiffre prévisionnel pour l'exercice entier étant retenu pour chaque période considérée au prorata respectif, la valeur de 485 millions d'euros du premier trimestre s'est réduit à 419 millions d'euros au deuxième trimestre. Après les neuf premiers mois, le Groupe HVB fixe le chiffre prévisionnel des provisions pour risques pour l'ensemble 2004 à 1 818 millions d'euros, valeur presque identique à celle fixée après le premier semestre. Au troisième trimestre, les provisions pour risques calculées au prorata s'établissent à 459 millions d'euros et sont donc en ligne avec les attentes. Sur les neuf mois, les provisions pour risques s'élèvent à 1 363 millions d'euros, soit une baisse sensible de 20,2% par rapport à la même période de l'exercice précédent (1 709 millions d'euros)

A 249 millions d'euros, le résultat d'exploitation a reculé au troisième trimestre par rapport au trimestre précédent (359 millions d'euros). A 898 millions d'euros, le résultat d'exploitation en fin de septembre affiche une nette progression de 43,7% par rapport à la même période de l'année précédente (625 millions d'euros). Ce résultat démontre le développement nettement amélioré, par rapport à l'exercice précédent, du groupe HVB au niveau opérationnel aussi sur les neuf mois, le résultat d'exploitation atteignant déjà en fin de septembre la valeur de l'exercice complet 2003.

Le résultat avant impôt atteint 108 millions d'euros au troisième trimestre et reste en dessous du chiffre affiché au deuxième trimestre (336 millions d'euros), ce dernier chiffre comprenant des bénéfices de cession considérables. Sur les neuf mois, il atteint 643 millions d'euros, soit en hausse de 72,4 % par rapport à la même période de l'année précédente (373 millions d'euros). Le bénéfice après impôt et hors intérêts minoritaires réalisé par le Groupe HVB au troisième trimestre s'établit à 6 millions d'euros contre 155 millions d'euros au trimestre précédent. Sur les neuf mois, le bénéfice s'établit à 214 millions d'euros contre 16 millions d'euros pour la même période de l'exercice précédent.

Fourchettes cibles 2004

Après neuf mois, le Groupe HVB atteint en parties ses objectifs au prorata respectif, ceci grâce au développement positif attendu des charges générales d'exploitation et grâce aux provisions pour risques de crédit qui ont pris un meilleur développement par rapport à celui prévu au début de l'année. Pour le reste de l'année, on ne voit pas une amélioration sensible de la situation économique générale ni de la situation des marchés financiers. Pour l'ensemble 2004, il faut s'attendre à ce que les objectifs ne soient pas tout à fait atteints pour les produits opérationnels, le résultat d'exploitation et le coefficient d'exploitation, ceci surtout par suite du développement des produits nets sur opérations de marché en dessous des attentes. En fin d'année, le résultat d'exploitation du Groupe HVB sera toutefois nettement supérieur à celui de l'exercice 2003 (896 millions d'euros).

Groupe HVB en millions d'euros Objectifs 2004 1.1.-30.9.2004 1.1.-30.9.2004 Objectifs Résultats réels Total des produits opérationnels en millions d'euros(1) 9.600 - 10.000 7.190 - 7.490 6.937 Charges général es d'exploitation en millions d'euros 6.100 - 6.300 4.575 - 4.725 4.676 Provisions pour risques de crédit en millions d'euros 1.900 - 2.100 1.425 - 1.575 1.363 Résultat d'exploitation en millions d'euros 1.400 - 1.700 1.040 - 1.265 898 Coefficient d'exploitation en % 63 - 65 63 - 65 67,4

Note:

Pour une analyse comparée plus pertinente, les chiffres de l'année précédente ont été ajustés des produits et charges courants des sociétés cédées norisbank, Bank von Ernst et Bankhaus BethmannMaffei, du bénéfice de cession pour norisbank, des effets résultant du Contractual Trust Arrangement (CTA), de certains effets non-récurrents liés à des mesures de réévaluation de titres AfS ainsi que de la couverture des risques. Le bénéfice de cession pour Bank von Ernst n'était pas intégré au résultat des neuf premiers mois de l'année précédente.

(1) 1.1.-30.09.2004 : y compris les produits d'intérêt liés à l'augmentation de capital et à la réduction de portefeuilles d'actions à hauteur de 140 millions d'euros, depuis avril jusqu'à décembre 2004 (au prorata)