BUSINESS OBJECTS : Résultats du second trimestre 2004
- La marge opérationnelle augmente fortement par rapport au 1er trimestre
- Le Groupe renforce sa position de leader produit avec Business Objects 6.5
- Le renforcement des liens avec PeopleSoft et IBM, souligne le dynamisme des partenariats
San Jose, Californie ; Paris, France - Le 28 juillet 2004 - Business Objects (Nasdaq : BOBJ ; Euronext Paris ISIN code FR0004026250 - BOB), le pionnier des fournisseurs de solutions de business intelligence (BI), annonce aujourd'hui ses résultats pour le second trimestre, clos le 30 juin 2004.
Les données financières contenues dans le présent communiqué sont établies en dollars américains et conformément aux principes comptables généralement admis aux Etats-Unis (US GAAP ou normes comptables américaines).
Le chiffre d'affaires du 2nd trimestre 2004 s'élève à 222,2 millions de dollars, conforme aux estimations données précédemment par la société. Les ventes de licences s'élèvent à 117,2 millions de dollars.
Le résultat par action ordinaire et par ADS est de 0,13 dollar. Le résultat par action pro forma s'élève à 0,20 dollar. Le résultat par action, en US GAAP et en pro forma, dépasse les estimations données par la société au 1er trimestre 2004.
Les résultats pro forma diffèrent de ceux en US GAAP en ce qu'ils excluent certains ajustements et autres charges liés à la comptabilisation au coût d'acquisition lors de l'acquisition de Crystal Decisions. La réconciliation entre les résultats selon les US GAAP et les résultats pro forma figure à la fin du présent communiqué.
"Au cours du second trimestre, Business Objects a continué à renforcer sa position de leader de la business intelligence," a déclaré Bernard Liautaud, Président Directeur Général. "J'estime que la plupart des risques liés à l'intégration de Crystal Decisions sont derrière nous, et que nous commençons à voir les bénéfices de cette acquisition. Notre marge opérationnelle s'est améliorée de façon significative, signe que les synergies opérationnelles sont réelles. De plus, la sortie de Business Objects 6.5 nous donne maintenant la ligne de produits la plus solide et la plus complète de notre industrie. Nos nouveaux accords de partenariat avec IBM et PeopleSoft nous donnent un nouveau potentiel d'opportunités sur le marché de la business intelligence."
Principaux éléments financiers du 2nd trimestre
Chiffre d'affaires
Au second trimestre 2004, les performances de Business Objects ont bénéficié d'importants contrats dans toutes les zones géographiques, et, en particulier de la solidité de l'Europe
Au second trimestre 2004, les performances de Business Objects ont été soutenues par la signature de contrats de taille importante dans le monde entier, ainsi que par le dynamisme de l'activité en Europe. Au cours du trimestre, 8 contrats de plus d'un million de dollars ont été signés, pour une taille moyenne de transactions supérieure à 2 millions de dollars. De plus, 91 contrats dont le chiffre d'affaires est compris entre 200 000 et 1 million de dollars, ont été conclus.
En base normalisée :
- Le chiffre d'affaires en Europe a atteint 100,9 millions de dollars, en hausse de 28% (+20% en euros) par rapport à la même période en 2003.
- La zone Amériques a réalisé un chiffre d'affaires de 111,2 millions de dollars, en baisse de 2% par rapport à la même période en 2003. La performance de la zone a été affectée par la faiblesse des investissements en informatique aux Etats-Unis, particulièrement à la fin du trimestre.
- Le chiffre d'affaires en Asie Pacifique, Japon compris, est de 18,9 millions de dollars, en progrès de 32% par rapport au 2nd trimestre 2003.
- Les ventes de licences de produits de requête, analyse et reporting s'élèvent à 107,2 millions de dollars, en augmentation de 2% par rapport au 2nd trimestre 2003.
- Les ventes de licences de produits de gestion de la performance et d'applications analytiques ont été de 6,6 millions de dollars, en hausse de 20% par rapport au 2nd trimestre 2003.
" Les licences des produits d'intégration de données ont contribué au chiffre d'affaires à hauteur de 3,4 millions de dollars, en progression de 10% par rapport à la même période de l'année précédente.
(La définition du " chiffre d'affaires normalisé " figure dans la section " Utilisation de données financières pro forma, dites données financières " Non-GAAP ", à la fin du présent document.)
Résultats
La marge opérationnelle selon les US GAAP atteint 8%, à comparer à 4% au 1er trimestre 2004. La marge opérationnelle pro forma s'améliore, à 13%, par rapport à 9% au trimestre précédent.
Le résultat net s'est également amélioré par rapport au 1er trimestre 2004. Etabli selon les normes US GAAP, le résultat par action est de 0,13 dollar, en hausse par rapport à 0,04 dollar au 1er trimestre. Le résultat par action pro forma est de 0,20 dollar, en hausse par rapport à 0,10 dollar au trimestre précédent.
Les synergies créées par l'intégration de Crystal Decisions ont constitué un facteur essentiel de l'amélioration de la rentabilité au deuxième trimestre.
Bilan
Au 30 juin 2004, la société disposait d'une trésorerie de 203 millions de dollars, à comparer à 246 millions de dollars à la fin du 1er trimestre 2004. Les flux de trésorerie générés par l'exploitation pour le second trimestre s'élèvent à 15 millions de dollars. 21 millions de dollars environ ont été consacrés au rachat pour racheter approximativement 1 million d'actions sur le marché.
Résultats du premier semestre
Le chiffre d'affaires pour le 1er semestre, clos le 30 juin 2004, s'élève à 439,5 millions de dollars. Le résultat net par action ordinaire dilué est de 0,16 dollar en US GAAP et de 0,30 dollar en pro forma.
Fait marquants du second trimestre
Avec BusinessObjects 6.5, Business Objects accroît sa supériorité en termes de produits
Au cours du trimestre, la société a lancé BusinessObjects 6.5. Ce lancement important met à la disposition de l'utilisateur final une intégration inégalée entre tous les produits Business Objects et Crystal, permettant aux clients de déployer sans difficulté l'intégralité de la ligne de produits. BusinessObjects 6.5 comporte d'importantes améliorations de performances par rapport à la version précédente et accroît sa supériorité en matière d'interrogation et d'analyse. Lancé selon le calendrier prévu, BusinessObjects 6.5 représente une étape importante dans le planning d'intégration des produits de la société.
"BusinessObjects 6.5 est un grand pas en avant pour notre position concurrentielle. Nous prouvons, une fois de plus, que nous sommes à la pointe des solutions de business intelligence. Nous pensons que notre offre de produits actuelle est la plus robuste et la plus complète du marché - de l'intégration de données, l'interrogation et l'analyse, le reporting d'entreprise à la gestion de la performance. BusinessObjects 6.5 offre le plus large éventail de fonctionnalités, tout en étant particulièrement adapté aux grands déploiements. De plus, il permet l'intégration de toute la gamme de produits " a déclaré Bernard Liautaud.
Développement des alliances avec PeopleSoft et IBM
Au cours du trimestre, Business Objects a signé un accord de revendeur avec IBM Global Services, le plus grand fournisseur mondial de services informatiques et de conseil.
Après la clôture du trimestre, Business Objects a élargi ses relations OEM avec PeopleSoft et IBM.
PeopleSoft a sélectionné Crystal Reports et Crystal Enterprise comme solution de reporting d'entreprise intégré pour l'ensemble de ses lignes et familles de produits. De plus, Business Objects a annoncé un accord OEM mondial aux termes duquel Crystal Version 10 fournira le reporting intégré des prochaines versions d'IBM WebSphere Studio et de IBM Rational Software.
Le réseau de partenaires de Business Objects a contribué à hauteur de 45% au chiffre d'affaires des licences pour le second trimestre. La société estime que la combinaison de Business Objects avec Crystal Decisions crée de nouvelles opportunités de partenariats prometteuses avec les leaders de l'industrie du logiciel.
Changement dans l'équipe de direction
La Société annonce deux changements : Greg Wolfe est promu Directeur Général et Senior Vice-Président, en charge de la zone Amériques. Greg Wolfe était auparavant Directeur commercial de Business Objects Americas, après avoir occupé pendant longtemps un poste de cadre commercial chez Crystal Decisions.
Par ailleurs, John Olsen, Directeur Général en charge des Opérations (President and Chief Operating Officer), quittera Business Objects à la fin du troisième trimestre pour donner une autre évolution à sa carrière. John Olsen continuera à siéger au Conseil d'Administration de Business Objects. La recherche de son successeur est en cours.
"Je tiens à remercier John Olsen pour sa contribution à Business Objects ces trois dernières années ; je suis heureux qu'il reste au conseil d'administration " a déclaré Bernard Liautaud. " La promotion de Greg Wolfe à la tête de la zone Amériques est une excellente nouvelle. Il a une grande expérience et je me réjouis de travailler en étroite collaboration avec lui."
Autres données clés du second trimestre
- Lancement de Crystal Enterprise Live Office, une solution sans équivalent permettant l'intégration directe des données Crystal Reports dans les documents Microsoft Office.
- Sortie de BusinessObjects Finance Intelligence, une application analytique qui permet aux sociétés d'avoir une vision stratégique de leurs opérations financières.
- Disponibilité de Crystal Enterprise 10 sur la plateforme Red Hat Enterprise Linux, démontrant ainsi l'engagement de Business Objects envers la communauté Linux.
- Les principales transactions du trimestre ont été réalisées avec les entités suivantes: Defense Logistics Agency, ENI Group, Fairfax County Public Schools, Fedex European Services, General Electric, Huawei, Ingram Micro, Kodak, Nomura Asset Management, NTT-Data, Principal Financial, Royal & Sun Alliance Insurance, Saudi Aramco, Sogei, Telia Sonera, et Qualcomm.
Perspectives
Business Objects donne les ordres de grandeurs suivants pour les prévisions relatives au troisième trimestre 2004, clos le 30 septembre 2004 :
Le chiffre d'affaires attendu devrait se situer entre 215 et 220 millions de dollars.
Le résultat dilué par action ordinaire dilué selon les US GAAP devrait être de l'ordre de 0,07 à 0,11 dollar.
Le résultat pro forma dilué par action ordinaire devrait se situer entre 0,14 et 0,18 dollar.
Les ordres de grandeurs ci-dessus, pour les comptes établis selon les normes US GAAP et pour les comptes pro forma pour le trimestre clos le 30 septembre 2004 excluent environ 5,1 millions de dollars au titre de revenu de maintenance différé, ce qui représente une diminution d'environ 0,03 dollar par action et qui est reflétée dans les deux estimations.
Le bénéfice pro forma par action, pour le trimestre clos le 30 septembre 2004, n'intègre pas l'amortissement des immobilisations incorporelles et les rémunérations basées en actions, pour un montant d'environ 9,1 millions de dollars, soit une augmentation de l'ordre de 0,06 dollar par action. Il exclue également les frais de restructuration prévus pour 1,5 million de dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 0,01 dollar par action.
Par ailleurs, Business Objects donne les ordres de grandeurs suivants pour les prévisions relatives à l'exercice 2004, clos le 31 décembre 2004 :
Business Objects estime que son chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 30 décembre 2004 pourrait être d'environ 905 à 915 millions de dollars en normes US GAAP.
Le résultat dilué par action, aux normes comptables américaines, devrait être compris entre 0,52 et 0,57 dollar.
Le résultat dilué par action, pro forma, devrait être compris entre 0,80 et 0,85 dollar.
Les ordres de grandeur ci-dessus pour les comptes en normes comptables américaines ou en pro forma, excluent environ 28 millions de dollars de revenus de maintenance différés, soit une diminution d'environ 0,19 dollar par action qui est reflétée dans les deux estimations.
Le bénéfice pro forma par action, pour l'exercice clos le 31 décembre 2004, n'intègre pas non plus l'amortissement d'immobilisations incorporelles et les rémunérations basées en actions pour un montant d'environ 36,4 millions de dollars, soit une augmentation de l'ordre de 0,25 dollar par action. Il exclue également les frais de restructuration prévus de 5 millions, ce qui représente une augmentation de 0,03 dollar par action.
La nouvelle estimation communiquée pour le chiffre d'affaires pour 2004 reflète le renforcement du dollar par rapport au niveau auquel il se situait quand ont été faites les estimations précédentes, le 30 avril 2004. Cet élément a entraîné une révision en baisse d'environ 16 millions de dollars du chiffre d'affaires. Le solde de la révision reflète la prudence adoptée par Business Objects, face au resserrement des dépenses en informatiques rencontré par toute l'industrie du logiciel.
Les informations ci-dessus portent sur les prévisions de la société pour le troisième trimestre et l'année entière à la date de ce jour. La société ne prend aucun engagement de mise à jour ou révision des prévisions financières ou des projections, à la suite de nouveaux développements ou pour toute autre raison.
Principes comptables
Business Objects établit ses comptes selon les principes comptables en vigueur aux Etats-Unis ("U.S. GAAP") et selon les normes comptables françaises ("French GAAP"). La Société étant cotée sur le Premier Marché d'Euronext Paris en France et sur le Nasdaq National Market aux Etats-Unis, elle a l'obligation de communiquer ses comptes consolidés selon les deux référentiels.
Il existe des différences entre les deux référentiels comptables, portant sur l'ensemble des états financiers. Ces différences concernent essentiellement l'amortissement des écarts d'acquisition, la rémunération en actions, les instruments financiers dérivés, et le traitement des actions propres dans le cadre de l'acquisition de Crystal Decisions ainsi que leur présentation au bilan. La réconciliation du résultat net consolidé 2003 et des capitaux propres consolidés au 31 décembre 2003 établis selon les deux référentiels figure dans le Rapport annuel de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2003 enregistré sous forme de Document de Référence le 28 avril 2004 sous le numéro R. 04-066 par l'Autorité des Marchés Financiers. Le Document de Référence peut être consulté sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).
Utilisation de données financières pro forma (dites données financières " Non-GAAP ")
Le présent communiqué de presse inclut des données financières pour le calcul du résultat net (ou la perte nette) et pour le bénéfice (ou la perte) par action qui excluent certains éléments non monétaires et qui n'ont pas été établis selon les principes comptables généralement en vigueur aux Etats-Unis. Les différences avec ces principes portent sur l'annulation de l'amortissement des actifs incorporels et des rémunérations différées en actions liés à l'acquisition de Crystal Decisions, et sur l'élimination du chiffre d'affaires de la maintenance, du fait de l'impact de la comptabilisation au coût d'acquisition sur le chiffre d'affaires différé. Business Objects a fourni ces données en complément des résultats financiers établis en conformité avec les principes comptables généralement admis aux Etats-Unis car la Société estime qu'elles fournissent une base de comparaison cohérente d'un trimestre à l'autre et non influencée par certaines charges non monétaires liées à l'acquisition de Crystal Decisions. Ces données sont utiles pour comprendre les performances opérationnelles sous-jacentes.
De plus, ces données financières " Non-GAAP " servent d'indicateurs essentiels aux dirigeants de Business Objects dans l'élaboration de leurs prévisions et de leurs plans. Ces indicateurs sont indépendants des principes comptables généralement admis aux Etats-Unis, auxquels ils ne constituent pas non plus une alternative; et peuvent ne pas être comparables aux informations communiquées par d'autres sociétés. La réconciliation des résultats établis selon les deux référentiels est présentée à la fin de ce document.
Le " chiffre d'affaires " normalisé auquel il est fait référence plus haut inclut environ 8,7 millions de dollars de maintenance différée, éliminés conformément aux règles de comptabilisation au coût d'acquisition. Le taux de croissance du chiffre d'affaires normalisé est obtenu en comparant le chiffre d'affaires normalisé 2004 aux chiffres d'affaires combinés de Business Objects et Crystal Decisions, sur la même période de 2003.
Conférence téléphonique
Business Objects tient aujourd'hui une conférence téléphonique à 22h30 (heure de Paris) au cours de laquelle seront présentés les résultats du deuxième trimestre 2004. Toute personne intéressée peut y accéder en composant le 00 1 706 634 5428. Il sera possible d'écouter l'enregistrement jusqu'au 2 août, en composant le 00 1 706 645 9291, code d'accès 8479644. De plus, à partir de la section "investisseurs" du site Business Objects, www.businessobjects.com, il sera possible d'assister à la retransmission en direct et en différé de cette conférence téléphonique.
A propos de Business Objects
Business Objects est le leader mondial des fournisseurs de solutions de business intelligence (BI) permettant aux entreprises de suivre, comprendre et piloter leurs performances. Ses solutions exploitent les informations stockées dans toutes les bases de données, systèmes ERP et CRM de l'entreprise.
Les utilisations les plus répandues de la BI couvrent le reporting d'entreprise, les tableaux de bord et de performance, les applications d'intelligence client, le reporting financier, les extranets clients et partenaires. Ces solutions permettent aux sociétés d'avoir une visibilité sur leur activité, d'acquérir et de retenir des clients rentables, de réduire leurs coûts, d'optimiser leur chaîne logistique, d'accroître leur productivité et d'améliorer leurs performances financières.
En décembre 2003, Business Objects a finalisé l'acquisition de Crystal Decisions, leader du reporting d'entreprise. Suite à cette acquisition, la ligne de produits de Business Objects couvre le reporting, d'interrogation et d'analyse, la gestion de performance, les applications analytiques et l'intégration de données. La société propose également des services de conseil et de formation destinés à aider ses clients à réussir la mise en oeuvre de leurs projets de business intelligence.
Business Objects compte plus de 24 000 clients dans plus de 80 pays. Le titre Business Objects est coté au NASDAQ et au Premier Marché d'Euronext Paris, respectivement sous le symbole BOBJ et sous le code ISIN FR0004026250 - BOB., et fait partie des indices boursiers SBF 120 et IT CAC 50. Pour plus d'informations, consulter le site Internet de la société à l'adresse suivante : http://www.france.businessobjects.com.
Avertissement
Le présent communiqué contient des prévisions ou des affirmations impliquant des risques et incertitudes pour Business Objects, concernant notamment la performance financière attendue, ainsi que les projets stratégiques et opérationnels de Business Objects. Les événements et les résultats effectifs peuvent différer significativement des ceux décrits dans le présent communiqué en raison d'un certain nombre de risques et incertitudes. Ces risques et incertitudes incluent, sans que cette liste soit limitative, la capacité de Business Objects à intégrer avec succès les activités et le personnel de Crystal Decisions ; la capacité de Business Objects à faire accepter la transition aux clients de Crystal Decisions ; l'introduction de nouveaux produits par des concurrents ou l'arrivée de nouveaux concurrents sur les marchés des produits Business Objects; et l'environnement économique et politique aux Etats-Unis et dans le monde. Pour plus d'informations sur ces facteurs de risque qui pourraient affecter l'activité et les résultats de la Société, se reporter au Rapport annuel de la Société de l'exercice clos le 31 décembre 2003 enregistré sous forme de Document de Référence par l'Autorité des Marchés Financiers, le 28 avril 2004, sous le numéro R.04-066. Le Document de Référence est disponible en ligne sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org). Business Objects ne prend aucun engagement d'actualiser ces informations postérieurement à la date du présent communiqué.
BusinessObjects est une marque commerciale appartenant à Business Objects S.A.. Les autres noms de sociétés ou de produits mentionnés dans ce communiqué sont la propriété de leurs détenteurs respectifs.
CONTACTS:
Don Markley
Business Objects
Investor Relations
+1 408 953 6054
don.markley@businessobjects.com
- Anne Guimard
Business Objects European Investor Relations
+33 1 41 25 39 19
anne.guimard[at]businessobjects.com
Business Objects S.A.
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES
(En milliers de dollars US, à l'exception des données par action et par ADS)
| Trimestres | Semestre | |||
| clos le | clos le | |||
| 30-juin | 30-juin | |||
| 2004 | 2003 | 2004 | 2003 | |
| Chiffre d'affaires | (non | audités) | (non | audités) |
| Licences de logiciels, net | $117,18 | $62,70 | $231,68 | $118,94 |
| Services | 105,056 | 66,292 | 207,798 | 128,573 |
| Chiffre d'affaires total | 222,238 | 128,987 | 439,473 | 247,511 |
| Coût des ventes | ||||
| Licences de logiciels, net | 5,971 | 863 | 13,653 | 1,757 |
| Services | 41,444 | 20,701 | 83,074 | 40,695 |
| Coût des ventes total | 47,415 | 21,564 | 96,727 | 42,452 |
| Marge brute | 174,823 | 107,423 | 342,746 | 205,059 |
| Charges d'exploitation | ||||
| Ventes et marketing | 99,271 | 58,297 | 196,452 | 114,73 |
| Recherche & développement | 36,541 | 23,54 | 76,244 | 46,119 |
| Frais généraux et administratifs | 19,234 | 10,602 | 40,946 | 18,76 |
| Charges de restructuration | 1,492 | - | 1,492 | - |
| Charges d'exploitation totales | 156,538 | 92,439 | 315,134 | 179,609 |
| Résultat d'exploitation | 18,285 | 14,984 | 27,612 | 25,45 |
| Intérêts et autres revenus, nets | 261 | 3,608 | -3,807 | 7,356 |
| Résultat avant provision pour impôts | 18,546 | 18,592 | 23,805 | 32,806 |
| Provision pour impôts | -7,058 | -7,065 | -9,057 | -12,466 |
| Résultat net | $11,49 | $11,53 | $14,75 | $20,34 |
| Résultat net par ADS et par action - base | $ 0.13 | $ 0.18 | $ 0.17 | $ 0.32 |
| Résultat net par ADS et par action - dilué | $ 0.13 | $ 0.18 | $ 0.17 | $ 0.32 |
| Nb d'ADS et d'actions ordinaires utilisé pour | ||||
| calculer le résultat net par ADS et par action - base | 89,095 | 63,052 | 88,864 | 62,765 |
| Nb d'ADS et d'actions ordinaires utilisé pour | ||||
| calculer le résultat net par ADS et par action - dilué | 91,061 | 64,458 | 91,73 | 64,075 |
Business Objects S.A.
BILANS CONSOLIDES RESUMES
(en milliers de dollars US)
| 30-juin-04 | 31-Dec-2003 | |
| (non audités) | ||
| ACTIF | ||
| Actif circulant | ||
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement | $202,62 | $235,38 |
| Dépôts et cautionnements, court terme | 49,28 | 19,243 |
| Créances clients, net | 200,155 | 187,885 |
| Impôts différés | 5,351 | 261 |
| Autres créances et charges constatées d'avance | 42,697 | 33,797 |
| Total de l'actif circulant | 500,1 | 476,566 |
| Ecarts d'acquisition | 1,061,201 | 1,051,111 |
| Autres immobilisations incorporelles, et | 131,193 | 149,143 |
| Immobilisations corporelles, net | 61,105 | 61,187 |
| Autres actifs | 32,853 | 19,092 |
| Impôts différés à long terme | 26,83 | 17,963 |
| Total de l'actif | $1,813,282 | $1,775,062 |
| PASSIF | ||
| Dettes à court terme | ||
| Dettes fournisseurs | $38,18 | $47,79 |
| Dettes fiscales et sociales | 64,643 | 84,686 |
| Impôts | 90,554 | 75,727 |
| Produits constatés d'avance | 176,221 | 135,977 |
| Provisions pour restructurations | 8,958 | 21,331 |
| Autres dettes à court terme | 57,084 | 51,814 |
| Effets à payer - court terme | 6,636 | 9,728 |
| Total des dettes à court terme | 442,277 | 427,053 |
| Autres dettes à long terme | 5,298 | 4,95 |
| Capitaux propres | ||
| Actions ordinaires - Valeur nominale de 0,10 Euro | 10,136 | 9,927 |
| Primes liées au capital | 1,142,620 | 1,121,910 |
| Actions propres et actions Business Objects Option LLC | -34,065 | -13,104 |
| Réserves | 217,345 | 202,597 |
| Rémunérations différées | -12,222 | -18,353 |
| Autres réserves | 41,893 | 40,082 |
| Total des capitaux propres | 1,365,707 | 1,343,059 |
| Total du passif | $1,813,282 | $1,775,062 |
Business Objects S.A.
TABLEAUX DE FLUS DE TRESORERIE CONSOLIDES
(En milliers de dollars US)
| Semestre | ||
| clos le 30 juin | ||
| 2004 | 2003 | |
| (non | audités) | |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation : | ||
| Bénéfice net | $14,75 | $20,34 |
| Réconciliation entre le bénéfice net et les flux de trésorerie | ||
| provenant de l'exploitation : | ||
| Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles | 16,113 | 8,048 |
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 15,435 | 1,405 |
| Rémunérations basées en actions | 3,787 | - |
| Impôts différés | -14,795 | 1,223 |
| Crédit d'impôt provenant de l'exercice de stock options | 2,517 | - |
| Evolution de la trésorerie sur les autres éléments du bilan | ||
| Créances clients, net | -14,849 | 21,651 |
| Charges constatées d'avance et autres créances | -9,516 | -3,321 |
| Autres actifs | -13,717 | - |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | -8,808 | -2,874 |
| Dettes fiscales, sociales et autres | -21,503 | -4,472 |
| Provisions pour impôts | 6,501 | -2,454 |
| Produits constatés d'avance | 41,576 | 23,279 |
| Provisions pour restructuration et autres dettes à court terme | -4,991 | -6,193 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation, net | 12,498 | 56,632 |
| Flux de trésorerie utilisé pour les opérations d'investissement | ||
| Achats d'immobilisations corporelles, net | -16,272 | -4,673 |
| Achat d'immobilisations à court terme, net | - | -25,321 |
| Flux de trésorerie net utilisé pour les opérations d'investissement | -16,272 | -29,994 |
| Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | ||
| Augmentation de capital | 20,746 | 6,299 |
| Achat d'actions propres | -20,961 | - |
| Transfert de disponibilités en dépôts et cautionnements | -33,3 | - |
| Transfer de disponibilités en provenance de dépôts et cautionnements | 3,263 | 793 |
| Variation des effets à payer | -3,092 | -793 |
| Flux de trésorerie net provenant des opérations de financement | -33,344 | 6,299 |
| Effet de la variation des taux de change sur les disponibilités et valeurs | ||
| mobilières de placement | 4,355 | 19,976 |
| Variation nette des disponibilités et valeurs mobilières de placement | -32,763 | 52,913 |
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement en début de période | 235,38 | 233,941 |
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement en fin de période | $202,62 | $286,85 |
| Immobilisations à court terme en fin de période | - | 76,129 |
| Disponibilités, valeurs mobilières de placement et immobilisations à court | ||
| terme en fin de période | $202,62 | $362,98 |
COMPTE DE RESULTAT - Réconciliation des comptes pro- forma en normes U.S. GAAP
Pour le trimestre clos le 30 juin 2004
(En millions de dollars US, à l'exception des données par action et par ADS)
(non audités)
| A ajouter : | ||||||
| Amortissement | ||||||
| des | A ajouter : | A ajouter : | Normalisé | |||
| immobilisations | Amortissement | Elimination | (incluant le CA | |||
| incorporelles et | des | du CA de la | de la | |||
| Normes U.S. | charges de | rémunérations | Résultats | maintenance | maintenance | |
| GAAP | restructuration | en actions | pro forma | différé | différé) | |
| Chiffre d’affaires | ||||||
| Licences | 117,2 | - | - | 117,2 | - | 117,2 |
| Services | 105 | - | - | 105 | 8,7 | 113,7 |
| Chiffre d’affaires total | 222,2 | - | - | 222,2 | 8,7 | 230,9 |
| Coût des ventes | 47,4 | -7,3 | -0,3 | 39,8 | - | 39,8 |
| Marge brute | 174,8 | 7,3 | 0,3 | 182,4 | 8,7 | 191,1 |
| Marge brute en % | 79% | 82% | 83% | |||
| Ventes et marketing | 99,3 | - | -0,7 | 98,6 | - | 98,6 |
| Recherche et développement | 36,5 | - | -0,4 | 36,1 | - | 36,1 |
| Frais généraux et administratifs | 19,2 | -0,3 | -0,3 | 18,6 | - | 18,6 |
| Charges de restructuration | 1,5 | -1,5 | - | - | - | - |
| Charges d'exploitation totales | 156,5 | -1,8 | -1,4 | 153,3 | - | 153,3 |
| Résultat d'exploitation | 18,3 | 9,1 | 1,7 | 29,1 | 8,7 | 37,8 |
| Résultat d'exploitation % | 8% | 13% | 16% | |||
| Intérêts et autres revenus, nets | 0,3 | - | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Résultat avant impôt | 18,6 | 9,1 | 1,7 | 29,4 | 8,7 | 38,1 |
| Provision pour impôts | -7,1 | -3,5 | -0,6 | -11,2 | -3,3 | -14,5 |
| Résultat net | 11,5 | 5,6 | 1,1 | 18,2 | 5,4 | 23,6 |
| BPA - Base | $ 0,13 | $ 0,20 | $ 0,26 | |||
| BPA - Dilué | $ 0,13 | $ 0,20 | $ 0,26 |
Business Objects S.A.
Informations complémentaires(en millions de dollars US, sauf indication contraire) (non audités)
| T2 2004 | ||||||||
| 2003 | 2004 | % Var | ||||||
| En normes US GAAP | T1 | T2 | T3 | T4 | Total | T1 | T2 | /T2 03 |
| Chiffre d’affaires par ligne de produits | ||||||||
| Licences, net | 56,2 | 62,7 | 58 | 98,3 | 275,2 | 114,5 | 117,2 | 87% |
| Maintenance et Services | ||||||||
| Maintenance | 46 | 48,4 | 53,1 | 63,2 | 210,7 | 73,8 | 75,6 | 56% |
| Conseil et formation | 16,3 | 17,9 | 18 | 22,7 | 74,9 | 28,9 | 29,4 | 64% |
| Total Maintenance et Services | 62,3 | 66,3 | 71,1 | 85,9 | 285,6 | 102,7 | 105 | 58% |
| Total | 118,5 | 129 | 129,1 | 184,2 | 560,8 | 217,2 | 222,2 | 72% |
| Chiffre d’affaires par zone géographique | ||||||||
| Amériques | 51,9 | 56,6 | 55,3 | 78,1 | 241,9 | 104,1 | 104,3 | 84% |
| EMEA | 57,8 | 63 | 63,3 | 89,6 | 273,7 | 96,4 | 99,6 | 58% |
| Asie Pacifique, yc Japon | 8,8 | 9,4 | 10,5 | 16,5 | 45,2 | 16,7 | 18,3 | 95% |
| Total | 118,5 | 129 | 129,1 | 184,2 | 560,8 | 217,2 | 222,2 | 72% |
| Répartition du chiffre d’affaires des licences par canal de vente | ||||||||
| Ventes directes | 59% | 60% | 57% | 59% | 59% | 53% | 55% | |
| Ventes indirectes | 41% | 40% | 43% | 41% | 41% | 47% | 45% | |
| Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | |
| Eléments du compte de résultats | ||||||||
| Marge brute en % | 82% | 83% | 82% | 84% | 83% | 77% | 79% | |
| Marge opérationnelle en % | 9% | 12% | 10% | 0% | 7% | 4% | 8% | |
| Résultat net en % | 7% | 9% | 8% | N/A | 4% | 2% | 5% | |
| Résultat net par ADS et par action-dilué | $ 0,14 | $ 0,18 | $ 0,17 | $ (0,12) | $ 0,34 | $ 0,04 | $ 0,13 | |
| Taille des contrats licences | ||||||||
| Nb de transactions > $1M | 5 | 7 | 6 | 1 | 7 | 8 | ||
| Nb de transactions > $200K | 58 | 55 | 50 | 80 | 104 | 91 | ||
| Eléments du bilan | ||||||||
| Trésorerie | 329 | 363 | 380 | 235 | 246 | 203 | ||
| Délai moyen de paiement des clients | ||||||||
| (DSO) | 53 | 57 | 62 | 66 | 75 | 81 | ||
| Effectif | ||||||||
| Commerciaux | 292 | 294 | 293 | 563 | 554 | 575 | ||
| Effectif total | 2 145 | 2 148 | 2 111 | 3 924 | 3 756 | 3 707 | 73% | |
| Informations complémentaires et Indicateurs non-GAAP | ||||||||
| Chiffre d’affaires normalisé par zone géographique | ||||||||
| Amériques | 114,2 | 111,2 | -0,02% | |||||
| EMEA | 98,4 | 100,9 | 0,28% | |||||
| Asie Pacifique, yc Japon | 17,2 | 18,8 | 0,32% | |||||
| Total | 229,8 | 230,9 | 0,11% | |||||
| Moins : annulation du CA différé de maintenance | -12,6 | -8,7 | ||||||
| CA total, normes US GAAP | 217,2 | 222,2 |
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