FAROS : Développements récents
Marché ROK Navy
On rappelle que la société a signé un contrat de 10,4 millions d'euros en novembre 2002 avec la marine nationale sud-coréenne. D'une durée d'exécution de 32 mois, le contrat prévoit la mise en place de cautions de bonne fin et restitution d'acomptes.
Les banques du groupe n'ayant pas souhaité apporter ces garanties, Faros a placé en dépôt les fonds à hauteur des cautionnements demandés et ce, depuis l'origine du contrat.
Tout risque technique est aujourd'hui éliminé suite à la recette usine signée sans réserve le 17 septembre dernier. Au titre de cette étape, la marine nationale sud-coréenne a effectué un règlement contractuel de 2,1 millions d'euros. Cette somme, comme les précédentes, est placée sous séquestre.
Compte tenu des sommes déjà libérées, soit 1,4 million d'euros, et du " cash collatéral " apporté par le groupe en garantie, la trésorerie indisponible au titre de ce contrat s'élève aujourd'hui à 5,7 millions d'euros.
L'expédition du matériel actuellement en cours donnera lieu la semaine prochaine à l'émission d'une nouvelle facture d'un montant de 1,7 million d'euros. Le règlement correspondant sera toujours placé sous séquestre.
Le projet est donc scrupuleusement calé sur le calendrier prévu à la signature du contrat en novembre 2002. L'installation technique sur site est fixée au mois de mars 2005. Les 7,5 millions d'euros alors sous séquestre seront libérables en juin 2005 avec l'achèvement définitif du contrat.
Trésorerie
Compte tenu de l'ensemble des sommes placées sous séquestre, le cash flow négatif actuel du projet ROK Navy a continué de peser très significativement sur la trésorerie du groupe. Les discussions menées de façon ininterrompue depuis plus d'un an avec nos partenaires bancaires et des établissements de crédit n'ont pas abouties à ce jour à la mise en place de nouveaux cautionnements permettant de libérer la trésorerie bloquée au titre du marché Rok Navy. D'autres pistes, notamment émanant du dirigeant, sont actuellement à l'étude.
De ce fait, la situation de trésorerie du groupe reste aujourd'hui encore sous forte tension, le solde de trésorerie nette étant juste à l'équilibre au 31 octobre dernier.
Adossement
Par ailleurs, Faros a activement poursuivi ses recherches en vue de conclure un partenariat industriel et/ou financier afin de conforter la situation financière du groupe et favoriser son développement futur.
Les discussions sont en cours et pourraient aboutir dans un délai de trois mois. L'absence d'accord après ce terme serait susceptible de placer l'entreprise dans une situation très délicate.
Comptes arrêtés au 30 juin 2004
Les comptes arrêtés au 30 juin 2004 seront publiés le lundi 13 décembre prochain. Le retard apporté dans la publication des comptes s'explique d'une part par la remise à plat de nos procédures et méthodes comptables - notamment en matière de reconnaissance du chiffre d'affaires - opérée en liaison avec KPMG à l'occasion du mandat de co-commissariat aux comptes confié à ce cabinet à partir de juillet 2004 et d'autre part du passage aux normes IFRS. Enfin, les réductions de personnel opérées aux Etats-Unis ont temporairement perturbé l'organisation administrative locale.
Face aux problématiques de sécurité de plus en plus aiguës dans les transports, FAROS conçoit et commercialise les outils de formation qui contribuent à la sécurité sur route, sur mer et dans le ciel. Implanté aux Etats-Unis, en Grande-Bretagne, en Italie et en France, FAROS s'adresse à des marchés par essence mondiaux, avec une équipe de 130 personnes, une position de leader sur ses marchés grâce à 18 années de recherche et développement. Second Marché d'Euronext Paris - Code Euroclear : 5056 www.faros.com
Contacts - Tél : (33) 02 96 48 46 47
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Christian Le Coadou Président - Directeur Général
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