Résultat net au 30 septembre 2004 : + 56 %
Le Conseil d'Administration de Toupargel-Agrigel SA s'est réuni le 18 novembre 2004 et a arrêté les comptes intermédiaires pour la période du 1er janvier au 30 septembre 2004 (neuf mois).
CHIFFRES CLES (non audités)
• Compte de résultat consolidé
Au 30 septembre 2004, le chiffre d'affaires (ventes de marchandises) affiche une augmentation de 3,7 %, à 269 M E par rapport au chiffre d'affaires proforma au 30 septembre 2003. Le résultat d'exploitation de la même période s'élève à 20,7 M E et progresse de 45,9 %. Le résultat net ressort à 12 M E contre 7,7 M E . La marge brute d'autofinancement s'apprécie de 29,2 % à 18,3 M E contre 14,2 M E .
| 30/09/2004 | 30/09/2003 | 30/09/2003 | 30/09/2004 | |
| (9 mois) | (9 mois) | (9 mois) | 30/09/2003 | |
| proforma | ||||
| Chiffre des ventes | 269 | 200,3 | 259,3 | 3,70% |
| Excédent brut d’exploitation | 27,8 | 16,3 | 20,2 | 37,50% |
| Résultat d’exploitation | 20,7 | 10,8 | 14,2 | 45,90% |
| Marge opérationnelle | 7,70% | 5,40% | 5,50% | |
| Résultat net | 12 | 6,1 | 7,7 | 56,20% |
| Résultat net par action | 1,2 | 0,61 | 0,77 | 56,20% |
| Marge Brute d’Autofinancement | 18,3 | 12,1 | 14,2 | 29,20% |
(1) La société Agrigel est consolidée à compter du 28 mars 2003. Le tableau reprend les résultats d'Agrigel du 1er trimestre 2003, comme si celle-ci avait été consolidée depuis le 1er janvier 2003.
• Résultats par activité au 30 septembre 2004 (9 mois)
| 30/09/2004 | 30/09/2003 | 30/09/2004 | 30/09/2003 | 30/09/2004 | 30/09/2003 | |
| (9 mois) | (9 mois) | (9 mois) | (9 mois) | (9 mois) | (9 mois) | |
| proforma | ||||||
| Chiffres des ventes | 259,2 | 249,1 | 9,8 | 10,2 | ||
| Résultat d’exploitation | 20,1 | 15,7 | -2,6 | -2,8 | 3,2 | 1,3 |
| Résultat net | 13,3 | 10,4 | -1,6 | -1,9 | 0,3 | -0,7 |
| Marge Brute d’Autofin. | 18,4 | 15,1 | -0,4 | -0,2 | 0,3 | -0,7 |
Activité " Surgelés " : Des performances en progression
Le résultat d'exploitation augmente de 4,4 M E , passant de 15,7 M E à 20,1 M E . Cette performance est due à l'augmentation du chiffre d'affaires, à la réduction du coût des ventes consécutive à la transformation du système de vente d'Agrigel (vente en laisser sur place vers la vente par téléphone) et à l'amélioration de la productivité de Toupargel. Le résultat net s'élève à 13,3 M E soit une hausse de près de 28 % par rapport au résultat net proforma au 30 septembre 2003.
Activité "Frais et Epicerie" :
Mutation du système de vente bientôt achevée
Le chiffre des ventes recule de 3,9 % en raison de la transformation du système de vente (vente en laisser sur place vers la vente en précommande). Cependant, cette baisse d'activité s'effectue parallèlement à une maîtrise des coûts opérationnels.
Le résultat d'exploitation ressort à -2,6 M E au 30 septembre 2004 contre -2,8 M E au 30 septembre 2003. Le résultat net s'élève à -1,6 M E contre -1,9 M E au 30 septembre 2003 et comporte 0,3 M E de résultat exceptionnel.
• Ratio d'endettement net sur capitaux propres ramené de 254 % à 121 %
| Capitaux propres | 42,8 | 27,1 | 32,8 |
| Endettement brut | 82,5 | 89,1 | 90,2 |
| Endettement net | 51,7 | 68,7 | 47,1 |
| Endettement bancaire net (2) | 41,5 | 59,3 | 36,7 |
(1) Avant distribution des dividendes (2004 : 2 M E ),
(2) hors intérêts courus
L'endettement net s'est réduit de 17 M E en un an et le ratio d'endettement net sur fonds propres ressort à 121 % au 30 septembre 2004 contre 254 % au 30 septembre 2003 et 144% au 31 décembre 2003, date à laquelle la trésorerie du Groupe est au plus haut.
La dette senior a été intégralement remboursée au 29 octobre 2004 soit 60,3 M E (intérêts compris).
Une ligne de crédit de 50 M E a été mise en place à la même date pour une durée s'étalant du 29 octobre 2004 au 31 décembre 2009. Elle est amortissable semestriellement et pour la première fois le 30 juin 2005, par annuités constantes de 5 M E . Cet arbitrage a pour objectif d'optimiser le résultat financier du Groupe avec notamment une meilleure utilisation de la trésorerie.
PERSPECTIVES DE L'EXERCICE 2004
Sauf imprévu sur l'activité de novembre et décembre 2004, la croissance des ventes sera de près de 3 % sur l'exercice 2004 par rapport à 2003. Le résultat net devrait être compris entre 18 M E et 19 M E .
PROCHAINS RENDEZ-VOUS
• 19 et 20 novembre 2004 : Salon Actionaria à Paris (Palais des Congrès)
• 16 décembre 2004 : Forum Investir à Saint Etienne (Palais des Congrès)
• 27 janvier 2005 : Publication du chiffre d'affaires du 4 ème trimestre 2004
• 23 février 2005 : Publication des comptes annuels au 31 décembre 2004
Toupargel-Agrigel est le spécialiste de la livraison à domicile de produits alimentaires aux particuliers.
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