QUALCOMM annonce ses résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005

SAN DIEGO, April 26 /PRNewswire/ --

- Produits d'exploitation de 1,37 milliard USD, BPA de 0,31 USD

SAN DIEGO, April 26 /PRNewswire/ --

- Produits d'exploitation pro forma de 1,37 milliard USD, BPA de 0,29 USD

QUALCOMM Incorporated (Nasdaq: QCOM) pionnier et leader mondial en technologie sans fil numérique Accès Multiple par Différence de Code (CDMA) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005 clos le 27 mars 2005.

Résultats totaux de QUALCOMM pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005 : - Produits d'exploitation : 1,37 milliard USD, soit une augmentation de 12 % en glissement annuel et un repli de 2 % séquentiellement. - Bénéfice net : 532 millions USD, soit une augmentation de 9 % en glissement annuel et de 4 % séquentiellement. - Bénéfices par action après dilution : 0,31 USD, soit une augmentation de 7 % en glissement annuel et 3 % séquentiellement. - Taux d'imposition réel : environ 16 % pour le trimestre. Le taux d'imposition estimé pour 2005 est d'environ 24 %. - Flux de trésorerie : 821 millions USD, soit une augmentation de 6 % en glissement annuel ; 60 % des produits d'exploitation. - Dividendes : 230 millions USD de dividendes en espèces payés et annonce d'une augmentation de 29 % pour les dividendes payables trimestriellement, à partir du troisième trimestre. - Rachat de titres : annonce le 8 mars d'un doublement de l'autorité de rachat de titres passant à 2 milliards USD. De la date de l'annonce au 19 avril 2005, la société a racheté environ 19,5 millions de titres pour un coût net d'environ 688 millions USD. Vente d'une option de vente qui est susceptible, si exercée, de nous obliger à racheter 5,75 millions de titres supplémentaires à environ 33,75 USD le titre pour un coût net d'environ 194 millions USD.

Résultats pro forma pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005 de QUALCOMM

Les résultats pro forma excluent le secteur QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) et une économie d'impôt ponctuelle enregistrée pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005. Par ailleurs, les résultats pro forma sont présentés comme si la << nouvelle méthode >> (1) d'enregistrement des redevances avait été utilisée l'année précédente.

- Produits d'exploitation : 1,37 milliard USD, soit une augmentation de 15 % en glissement annuel et un repli de 2 % séquentiellement. - Bénéfice net : 487 millions USD, soit une augmentation de 14 % en glissement annuel et de 3 % séquentiellement. - Bénéfices par action après dilution : 0,29 USD, soit une augmentation de 12 % en glissement annuel et 4 % séquentiellement. - Taux d'imposition réel : environ 27 % pour le trimestre. Le taux d'imposition estimé pour 2005 est environ 28 %. - Flux de trésorerie disponible : 741 millions USD, soit une augmentation de 3 % en glissement annuel ; 54 % des produits d'exploitation. (défini comme étant le flux de trésorerie net provenant de l'exploitation, diminué des flux d'investissement.)

Les rapprochements détaillés entre les résultats totaux de QUALCOMM (QUALCOMM total) et les résultats pro forma (QUALCOMM pro forma) et les flux de trésorerie sont inclus à la fin de ce communiqué de presse. Les rapprochements des périodes précédentes sont présentés dans la page Investor Relations de notre site web : www.qualcomm.com.

<< Les résultats du deuxième trimestre de QUALCOMM mettent en évidence la croissance en glissement annuel des jeux de puces de la troisième génération (3G) et le niveau des redevances, à la fois pour la technologie CDMA2000(R) et la technologie d'AMDC à large bande (WCDMA), indique un dynamisme croissant du marché 3G >>, a déclaré Irwin Mark Jacobs, PDG de QUALCOMM. << Nous poursuivons notre stratégie axée sur les investissements en recherche et développement et le soutien élargi aux exploitants et aux fabricants du monde entier afin de renforcer notre position de leader et notre croissance sur le marché. L'adoption par la clientèle de nos solutions de jeux de puces CDMA2000 1xEV-DO continue d'augmenter. Plus de 100 dispositifs en vente actuellement sont basés sur, ou conçus avec, le dernier modem multimédia portable (MSM) MSM6500(TM) et le jeu de puces multimédia amélioré MSM6650(TM). Avec les appareils fonctionnant grâce aux jeux de puces 1xEV-DO de la société, les utilisateurs sans fil peuvent télécharger des emails et partager, entre autres, des fichiers, des photos, des vidéos sur des réseaux à bande large qui sont au moins équivalents aux connexions DSL fixes. >>

Il a poursuivi : << Nous continuons d'améliorer notre plate-forme de données sans-fil BREW pour soutenir une gamme accrue de capacités de système et d'applications afin de maintenir l'intérêt des abonnés dans le multimédia et les jeux 3D. L'expérience de QUALCOMM dans l'introduction de la bande large mobile 1xEV-DO nous a permis d'accélérer nos efforts en matière de HSDPA (accès à haut débit en lien descendant pour le WCDMA) par rapport à la concurrence. En décembre 2004, nous avons produit les premiers échantillons du MSM6275(TM), le premier jeu de puce HDSPA de l'industrie, et nous continuons d'élargir notre portefeuille de jeux de puces, du MSM6260(TM) bas de gamme pour les combinés aux dispositifs haut de gamme équipés avec notre solution MSM6280(TM). Les possibilités supportées par une bande large de plus en plus omniprésente et des appareils de plus en en plus puissants continuent d'aiguiser l'appétit et de motiver l'ensemble de notre société. >>

Encaisse et titres négociables

A la clôture du deuxième trimestre 2005, l'encaisse, les quasi-espèces et les titres négociables et non négociables de QUALCOMM totalisaient près de 8,3 milliards USD, comparativement à 7,6 milliards USD le 26 septembre 2004 et à 6,6 milliards USD le 28 mars 2004. Au cours du second trimestre de l'exercice 2005, nous avons annoncé une augmentation de 29 % de notre dividende trimestriel de 0,07 à 0,09 USD par action. L'augmentation du dividende entrera en vigueur pour les dividendes trimestriels payables à partir du troisième trimestre. Nous avons aussi doublé l'autorité de droit de rachat de la société à 2 milliards USD et, au 27 mars 2005, nous avions racheté environ 6,2 millions d'actions à un coût net d'environ 230 millions. Le programme précédent de rachat d'actions, d'une valeur d'1 milliard USD, s'est terminé le 9 février 2005. Associé, au programme de rachat d'actions, nous avons vendu une option de vente qui est susceptible de nous obliger à racheter 5,75 millions d'actions supplémentaires à environ 33,75 USD l'action pour un coût net s'élevant approximativement à 194 millions USD. Au deuxième trimestre 2005, les transferts en espèces au secteur QSI se sont élevés à 7 millions USD. Des états de rapprochement détaillés de l'encaisse totale QUALCOMM PCGR et des mouvements de trésorerie QUALCOMM pro forma, des quasi-espèces et des titres négociables sont présentés à la fin de ce communiqué.

Recherche et développement

Les dépenses de recherche et développement (R&D) se sont élevées à 252 millions USD au cours du deuxième trimestre, soit une augmentation de 49 % en glissement annuel. Cette croissance est en grande partie due à l'embauche de personnel supplémentaire pour le développement de circuits intégrés et aux initiatives de soutien des applications multimédias, de l'accès Internet sans fil à haut débit et les produits multimodes, multibandes y compris CDMA2000 1xEV-DO, WCDMA et HSDPA. Cette augmentation comprend 10 millions de dépenses en recherche et développement attribuables à MediaFLO(TM) USA dans le secteur QSI, comparé à 5 millions USD au trimestre équivalent de l'année précédente.

Frais de vente, administratifs et généraux

Les frais de ventes administratifs et généraux se sont élevés à 155 millions USD pour le deuxième trimestre de l'exercice soit une augmentation de 15 % en glissement annuel. Cette augmentation est en grande partie due à l'accroissement des effectifs pour faire face à l'augmentation de notre clientèle internationale, aux frais juridiques de demandes de brevets et d'audits ainsi qu'à l'impact d'autres formes de revenus au cours du trimestre équivalent de l'année précédente liés aux transferts de certaines parties de notre du bon de réduction du prix d'adjudication (ADV) que nous avait accordé la FCC. Cette augmentation comprend aussi 6 millions USD en frais de ventes, généraux et administratifs attribuables au secteur QSI comparé à 4 millions USD au cours du trimestre de l'année précédente. Cette augmentation est plus que compensée par les autres sources de revenus associées au bon de réduction du prix d'adjudication de la FCC.

Taux d'imposition réel

Le taux d'imposition réel pour l'exercice 2005 est désormais estimé à environ 24 % comparé à notre estimation précédente d'environ 28 %. Le taux d'imposition pro forma réel pour l'exercice 2005 est désormais estimé à environ 28 % comparé à notre estimation précédente d'environ 30 %. Cette baisse de notre estimation des taux d'imposition réels est principalement le résultat d'un changement de notre estimation du montant des coûts de recherche et développement pouvant être alloués à nos opérations étrangères dans le cadre d'un accord inter-entreprises de partage des coûts, qui a abouti à une croissance des bénéfices réalisés à l'étranger. Ces bénéfices jouissent aussi d'un régime fiscal plus favorable que celui des Etats-Unis. Suite à ce changement d'estimation, notre taux d'imposition réel pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005 pour l'ensemble de QUALCOMM inclut une économie d'impôt de 55 millions USD, ou 0,03 USD par action après dilution, lié à l'exercice fiscal 2004 ainsi qu'une économie d'impôt de 17 millions USD, ou 0,01 USD par action après dilution pour le premier trimestre de l'exercice 2005. Pour la présentation pro forma de l'exercice 2005, nous avons exclu les économies d'impôt de l'exercice 2004. Compte tenu des ces économies d'impôt, les taux d'imposition pour le deuxième trimestre 2005, s'élevant à environ 16 % pour QUALCOMM total et 27 % pour QUALCOMM pro forma, sont inférieurs aux estimations des taux réels annuels.

QUALCOMM Strategic Initiatives

Le secteur Initiatives stratégiques de QUALCOMM (QSI) comprend les investissements stratégiques de l'entreprise ainsi que les bénéfices et les dépenses s'y rattachant. Les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2005 consistent principalement en 18 millions USD en pertes de capitaux et 16 millions USD en frais d'exploitation, y compris 10 millions USD en coûts de recherche et développement consacrés à MediaFLO USA. Les résultats QUALCOMM total pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005 incluent une perte par action de 0,01 USD pour le secteur QSI, comparé à un bénéfice par action après dilution de 0,02 USD pour le deuxième trimestre de l'exercice 2004.

Perspectives

Les déclarations qui suivent sont de nature prospective, et les résultats réels pourraient être très différents des prévisions. La remarque à ce sujet à la fin du présent communiqué décrit certains des facteurs de risque ; cela dit, les rapports trimestriels et annuels déposés par QUALCOMM à la Securities and Exchange Commission (SEC) offrent une description plus exhaustive de ces risques. Etant donné leur nature, certains postes de revenus et de dépenses tels que les pertes ou les gains d'investissement réalisés dans QSI et les dégradations des actifs, ne peuvent pas être prédits de façon précise. Par conséquent, la société exclut ces postes de ses perspectives, et les résultats actuels peuvent varier sensiblement par rapport aux perspectives en fonction des performances desdits postes.

Une perspective pro forma est fournie ci-dessous en conformité aux résultats pro forma présentés ailleurs dans ce communiqué. Les perspectives QUALCOMM total pour l'exercice 2005 sont comparées aux résultats QUALCOMM total pour l'exercice 2004 qui ne tient compte que partiellement des activités d'octroi de licences de la société au cours du quatrième trimestre à cause de l'adoption de la nouvelle méthode d'enregistrement des redevances pendant cette période.

Nos nouvelles prévisions, comparées à celles émises pendant l'exercice précédent au sujet de 2005, prennent en considération une accélération plus faible des ventes des combinés WCDMA tandis que les exploitants optimisent leurs réseaux WCDMA, anticipent une baisse du prix des combinés et déterminent des stratégies de prix et de marketing judicieuses pour les nouveaux services vocaux et de données. Nous baissons de 5 % notre estimation pour l'année civile 2005 en matière de combinés, à cause d'un démarrage plus lent du WCDMA en Europe occidentale, et compte tenu d'ajustements du stock de CDMA2000 notamment en Amérique latine et en Asie du sud-est. Cependant, nous nous attendons à une augmentation de notre part de marché pour les jeux de puce WCDMA. Nous aborderons ce sujet en détail au cours de notre conférence téléphonique. Cette conférence aura lieu de 20 avril 2005 à 15h00 (heure de la côte ouest). Veuillez vous référer à la fin de ce communiqué de presse pour les informations concernant la connexion à cette conférence téléphonique.

Les estimations suivantes sont des approximations et sont basées sur les perspectives commerciales actuelles :

(Tous les montants sont en USD) (B = milliard) (M = million) Résumé des perspectives EXERCICE Année Prévision Prévision précédente précédente actuelle EF 2004 EF 2005 EF 2005 Résultats Estimations Estimations QUALCOMM Pro Forma Produits d'exploitation 5,0 B $ 5,8B $- 6,3B $ 5,5B $- 5,7B $ Variation en regard de augmentation augmentation l'exercice précédent 16 % - 26 % 9 % - 13 % Bénéfice par action après dilution 1,07 $ 1,16 $- 1,20 $ 1,10 $- 1,14 $ Variation en regard de augmentation augmentation l'exercice précédent 8 % - 12 % 3 % - 7 % QUALCOMM Total Produits d'exploitation 4,9B $ 5,8B $- 6,3B $ 5,5B $- 5,7B $ Variation en regard de augmentation augmentation l'exercice précédent 18 % - 29 % 13 % - 17% Bénéfice par action après dilution (BPA) 1,03 $ 1,15 $- 1,19 $ 1,14 $- 1,18 $ Variation en regard de augmentation augmentation l'exercice précédent 12 % - 16 % 11 % - 15 % BPA attribuable à QSI (0,01 $) 0,01 $ BPA attribuable à l'économie d'impôt pour 2004 $0,03 Valeurs de performance Exercice (i) Prix de gros moyen annuel CDMA/WCDMA environ 205 $ 215 $ 211 $ (i) Livraisons des trimestres de septembre à juin, rapportées de déc. à sept, TROISIEME TRIMESTRE Année Prévision précédente actuelle T3 04 T3 05 Résultats Estimations QUALCOMM Pro Forma Produits d'exploitation 1,3 B $ 1,26 B $- 1,36 B $ Glissement annuel repli 5 % - augmentation 3 % Bénéfice par action après dilution (BPA) 0,29 $ 0,24 $- 0,26 $ Glissement annuel repli 10 % - 17 % QUALCOMM Total Produits d'exploitation 1,3 B $ 1,26 B $- 1,36 B $ Glissement annuel repli 6 % - augmentation 1 % Bénéfice par action après dilution (BPA) 0,29 $ 0,23 $- 0,25 $ Glissement annuel repli 14 % - 21 % BPA attribuable à QSI une fraction de (0,01 $) Valeurs de performance Livraisons MSM environ 32 M 34 M - 36 M Livraisons CDMA/WCDMA environ 38 M 40 M - 42 M (Trimestre (Trimestre clos en mars) clos en mars) Prix de gros moyen à l'unité CDMA/WCDMA environ 225 $ 215 $ (Trimestre (Trimestre clos en mars) clos en mars) ANNEE CIVILE Estimations Estimations précédentes actuelles Année pour l'année pour l'année 2004 2005 2005 Livraisons CDMA/WCDMA 1er trimestre environ 38 M non indiqué 40M - 42M 2ème trimestre environ 40 M non indiqué non indiqué 3ème trimestre environ 40 M non indiqué non indiqué 4ème trimestre environ 52 M non indiqué non indiqué Année civile environ 170 M 218 M - 228 M 208 M - 218 M Mi-parcours Mi-parcours Unités CDMA/WCDMA environ 170 M 223 M 213 M Unités CDMA environ 148 M 168 M 163 M Unités WCDMA environ 22 M 55 M 50 M La somme des montants n'équivaut pas nécessairement aux totaux à cause des montants arrondis.

Résultats par secteur d'activité

Les tableaux suivants présentent les résultats par secteur d'activité ont été ajustés pour tenir compte de la présentation par secteur pour 2005 (note 1) ainsi que pour présenter les résultats de QTL pour l'exercice 2004 comme si la nouvelle méthode utilisée pour reconnaître les produits d'exploitation de QTL avait été en vigueur tout au long de l'année. Les équivalents PCGR et les rapprochements pour les périodes de l'exercice 2004 sont inclus à la fin de ce communiqué de presse (millions de dollars sauf les résultats par action)

Deuxième trimestre - Exercice 2005 Secteurs QCT QTL QWI Eléments de Rapprochement (2) Produits d'exploitation 746 493 151 (25) Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 4 % 38 % 8 % 14 % Variation en regard du trimestre précédent (14 %) 23 % (5 %) N/M Bénéfices avant impôt 158 448 8 52 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) (39 %) 36 % 300 % N/M Variation en regard du trimestre précédent (35 %) 25 % (50 %) N/M Secteurs QUALCOMM Economie QSI QUALCOMM Pro Forma d'impôt Total associée à 2004(5) Produits d'exploitation 1 365 -- -- 1 365 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour (4)) 15 % N/M N/M 15 % Variation en regard du trimestre précédent (2 %) N/M N/M (2 %) Bénéfices avant impôt 666 -- (33) 633 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 11 % N/M N/M 11 % Variation en regard du trimestre précédent 0 % N/M N/M (10 %) Bénéfice net 487 55 (10) 532 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 14 % N/M (125 %) 14 % Variation en regard du trimestre précédent 3 % N/M (126 %) 4 % Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,29 0,03 (0,01) 0,31 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 12 % N/M (150 %) 11 % Variation en regard du trimestre précédent 4 % N/M (150 %) 3 % Premier trimestre - Exercice 2005 Eléments de Secteurs QCT(1)(2) QTL QWI(1)(2) rapprochement(1)(2) Produits d'exploitation 865 400 159 (34) Bénéfices avant impôt 242 358 16 48 QUALCOMM QUALCOMM Secteurs Pro Forma (1) QSI (1) Total Produits d'exploitation 1 390 -- 1 390 Bénéfices avant impôt 664 40 704 Résultat net 474 39 513 Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,28 0,02 0,30 Variation en regard de l'exercice précédent nouvelle méthode 17 % (150 %) 58 % Variation en regard du Trimestre précédent nouvelle méthode (7 %) N/M (6 %) Deuxième trimestre - Exercice 2004 Nouvelle méthode (i) Eléments de rapprochement Secteurs QCT(1)(i) QTL (4) QWI(1)(i) (1)(2)(i) Produits d'exploitation 715 358 140 (29) Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 259 330 2 8 QUALCOMM Pro Forma Secteurs (1)(4)(i) Produits d'exploitation 1 184 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 599 Résultat net 428 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) 0,26 Semestre - Exercice 2005 Eléments de Secteurs QCT QTL QWI rapprochement(2) Produits d'exploitation 1 611 893 310 (60) Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 10 % 36 % 13 % (3) % Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités Poursuivies 400 805 24 100 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) (23 %) 34 % 300 % 223 % QUALCOMM Economie QSI QUALCOMM Secteurs Pro Forma d'impôt Total associée à 2004(5) Produits d'exploitation 2 754 -- -- 2 754 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 18% N/M N/M 14% Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités Poursuivies 1 329 -- 8 1 337 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 15 % N/M N/M 19 % Résultat net (perte) 961 55 29 1 045 Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution 0,56 0,03 0,02 0,61 Variation en regard de l'exercice précédent (Nouvelle méthode pour QTL(4)) 22 % N/M (200) % 33 % Semestre - Exercice 2004 Nouvelle méthode (i) Eléments de rapprochement Secteurs QCT(1)(i) QTL (4) QWI(1)(i) (1)(2)(i) Produits d'exploitation 1 467 658 274 (62) Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités Poursuivies 520 601 6 31 QUALCOMM Pro Forma Secteurs (1)(4)(i) Produits d'exploitation 2 337 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités Poursuivies 1 158 Résultat net (perte) 757 Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution 0,46 (1) Au cours du premier trimestre de l'exercice 2005, la société a réorganisé son activité MediaFLO USA dans le secteur QSI. Les frais d'exploitation associés à MediaFLO USA ont été inclus dans les éléments de rapprochement de la fin de l'exercice 2004. Par ailleurs, au cours du premier trimestre de l'exercice 2005, la société a réorganisé une division du secteur QWI qui développe et vend des outils de test en l'intégrant au secteur QCT. L'information antérieure a été modifiée afin de correspondre à la nouvelle présentation. (2) Les principaux éléments de rapprochement liés aux produits d'exploitation sont les autres produits tirés des secteurs non isolables, moins les écritures d'élimination intersectorielles. Les éléments de rapprochement liés au bénéfice avant impôts sont les charges du siège social, les charges non imputées aux secteurs à des fins de rapports de gestion, les produits nets de placement non affectés, les résultats des secteurs non isolables, les intérêts débiteurs et l'élimination du bénéfice interentreprises. (3) En août 2004, la société a procédé à une division d'actions de 2 pour 1. Toutes les références au nombre d'actions et aux montants par action prennent en compte cette division d'action. (4) Les résultats de QTL pour le quatrième trimestre de l'exercice 2004 reflètent la décision de la société d'effectuer la transition vers la nouvelle méthode d'enregistrement des redevances basée uniquement sur les rapports des concessionnaires concernant les ventes d'équipements soumises à des redevances au cours du trimestre précédent. Ce changement a eu pour effet de réduire les produits issus des redevances pour le quatrième trimestre de l'exercice 2004. Les résultats calculés avec la nouvelle méthode d'enregistrement des redevances sont présentés pour les périodes précédentes afin d'illustrer les différences entre l'ancienne méthode et la nouvelle méthode d'enregistrement des redevances en vigueur à partir du quatrième trimestre de l'exercice 2004. Les augmentations de pourcentage de QTL par rapport au trimestre équivalent de l'exercice précédent sur une base PCGR sont les suivantes : 26 % d'augmentation pour produits d'exploitation pour le deuxième trimestre ; 24 % d'augmentation pour les bénéfices avant impôt ; augmentation de 20 % des produits d'exploitation semestriels ; augmentation de 17 % des bénéfices avant impôts semestriels. (5) Au cours du deuxième trimestre 2005, la société a revu à la baisse ses estimations de coûts en matière de recherche et développement pouvant être alloués à ses activités étrangères en vertu d'un accord inter-entreprise de partage des coûts. A la suite de cette révision des estimations, le taux d'imposition réel pendant le deuxième trimestre pour QUALCOMM total inclut une économie d'impôt d'un montant de 55 millions USD, ou 0,03 USD par action après dilution en relation avec l'exercice 2004 ainsi qu'une économie d'impôt de 17 millions USD, ou 0,01 USD par action après dilution pour le premier trimestre 2005. Pour la présentation pro forma de l'exercice 2005, les résultats ont été ajustés en excluant l'économie d'impôt attribuable à 2004. (i) Ajusté comme indiqué dans les remarques ci-dessus. N/M - Négligeable La somme des montants n'équivaut pas nécessairement aux totaux à cause des montants arrondis.

Faits saillants par secteur d'activité QUALCOMM CDMA Technologies (QCT) - Livraison d'environ 37 millions de puces téléphoniques Mobile Station Modem dans le monde entier au cours du deuxième trimestre 2005, contre environ 32 millions d'unités au deuxième trimestre 2004 et environ 39 millions d'unités au premier trimestre 2005. - Sept fabricants d'appareils sans fil ont sélectionné le jeu de puces MSM6275 pour le développement de dispositifs WCDMA (UMTS)/HSDPA compatibles sur les marchés mondiaux GSM/GPRS/EDGE (EGPRS). Le jeu de puces MSM6275 maximise les capacités multimédias sans fil 3G afin de soutenir la demande mondiale pour des applications et des dispositifs multimédia sans fil de la prochaine génération. Le jeu de puce MSM6275, dont les premiers échantillons ont été fournis à l'industrie en décembre 2004, est intégré dans le combiné avec lequel le premier appel HSDPA de bout à bout a été effectué sur un réseau commercial. - QCT a élargi son portefeuille de jeux de puces en répondant aux différents besoins des marchés WCDMA et HSDPA, avec des étapes jalons significatives. QUALCOMM a introduit le jeu de puces MSM6260 et un logiciel d'exploitation pour WCDMA (UMTS)/HSDPA et GSM/GPRS/EDGE (EGPRS) afin d'accroître la portée des solutions économiques de transfert de données haut débit sans fil. - QCT a fait la démonstration de sa position de leader en matière de solutions CDMA2000 avec la fourniture d'échantillons aux clients du premier jeu de puces pour CDMA2000 1xEV-DO Revision A et du jeu de puce MSM6800, optimisé afin d'entraîner la demande pour des solutions multimédias sans fil faisant un usage intensif de données. La solution monopuce totalement intégrée MSM6800 fournit des fonctionnalités multimédias totalement intégrées fournissant une capacité accrue de traitement et des capacités optimisées en audio, vidéo, appareil photo et graphisme. QUALCOMM Technology Licensing (QTL) - Informations concernant le premier trimestre de l'exercice 2005 et fournies par les concessionnaires et intégrées dans les produits d'exploitation du deuxième trimestre de l'exercice 2005 : -- Les redevances tirées de l'AMDC à large bande représentent environ 32 % des redevances totales comparé à environ 12 % des redevances totales pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. -- Livraison de 52 millions d'unités à un prix unitaire moyen d'environ 207 USD. -- 45 concessionnaires ont déclaré des ventes de CDMA2000 1X et 14 concessionnaires ont fait état de vente d'AMDC à large bande, comparé à 9 concessionnaires faisant état de vente d'AMDC à large bande au trimestre correspondant de l'exercice précédent. -- 13 concessionnaires d'infrastructures ont déclaré des ventes de CDMA2000 1X et 13 concessionnaires d'infrastructure ont déclaré des ventes d'AMDC à large bande, comparé à 8 concessionnaires d'infrastructures faisant état de vente au trimestre correspondant de l'exercice précédent. QUALCOMM Wireless & Internet Group (QWI) QUALCOMM Internet Services (QIS) - Au mois d'avril 2005, 41 exploitants de réseau sans fil offraient des services BREW dans 24 pays et les téléchargements d'applications BREW avaient dépassé 300 millions dans le monde entier. Cela représente une augmentation de plus de 100 millions de téléchargements BREW qui avaient été indiqués en novembre 2004. QUALCOMM Wireless Business Solutions(R) (QWBS) - Livraison d'environ 8800 unités et produits connexes de communications par satellite (OmniTRACS(R), TruckMAIL(TM)) et de plus de 13 800 systèmes terrestres (OmniExpress(R), GlobalTRACS(R), T2 Untethered TrailerTRACS(R) et LINQ(TM)) durant le deuxième trimestre 2005. Ceci se compare à environ 9400 systèmes par satellite et à 1800 systèmes terrestres au deuxième trimestre 2004 et à environ 13 300 systèmes par satellite et plus de 11 600 systèmes terrestres au premier trimestre de l'exercice 2005. Cela porte à environ 542 000 le nombre de systèmes par satellite et à plus de 48 000 le nombre de systèmes terrestres livrés dans le monde entier.

Conférence téléphonique

La conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2005 de QUALCOMM sera diffusée en direct le 20 avril 2005 à partir de 15 h 00, heure avancée du Pacifique, sur le site Web de la société( www.qualcomm.com). Les informations présentées à cette occasion peuvent être de nature prospective. La conférence prévoit une discussion sur les "mesures financières non conformes aux PCGR" selon la définition fournie dans le règlement G. Immédiatement avant le début de la conférence, on pourra consulter sur la page des investisseurs du site Web de la société (www.qualcomm.com), les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables et l'information rapprochant ces mesures financières non conformes aux PCGR aux résultats financiers de la société présentés en conformité avec les PCGR, ainsi que les autres renseignements d'ordre financier et statistique qui seront fournis pendant la conférence téléphonique. Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera disponible à partir du 20 avril 2005 vers 16 h 30 (HAP), jusqu'au 5 mai 2005 à 16h30 (HAP). Pour écouter cet enregistrement, composer le +1-800-633-8284 aux Etats-Unis ou le +1-402-977-9140 ailleurs dans le monde, puis entrer le code d'accès 21240100. Cet enregistrement sera également disponible sur le site Web de la société (www.qualcomm.com) pendant les deux semaines suivant l'événement en direct.

QUALCOMM Incorporated (www.qualcomm.com) est une grande société de services et produits de télécommunication numériques sans fil et novateurs qui sont basés sur sa propre technologie numérique AMDC. QUALCOMM est établie à San Diego, en Californie, et figure sur l'indice S&P 500 et le palmarès FORTUNE 500(R) de 2004. Les actions de la société sont cotées au Nasdaq Stock Market(R) sous le symbole QCOM.

Remarque à propos de l'utilisation des mesures financières non conformes aux PCGR

La société présente des renseignements financiers excluant le secteur Initiatives stratégiques (QSI) pour faciliter l'évaluation par la direction, les investisseurs et les analystes de ses principales activités d'exploitation poursuivies, dont les secteurs Technologies CDMA (QCT), Licences de technologie (QTL) et Internet et sans fil (QWI). Les résultats du secteur QSI sont liés aux investissements stratégiques pour lesquels la société dispose de stratégies de sortie de durée variable. La direction pense que l'information excluant le secteur QSI est plus représentative de son rendement d'exploitation et de ses liquidités parce qu'elle ne tient pas compte de l'effet de la variation de la valeur des investissements qui ne sont pas liés au rendement d'exploitation de la société.

La société présente des résultats financiers pro forma comme si la nouvelle méthode d'enregistrement des redevances était en vigueur pour les périodes précédentes, afin de faciliter l'évaluation par la direction, par les investisseurs et par les analystes des résultats de ces périodes sur une base comparable aux résultats et aux prévisions actuels ainsi qu'aux futures périodes de la société. La société pense que cette présentation est utile à l'évaluation de la performance sur une base cohérente et comparable.

La société présente des résultats pro forma pour l'exercice 2005 en excluant une économie d'impôt unique liée à l'exercice 2004 afin donner à la direction, et aux investisseurs, une meilleure compréhension de son taux d'imposition en cours et de ses bénéfices après impôt. La société pense que cette présentation est utile à l'évaluation de la performance sur une base cohérente et comparable.

La direction de la société présente des renseignements pro forma sur le flux de trésorerie y compris les titres négociables, afin d'analyser les augmentations et les diminutions de certains de ses biens liquides constitués d'encaisse, de quasi-espèces et de titres négociables. La direction considère certains titres négociables comme des liquidités disponibles servant à financer les activités et résultant de stratégies de gestion de l'encaisse conçues pour accroître les rendements. Cependant, puisqu'ils ne respectent pas la définition des quasi-espèces fournie par la norme comptable 95 portant sur l'état des flux de trésorerie, ces instruments doivent être exclus de l'état des flux de trésorerie présenté conformément aux PCGR. Etant donné que l'état des flux de trésorerie PCGR rapproche le solde des espèces et quasi-espèces de la société au début et à la fin d'une période donnée, les achats et les ventes de titres négociables sont présentés comme des rentrées et des sorties de fonds. Pour réaliser l'analyse interne de la situation de trésorerie de la société, la direction ne considère pas ces transactions comme des entrées et des sorties découlant des activités de l'entreprise mais comme des opérations liées à la gestion de l'encaisse. Au besoin, ces investissements peuvent être liquidés assez rapidement, selon les besoins en liquidités supplémentaires. La société estime que cette présentation non conforme aux PCGR s'avère utile pour mesurer ses liquidités.

Les renseignements financiers pro forma non-conformes aux PCGR présentés ici devraient être examinés comme un supplément et non comme un substitut ou une amélioration des mesures financières calculées conformément aux PCGR. Les rapprochements entre les résultats de QUALCOMM total et les résultats QUALCOMM pro forma, les flux de trésorerie espèces, quasi-espèces et titres négociables de QUALCOMM total et ceux de QUALCOMM pro forma sont présentés dans ce communiqué, à l'exception du secteur QSI.

Remarque concernant les énoncés prospectifs

Outre les informations historiques, le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs qui sont subordonnés à des risques et des incertitudes. Les résultats réels risquent de varier considérablement des prévisions en raison d'un certain nombre de facteurs incluant mais sans s'y limiter : la vitesse du développement, du déploiement et de l'acceptation des réseaux et de la technologie CDMA, dont CDMA2000 1X et WCDMA (UMTS), aux Etats-Unis et dans le reste du monde; la dépendance de la société à l'égard des grands clients et concessionnaires ; les fluctuations de la demande des produits, services et applications faisant appel à la norme CDMA ; les fluctuations des devises étrangères ; les prêts, investissements et transactions stratégiques que la société a réalisés ou souhaite réaliser ; la dépendance à l'égard des fabricants et des fournisseurs tiers ; la capacité de la société à maintenir et à augmenter son efficacité et sa productivité ; l'évolution des litiges actuels ou futurs ; et d'autres risques détaillés périodiquement dans les rapports déposés par la société auprès de la SEC.

QUALCOMM(R), QUALCOMM Wireless Business Solutions(R), Mobile Station Modem(TM), MSM(TM), FLO(TM), MediaFLO(TM), gpsOne(R), CSM(TM), Qtv(TM), MSM6260(TM), MSM6275(TM), MSM6280(TM), MSM6500(TM), MSM6550(TM), MSM6800(TM), BREW(R), TruckMAIL(TM), OmniTRACS(R), OmniExpress(R), GlobalTRACS(R), T2(TM), LINQ(TM) et TrailerTRACS(R) sont des marques de commerce et/ou de service qui appartiennent à QUALCOMM Incorporated. CDMA2000(R) est une marque commerciale déposée appartenant à la Telecommunications Industry Association. Toutes les autres marques sont la propriété de leur détenteur respectif.

(1) La nouvelle méthode d'enregistrement des redevances est basée uniquement sur les déclarations des concessionnaires pour les ventes d'équipement soumises aux redevances au cours du trimestre précédent. La société a adopté cette nouvelle méthode au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2004 sur une base prospective. En vertu de cette nouvelle méthode, la société a estimé les redevances perçues pour le trimestre précédant l'arrivée des rapports des concessionnaires. Les résultats selon la nouvelle méthode sont présentés afin d'aider les investisseurs dans leur évaluation de la performance financière, sur une base comparable. Contact QUALCOMM : Bill Davidson Vice-président, Relations avec les investisseurs +1-858-658-4813 (tél.) +1-858-651-9303 (fax) Email : ir@qualcomm.com QUALCOMM Incorporated ÉTATS CONSOLIDES ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR A RAPPROCHER LES RESULTATS PRO FORMA DES RESULTATS QUALCOMM TOTAL (En millions, sauf pour les données par action) (Non vérifié) Trimestre clos le 27 mars 2005 Economie d'impôt QUALCOMM associée QUALCOMM Pro Forma à 2004 QSI Total Produits d'exploitation : Equipements et services 849 $ $-- $-- 849 $ Licences et Redevances 516 -- -- 516 1 365 -- -- 1 365 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 386 -- -- 386 Recherche et développement 242 -- 10 252 Frais de vente généraux et administratifs 149 -- 6 155 Total des charges d'exploitation 777 -- 16 793 Bénéfice (perte) d'exploitation 588 -- (16) 572 Revenu (dépense) de placement net 78(a) -- (17)(b) 61 Bénéfice (perte) avant impôt 666 -- (33) 633 Economie (charge) d'impôt (179)(c) 55 (c) 23 (101)(c) Bénéfice (perte) net 487 $ 55 $ (10) $ 532 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,29 $ 0,03 $ (0,01) $ 0,31 $ Nombre d'actions utilisées le calcul des montants par action après dilution 1 704 1 704 1 704 1 704 Données financières supplémentaires : Flux de trésorerie lié aux opérations 833 $ $-- (12) $ 821 $ Flux de trésorerie lié aux opérations en % du produit d'exploitation 61 % 60 % Flux de trésorerie disponible (e) 741 $ $-- (14) $ 727 $ Flux de trésorerie disponible (e) en % du produit d'exploitation 54 % 53 % (a) Inclut 60 millions USD d'intérêts créditeurs liés aux espèces, aux quasi-espèces et aux titres négociables qui ne font pas partie du portefeuille de placements stratégiques de la société et 27 millions USD en gains nets sur investissements partiellement compensés par 6 millions USD de pertes durables sur des titres négociables et 3 millions USD d'autres types de pertes d'investissement. (b) Inclut 18 millions USD en pertes d'actifs de participation, compensés partiellement par 1 million USD de gains nets réalisés sur investissement. (c) Le taux estimé d'imposition réel pour l'exercice 2005 pour les opérations poursuivies de QUALCOMM total est d'environ 24 % et d'environ 28 % pour QUALCOMM pro forma. Les taux d'imposition pour le deuxième trimestre de l'exercice 2005, de 16 % pour QUALCOMM total et 27 % pour QUALCOMM pro forma, sont inférieurs à l'estimation du taux d'imposition réel annuel, principalement à cause du changement de l'estimation des coûts de recherche et développement pouvant être alloués à nos opérations étrangères en vertu d'un accord inter-entreprises de partage des coûts. (d) La somme des bénéfices par action n'équivaut pas nécessairement aux totaux des bénéfices par action à cause des montants arrondis. (e) Le flux de trésorerie disponible est calculé comme étant le flux net généré par les produits d'exploitation après déduction des flux d'investissement. Le rapprochement de ces montants est inclus dans les états consolidés abrégés des flux de trésorerie et de titres négociables pour les trois mois clos le 27 mars 2005, présentés dans ce communiqué. QUALCOMM Incorporated ÉTATS CONSOLIDES ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR À RAPPROCHER LES RESULTATS PRO FORMA DES RESULTATS QUALCOMM TOTAL (En millions, sauf pour les données par action) (Non vérifié) Semestre clos le 27 mars 2005 Economie d'impôt QUALCOMM associée QUALCOMM Pro Forma à 2004 QSI Total Produits d'exploitation : Equipements et services 1 826 $ $-- $-- 1 826 $ Licences et Redevances 928 -- -- 928 2 754 -- -- 2 754 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 815 -- -- 815 Recherche et développement 461 -- 19 480 Frais de vente généraux et administratifs 292 -- 11 303 Total des charges d'exploitation 1 568 -- 30 1 598 Bénéfice (perte) d'exploitation 1 186 -- (30) 1 156 Revenu (dépense) de placement net 143(a) -- 38(b) 181 Bénéfice (perte) avant impôt 1 329 -- 8 1 337 Economie (charge) d'impôt (368)(c) 55(c) 21 (292)(c) Bénéfice (perte) net 961 $ 55 $ 29 $ 1 045 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,56 $ 0,03 $ 0,02 $ 0,61 $ Nombre d'actions utilisées le calcul des montants par action après dilution 1 704 1 704 1 704 1 704 Données financières supplémentaires : Flux de trésorerie lié aux opérations 1 220 $ $-- (2) $ 1 218 $ Flux de trésorerie lié aux opérations en % du produit d'exploitation 44 % 44 % Flux de trésorerie disponible (d) 1,016 $ $-- (80) $ 936 $ Flux de trésorerie disponible (e) en % du produit d'exploitation 37 % 34 % (a) Inclut 113 millions USD d'intérêts créditeurs liés aux espèces, aux quasi-espèces et aux titres négociables qui ne font pas partie du portefeuille de placements stratégiques de la société et 40 millions USD en gains nets sur investissements partiellement compensés de 6 millions USD de pertes durables sur des titres négociables et 4 millions USD d'autres types de pertes d'investissement. (b) Inclut 52 millions USD en gains sur investissements et 3 millions d'autres gains sur investissements, compensés partiellement par 17 millions USD en pertes d'actifs de participation. (c) Le taux estimé d'imposition réel pour l'exercice 2005 pour les opérations poursuivies de QUALCOMM total est d'environ 24 % et environ 28 % pour QUALCOMM pro forma. Le taux d'imposition pour le premier semestre de l'exercice 2005 clos le 27 mars 2005, de 22 % pour QUALCOMM total est inférieur à l'estimation du taux d'imposition réel annuel, principalement à cause du changement de l'estimation des coûts de recherche et développement pouvant être alloués à nos opérations étrangères en vertu d'un accord inter-entreprises de partage des coûts. (d) Le flux de trésorerie disponible est calculé comme étant le flux net généré par les produits d'exploitation après déduction des flux d'investissement. Le rapprochement de ces montants est inclut dans les états consolidés abrégés des flux de trésorerie et de titres négociables pour le semestre clos le 27 mars 2005, présentés dans ce communiqué.

QUALCOMM Incorporated ETATS CONDENSES ABREGES DES FLUX DE TRESORERIE ET DES TITRES NEGOCIABLES CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR À RAPPROCHER LES FLUX DE TRESORERIE PRO FORMA AUX ESPECES, QUASI-ESPECES ET TITRES NEGOCIABLES DES FLUX DE TRESORERIE TOTAUX DE QUALCOMM (En millions) (Non vérifié) Trimestre clos le 27 mars 2005 Economie QUALCOMM d'impôt QSI QUALCOMM Pro Forma associée à Total 2004 Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements (1) 534 $ $-- (16) $ 518 $ Variation du fonds de roulement et impôts payés (2) 299 -- 4 303 Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation 833 -- (12) 821 Dépenses en immobilisations (92) -- (2) (94) Flux de trésorerie disponible (Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation moins dépenses en immobilisations) 741 -- (14) 727 Capital-actions additionnel net 86 -- -- 86 Rachat et remboursement d'actions ordinaires (230) -- -- (230) Produits des options de vente 16 -- -- 16 Dividendes payés (230) -- -- (230) Emission nette d'effets à recevoir -- -- (12) (12) Autres investissements (1) -- (5) (6) Autres éléments nets 1 -- 24 25 Variations de la juste valeur et autres variations des titres négociables (66) -- (6) (72) Titres négociables en attente de règlement (14) -- -- (14) Transfert de QSI (3) 10 -- (10) -- Transfert à QSI (4) (17) -- 17 -- Hausse nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables(5) 296 $ $-- (6) $ 290 $ (1) Rapprochement avec les PCGR : Bénéfice net (perte) 487 $ 55 $ (10) $ 532 $ Rajustements hors caisse(a) 158 (55) (5) 98 Gains nets réalisés sur les titres négociables et les autres investissements (27) -- (1) (28) Impôt net payé (84) -- -- (84) Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements 534 $ $-- (16) $ 518 $ (2) Rapprochement avec les PCGR : Hausse de l'encaisse attribuable aux variations du fonds de roulement 215 $ $-- 4 $ 219 $ Impôt net payé 84 -- -- 84 Variation du fonds de roulement et impôts payés 299 $ $-- 4 $ 303 $ (3) Rentrées liées aux remboursements d'emprunts et à la vente de titres participatifs. (4) Financement pour des placements stratégiques par emprunt et en actions, et autres charges d'exploitation de QSI. (5) Rapprochement avec l'état des flux de trésorerie selon les PCGR : Augmentation nette des espèces et quasi-espèces (selon les PCGR) 503 $ $-- $-- 503 $ Plus : Achats (produits) nets de titres négociables (127) -- -- (127) Plus : Hausse nette (baisse) de la juste valeur et autres variations des titres négociables (66) -- (6) (72) Plus : Hausse nette des titres négociables en attente de règlement (14) -- -- (14) Hausse (baisse) nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables 296 $ $-- (6) $ 290 $ (a) Se référer aux informations supplémentaires sur la page suivante. QUALCOMM Incorporated ETATS CONDENSES ABREGES DES FLUX DE TRESORERIE ET DES TITRES NEGOCIABLES CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR À RAPPROCHER LES FLUX DE TRESORERIE PRO FORMA AUX ESPECES, QUASI-ESPECES ET TITRES NEGOCIABLES DES FLUX DE TRESORERIE TOTAUX DE QUALCOMM (En millions) (Non vérifié) Semestre clos le 27 mars 2005 Economie d'impôt QUALCOMM associée à QUALCOMM Pro Forma 2004 QSI Total Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements (1) 1 217 $ $-- (29) $ 1 188 $ Variation du fonds de roulement et impôts payés (2) 3 -- 27 30 Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation 1 220 -- (2) 1 218 Dépenses en immobilisations (204) -- (78) (282) Flux de trésorerie disponible (Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation moins dépenses en immobilisations) 1,016 -- (80) 936 Capital-actions additionnel net 182 -- -- 182 Rachat et remboursement d'actions ordinaires (230) -- -- (230) Produits des options de vente 14 -- -- 14 Dividendes payés (230) -- -- (230) Recouvrements nets d'effets à recevoir 1 -- -- 1 Emission nette d'effets recevoir -- -- (14) (14) Autres investissements et Acquisitions, nets des espèces acquises (177) -- (8) (185) Autres éléments nets 2 -- 23 25 Variations de la juste valeur et autres variations des titres négociables 24 -- 91 115 Titres négociables en attente de règlement 51 -- -- 51 Transfert de QSI (3) 84 -- (84) -- Transfert vers QSI (4) (119) -- 119 -- Hausse nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables(5) 618 $ $-- 47 $ 665 $ (1) Rapprochement avec les PCGR : Bénéfice net (perte) 961 $ 55 $ 29 $ 1 045 $ Rajustements hors caisse(b) 385 (55) (6) 324 Gains nets réalisés sur les titres négociables et les autres investissements (40) -- (52) (92) Impôt net payé (89) -- (89) Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements 1 217 $ $-- (29) $ 1 188 $ (2) Rapprochement avec les PCGR : Hausse (baisse) de l'encaisse attribuable aux variations du fonds de roulement (86) $ $-- 27 $ (59) $ Impôt net payé 89 -- 89 Variation du fonds de roulement et impôts payés 3 $ $-- 27 $ 30 $ (3) Rentrées liées aux remboursements d'emprunts et à la vente de titres participatifs. (4) Financement pour des placements stratégiques par emprunt et en actions, et autres charges d'exploitation de QSI. (5) Rapprochement avec l'état des flux de trésorerie selon les PCGR : Augmentation nette des espèces et quasi-espèces (selon les PCGR) 424 $ $-- $-- 424 $ Plus : Achats (produits) nets de titres négociables 119 -- (44) 75 Plus : Hausse nette (baisse) de la juste valeur et autres variations des titres négociables 24 -- 91 115 Plus : Hausse nette des titres négociables en attente de règlement 51 -- -- 51 Hausse (baisse) nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables 618 $ $-- 47 $ 665 $ (b) Se référer aux informations supplémentaires sur la page suivante.

QUALCOMM Incorporated INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES CONCERNANT ETATS CONDENSES ABREGES DES FLUX DE TRESORERIE ET DES TITRES NEGOCIABLES (En millions) (Non vérifié) Trimestre clos le 27 mars 2005 Economie d'impôt QUALCOMM associée à QUALCOMM Pro Forma 2004 QSI Total (a) Les ajustements hors caisse sont constitués de : la dépréciation et l'amortissement 47 $ $-- 1 $ 48 $ Pertes d'actifs de participation -- -- 17 17 Charge (économie) d'impôts hors caisse 96 (55) (23) 18 Autres charges (économies) hors caisse 15 -- -- 15 Total des ajustements hors caisse 158 $ (55) $ (5) $ 98 $ Semestre clos le 27 mars 2005 Economie d'impôt QUALCOMM associée à QUALCOMM Pro Forma 2004 QSI Total (b) Les ajustements hors caisse sont constitués de : la dépréciation et l'amortissement 91 $ $-- 2 $ 93 $ Pertes d'actifs de Participation -- -- 17 17 Charge (économie) d'impôts hors caisse 278 (55) (20) 203 Autres charges (économies) hors caisse 16 -- (5) 11 Total des ajustements hors caisse 385 $ (55) $ (6) $ 324 $ Trimestre clos le 28 mars 2004 QUALCOMM QUALCOMM Pro Forma QSI Total Flux net généré par les produits d'exploitation 775 $ 3 $ 778 $ Flux d'investissements (54) -- (54) Flux de trésorerie disponible (flux net généré par les produits d'exploitation après déduction des flux d'investissement) $721 3 $724 QUALCOMM Incorporated BILANS CONSOLIDES ABREGES (En millions, sauf pour les données par action) (Non vérifié) ACTIFS 27 mars 26 septembre 2005 2004 Actifs à court terme : Espèces et quasi-espèces 1 638 $ 1 214 $ Titres négociables 4 759 4 768 Comptes débiteurs net 508 581 Stocks 157 154 Actifs d'impôts reportés 349 409 Autres éléments d'actif à court terme 142 101 Total de l'actif à court terme 7 553 7 227 Titres négociables 1 903 1 653 Immobilisations corporelles nettes 800 675 Ecart d'acquisition net 528 356 Actifs d'impôt reportés 494 493 Autres éléments d'actif 532 416 Total de l'actif 11 810 $ 10 820 $ PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES Passif à court terme : Comptes fournisseurs 245 $ 286 $ Salaires et autres avantages sociaux 174 194 Produits constatés d'avance 184 172 Autres éléments de passif à court terme 402 242 Total du passif à court terme 1 005 894 Produits constatés d'avance 142 170 Autres éléments du passif 137 92 Total du passif 1 284 1 156 Capitaux propres : Action privilégiée, valeur nominale de 0,0001 $; émises en série ; 8 actions autorisées aucune en circulation au 27 mars2005 et 26 septembre 2004 -- -- Actions ordinaires valeur nominale de 0,0001 $ ; 6000 actions autorisées ; 1 641 et 1635 actions émises et en circulation au 27 mars 2005 et 26 septembre 2004, respectivement -- -- Capital verse 6 959 6 940 Bénéfices non répartis 3 524 2 709 Autre bénéfice global cumulé 43 15 Total des capitaux propres 10 526 9 664 Total du passif et des Capitaux propres 11 810 $ 10 820 $ QUALCOMM Incorporated ÉTATS CONSOLIDES ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION (En millions, sauf pour les données par action) (Non vérifié) Trimestres clos Semestres clos 27 mars 28 mars 28 mars 28 mars 2005 2004 (a) 2005 2004 (a) Produits d'exploitation: Equipements et services 849 $ 820 $ 1 826 $ 1 672 $ Licences et redevances 516 396 928 750 1 365 1 216 2 754 2 422 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 386 335 815 705 Recherche et développement 252 169 480 319 Frais de vente Généraux et administratifs 155 135 303 253 Total des charges d'exploitation 793 639 1 598 1 277 Bénéfice d'exploitation 572 577 1 156 1 145 Revenus de placement nets 61 33 181 68 Bénéfice avant impôts tiré des activités poursuivies 633 610 1 337 1 213 Charge d'impôts (101) (169) (292) (361) Bénéfice tiré des activités poursuivies 532 441 1 045 852 Gain (perte) tirée des activités abandonnées -- 47 -- (11) Bénéfice net 532 $ 488 $ 1 045 $ 841 $ Bénéfice par action ordinaire en circulation tiré des activités poursuivies 0,32 $ 0,27 $ 0,64 $ 0,53 $ Gain (perte par action ordinaire en circulation tiré des activités abandonnées -- 0,03 -- (0,01) Bénéfice par action ordinaire en circulation 0,32 $ 0,30 $ 0,64 $ 0,52 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies 0,31 $ 0,26 $ 0,61 $ 0,51 $ Gain par action ordinaire après dilution tiré des activités abandonnées -- 0,03 -- -- Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,31 $ 0,29 $ 0,61 $ 0,51 $ Nombre d'actions utilisées pour les calculs par action :: Avant dilution 1 646 1 613 1 643 1 607 Après dilution 1 704 1 672 1 704 1 663 Dividende par action payé 0,140 $ 0,035 $ 0,140 $ 0,070 $ Dividende par action annoncé 0,070 $ 0,050 $ 0,140 $ 0,120 $ (a) En août 2004, la société a procédé à une division d'actions de 2 pour 1. Toutes les références au nombre d'actions et aux montants par action prennent en compte cette division d'action.

QUALCOMM Incorporated Rapprochement des résultats pro forma aux résultats PCGR pour les périodes de 2004, à des fins de comparaison (En millions, sauf pour les données par action) Trimestre Semestre Exercice clos clos clos 27 juin 28 mars 28 mars 26 septembre 2004 2004 2004 2004 Ancienne méthode d'estimation des redevances Estimation des concessionnaires pour la période précédente $237 $205 $151 $151 Estimation des concessionnaires, estimée avant la période 264 262 208 208 Variation avant la période incluse dans la période de déclaration 27 57 57 57 Autres redevances déclarées durant la période de déclaration 109 51 358 1 084 Estimation de concessionnaires estimée pour la période actuelle 253 237 237 -- Total des produits des redevances QTL des concessionnaires externes 389 345 652 1 141 Produits inter sociétés 33 30 62 132 Produits des concessions 15 15 30 59 Total des Produits QTL selon l'ancienne méthode 436 $ 390 $ 743 $ Total des produits QTL y compris les changements prospectifs à la nouvelle méthode au T4 04 1 331 $ Nouvelle méthode d'estimation des redevances Redevances totales estimées par les concessionnaires externes (a) 373 $ 313 $ 566 $ 1 292 $ Produits inter sociétés 33 30 62 132 Produits des concessions 15 15 30 59 Total des produits QTL avec la nouvelle méthode 420 $ 358 $ 658 $ 1 483 $ Ecart entre les méthodes 16 $ 32 $ 85 $ (151) $ Total des bénéfices QTL avant impôt avec l'ancienne méthode 398 $ 362 $ 686 $ 1 195 $ Moins : écart entre les deux méthodes d'estimation des redevances 16 $ 32 $ 85 $ (151) $ Total des bénéfices QTL avant impôt avec la nouvelle méthode 382 $ 330 $ 601 $ 1 346 $ Total produits d'exploitation de QCOM tel que déclarés selon les PCGR 1 341 $ 1 216 $ 2 422 $ 4 880 $ Moins : écart entre les deux méthodes d'estimation des redevances 16 32 85 (151) Total des produits QCOM avec la nouvelle méthode 1 325 1 184 2 337 5 031 Total des produits QCOM et des produits pro forma QCOM 1 325 $ 1 184 $ 2 337 $ 5 031 $ TOTAL des bénéfices QCOM avant impôt, tirés des opérations continues déclarés selon les PCGR 668 $ 610 $ 1 213 $ 2 313 $ Moins : bénéfices tirés des opérations continues avant impôt attribués aux écarts entre les deux méthodes d'estimation 16 $ 32 $ 85 $ (151)$ TOTAL des bénéfices QCOM avant impôt, tirés des opérations continues déclarés selon la nouvelle méthode 652 $ 578 $ 1 128 $ 2 464 $ Moins : bénéfices QSI tirés des opérations continues avant Impôt (c) (12) $ (21) $ (30) $ (31) $ Bénéfices Pro forma QCOM avant impôt, tirés des opérations continues (c) 664 $ 599 $ 1 158 $ 2 495 $ TOTAL bénéfice net QCOM tel que déclarés selon les PCGR 486 $ 488 $ 840 $ 1 720 $ Moins : bénéfice net attribué aux écarts entre les méthodes d'estimation (b) 10 20 52 (92) Total bénéfice net QCOM avec la nouvelle méthode 476 468 788 1 812 Moins : bénéfice (perte) net QSI (c) (4) 40 (31) 12 Bénéfices nets pro forma QCOM (c) 482 $ 428 $ 757 $ 1 800 $ BPA QCOM dilué selon les PCGR 0,29 $ 0,29 $ 0,51 $ 1,03 $ BPA attribué à l'écart entre les méthodes d'estimation 0,01 $ 0,01 $ 0,03 $ (0,06) $ BPA QCOM total après dilution selon la nouvelle méthode 0,28 $ 0,28 $ 0,47 $ 1,08 $ BPA attribué à QSI (c) (0,00) $ 0,02 $ (0,02) $ 0,01 $ BPA pro forma QCOM après dilution (c) 0,29 $ 0,26 $ 0,46 $ 1,07 $ Actions déjà utilisées pour calculer le BPA dilué 841 836 831 n/a Rajustement pour la division des actions 1 682 1 672 1 663 1 675 (a) Représente les revenus de redevances qui auraient été déclarés pendant la période si la " nouvelle méthode " avait été adoptée rétroactivement. Ne représente pas les revenus de redevances qui seront déclarés selon les PCGR étant donné l'effet du changement de comptabilité pour ces périodes. (b) Le taux d'imposition arrondi de QTL est de 39 % pour l'exercice fiscal 2004. (c) Au cours du premier trimestre de l'exercice 2005, la société a réorganisé son activité MediaFLO USA dans le secteur QSI. Les frais d'exploitation associés à MediaFLO USA ont été inclus dans les éléments de rapprochement de la fin de l'exercice 2004. Les informations concernant la période précédente pour le secteur ont été ajustées pour être conforme à la nouvelle présentation.

Tous les montants BPA ont été ajustés pour refléter la division 2 pour 1 d'action qui a été effectuée pendant le quatrième trimestre de l'exercice 2004.

Les produits de QTL déclarés en conformité au PCGR et utilisant la nouvelle méthode sont présentés pour illustrer la différence entre l'ancienne méthode d'estimations des redevances avant le quatrième trimestre de l'exercice 2004 et la nouvelle méthode qui a débuté au quatrième trimestre de l'exercice 2004.

La somme des montants n'équivaut pas nécessairement aux totaux à cause des montants arrondis.