Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes clos le 30 juin 2005 (AcT)

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 30 juin 2005, sur :

• le contrôle des comptes annuels de la société VIKING SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
• la justification des appréciations.
• les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil d'administration, il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

1. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiants les données contenues dans ces comptes.

Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

1 – dans les comptes, 129 K€ de dettes admises au passif du redressement judiciaire de VIKING après appel, et connues postérieurement à l'arrêté des comptes, sont absents du passif au 30/06/2005.

2 – pour deux navires, valorisés dans l'actif immobilisé pour 221 K€, nous n'avons pu obtenir l'assurance que leur valeur vénale était au moins équivalente à ce montant.

3 – d'après les informations recueillies, uns dépréciation de 50% du stock de moteurs d'occasion, soit 132 K€ aurait été nécessaire.

Sous ces réserves, nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables Français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant mentionné dans l'annexe :

- paragraphe 4-4-3 concernant les litiges portant sur des montants très significatifs.

2. Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiants les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

1 – un mali de fusion des filiales CTII et CMO a été porté à l'actif du bilan consolidé pour 459 K€. Ce montant correspond en fait à une réévaluation de la valeur du fonds de commerce de la filiale DSM (ex CTII) dans les comptes consolidés, valorisant ainsi le nom « d'Orbigny ». L'annexe n'explicite pas la méthode de calcul de cette somme rendant difficile l'appréciation de ce poste d'actif. En tout état de cause le résultat de – 2 393 K€ est à minorer d'autant, le passant ainsi à – 2 852 K€ et l'écart de réévaluation à majorer de ce montant, le passant) + 876 K€, ce qui ne modifie pas le montant des capitaux propres.

2 – les comptes font apparaître une insuffisance de provision concernant le contrôle fiscal de la société CLL de 146 K€ et l'absence au passif de 129 K€ de dettes ayant été admises au passif du redressement judiciaire de VIKING après appel, et connues postérieurement à l'arrêté des comptes.

3 – Pour deux navires, valorisés dans l'actif immobilisé pour 344 K€, nous n'avons pu obtenir l'assurance que leur valeur vénale était au moins équivalente à ce montant.

4 – Ainsi que le mentionne le paragraphe 3.5 « Immobilisations corporelles » de l'annexe, la société a procédé au cours de l'exercice de réévaluation dans les comptes consolidés ayant conduit à la constatation d'un écart de réévaluation de 416 K€. Contrairement aux prescriptions du Code de commerce et du Plan Comptable général, la société n'a pas indiqué dans cette note les méthodes utilisées pour le calcul des valeurs retenues et les informations en coûts historiques pour les immobilisations réévaluées concernant la mise en évidence des compléments de valeurs. Les méthodes de calcul utilisées restent toutefois les mêmes que celles présentées dans le rapport de gestion N – 1, ayant servi à l'établissement du bilan social.

Sous ces réserves, nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables Français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :

- les points suivants mentionnés dans l'annexe :

- paragraphe 3.1.2 : les résultats des copropriétés de navires non détenues en totalité et gérées par le Groupe sont intégrés au résultat consolidé de celui – ci ; par contre les éléments d'actifs et de passif des comptes de copropriété ne sont pas intégrés dans le bilan consolidé du Groupe.

- paragraphe 3.1.1 : concernant l'actualisation des dettes relatives au plan de continuation, au taux de 3.5% ayant entraîné une majoration de la situation nette de 1 358 K€.

- paragraphe 4.4.3 : concernant les litiges portant sur des montants très significatifs.

- Il convient d'affiner le calcul des provisions sur les postes « créances quirataires » et « copropriétés » en retenant une position consolidée de chaque copropriétaire, toutes copropriétés confondues.

3. Justification des appréciations

En application des disposition de l'article L.823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère globalement raisonnable des estimations significatives retenues, notamment pour ce qui concerne les immobilisations corporelles.

Ces estimations reportent sur une détermination des valeurs résultant de l'utilisation de plusieurs méthodes d'évaluation :

• valeur de construction à neuf dans un chantier naval étranger,
• valeur de production déterminée à partir de la valorisation de la pêche du navire,
• valeur de rendement déterminée à partir de la valeur locative du bateau.

Concernant les appréciations sur les comptes annuels portées sur les autres principes comptables suivis et les autres estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, ainsi que leur présentation d'ensemble, celle – ci n'appellent pas d'autres commentaire que ceux exprimés pour émettre l'opinion ci-dessus.

Les appréciations sur les comptes consolidés ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans ce rapport, celles-ci n'appellent pas d'autres commentaires que exprimés pour émettre l'opinion ci-dessus.

4. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. A l'exception de l'incidence éventuelle des faits exposés ci-dessus concernant les comptes annuels, nous n'avons pas d'autres observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels et les comptes consolidés des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière, les comtes annuels et les comptes consolidés.